证券投资基金分类
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第三节 证券投资基金
证券投资基金的类型
证券投资基金分类
三、证券投资基金的类型
（四）根据基金投资目标
1、成长型基金
2、收入型基金
3、平衡型基金
• 成长型基金：以追求资本增值为目标，较少 考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长
潜力的股票为投资对象。这类基金风险与潜
在收益都较高。
证券投资基金分类
成长型基金
证券投资基金分类
交易型开放式指数基金（ETF)
• ETF特点： （1）指数型基金 （2）既可像开放式基金申购、赎回，又可像封闭式
基金在证券交易所交易。 （3）申购、赎回必须用一篮子股票换取基金份额，
或用基金份额换取一篮子股票。(大宗申购或赎回） （4）可通过交易所交易价格与场外基金单位净值变
化套利。 我国ETF：上证180ETF、深证100ETF、上证红利ETF、
华夏成长证券投资基金简介
• 投资目标 : 本基金属成长型基金，主要通过投资于具有 良好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产安全性 和流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。
• 风险收益特征: 本基金在证券投资基金中属于中高风险 的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和 混合基金。
• 投资范围 : 限于具有良好流动性的金融工具,包括国内 依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金 投资的其他金融工具。其中投资的重点是预期利润或收 入具有良好增长潜力的成长型上市公司所发行的股票， 这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。
证券投资基金分类
收入型基金
• 收入型基金：以追求稳定的经常性收入为基本
目标的基金。成长性小，风险较小。主要以大
盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益证
券为投资对象。
股票收
收入型 基金
入型
债券收 入型
投资业绩稳定，注重投 资回报的蓝筹股
投资信用级别较高公 司债券、政府债券
混合收
投资于以上两者的结合
入型 证券投资基金分类
证券投资基金分类
• 华夏大盘精选基金前十大重仓股票
证券投资基金分类
华夏成长、华夏大盘单位净值增长率
2009-03-27 2011-4-29
单位
净值 （元）
最近6个 月增长率
成立以来 增长率
华夏 成长
华夏 大盘
1.1490 1.1600
6.3590 12.883 9.28 %
证券投资基金分类
414.69%
证券投资基金分类
• 华夏成长基金(000001)持仓前10位
证券投资基金分类
华夏大盘精选证券投资基金简介
基金全称 : 华夏大盘精选证券投资基金 • 基金简称 : 华夏大盘 • 基金代码 : 000011 • 基金类型 : 契约型开放式 • 投资类型 : 混合型
• 基金经理 ：王亚伟 （中国最牛的基金经理）
• 基金面值 : 1.0000元 • 发行日期 : 2004-07-06 • 基金成立日: 2004-08-11 • 基金存续期: 无 • 基金托管人: 中国银行股份有限公司 • 管理公司 : 华夏基金管理有限公司
证券投资基金分类
• 风险收益特征: 本基金在证券投资基金中属于中等 风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债 券基金和混合基金，低于成长型股票基金。
1437.19%
第三节 证券投资基金
（五）根据基金投资理念 1、主动型基金 2、被动型基金
• 主动型基金：是一类力求取得超越市场表现的 基金。大部分基金是主动型基金。
• 被动型基金：即指数型基金，并不主动寻求取 得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现 的基金。
证券投资基金分类
指数型基金
• 一般选取特定指数为跟踪对象，基金管理人 针对某种证券指数，按照该指数的证券构成 和数量比例进行投资。
上证５０ETF、中小板ETF
证券投资基金分类
上市开放式基金（LOF）
• 2、上市开放式基金（LOF 在深交所上市）) Listed Open-ended Funds
➢概念：既可在场外市场进行基金份额的申购、 赎回，又可在交易所场内进行基金份额交易的 开放式基金。
➢比较ETF 与LOF的异同 ➢相同之处：都具有开放式基金在场外市场进行
• 成长型基金——股票型基金
积极 关注资本利得，投资于未来有发展 成长 潜力公司的股票，投机性比较强。
投资于业绩稳定增长的公司，投 成长型 机性较前者弱。
成长兼 收入型
既注重资本利得，由追求较高股 利收入。
证券投资基金分类
• 华夏成长 • 广发大盘成长 • 广发小盘成长 • 易方达积极成长 • 招商平衡基金
• 投资目标 : 追求基金资产的长期增值。 • 投Baidu Nhomakorabea范围 : 包括国内依法公开发行上市的股票、
债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 股票资产比例范围为40% ～ 95%。现金以及投资于 到期日在1年以内的国债、政策性金融债、债券回购、 中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于5%。 权证投资比例范围为0%～3%.
