《证券投资学》考研笔记

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证券投资学笔记

证券投资学笔记

第一章导论教学目的与要求:明确证券投资学的研究对象、任务与内容,对证券投资学中一些最为基本的概念与范畴形成初步认识,并大致了解本课程的教学体系,为深入学习本课程的内容打下必要的基础。

教学重点与难点:作为深入学习本课程的引导,本章所涉及的全部内容都相当重要。

其中,对金融市场功能、有价证券概念与分类、证券投资范畴、本学科研究对象与方法等问题的理解尤其重要;而对证券投资与投机两个概念及相互关系的界定是本章教学中的难点。

第一节证券投资学的研究对象、内容与方法一、证券投资学的研究对象与任务证券投资学是一门以证券投资理论与客观实践为研究对象的学科。

该学科的主要任务,是研究证券投资过程中客观存在的各种经济现象和客观规律,研究这一行为过程的内在机理,并基于证券投资的目的,认识和总结证券投资中存在的各种复杂经济关系的实质,把握其处理准则;并为最大限度地获得证券投资收益,防范证券投资风险提供理论指导和具体的分析与操作方法。

二、证券投资学的主要研究内容1.证券投资中涉及的基本概念和重要范畴;2.证券投资的基本要素;3.从事证券投资活动的空间——证券市场;4.证券投资的规则与程序;5.证券投资的原则和内在要求;6.证券投资的分析与操作方法;7.证券投资中的风险与收益;8、其他与证券投资相关的问题。

三、证券投资学的研究方法与要求1.既重视规范分析,也重视实证分析,规范分析与实证分析相结合;2.强调结论、观点的特定性即适用背景,而不刻意追求其普遍适用性或惟一性;3.重视相关因素的综合分析;4.强调动态的分析考察;5.强调分析方法的多样化和综合运用。

第二节金融市场及其分类一、金融市场范畴(一)金融范畴金融是社会货币资金的转移流动过程。

金融是建立在一定的信用基础之上的行为。

金融集中体现着货币资金融通过程中形成的关系。

(二)直接金融与间接金融直接金融指货币资金的供求双方不经过金融中介组织而直接形成融资关系的金融类型。

间接金融指货币资金供求双方通过金融中介机构建立信用关系,完成货币资金融通过程的金融类型。

《证券投资学》整理笔记

《证券投资学》整理笔记

第一章绪论第一节证券一、证券定义:建立或设定某种权利的书面凭证二、基本特征:法律特征书面凭证三、分类:1.凭证证券(无价证券)2.有价证券:商品证券货币证券资本证券四、资本证券的分类:1.政府证券金融证券企业证券2.上市证券非上市证券3.公募证券私募证券五、资本证券的特征:权利性收益性流通性风险性第二节投资一、投资的要素:1.初始资本:2.投资对象:3.未来性:4.预期收益:5.投资主体:6.风险性:二、投资的定义:三、证券投资的定义:四、证券投资的分类:1.经济性投资与财务性投资:2.直接投资与间接投资:3.固定收益与不固定收益投资:第三节证券市场的投资和投机一、在投资领域,投机应该是一个中性词。

二、投机的分类:1.从逻辑角度划分,投机可分为理性投机与非理性投机。

2.从法律角度划分,投机可分为合法投机与非法投机。

三、投资与投机的区别1.从行为的动机及承担风险的大小来区分:冒很大风险来追逐可能有偶发的暴利者称之为投机;以期望获得较长时期的收益回报及资本增殖,并且宁愿牺牲部分收益来承受适度的风险,这种行为称作为投资。

2.从持有证券时间的长短来区分:投机者则热衷于交易的快速周转,从频繁的买进卖出中获得价差利润。

投机也可称为“短时间的投资”。

3.从资金来源作区分:资金是否为自有资金。

4.从对证券所作分析的方法作区分:投资者注重于基本分析,立足于对证券的质地、公司的业绩、宏观经济背景及行业发展前景等因素作细密的分析和评价,从而作投资决策。

投机者着重于技术分析,注重于证券市场的价格表现,研究价格变化的规律,寻求买进与卖出的时机。

四、投机活动对证券市场的作用1.积极作用:有助于平衡证券市场价格;有助于证券的流动性和交易的连续性。

2.消极作用:过度的投机行为会造成证券价格暴涨暴跌,影响市场的稳定性。

第二章股票第一节股份制度一、股份制度的产生与发展二、股份制度的功能与作用1筹集资金(初期功能、次要功能)2强化管理(后期功能、主要功能)三、股份制企业的形式四、股份制度的组织机构1股东大会 2 董事会 3监事会第二节股票一、股票的概念1. 股票:是一种有价证券,是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并获取股息和红利的所有权凭证。

证券投资学考试复习资料(考霸备考笔记)剖析

证券投资学考试复习资料(考霸备考笔记)剖析

第一章风险与收益风险:知道将来发生的所有时间以及各自发生的概率,不知道具体是会发生那一件事不确定:知道未来发生的所有事件,不知道每种事件发生的概率收益公式:风险公式:期望效用函数:用来分析每一种选择的效用平均数。

•A、效用函数U(W)•B、期望效用函数•P,W1,W2,分别是买彩票中奖的概率,中奖和没有中奖后购买者的财富量•假定消费者在无风险条件下(即不买彩票)可以持有的货币财富为:•p (w1)+(1-p) (w2),相对带来的效用:•U[ p (w1)+(1-p) (w2)]•在风险条件下(买彩票)的货币财富期望为:p (w1)+(1-p) (w2),相对应的期望效用为:•E[U(p;w1,w2)]=pU(w1)+(1-p)U(w2)如果你认为:• 1.U[ p (w1)+(1-p) (w2)] ›pU(w1)+(1-p)U(w2)•你就属于风险规避者•• 2.U[ p (w1)+(1-p) (w2)] ‹pU(w1)+(1-p)U(w2))•你将是风险爱好者• 3.U[ p (w1)+(1-p) (w2)] = pU(w1)+(1-p)U(w2))•二者相等,你就是风险中性者投资效用函数公式:其中A为投资者的风险厌恶指数,风险厌恶程度不同的投资者可以有不同的指数值,A值越大,即投资者对风险的厌恶程度越强,这种投资的效用就越小。

