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该文档包括对外经济贸易大学金融硕士考研笔记、考研真题及公共课复习经验。
第十章金融监管(四）《巴案尔协议DI》（分析题F4)2010年12月，巴塞尔委员会正式发布了《第三版巴塞尔协议：更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架》，标志着国际金融监管改革进入一个新阶段，《巴塞尔协议in》既延续了1988年以来以风险为本的监管理念，又超越了传统的资本监管框架，从更为宽广的视角理解银行风险，在监管制度层面确立了微观审慎与宏观审慎相结合的监管模式。
1.《巴塞尔协议III》调整了关注点:从单家银行的资产方扩展到资产负债表的所有要素,特别是对商业银行资产负债表双方的期限匹配提出了明确要求。
从单家银行的稳健性扩展到整个金融体系的稳定性,从金融体系风险内生性的角度对系统性风险较大的业务以及机构提出了更高的资本和流动性要求。
从金融体系的稳健性扩展到金融体系与实体经济之间的内在关联，将逆周期因素引入资本和流动性监管框架，以维护银行体系长期稳定的信贷供给能力，支持实体经济平稳增长。
2.着眼于进一步提高商业银行应对冲击的能力和缓解资本监管的顺周期性质，《巴塞尔协议III》的主要内容为:更加强调资本吸收损失的能力，大幅提高了对高质量的核心一级资本的最低要求；同时要求银行在达到最低核心资本4.5%的基础上，需进一步分别满足2.5%的储备资本和0-2.5%的逆周期资本要求。
引入杠杆率监管要求，采用简单的表内外资产加总之和替代风险加权资产衡量资本充足程度，防范风险加权资产计算过程的模型风险，具有一定的逆周期调节作用。
构建宏观审慎监管框架，加强对系统重要性金融机构的监管，防范“大而不倒”导致的道德风险和系统性风险。
引入新的流动性监管标准，更加关注压力情形下的流动性管理，防范流动性危机。
3.宏观审慎框架其核心是要求银行在经营状况良好时积累缓冲以备不时之需，通常包括资本留存缓冲和逆周期资本缓冲。
建立宏观审慎框架将有助于降低银行乃至整个金融体系的顺周期性，进而增强金融体系应对系统性风险的能力。
2016年人大金融硕士考研复试参考书目复试真题复试笔记资料难点
2016年中国人民大学金融硕士考研复试专业课解读育明教育徐老师解析首先历年复试的真题不可小觑，他反映了人大金专复试命题的趋势和动态。
下面提供一部分真题供大家参考。
2014年人大金融硕士考研复试真题笔试有英语和专业课英语有听力（六级难度）：短对话，长对话的单选，听写，一般就填两到四个单词。
有20道类似高考的单项选择，还有三篇阅读，整体难度和四六级差不多。
专业课笔试有国金、商银和证券。
国金两道题（40分），证券和商银各30分。
国金：1、告诉伦敦同业拆借市场ERU/USD,USD/JPY,同时告诉外汇市场ERU/JPY,问应用欧元采取何种策略及原因。
2、一家企业经营和财务都在国内，结算等均用人民币表示，问其是否会遭遇外汇风险，为什么？商银：1、银行贷款1000万元,买了6%的利率下限期权，期权费为0.5%，画出其收益曲线？盈亏平衡点？当市场利率为5%和7%时，利息收入是多少？2013年人大金融硕士考研复试真题（一）笔试：这个是最重要也是最公平的（1）半个小时英语六级听力这个和下午的口试（总分50）。
（2）半个小时的英语笔试50分20个单选，3个六级阅读。
（3）然后两个半小时的专业课笔试满分100，每本书25分。
商银：1、考了三个名词解释，金币本位制度与金汇本位制度的区别，我国的货币层次（考过），银行承兑票据与商业承兑票据的区别。
2、什么是利率市场化，与我国哪些机构相关，这些机构应如何做？金融学：1、市净率（PB）的影响因素。
2、供应裢金融的特点，以及为什么能降低商业货款的风险。