• 被动型基金目标:是使基金净值的增减变化 与基金指数的涨跌变化尽量保持一致，使投 资者能获取与市场平均收益相近的投资回报。
证券投资基金分类
交易型开放式指数基金（ETF)
• （六）特殊类型基金 • 1、交易型开放式指数基金（ETF)
Exchange Traded Funds 概念：在交易所上市交易，采取跟踪某一标的 指数的被动投资策略，基金份额可变的一种开 放式基金。
平衡型基金
• 平衡型基金：既注重资本的增值，又注重当期 收入的基金。经常分散投资于股票与债券，也 叫股债平衡型。
平衡型 基金
偏股型 偏债型
股债平衡型
比较：一般来讲，成长型基金风险大，预期收益高；
收入型基金风险小，预期收益低；平衡型基金介于
二者之间。
证券投资基金分类
华夏成长证券投资基金简介
• 基金全称 : 华夏成长证券投资基金 • 基金简称 : 华夏成长 • 基金代码 : 000001 • 基金类型 : 契约型开放式 • 投资类型 : 股票 • 基金经理 ：童汀 • 基金面值 : 1.0000元 • 发行日期 : 2001-11-28 • 基金成立日: 2001-12-18 • 基金存续期: 无 • 基金托管人: 中国建设银行股份有限公司 • 管理公司 : 华夏基金管理有限公司 • 成立日期 : 1998证-券0投4资-0基9金分类
证券投资基金的类型
证券投资基金分类
三、证券投资基金的类型
（四）根据基金投资目标
1、成长型基金
2、收入型基金
3、平衡型基金
• 成长型基金：以追求资本增值为目标，较少 考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长
潜力的股票为投资对象。这类基金风险与潜
在收益都较高。
证券投资基金分类
成长型基金
证券投资基金分类
交易型开放式指数基金（ETF)
• ETF特点： （1）指数型基金 （2）既可像开放式基金申购、赎回，又可像封闭式
基金在证券交易所交易。 （3）申购、赎回必须用一篮子股票换取基金份额，
或用基金份额换取一篮子股票。(大宗申购或赎回） （4）可通过交易所交易价格与场外基金单位净值变
化套利。 我国ETF：上证180ETF、深证100ETF、上证红利ETF、
华夏成长证券投资基金简介
• 投资目标 : 本基金属成长型基金，主要通过投资于具有 良好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产安全性 和流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。
• 风险收益特征: 本基金在证券投资基金中属于中高风险 的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和 混合基金。
• 投资范围 : 限于具有良好流动性的金融工具,包括国内 依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金 投资的其他金融工具。其中投资的重点是预期利润或收 入具有良好增长潜力的成长型上市公司所发行的股票， 这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。
证券投资基金分类
收入型基金
• 收入型基金：以追求稳定的经常性收入为基本
目标的基金。成长性小，风险较小。主要以大
盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益证
券为投资对象。
股票收
收入型 基金
入型
债券收 入型
投资业绩稳定，注重投 资回报的蓝筹股
投资信用级别较高公 司债券、政府债券
混合收
投资于以上两者的结合
入型 证券投资基金分类
证券投资基金分类
• 华夏大盘精选基金前十大重仓股票
证券投资基金分类
华夏成长、华夏大盘单位净值增长率
2009-03-27 2011-4-29
单位
净值 （元）
最近6个 月增长率
成立以来 增长率
华夏 成长
华夏 大盘
1.1490 1.1600
6.3590 12.883 9.28 %
证券投资基金分类
414.69%
