信用证课件

信用证的概念

信用证（letter of credit，简称：L/C）的含义根据国际商会《跟单信用证统一惯例》（UCP600）的规定，信用证(Letter of Credit,简称L／C)指“一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以交付的确定承诺。”具体的说，信用证是开证行根据开证申请人的请求和开证行以自身名义向受益人开立的在一定金额和一定期限内凭规定的单据承诺付款的的书面文件。

信用证一经开出，在有效期内，未经受益人及有关当事人的同意，开证行不得片面修改和撤销信用证。只要受益人提供的单据符合信用证规定，开证行必须履行付款义务，而且在付款以后不得向受益人或其他善意收款人追索。

采用信用证方式结算时，只要出口人按信用证要求提交货运单据，银行即保证付款。由于银行承担保证付款的责任，所以信用证性质属于银行信用。一般来说，银行信用优于商业信用，较易为债权人接受。但是，进口人申请开立了信用证并不等于已经付了款，其实际情况是：采用信用证方式是在商业信用保证之上增加了银行信用保证，从而使出口人取得了银行和进口人的双重付款保证。

信用证的特点

1．开证银行负第一性付款责任

信用证支付方式是一种银行信用，由开证行以自己的信用做出付款保证，在采用信用证付款时，开证银行负首要付款责任。这不同于一般担保业务中银行只负第二性的责任，即是在被担保人不付款的情况下才代为付款。

信用证开证行的付款责任，不仅是第一性的，而且是独立的。只要信用证的受益人(出口商)提供的单据符合信用证的要求，开证银行就要付款，开证银行不得以其他任何理由开脱其必须付款的责任。

案例分析：某出口公司收到一份国外开来的L/C，出口公司按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当地银行议付之前，突然接到开证行通知，称开证申请人已经倒闭，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处理？

2．信用证是一项自足的文件

《跟单信用证统一惯例》（UCP600）第4条规定：¡°就其性质而言，信用证与可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相互独立的交易，即使信用证中含有对此类合同的任何援引，银行也与该合同无关，且不受其约束。因些，银行关于承付、议付或履行信用证项下其他义务的承诺，不受申请人基于与开证行或与受益人之间的关系而产生的任何请求或抗辩的影响。受益人在任何情况下不得利用银行之间或申请人与开证行之间的合同关系。¡±

因此，信用证虽然是根据买卖合同开立的，似乎与买卖合同是相关联的，但它是一项约定，是开证行与受益人之间的约定，它是独立于有关契约之外的契约。信用证一经开立，就成为独立于买卖合同之外的另一契约。信用证各当事人的权利和责任完全以信用证中所列条款为依据，不受买卖合同的约束，出口人提交的单据即使符合买卖合同的要求，但若与信用证条款不一致，仍会遭银行拒付。买卖双方万一存在关于货物方面的纠纷，应根据合同条款办事。

案例分析：我某公司从国外进口一批钢材，货物分两批装运，每批分别由中国银行开立一份L/C。第一批货物装运后，卖方在有效期内向银行交单议付，议付行审单后，即向外国商人议付货款，然后中国银行对议付行作了偿付。我方收到第一批货物后，发现货物品质与合同不符，因而要求开证行对第二份L/C项下的单据拒绝付款，但遭到开证行拒绝。问：开证行这样做是否有道理？

3．信用证业务是一种纯粹的单据业务

银行在采用信用证支付方式时，实行的是凭单付款的原则。《跟单信用证统一惯例》（UCP600）第5条规定：“银行处理的是单据，而不是单据可能涉及的货物、服务或履约行为。”即只要受益人提交的单据符合信用证条款，就履行其付款的责任，而不问货物的实际情况。如果进口人付款后发现货物有缺陷，可凭单据向有关责任方提出损害赔偿要求,而与银行无关。

银行虽有义务合理小心地审核一切单据，但“仅基于单据本身确定其是否在表面上构成相符交单。”银行对任何单据的形式、完整性、准确性、真实性以及伪造或法律效力上所发生的问题等方面概不负责。

注意：在表面上决不能有任何差异，不仅要做到“单证一致”，即受益人提交的单据在表面上与信用证规定的条款一致；还要做到“单单一致”，即受益人提交的各种单据之间表面上一致。简而言之，银行要求的是“单单一致，单证一致”。

信用证的当事人

根据信用证的定义，信用证业务有3个基本当事人，即开证人，开证银行、受益人。此外，通常还会有其他当事人，即通知行、议付行、付款行、偿付行、保兑行等。

信用证种类

一、保兑信用证

⏹基本概念：

保兑信用证(Confirmed Letter of Credit)是指开证行开出的信用证，由另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。对信用证加保兑的银行为保兑行（Confirming Bank）。