公司理财：一个15分的计算，公司的资产贝塔为1.5，负债2500万。
证券投资学：1、一个关于方差的计算，太多数字记不得了，公司理财和证券投资上都有相关的题目。
2、是利率期限结构的有关理论的区别和联系。
更多人大金专考研真题登录育明教育官方网站:2017年中国人民大学金融硕士考研参考书目《公司理财》，罗斯著，机械工业出版社出版，第九版《金融学》黄达主编，人大出版，辅助：《国际金融第四版》陈雨露《货币银行学》易纲《货币金融学第9版》米什金《金融硕士大纲解析》团结出版社2017年中国人民大学金融硕士考研复习笔记（1）利率敏感性分析：是将银行的资产和负债分为利率敏感性资产和利率敏感性负债利率敏感性资产就是指资产的收益受利率波动影响较大的资产。
2016年中国人民大学金融硕士考研辅导班笔记汇编
2016年中国人民大学金融硕士考研辅导班笔记汇编各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
第13章风险成本，资本成本与资本预算概念审查和批判性思维的问题的答案1。
资本成本取决于对风险的项目，而不是钱的来源。
2。
利息开支扣税。
税前和税后的权益资本成本之间没有任何差别。
3。
假设新项目的风险公司作为一个整体的风险是一样的，公司的资金完全权益。
4 。
两个SML方法的主要优点是，该模型明确采用了相关的股票风险的方法是更广泛的适用比DCF模型，因为SML公司的股利不作任何假设。
SML方法的主要缺点是：（1）必须估计，三个参数（无风险利率，预期的市场回报，和β）和（2）的方法基本上使用的历史资料来估计这些参数。
估计无风险利率通常是在很短的到期国库券的收益率，因此，可观察到，估计市场风险溢价通常是从历史的风险溢价，因此，无法观测。
该股的测试版，这是不可观测的，通常是估计通过确定一些历史平均测试从企业和市场的回报数据，或使用β估计分析师和投资公司提供。
5 。
适当的税后债务成本，公司将不得不支付的，如果它是今天发行新债利率。
因此，如果该公司的未偿还债券的到期收益率是观察，该公司有一个准确的估计，其债务成本。
如果私人债务，公司仍然可以估算其债务成本（ 1 ）寻找企业的平均债务成本债务成本在同类企业类似的风险类，（2）寻找具有相同信用评级（假设公司的私人债务评级），或（3）咨询分析师和投资银行家。
即使债务已公开上市，一个额外的并发症出现时，该公司有一个以上的问题突出，这些问题很少有相同的收益率，因为没有两个问题是以往任何时候都完全同质。
6 。
了。
这仅考虑股息收益率组件所需的股本回报。
二。
这是目前的收益率，而不是承诺的到期收益率。
此外，它的负债的账面价值的基础上，它忽略了税收。
三。
股权本质上是债务风险比（也许，除了在不寻常的情况下，一个公司的资产有负面测试）。
2016年中国人民大学金融硕士考研笔记资料考试大纲视频下载10
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第十章金融监管考点解读金融监管是金融学理论体系中极为重要的知识点，也是人大专业课常考的考点。
需要掌握金融监管的基本原则，理解金融监管的理论依据以及金融监管成本，理解金融监管失灵问题。
简单了解金融监管体制，了解银行监管的国际合作。
掌握并记忆三个版本的《巴塞尔协议》的基本内容和特点，牢记几个关键指标，掌握第二版的三大支柱与第三版的基本内容与重要概念。
这部分内容对应《金融学》第二十八章的内容，考察形式以主观题为主，2010年《巴塞尔协议III》出台，到目前为止还没有在真题中出现过，需要着重关注这部分内容，并结合中国版《巴塞尔协议III》进行理解记忆。
知识框架一、金融监管的界说和理论(―)金融监管及其范围金融监管指金融监督和金融管理，有狭义和广义之分。