在风险厌恶指数值不变的情况下,期望收益越高,效用越大;收益的方差越大,效用越小。

协方差的计算公式:第二章资产配置资本配置线含义:代表投资者的所有可行的风险收益组合。

已知:风险资产P的期望收益率为E(rp),风险为бp,无风险资产的收益率rf,那么,整个组合收益为:E(rc)=yE(rp)+(1-y)rf=rf+y[E(rp)-rf]整个组合风险为:бc=y бpy=бc/бp 得,公式:E (rc)=rf+бc/бp [E(rp)-rf]图形:无差异曲线:在期望收益-标准差平面中把对于特定投资者效用值相等的所有的证券或者证券组合点由一条曲线连接起的一条曲线。

2.《证券投资学》考试重点

2.《证券投资学》考试重点

《证券投资学》考试重点——师说教育集团考试教学团队编录——证券投资学第一、证券投资工具1、证券:是指用以证明持有者有权依据券面所载内容,取得相应权益的凭证。

包括证据证券、凭证证券和有价证券三类。

证据证券:只是单纯证明某种事实的文件。

如信用证、证据(书面证明)等凭证证券:认定持证人是某种财产所有权的合法享有者,证明对持有人所履行的义务是有效的文件,如存单、存折、土地所有权证书等。

有价证券:表示对某种有价物具有一定权利,可自由让渡的证明书或凭证,如支票、汇票、债券、股票。

有价证券按其所体现的内容不同,又可分为三类:货币证券、资本证券和货物证券。

货币证券:是可以用来代替货币使用的有价证券,是商业信用工具。

其功能主要用于单位之间商品交易、劳务报酬的支付以及债权债务的清算等经济往来。

货物证券:是对货物有提取权的证明,它证明持有人可以凭单提取单据上所列明的货物。

资本证券:是有价证券的主要形式,它是指把资本投入企业或把资本贷给企业或国家的一种证书。

资本证券主要包括股权证券(所有权证券)和债权证券。

2、股票:是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的身份和权益,并据以获得股息和红利的凭证。

股票性质:有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券股票特征:收益性;风险性;稳定性;流通性;股份的伸缩性(分割、合并);价格波动性;经营决策的参与性股票种类:按照权利和义务关系的不同,股票可分为普通股票和优先股票两大类;按照股票发行后流通是否受限,股改前分为流通股和非流通股,股改后分为有限受条件股份和无限受条件股份;按照投资主体不同有国家股、法人股、公众股、外资股;按照股票的票面是否记载有票面价值,股票又可分为有面额股股票和无面额股股票;按照股票的票面是否记载有股东姓名,股票可分为记名股票和不记名股票。

ST股票:沪深证券交易所宣布将对财务状况和其它财务状况异常的上市公司的股票交易进行特别处理(英文为Special Treatment,缩写为“ST”)。

证券投资学复习重点资料整理

证券投资学复习重点资料整理

一.股票1.股票的定义:股票作为有价证券的一种主要形式,指的是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权利,并据以取得股息和红利的凭证。

2.股票的特征:1.收益性2.风险性3.流动性4.永久性5.参与性3.股票的种类:1.按照代表的股东权利划分:普通股和优先股2.按照股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权:有表决权股票和无表决权股票3.按照是否在股票上记载股东姓名:记名股票和无记名股票4.按照是否有面值:有面值股票和无面值股票4.普通股与优先股:1.普通股:普通股是公司最先发行、必须发行的股票,它构成了股份公司的资本基础。

按照《公司法》的规定,普通股股东可以享受下列法定的股东权利:公司重大决策的参与权、公司盈余和剩余资产的分配权、选择管理者、优先认购新股的权利。

2.优先股:优先股对应于普通股而言,是指股东享有某些优先权利(如优先分配公司盈利和剩余财产权)的股票。

其特征主要有:股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等。

5.股利的构成及分配方式:股利由股息和红利两部分构成。

优先股股东获取的股利一般采用股息形式,股息率是固定的;而普通股股东的报酬一般采用分红形式。

公司股利的形式,一般有三种: 1、现金股利(派) 2、股票股利(送、转增) 3、财产股利4、负债股利5、建业股利6.股票的除权除息及其价格(以书上P23面的例题为主,熟记上面的几个公式,这个主要考计算题)7.股票的价值:1. 票面价格:股票的票面价格又称面值,即在股票票面上标明的金额。

有的股票有票面金额,叫面值股票;有的不标明票面金额,叫份额股票。

2. 账面价格:账面价格又称股票净值或每股净资产,是指每股股票所代表的实际资产的价值。

普通股每股股票的账面价格=(公司资产净值—优先股总面值)/普通股股数3. 清算价格:清算价格在公司清算时要用到,是指每一股份所代表的实际价格。

清算价格=公司全部资产拍卖后净收入(减去负债后)/股票股数4. 理论价格:股票的理论价格即内在价值,也即股票未来收益的现值,取决于股息收入和市场收益率。

《证券投资学》复习重点

《证券投资学》复习重点

《证券投资学》重点知识这个考得不多,不需要花太多时间,文档中详细讲的你重点看,一笔带过的也就只要留个印象就可以。

第一章▪1、优先股的特点▪优先股是股票,但通常把它归结到固定收益证券中,它与债券一样,承诺支付定量的利息。

▪不同的是:在不能支付股息时候,不会导致公司破产。

优先股相当于永续年金( 无限期的债券)。

而普通股没有“股息”,只有可有可无的“红利”——剩余索取权。

▪优先股的优先权体现在两个方面:分得公司利润的顺序优于普通股破产清偿顺序优于普通股▪优先股只是比普通股“优先”,仍“滞后”于债券。

剥夺两个权利:(1)不能参与公司的经营管理;(2)没有选举董事会和监事会的权利。

房地产信托投资公司与优先股:▪信托投资公司获得房地产公司的股权,但对于公司的日常经营、人事安排等没有决定权。

▪《公司法》中没有优先股的规定中国法律允许优先股发行,但目前暂无2、技术分析的优点优点✓同市场接近,考虑问题比较直接✓指导证券买卖见效快,获得利益的周期短缺点◆对市场的长远趋势无法有效◆不容易把握事物发展过程中量变与质变的界限◆前提要求较高,所依赖的信息易被扭曲适用范围:在时间上较短的行情预测3、投资分析流派的类型◆主要分析流派及其特点◆基本分析流派◆技术分析流派◆心理分析流派◆促成股价变动的因素,主要是市场对于未来股票市场信心的强弱。

◆测量市场心理的一些指标体系:共同基金的现金/资产比例、投资顾问公司的看法、二次发行的数量等。

◆学术分析流派◆哲学基础:效率市场理论◆长期持有投资战略以“获取平均的长期收益率”为投资目标4、按证券所体现的内容的不同,证券的分类按证券所体现的内容的不同,证券可分为商品证券、货币证券和资本证券。