证券投资基金分类
• 华夏成长基金(000001)持仓前10位
证券投资基金分类
华夏大盘精选证券投资基金简介
基金全称 : 华夏大盘精选证券投资基金 • 基金简称 : 华夏大盘 • 基金代码 : 000011 • 基金类型 : 契约型开放式 • 投资类型 : 混合型
• 基金经理 ：王亚伟 （中国最牛的基金经理）
• 基金面值 : 1.0000元 • 发行日期 : 2004-07-06 • 基金成立日: 2004-08-11 • 基金存续期: 无 • 基金托管人: 中国银行股份有限公司 • 管理公司 : 华夏基金管理有限公司
证券投资基金分类
• 风险收益特征: 本基金在证券投资基金中属于中等 风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债 券基金和混合基金，低于成长型股票基金。
1437.19%
第三节 证券投资基金
（五）根据基金投资理念 1、主动型基金 2、被动型基金
• 主动型基金：是一类力求取得超越市场表现的 基金。大部分基金是主动型基金。
• 被动型基金：即指数型基金，并不主动寻求取 得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现 的基金。
证券投资基金分类
指数型基金
• 一般选取特定指数为跟踪对象，基金管理人 针对某种证券指数，按照该指数的证券构成 和数量比例进行投资。
上证５０ETF、中小板ETF
证券投资基金分类
上市开放式基金（LOF）
• 2、上市开放式基金（LOF 在深交所上市）) Listed Open-ended Funds
➢概念：既可在场外市场进行基金份额的申购、 赎回，又可在交易所场内进行基金份额交易的 开放式基金。
➢比较ETF 与LOF的异同 ➢相同之处：都具有开放式基金在场外市场进行
• 成长型基金——股票型基金
积极 关注资本利得，投资于未来有发展 成长 潜力公司的股票，投机性比较强。
投资于业绩稳定增长的公司，投 成长型 机性较前者弱。
成长兼 收入型
既注重资本利得，由追求较高股 利收入。
证券投资基金分类
• 华夏成长 • 广发大盘成长 • 广发小盘成长 • 易方达积极成长 • 招商平衡基金
• 投资目标 : 追求基金资产的长期增值。 • 投Baidu Nhomakorabea范围 : 包括国内依法公开发行上市的股票、
债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 股票资产比例范围为40% ～ 95%。现金以及投资于 到期日在1年以内的国债、政策性金融债、债券回购、 中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于5%。 权证投资比例范围为0%～3%.
• 被动型基金目标:是使基金净值的增减变化 与基金指数的涨跌变化尽量保持一致，使投 资者能获取与市场平均收益相近的投资回报。
证券投资基金分类
交易型开放式指数基金（ETF)
• （六）特殊类型基金 • 1、交易型开放式指数基金（ETF)
Exchange Traded Funds 概念：在交易所上市交易，采取跟踪某一标的 指数的被动投资策略，基金份额可变的一种开 放式基金。
平衡型基金
• 平衡型基金：既注重资本的增值，又注重当期 收入的基金。经常分散投资于股票与债券，也 叫股债平衡型。
平衡型 基金
偏股型 偏债型
股债平衡型
比较：一般来讲，成长型基金风险大，预期收益高；
收入型基金风险小，预期收益低；平衡型基金介于
二者之间。
证券投资基金分类
华夏成长证券投资基金简介
• 基金全称 : 华夏成长证券投资基金 • 基金简称 : 华夏成长 • 基金代码 : 000001 • 基金类型 : 契约型开放式 • 投资类型 : 股票 • 基金经理 ：童汀 • 基金面值 : 1.0000元 • 发行日期 : 2001-11-28 • 基金成立日: 2001-12-18 • 基金存续期: 无 • 基金托管人: 中国建设银行股份有限公司 • 管理公司 : 华夏基金管理有限公司 • 成立日期 : 1998证-券0投4资-0基9金分类