(二）金融监管的基本原则1.依法管理原则；2.合理、适度竞争原则；3.自我约束和外部强制相结合原则；4.安全稳定与经济效率相结合原则；5.金融监管的内容、方式、手段等要适时调整。
(三）金融监管的理论依据1.社会利益论金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益；社会公众利益的高度分散化，决定只能由国家授权的机构来履行这一职责。
2.金融风险论金融业是特殊的高风险行业•，金融业有发生支付危机的连锁效应；金融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。
金融风险的内在特性，决定必须有一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。
3.投资者利益保护论信息不对称的大量存在，导致交易的不公平。
这就有必要对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资环境。
4.管制供求论将金融监管本身看成是存在供给和需求的特殊商品。
是否提供管制以及管制的性质、范围和程度，取决于管制供求双方力量的对比。
5.公共选择论强调“管制寻租”的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利：监管者将管制当作一种“租”，主动地向被监管者提供以获益；被监管者则利用管制来维护自身的既得利益。
2016年人大金融硕士考研参考书 招生人数 考研笔记 考试科目 考研经验
中国人民大学金融硕士考研招生基本信息介绍：2014年学费：全日制54000元/学年非全日制共为79000元/学年。
2015年学费：全日制6.9万/年在职9万/年招生院系及招生人数：财政金融学院国际学院汉青研究院（只接受推免生）考试科目：政治英语二396经济类联考综合431金融学综合参考书目：431金融学综合罗斯著，机械工业出版社出版，《公司理财》，第九版黄达主编，人大出版，《金融学》陈雨露的《国际金融第四版》易纲的《货币银行学》米什金的《货币金融学第9版》金融硕士大纲解析团结出版社第19章股利政策和其他支付政策19.3考研真题与典型题详解二、计算题1.德国西门子公司有优先股100万股，每股面额100马克，固定的股息率为8%，最终收益率的上限为10%;普通股400万股，每股面额100马克。
该公司在按固定股息率分派了优先股股息和不少于优先股收益率的普通股股利后，尚余1500万马克供再次分配，那么，在全部参与优先股票、部分参与优先股票和非参与优先股票情况下，优先股票和普通股票每股可分别再获多少的额外股利？（华中科大2002研）解：尚余1500万马克供再次分配：(1)在“全部参与优先股”的情况下，由于“同权”，优先股和普通股每股可分别再获得：1500+(100十400)=3(马克）(2)在“部分参与优先股”的情况下，优先股有10%的上限，因此，需再分配给优先股每股：100X (10%—8%)=2(马克）这样，留给普通股可供再次分配的金额是：1500—2x 100=1300(万马克)因此，普通股每股可再获得：1300+400=3.25(马克)(3)在“非参与优先股”的情况下，由于优先股不参与再次分配，因此，全部1500万马克由普通股分配，即每股可再得到：1500+400=3.75(马克)2.XYZ 公司流通在外的普通股股数为2000万股，净收益为3000万元，股票市盈率为15，公司现有500万元现金支付下一季度的股利，但公司正在考虑股票回购。
2016年人民大学金融专硕 招生人数
人大金融专硕 考研辅导班，凯程考研最权威，最专业。