◆商品证券:是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证,如提单、栈单等。

◆货币证券:是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证,主要包括商业证券和银行证券。

◆资本证券:是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。

证券投资学笔记

证券投资学笔记

我认为:投资一般是指基于价值判断的,从资产增值或分配红利中获取收益而预先投入货币的行为。

投机是指在短期内通过利差获取巨额收益而预先投入货币的行为。

社会保障和金融市场其实都具有转移风险或分散风险的功能,只不过金融市场更强调货币资源的跨期配置,社会保障更强调维护社会的基本稳定,两者相互影响,互为对方的重要构成部分;社会保障只能提供最基础的保障,金融市场中的商业保险是对其的补充,满足不同层次人的需求,当然社会会保障也是对金融市场的补充,当市场失灵时,导致市场自身的调节失败,这时社会保障便起到兜底的作用,维持社会的稳定和良好运行。

股票是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。

这种所有权为一种综合权利,如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等,但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。

股票市场一般分为一级市场、二级市场和场外市场。

其中一级市场是发行市场,二级市场是交易市场,是投资者之间买卖已发行股票的场所,在交易过程中,会收取过户费、印花税和佣金等费用。

按照股东享受的权利和承担的风险,股票可以分为普通股和优先股。

联系:普通股是公司最基本、最重要的股票,是构成公司资本的基础,指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。

优先股是与普通股相对应的,其股东享有优先分配权和优先求偿权,但一般无表决权。

两者都是权益凭证,都代表持有人可以从发行股票公司获得一定的权益,但普通股是基础,优先股是在普通股上发展而来,是公司为了进一步融资而发行的股票。

区别:1.公司决策参与权:普通股持有者有权参与公司决策;优先股一般无表决权2.剩余资产分配权,当公司破产进行财产清算时,优先股股东对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权3.利润分配权:普通股利润来自于公司利润;优先股利润享有固定的股息4.股息分配优先权:优先股比普通股有优先分配股息的权利。

胡金焱《证券投资学》笔记和课后习题详解【第②册】

胡金焱《证券投资学》笔记和课后习题详解【第②册】

政府债券是政府为筹措资金,按照信用的原则,向投资者出具的,承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

①政府债券的分类依政府债券的发行主体不同,政府债券可分为中央政府债券和地方政府债券。

a.中央政府债券,是指中央政府为筹措财政资金而发行的债券。

发行中央政府债券是为了弥补国家预算赤字、建设公共基础设施、支付战争经费开支、归还旧债本息等。

b.地方政府债券,是指中央政府以下各级地方政府为了特定的目的而发行并偿还的债券。

②政府债券的特点a.安全性高;b.流动性强;c.减免税待遇;d.抵押代用率高;e.调节市场货币量。

(2)金融债券①金融债券的含义金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

②金融债券的特点a.安全性好;b.期限较长;c.利率水平较高;d.流动性强。

(3)公司债券①公司债券的含义公司债券是公司为筹措资金向社会发行的,承诺在一定时期按规定的利率支付利息并到期还本的债务凭证。

②公司债券的种类a.信用公司债券,是指完全凭公司的信誉,不提供任何抵押品或任何担保人而发行的公司债券。

b.抵押公司债券,是指以土地、房屋等不动产作抵押而发行的一种公司债券。

c.保证公司债券,是指债务的偿还由第三者担保人在背面“背书”或担保全部本息,或仅担保利息。

d.证券抵押信托公司债券,是指以股票、债券或其他证券为担保的公司债券。

e.设备信托公司债券,是指公司为筹资购买设备并以该设备作为抵押品而发行的公司债券。

f.参与公司债券,是指公债券持有人除获得固定债息外,还可以参与公司的红利分配。

g.通知公司债券,是指发行公司可以在债券到期之前随时通知偿还债券的一部分或全部的公司债券。

h.可转换债券,是指在规定期间内,债券持有者可依照一定价格向发行公司请求调换为一定数量普通股股票的公司债券。

此外,公司债券还包括可赎回公司债券、偿还基金公司债券、分期公司债券、附认股权证公司债券等。

③公司债券的特点a.收益率较高;b.风险相对较大;c.分配优先性;d.通知偿还性;e.可兑换性。

证券投资学笔记

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1证券是各类合法经济权益凭证的统称,凡是用来和证明持有人所享有权益的凭证,广义上均可称为证券。

2证券投资是指经济主体投入资本,通过购买股票、债券等有价证券以获取股权和预期投资收益的投资活动。

3长线投资是指买入某种或若干种证券后长期持有,以获取股息、债券利息或其他分配收益为目的的投资方式。

4短线投资是指在证券市场上频繁地进行证券的买进和卖出,以赚取证券买卖差价为唯一目的的投资方式,这种行为也称为投机。

5股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利及其他投资者权益的可转让凭证。

6债券是各类经济主体为大规模筹措资金而向广泛的债券投资者出具的承诺按一利率定期支付利息和到期偿还本金的、可流通的债券债务凭证。

7公司型投资基金是指依据公司法成立,以盈利为目的,用通过发行股票集中起来的资本投资于各种有价证券的投资公司。

8契约型投资基金也称信托型投资基金,是指依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。

9基金、股票、债券的区别(1)概念:a证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资。

b股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证,是公司股份的形式。

投资者通过购买股票成为发行公司的所有者,按所持股份额获得经营收益和参与重大决策表决。

c债券是指依法程序发行的,约定在一定期间还本付息的有价证券。

其特点是受益固定,风险较小。

(2)区别:a投资者地位不同。

股票持有人是公司的股东,有权对公司的重大决策发表自己的意见;债券的持有人是债券发行人的债权人,享有到期收回本息的权益;基金单位的持有人是基金的受益人,体现的是信托关系。

b风险程度不同。

股票>基金>债券c收益情况不同。

基金和股票的收益是不确定的,而债券的收益是确定的,一般情况下,基金收益比债券高。

d投资方式不同。

证券投资学读书笔记(原创5篇)

证券投资学读书笔记(原创5篇)

证券投资学读书笔记(原创5篇)证券投资学读书笔记篇1证券投资学读书笔记我近期在阅读一本名为《证券投资学》的书籍,该书由一位知名的金融学教授撰写,旨在为读者提供投资领域的基础知识和实用技巧。