⏹保兑信用证，则意味着该信用证不但有开证行不可撤消的付款保证，而且又有保兑行的兑付保证。

为什么会产生保兑信用证？

⏹信用证金额超过开证行的资力

⏹开证行所在国家存在政治风险

⏹出口商和出口商银行对开证行的信誉不了解

⏹出口商银行与开证行没有建立业务关系

保兑行的责任：

（ucp600第8条）只要规定的单据提交给保兑行，或提交给其他任何指定银行，并且构成相符交单，保兑行必须承付或无追索权议付，如果信用证规定由保兑行议付。

⏹保兑行一旦对该信用证加具了保兑，就对信用证负独立的确定的付款责任。如遇开证行无法履行付款时，保兑行履行验单付款的责任。保兑行付款后只能向开证行索偿，因为它是为开证行加保兑的。

⏹保兑行付款后无权向受益人或其它前手追索票款。（思考：议付行、开证行有权吗？）

⏹保兑形式（swift）

⏹必选 49 CONFIRMA TION INSTRUCTIONS（保兑指示）

⏹其中, CONFIRM ：要求保兑行保兑该信用证

⏹ MAY ADD ：收报行可以对该信用证加具保兑。

⏹ WITHOUT ：不要求收报行保兑该信用证。

⏹实务中，保兑行通常是通过在信用证正本加盖“我行已加具保兑”印章的形式来保兑，例如：

⏹This credit is confirmed by us.

⏹We hereby added out confirmation to this credit.

⏹We hereby confirm the above mentioned L/C and undertake to honor(承付）the drafts and documents in compliance with the terms and conditions of the credit.

案例：B银行为开证行，并请A银行对信用证加具保

兑。证中指定议付行为国内W银行，且规定单到保兑

行付款。而W银行接到出口商单据，经过认真审核确

认单证相符后，却未按信用证规定将单据寄给保兑行A

银行，而是误寄给了开证行B银行。B银行的长时间

无反应，使W银行意识到自己的失误，并转而向保兑

行A银行索款，却遭拒付。然后W银行重新向开证行

B银行索取款项，结果该行以已过有效期和单据提示期

为由拒付。

⏹问题：开证行B银行能否拒付？

⏹Ucp600 第七条开证行责任

a.只要规定的单据提交给指定银行或开证行，并且构成相符交单，则开证行必须承付，如果信用证为以下情形之一：

i.信用证规定由开证行即期付款，延期付款或承兑；

ii.信用证规定由指定银行即期付款但其未付款；

iii.信用证规定由指定银行延期付款但其未承诺延期付款，或虽已承诺延期付款，但未在到期日付款；

iv.信用证规定由指定银行承兑，但其未承兑以其为付款人的汇票，或虽然承兑了汇票，但未在到期日付款。

v.信用证规定由指定银行议付但其未议付。

二、-即期信用证

⏹1．即期付款信用证(sight payment L／C)是指受益人（出口商）根据开证行的指示开立即期汇票、或无须汇票仅凭运输单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。受益人可开具即期汇票，或者仅凭受益人提交的单据付款。

、如：available with … Bank(被指定银行或开证行）by payment at sight/by sight payment

可选 42C DRAFTS AT...（汇票付款日期）sight

即期信用证付款方式：

1. 单到付款

开证行或付款行收到符合规定的票据后，立即付款。

即期信用证付款时间为：银行收到单据后5个工作日内。

2. 含电索条款

如“T/T REIMBURSEMENT ACCEPTABLE”,议付行收到受益人提交的单据，与信用证条款核对无误后，可通过函电要求开证行或付款行立即付款。通常加列在信用证末端。有利于出口商资金周转。使用电汇索偿条款信用证，比一般即期信用证收汇快，通常只需2－3天时间，有时当天即可收回货款。

三、远期信用证

⏹远期信用证(usance L／C)是指开证行或付款行在收到受益人提交的、符合信用证规定的单据时，并不立即付款，而是在信用证规定的付款期限到来时才进行付款。

持这种信用证，出口方交单在先，收款在后，实际上等于为进口方提供了资金融通的便利。

进口商凭保证书办理承兑手续，领取提货单，凭单提货，待汇票到期再偿还货款。

常见的远期信用证有延期付款信用证和承兑信用证。

四、-承兑信用证

⏹承兑信用证（acceptance L/C)

常见文句：

必选 41a A V AILABLE WITH...BY...（指定的有关银行及信用证兑付的方式）

（1）指定银行作为付款、承兑、议付。

（2）兑付的方式有5种：BY PAYMENT（即期付款）；BY ACCEPTANCE（远期承兑）；BY NEGOTIATION（议付）；BY DEF PAYMENT （迟期付款）；BY MIXED PAYMENT（混合付款，如部分即期付款、部分延期付款）。

可选42C: DRAFTS AT...（汇票付款日期）