在阅读这本书的过程中,我对证券投资的基本概念有了更深入的理解。

书中详细阐述了证券投资的定义、过程和风险评估,以及如何利用不同的投资工具进行投资组合的构建。

此外,我还学习了如何进行证券分析,包括基本分析和技术分析,以了解公司的财务状况和股票价格的走势。

我对书中的内容深感兴趣,特别是资产配置和风险管理章节。

我意识到资产配置对投资组合的表现至关重要,需要根据个人的风险承受能力和投资目标进行调整。

我还学到了如何进行风险评估和分散投资,以降低风险并提高收益的稳定性。

阅读这本书让我对证券投资有了全面的了解,并为我提供了实用的投资技巧。

我计划将这些知识应用到我的实际投资决策中,以改善我的投资表现。

我相信这本书将对我的金融学习和职业生涯产生深远的影响。

证券投资学读书笔记为本网站原创作品,不得擅自转载!证券投资学读书笔记篇2____标题:投资学:探索股市的奥秘____阅读《证券投资学》,我深深地被其独特的视角、深入的理论分析以及丰富的实践经验所吸引。

这本书以严谨的学术态度,详尽地阐述了证券投资的基本原理和实用技巧,为我在这个领域内提供了扎实的理论基础和实践指南。

____第一章:投资基础____在第一章中,作者详细解释了投资的基本概念,包括投资回报率、风险和收益等。

我尤其欣赏作者对投资回报率公式的解释,即投资回报率等于投资收益除以投资成本。

这一公式提醒我们,在追求收益的同时,必须充分考虑风险因素。

____第二章:股票投资____第二章深入探讨了股票投资的基本原则和策略。

我认识到,股票投资并非简单的买入并持有,而是需要我们进行深入的市场分析、公司分析以及风险评估。

此外,我还学习到如何通过基本面分析和技术分析来提高投资收益。

____第三章:债券投资____第三章介绍了债券投资的基础知识,包括债券的种类、特点和风险。

证券投资学笔记及习题答案汇编

证券投资学笔记及习题答案汇编

第一章证券与证券投资1.证券是用来证明持有人有权按其券面所载内容取得权益的书面凭证。

2.证券分为有价证券和无价证券。

无价证券是指不能使持券人或第三者取得一定收入的证券,如收据、借据、保险单、供应证、购物券。

有价证券是指对某种有价物拥有所有权或债权的一种书面凭证。

3.有价证券按照其内容可以划分为三类:财务证券、货币证券和资本证券。

财务证券:是对一定量的商品拥有索取权的凭证,如货物提单、货运单等。

货币证券:是对一定量的货币拥有索取权的凭证,如支票、期票、汇票、本票等。

资本证券:是对一定量的资本拥有所有权和一定的利益分配拥有索取权的凭证,如债券、股票等。

4.债券、股票等有价证券实质是一种虚拟资本。

5.证券的特征:权益性、流通性、机会性、风险性。

证券投资的风险与收益存在着一定的对称性,风险与收益之间相互制约,相互补偿。

投资者可以分散投资,同时做出各种证券组合,以防范和减轻风险,取得较为理想的收益。

6.证券投资的收益来源于:证券的利息、红利收入和买卖证券的资本利得。

7.证券投资的特点:证券投资属于非实物投资、证券投资属于间接投资。

8.证券投资的要素:收益、风险、时间。

收益是指投资者在一定时间内持有证券的所得与支出的差额。

风险是指对未来成果的不确定性和遭受损失的可能性。

9.证券投资的原则:收益性原则、安全性原则、流动性原则。

10.证券投资中的三种行为:投资行为、投机行为、赌博行为。

11.三种行为的不同:买卖证券的目的不同;承担风险的程度不同;投资决策的依据不同;持有证券的时间长短不同。

第二章证券市场1.证券市场就是通过有效的竞争买卖证券的场所,是证券交易所体现的各种经济关系的总和。

2.证券市场不同于一般商品市场(1)交易对象不同(2)流动性强弱不同(3)价格决定因素不同(4)经济运行本质不同。

3.证券市场的分类(1)职能:发行市场和流通市场(2)按照交易对象:股票市场、债券市场和基金市场(3)组织形式:交易所市场和场外交易市场(4)期限:资本市场和货币市场。

吴晓求《证券投资学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解(8-11章)【圣才出品】

吴晓求《证券投资学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解(8-11章)【圣才出品】

第8章证券投资技术分析概述8.1复习笔记一、技术分析的理论基础1.技术分析的定义和作用技术分析通过分析证券市场的市场行为,对价格未来变化趋势进行预测。

技术分析是一系列的研究活动,研究的目的就是预测市场价格未来的趋势。

为了达到这个目的,所使用的手段是分析股票市场过去和现在的市场行为。

市场行为包括三个方面的内容:①价格的高低和价格的变化;②发生这些变化所伴随的成交量;③完成这些变化所经过的时间。

简单地说,就是价、量、时。

在这三方面中,价格的变化是最重要的。

投资增值是每个投资者的主要目的。

证券市场提供了两种增值的方法:一种是基本收益,这是投资者进入股票市场最基本的出发点,分析的侧重点是股票的基本分析,包括上市公司红利和发展前景;另一种是资本收益,目标是取得差价,即低价买人高价卖出。

对此,分析的侧重就应该是技术分析。

2.技术分析的理论基础——三大假设技术分析赖以生存的理论基础,即下面的三大假设:(1)假设1——市场行为包括一切信息;(2)假设2——价格沿趋势波动,并保持趋势;(3)假设3——历史会重复。

假设l是进行技术分析的基础。

技术分析认为,影响股票价格的全部因素(包括内在的和外在的)都反映在市场行为中,没有必要对影响股票价格因素的具体内容过分关心。

假设2认为,股票价格的变动是按照趋势进行的,其运动有保持惯性的特点。

如果没有外在因素的影响,价格波动不会改变原来的方向。

正因如此,在一些文献中,把这一条称为“牛顿第一定律”。

假设3是从统计学和心理学两个方面考虑的:一方面,价格的波动有可能存在某种规律,而这一点将通过统计结果得到;另一方面,市场中进行具体买卖的是人,由人决定最终的操作行为。

在某种情况下,按一种方法进行操作取得了成功,以后遇到相同或相似的情况,就会用同一方法进行操作。

如果前一次失败了,那么后一次就不会用同一方法进行操作,这种想法是通过前后比较得出的。

3.关于三大假设的合理性对假设1来说,任何一个因素对股票市场的影响最终都必然体现在股票价格的变动上。

证券投资学考研备考知识点:债券与股票的区别

证券投资学考研备考知识点:债券与股票的区别

证券投资学考研备考知识点:债券与股票的区别债券与股票的区别
1) 性质不同:债券是一种债务凭证,体现债权债务关系,股票是一种所有权证书,体现所有权关系。

2) 期限不同:债券有明确的期限,到期需要还本付息;股票没有期限,其存续期与公司的存续期相同。

3) 收益不同:债券的收益来自固定利息和债券价格上升的升值收益,股票的收益来自公司的分红派息和股票价格上升的资本利得。

4) 风险不同:债券的风险小,且可测性和可控性较大,而股票的分风险较大。

5) 流动性不同:债券的流动性较弱,股票在股票市场则有着极强的流动性。

6) 发行者的范围不同:债券发行只引出债权债务关系,因而可充当债权人主体的范围较广,而股票的发行主体是单一的,只有股份有限公司。

证券投资学-学习笔记

证券投资学-学习笔记

《证券投资学》谢百三清华大学出版社绪论投资就是以取得预期收益为目的的资金投入及其运动过程。

分为实物投资和金融投资。

金融产品包括:黄金、外汇、证券等。

投资行为与投机行为。

有时不分界限。

证券投资一般过程:1、理论学习:经济学、金融学、证券投资学等,谋定而后动。

2、筹措资金;1/5—1/2;3、确定投资目标,第一要义是本金安全。

4、选择投资工具:债券、股票、基金、衍生品5、制定投资策略,资产配置6、实施投资策略7、投资监控分析方法:基本分析法和技术分析法。

基本分析法是基本,大趋势;技术是“黄历”,影响巨大。

证券投资理论:传统投资理论,现代投资理论一、证券与证券市场第一节证券:有价证券和无价证券。

有价包括:货币证券、商品证券、不动产抵押证券、资本证券。

有价证券:产权性、可分性、流动性、信息可获得性、风险性。

第二节股票、股本、股份按股东权益:普通股与优先股按收益水平和风险:蓝筹股、成长股、收入股、投机股中国特色:国有股、法人股、个人股(A股)、人民币特种股(B股)、境外上市股(H、S、N股)其他:记名与不记名,有面额与无面额第三节债券:包括面值、票面利率、价格、偿还期限债券种类债券与股票的不同点第四节证券投资基金:封闭式和开放式基金的分类第五节金融衍生证券第二章证券市场主体:个人与家庭、企业、政府、金融机构个人与家庭:储蓄率企业:资金的需求者与供给者政府:现代政府发行债券的作用金融机构:存款性金融机构、非存款性金融机构第三章证券市场媒体个人媒体和机构媒体第一节证券承销人和证券经纪人证券承销人指按规定有权包销或代销有价证券的证券经营机构或商号。

属于一级市场上发行人和投资者之间的媒介。

证券承销分为3阶段:发行准备阶段、签订协议阶段、证券发行阶段。

证券经纪人,为客户证券交易提供中介服务,并收取佣金的中间商人。

有自然经济人和法人经纪人。

包括:佣金经纪人、次经纪人、专业经纪人、零股经纪人、债券经纪人、证券自营商。

第二节投资银行、证券工资、商人银行美国、欧洲称为投资银行,英国称商人银行,中国日本称证券公司。

曹凤岐《证券投资学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(认股权证、优先认股权与可转换债券)

曹凤岐《证券投资学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(认股权证、优先认股权与可转换债券)

第十五章认股权证、优先认股权与可转换债券15.1 复习笔记考点一、认股权证1.认股权证的特征(1)买入期权认股权证本身不是股票,既不享受股利收益,也没有投票权。

只是规定其持有者可以在规定的时间内按照特定的价格购买公司发行的股票。

因此,它实质上相当于公司发行的一种股票买入期权。

(2)附属性认股权证一般是附在公司债券或优先股上与之共同发行的,以增加公司债券或优先股的吸引力,或降低它们的筹资成本(降低利率或股息率)。

(3)可赎回认股权证分为可赎回与不可赎回两种。

前者发行方可按某一规定价格赎回,后者发行公司则无此权利。

公司利用认股权证的可赎回性可迫使权证持有者执行权利,认购公司股票,从而达到筹措资金的目的。

(4)行权价为保护认股权证持有者的利益,认股权证在发行时通常都规定:当股票因除息或拆股导致股价下降时,行权价要相应向下调整。

(5)期限认股权证发行时通常规定到期日,但在有些情况下,认股权证没有到期日,这称为永久性认股权证。

(6)配股认股权证还被用于公司的配股中,这种认股权证被称为优先认股权,其允许老股东按照低于股票市价的既定价格购买一定数量的公司新发行的股票,这种股票发行方式称为配股发行。

2.认股权证的价值认股权证价值的决定因素包括股票现价、行权价、距离到期日的时间、股票的波动率、无风险利率以及稀释效应。

除了稀释效应以外,其他因素对认股权证价值的影响与其对期权价值的影响相似。

为了阐明稀释效应,下面我们利用Black-Scholes公式来定价欧式认股权证。

假设股票市场是有效市场,认股权证对公司的影响全部反映到了股票的市场价格上。

公司已发行的股份数量为n,认股权证的数量为m,1份认股权证可以认购1股普通股。

公司的总股权价值为nS0。

认股权证到期时,如果投资者不执行认股权证,那么公司的总股权价值为nS t。

如果投资者执行认股权证,那么公司的总股权价值变为nS t+mK,因而每股股票的价值为(nS t+mK)/(n+m)。

证券投资学笔记汇总

证券投资学笔记汇总

证券投资学笔记汇总证券投资学笔记导言一. 本课程介绍二. 证券投资常用术语开户限价委托市价委托撤单交割手零股集合竞价连续竞价开盘价收盘价最高价最低价涨、跌停板 T+1 T+0 主力大户散户多头做多短多长多死多空头做空短空长空多翻空空翻多多杀多轧空踏空跳空逼空空头回补获利回吐套牢割肉仓位空仓满仓平仓斩仓震仓洗盘筹码吸筹洗筹蓝筹股红筹股坐轿抬轿高开低开平开上档下档拨档子板块联动比价牛市熊市多头市场空头市场利多利空利多出尽利空出尽反弹回档盘整整理多头陷阱空头陷阱反转突破缺口支撑压力除权除息市盈率市净率净资产收益率填权复权贴权每股净资产三. 1602年荷兰,最早的证券市场(1)掌握正确的买卖时机——选时(中短线)(2)选择投资对象(中长线)四. 两大方法(1)基本分析法(2)技术分析法第一章证券投资工具第一节证券一、证券的定义,分类和特征1.证券的定义:它用以证明持有人有权依据凭证的内容,而取得应有权力2.证券的分类:(1)有价证券(2)凭证证券3.证券的重要要素:(1)持有人(2)持有物(3)持有物的价值(4)权力4.证券的特征:(1)法律特征(2)书面特征二、有价证券的分类1.有价证券的定义:有价证券是指标有票面金额,证明持有人有权取得收入,可自由转让和买卖的所有权或债权2.有价证券的分类广义:(1)商品证券(提货单、运货单)(2)货币证券[商业证券(汇票、本票)、银行证券(汇票、本票、支票)](3)资本证券狭义:资本证券(股票、债券、基金证券、金融衍生证券)3.有价证券的分类(1)按发行主体不同分类(a)政府证券(b)金融证券(c)公司证券(2)按是否在证券交易所挂牌分类(a)上市(b)非上市(3)按募集方式分类(a)公募(b)私募(4)按经济性质分类(a)股票(b)债券(c)其他证券4.有价证券的特征(1)期限性(2)收益性(3)流通性(4)风险性第二节股票一、股票的定义,特征和类型1. 股票的定义:股票是一种有价证券,它是股份有限公司发行的,用于证明投资者的股东身份和权益并据以次获得股息和红利的凭证2. 股票的性质(1)一种有价证券(2)一种形式证券(3)一种证权证券(4)一种资本证券(5)一种综合权利证券3. 股票的特征(1)收益性(2)风险性(3)流动性(4)永久性(5)参与性4. 股票的类型(1)普通股与有限股(2)记名股票与无记名股票(3)有面额股与无面额股5. 收益(1)红利(2)资本利得(买入卖出的差价)(3)资本增值收益(转赠股本)6. 风险(1)收益不确定(2)股价波动大二、股票的价值与价格1. 股票的价值(1)票面价值(在我国为1元)(2)帐面价值(=净资产值)(3)清算价值(4)内在价值(=预期股息收入的贴现值)2. 股票的价格(1)理论价格=预期股息/市场利率(2)市场价格三、影响股票价格的因素(1)公司经营状况:公司资产净值,赢利水平,派发改革,股票分割,增资或减资销售收入,原材料供应及价格变化,主要经营者更替,公司重组合并,意外灾害(2)宏观经济因素:经济增长状况,经济周期循环,货币政策,财政政策,市场利率,通货膨胀,汇率变化,国际收支状况(3)政治因素:战争,政权更迭,领袖更替等政治事件,政府重大经济政策出台,国际社会政治经济的变化(4)心理因素:投资者的心理预测(5)政权监管部门的限制规定:如涨跌停板制度(6)人为操纵因素四、我国现行的股票类型1. 国家股(非流通股)2. 法人股(非流通股)3. 社会公众股(流通股)4. 外资股[境内上市外资股:(沪市B股、深市B股),境外上市外资股:(H股),美国存托凭证ADRS,全球存托凭证GDRS] 第三节债券一、债券的定义、特征和类型1. 债券的定义:债券是发行人依照法定程序发行,并约定在一定期限还本付息的有价证券。

证券投资学---课堂笔记

证券投资学---课堂笔记

投资学第一讲一、证券(一)含义:A 经济权益的凭证(广义)B 有价证劵,可以转让、可以流通。

(狭义)货币证劵,商业证劵;资本证劵:股票,债卷,衍生工具(金融工程)(二)特征1、纸质特征:虚拟化,电子化2、法律特征(三)狭义证劵分类国家(起调控作用)1、按发行主体金融公司(融资、调节自己;如:扩建公司在证券交易所上市的(挂牌)2、按是否上市不上市(不挂牌)注:在交易所上市属于场内交易,透明。

所有权证券:股票3、经济效益性质不同债权凭证:债券注:股票分为普通股和优先股;普通股的分红随公司经营而改变,风险大。

而优先股按一定比列分红,不管公司经营好坏,分得的钱不变,适合风险回避者二、证券投资(一)含义:投资者为了未来效用的最大化,规避风险而采取的避险增值行为,具体地:让渡当前消费而将资金购买并持有某些证券(组合)并进行后续调整的行为及过程(二)特征1、收益性:任何金融资产不产生财富,而是对社会财富的再分配,其最终收益来源于实体经济2、变现性(流通性)3、风险性4、期限性(三)投资过程1、准备阶段:准备资金、心理准备、知识准备、能力准备2、熟悉阶段:市场动态、工具特征(股票,期货,债券)市场的构架和运行、法律法规3、分析阶段:价格分析、分析成交量、分析对手、分析方法与工具4、决策阶段:购买种类及数量、购买时机、购买策略5、管理阶段:(动态调整阶段)三、投资环境第一层:对于初始投资者而言获取收益买卖证券的环境第二层:对于最终投资者而言是虚拟经济与实体经济相互作用的环境(一)实体资产与经融资产1、实体资产:直接参与生产与服务的资产2、金融资产:不直接影响经济生产力,代表对实体资产收益的索取权3、两种资产的关系:投资者购买证券企业用金融资产购买实物实物资产创造利润财富和收益的分配(二)金融资产的分类1、固定收益型2、权益型3、衍生品(三)金融市场对经济的作用1、价格警示金融市场价格上升→公司筹资成本↓,资金充足→公司规模扩大,增强研发能力→其他行业的资金流向该行业→资产的在配置2、实现财富的跨期优化3、风险的转移分配与规避4、分离公司经营权与所有权(股份有限公司)5、金融市场的不透明、信息不对称使公司治理及公司伦理面临挑战未完待续。

证券投资学复习(考研)

证券投资学复习(考研)
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r :投资者期望获得的投资收益率
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利率期限结构理论
• 何谓利率期限结构
– 金融市场上的利率水平是用债券及其它 债权型金融商品的到期收益率来度量的。 债券市场上存在各种具有不同风险特性 的债券品种,不同的债券的到期收益率 是不同的,金融市场上也就存在不同的 利率。但这些市场利率都包含了一类基 准利率,即无风险利率。
• 9.一张面值为1000元的债券,票面收益率为12%, 期限5年,到期一次还本付息。甲企业于债券发行 时以1050元购入并持有到期;乙企业于债券第三 年年初以1300元购入,持有三年到期;丙企业于 第二年年初以1170元购入,持有两年后,以1300 元卖出。 • 要求: • ⑴计算甲企业的最终实际收益率;? • ⑵计算乙企业的到期收益率; • ⑶计算丙企业的持有期间收益率。
• 1。贴现债券的票面面值为100元,而票面 年利率为9%,期限为3年,求其发行价格 和投资收益率。
• 2。一种债券现行售价为900元,剩余年限 为三年,假使面值为1000元,年利息为60 元。求(1)该债券的到期收益率;(2) 如果合理的到期收益率为9%,债券现行价 格为900元,对现价购买进行评价。
债券价值计算
• 债券内在价值与市场价格
–债券的内在价值是其理论价值,市场价格并不 必然等于其理论价值。当市场价格等于其理论 价值时,市场处于均衡状态。净现值法可以被 用来作为投资决策的依据。
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债券价值计算
债券价值计算
• 债券到期收益率的计算
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《证券投资学》考研曹凤岐版考研笔记与考研真题

《证券投资学》考研曹凤岐版考研笔记与考研真题

《证券投资学》考研曹凤岐版考研笔记与考研真题第一章证券1.1 复习笔记考点一、证券的概念及特征1证券的概念证券是用以表明各类财产所有权或债权的凭证或证书的统称。

证券上记载有一定的财产或权益内容,持有证券即有权利按照券面所载内容取得相应的权益。

有价证券是证券的一种,表示具有一定的财产权并且能够自由让渡的证券,即表明证券持有人根据券面所载财产内容可以行使的权利的证券。

有价证券可以分为:(1)货物证券,是有权领取货物的凭证,其权利的标的物是特定的货物;(2)货币证券,是对货币有请求权的凭证,其权利的标的物是一定的货币额;(3)资本证券,其标的物也是货币额,它与货币证券的区别之处在于它侧重于对一定的本金所带来的收益的请求权;(4)其他证券,包括土地所有权证、银行存折等。

有价证券可以按照广义和狭义进行划分。

广义的有价证券包含前面所列的货物证券、货币证券和资本证券,甚至范围更广;而狭义的有价证券一般代表货币证券和资本证券,更多的时候又专指股票、债券之类的资本证券,这时一般将它简称为证券。

“证券”一般是特指资本证券。

有价证券作为资产所有权或债权的一种法律证书,即代表经济利益的一种权利,一般可以兑换、转让和买卖。

2有价证券的本质有价证券是一种表示资产所有权或债权的法律证书,即代表一种经济权利。

有价证券的持有者应承担相应的权利和义务。

与此同时,有价证券也是金融工具、投资工具与一种投资凭证。

公众可以通过对有价证券的买卖、转让、抵押、继承等方式参与投资。

有价证券可以给持有者带来一定的定期收入,又能以商品的形式进行自由买卖转让,它不属于生产经营的物资,在生产经营过程中也无法发挥作用,因而它不是真正的资本。

(1)股票、债券等能够从它原来代表的现实资本中脱离出来而在证券市场上进行相对独立的运动,产生资本的二重化现象,因此,它们又可以被当作一定的虚拟资本的凭证,具有虚拟资本的性质,可被称为虚拟资本证券。

(2)构成虚拟资本的有价证券本身不含有任何价值。

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《证券投资学》考研笔记
导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案:非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证 券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案:是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款 的形式存在,从融资者的角度看,是间接融资。 答案:是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案:C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门,因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案:B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案:D
(二) 名词辨析答题方法 【考研名师答题方法点拨】 这道题目可以作为“复合型名词解析”来解答。最主要的还是要解释清楚题目 中的重要名词。 对于答题思路,还是按照课堂总结的“三段论”的答题模式。 一般可以归类为 “A 是…”“A 和 B…”“AB 和 C”的关系三种类型,分别做答。 【名词辨析答题示范】: 例如“工资就是薪酬”。(专业课老师解析:这属于“A 和 B…”类型的题目) 第一,工资的定义。 第二,薪酬的定义。 第三,总结:工资与薪酬的关系。 【名词辨析题答题注意事项】: 第一,不能一上来就辨析概念之间的关系。如果先把题目中的相关概念进行阐释, 会被扣除很多分数,甚至大部分分数,很多考生很容易忽视这一点。 第二,控制时间。辨析题一般是专业课考试最前面的题目,一般每道题 350-400 字就可以,时间控制在 10 分钟以内,篇幅占到 A4 纸的半页为佳。
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例如:结合公共财政相关理论,论述收入分配领域为什么“不患寡而患不均”。 第一,阐释“公共财政”的定义,阐释公共财政的职能,市场失灵理论,并详 细阐述公共财政的收入分配职能。 第二,分析目前“患不均”,即防止“收入分配差距过大”这一问题的原因,一 般 4-5 条。 第三,结合公共财政的收入分配职能提出化解收入分配差距过大的政策主张。 【论述题答题注意事项提示】: 第一,紧扣理论。先阐释清楚相关的概念和核心理论。 第二,回答的视角要广,角度要多,不能拘泥于一两个点。但是条数也不宜 过多,在 5-8 条为好。 第三,要点之间要有条理性。论述题字数在 1500 左右。用时为 25-30 分钟。 第四,如果没有案例分析题,论述题一般是最后一道考题,分值较大,需要 考生合理规划时间,每道论述题至少留出 30 分钟以上的时间。 (五)案例分析题答题方法 【考研名师答题方法点拨】 案例分析考察形式往往看起来比较灵活,给人一种难以驾驭的感觉。但是案例分 析题并不难,与其说是在考察案例,不如说是再考察考生对核心理论的掌握。一定 要透过现象看本质,先理论后结合案例分析,方可获得案例分析题的高分。 考研答题攻略:案例分析要采用“理论——材料分析法”。 第一,仔细阅读案例,寻找涉及到的每一个相关的理论,并在答题的第一部分 将理论部分写透。(这是主要的部分) 第二,结合理论分析案例材料。
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第三,如果课本没有明确答案,那你也不能拍脑门乱写,好的策略是向课本靠 拢,将相关的你能够想到的内容往 4×150 里套就行了。关键在于有条理又能自圆其 说,你如果能结构清晰、条分缕析的把题答完,你肯定可以得满分。 (四)论述题答题方法
【考研名师答题方法点拨】 论述题属于中等偏上难度的题目,分值往往也比较大,考察对学科整体的把握和 对知识点的灵活运用,进而运用理论知识来解决现实问题的能力。但是,如果我们 能够洞悉论述题的本质,其实回答起来还是非常简单的。论述题,从本质上看,是 考察对多个知识点的综合运用能力。因此答案的组织往往是横贯全书,跨章节的。 这就要求我们必须对课本的整体框架和参考书的作者的写书的内部逻辑。这一 点是重点,特别是对于跨专业的考生来说,要做到这一点,难度非常大,同时也很 必要。 考研论述题答题攻略:论述题“3w 答题法”,即 what,why,how。是什么,为 什么,怎么办。答题结构上“总—分—总”,开头要阐述背景,解释相关的名词,最 后要做总结,还是那句话,不要给人留下突兀的感觉。 阐释论述题中重要的相关概念,并把论述题中重要的核心理论要点写出来。 这部分是考察书本的理论知识的掌握,是后面展开分析的基础。 要分析问的原因或者必要性。这部分构成了论述题中的“论”,要写的像论文 里面的分论点,对于每一个分论点要适当的“述”。这是论述题的关键,结合课本, 选好切入的角度至关重要。 提出自己合理化的建议,并在最后做总结或者展望。 【论述题答题示范】
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(三) 简答题答题方法 【考研名师答题方法点拨】 简答题难度中等偏下,主要是考察考生对于参考书的重要知识点的记忆和背诵 程度。往往是“点对点”的考察。一般不需要跨章节组织答案。因此,只要大家讲 究记忆方法,善于记忆,记忆 5-7 遍,就可以保证这道题目基本满分。 简答题采用“定义+框架+总结”答题法。 首先把题干中涉及到的最重要的名词(也叫大概念)进行阐述,就像解答名词 解释一样。这一环节不能省略,否则无意中丢失很多的分数,这是很多考生容易忽 视的一点。 读懂题意,列要点进行回答。回答要点一般 3-5 点,每条 150-200 字。 进行简单的总结,总结多为简单评析或引申。 【答题示范】: 例如“简答公共财政的职能。” 第一,公共财政的定义。(不能缺少) 第二,公共财政的 3 大职能。(主体部分) 第三,总结评析。 【简答题答题注意事项】: 第一,在回答简答题的时候,要采取“总-分-总”答题结构。即在回答要点 之前进行核心名词含义的阐释,最后写几句起总结的话,这样不会给人一种太突兀 的感觉。 第二,在回答的时候字数一般在 600-800 为佳,时间为 15-20 分钟。通常字数 应该是本题分值的至少 30 倍,即,1 分至少 30 个字。
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第一,控制时间作答。由于名词解释一般是第一道题,很多考生开始做题时 心态十分谨慎,生怕有一点遗漏,造成失分,故而写的十分详细,把名词解释写成 了简答或者论述,造成后面答题时间紧张,专业课老师提示,要严格控制在 5 分钟 以内。
第二,在回答名词解释的时候以 150-200 字为佳。如果是 A4 的纸,以 5-8 行 为佳。
近 5-10 年的真题是复习名词解释的必备资料,通过研磨真题你可以知道哪些名词是 出题老师经常考察的,并且每年很多高校的名词解释还有一定的重复。 专业课辅导名师解析:名词解释答题方法上要按照核心意思+特征/ 内涵/构成/案例,来作答。
(回答出名词本身的核心含义,力求尊重课本。这是最主要的。 (简答该名词的特征、内涵、或者其构成、或者举一个案例加以解释。如果做到 ((,基本上你就可以拿满分。 (如果除非你根本不懂这个名词所云何事,或者压根没见过这个名词,那就要运 用类比方法或者词义解构法,去尽可能地把握这个名词的意思,并组织下语言并加 以润色,最好是以很学术的方式把它的内涵表述出来。 【名词解释答题示范】 例如:“行政权力”。 第一,什么是行政权力(核心意思,尊重课本) 第二,行政权力的几个特征,不必深入解释。 第三,行政权力的 5 点内涵。 具体一点,如,“行政责任”。 行政责任是指政府及其构成主体行政官员(公务员)因其公权地位和公职身份而 对授权者和法律以及行政法规所承担的责任。 行政责任的特征包括:①行政责任是一种责任;②行政责任是一种义务;③行 政责任是一种任务;④行政责任是一种理论;⑤行政责任是一种制度;⑥行政 责任是一种监控体系。 【名词解释题答题注意事项】:
(二)基础理解阶段(3 月上旬——7 月初): 关键词:扎实理解、参考书及核心资料通读 3 遍、记下核心概念和公式
这一阶段最重要的任务是建立完整理解,为后面记忆和运用打下基础。将参考 书目完整地看至少 3 遍以上。全部知识点重在理解,除了核心概念和公式外,不必 刻意记忆。实在不理解的知识点标记下来,后面通过相关的辅导或者查阅解决。此 外,这一阶段做笔记,切不可过分细致,以梳理框架和概念为主,太细会浪费很多 时间,也记不住。建议考生制定每天和每周的规划,一般 2-3 章/天,这个速度比较 合适。
2015 金融硕士考研真题答题黄金攻略
名师点评:认为只要专业课重点背会了,就能拿高分,是广大考生普遍存在的 误区。而学会答题方法才是专业课取得高分的关键。
(一) 名词解释答题方法 【考研名师答题方法点拨】 名词解释最简单,最容易得分。在复习的时候要把参考书中的核心概念和重点概念 夯实。
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三、多项选 择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案:ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方 面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案:ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案:ABCD
2015ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ研独家专业课复习经验指导
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考研专业课的复习分为六大阶段,六大阶段是考研专业课复习的“六部曲”。正 确的阶段做正确的事,优化每个阶段的复习,才能让考研“更容易”,才能做到“不 走弯路,一次成功。”
(一)择校预备阶段(1 月中旬——3 月初): 关键词:全面自我分析、 确定考研院校专业 、了解内部信息、抱定信念
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【答题示范】 例如:结合我国房地产市场现状,给出一段描述房地产市场现状的材料。请运 用公共政策知识分析,在房地产市场,是否存在市场失灵,是否存在政府失灵?运 用什么政策工具解决人们的住房问题? 第一,明确案例的理论依据——市场失灵理论、政府失灵理论和政策工具理论。 然后阐述市场失灵和政府失灵的概念及其表现,阐释政策工具的定义和种类。 第二,结合材料进行分析。结合材料具体说明为什么在房地产市场既存在市 场失灵也存在政府失灵,以及运用什么政策工具。 【案例分析题答题注意事项提示】: 第一,不要就事论事,要先分析、铺垫理论。 第二,要做到理论和材料的有效结合,不能理论材料两张皮。结合的方法或为 验证理论的正确,或为运用理论对材料的相关问题进行评析,这个需要考生要具体 问题具体分析。 第三,案例分析题一般是最后一道考题,分值较大,需要考生合理规划时间, 每道案例分析至少留出 30 分钟以上的时间。 【名师结语点评】如果想考取专业课 135 分及以上的高分,答题方法不可忽视。 经过长期摸索,总结了一套成熟的考研专业课答题模板。每年的专业课复习后期, 一般是 12 月份左右,会组织相关的专业课模考,一般考生只要按照总结的模板模拟 考试 4-5 次,就能熟练地掌握高分答题方法和技巧。
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