2016年人民大学金融专硕年人民大学金融专硕 招生人数招生人数序号专业代码专业名称教学地点学习形式拟招生人数招生学院科目一科目二科目三科目四备注金融专硕北京全日制财政金融学院思想政治理论英语二经济类联考综合能力金融学综合北京非全日制北京全日制汉青研究院仅招收推免生苏州全日制国际学院人大金融专硕人大金融专硕 考研难度分析考研难度分析一、人大金融专硕考研难不难？中国人民大学仅有财政金融学院（北京本部）和国际学院（苏州分院）开设金融专硕项目。
年之前，二者统一招生，统一教学，例如在年北京复试人，录取人，调剂苏州人，剩余淘汰人，另部分落榜学硕亦调剂至苏州；而自年起，北京财金院和苏州国际院分开招生，分开复试，再没有北京考生调剂苏州的福利了。
人大金融专硕考研难度分析人大金融专硕考研难度分析人大金融专硕 考研辅导班，凯程考研最权威，最专业。
（此表格摘自网络，经凯程教育老师核对无误，可以参考）（一）关于的扩招：年月人大公布简章，其中北京统考名额人，苏州统考名额人，最终分别录取人与人。
清晰可见，北京院扩招比率极大，据我们分析，这应该是因为苏州学院完全独立招生，北京的导师资源得到充分利用。
最初简章上人的非全日制项目被放弃，提供多余名额（非全日制金融专硕项目之前央财试行过，效果不好，估计人大老师吸取教训，中途放弃了）。
（二）关于报录比：年的人大简章中北京统考人、苏州统考人，初试时北京报名人、苏州报名人，最终北京录取人，苏州录取人。
分析得知，人大金融专硕保录班大约是比。
未来预计，人大金融专硕竞争会上升。
（三）关于复试线：自年以来，金融专硕复试线水涨船高，从窜到，可以预估年的分数更会上涨。
所以有志于年人大金硕的同学务必抓紧时间复习，提高初试分数。
（四）关于复试比率：人大一般喜欢以比较高的人数进入复试，一般是比或者比，所以复试的重要性就特别突出了。
（五）关于调剂：年起北京与苏州分别独立招生，不能享受调剂苏州的福利了，但速度快点的话应该还是有校内的调剂名额，应届生不妨考虑调剂回本科学校，希望是非常大的。
2016年中国人民大学金融硕士考研 396经济类联考参考书 辅导资料笔记
好消息！好消息！2016年中国人民大学财政金融学院金融硕士专业录取全日制考生84人，在职考生10人，育明教育有6名学员被成功录取，1名学员被调剂到北京外国语大学。
第一部分：参考书整理396经济类联考：1、官方书目：一般9月中上旬中国人民大学研究生院网站招生目录下会有新的经济类联考综合能力考试大纲，大家对照之前的大纲下载看看就好。
2、参辅书目（1）数学：大学数学课本与考试内容相关章节及课后习题，《经济类联考数学精点》赵鑫全机械工业出版社，《经济联考综合能力核心笔记·数学》跨考教育北京理工大学出版社（2）逻辑：《MBA/MPA/MPACC联考逻辑精点》赵鑫全机械工业出版社，《MBA/MPA/MPACC逻辑分册》孙勇机械工业出版社，《逻辑历年真题分类精解》周建武中国人民大学出版社（3）写作：《MBA/MPA/MPACC联考写作分册》赵鑫全机械工业出版社，《MBA、MPA、MPACC联考综合能力写作高分指南》陈剑北京航空航天大学出版社（4）其他辅助书：模拟题和历年真题结合使用431金融学综合《公司理财》，罗斯著，机械工业出版社出版，第九版《金融学》黄达主编，人大出版，辅助书籍：《国际金融第四版》陈雨露《货币银行学》易纲《货币金融学第9版》米什金第二部分：笔记资料汇总第三章外汇与汇率制度1、复习指导：这一章是国际金融的基础知识，内容比较多，也比较零散，可能会通过选择、计算、简答等多种方式进行考核。
2、本章属于考试命题重点，涉及的考点主要有汇率不同形式的含义，汇率决定理论，关于套汇的计算。
随着人民币国际化进程的不断加速，这章与时事重合的内容越来越成为重点。
3、常考点点拨：这一章概念比较多，但是很多可以通过对比的方式进行记忆，比较直接标价法和间接标价法；在汇率制度方面，需要根据不同国家和地区的情况分析汇率制度的选择；汇率决定理论是重点掌握，每个理论需要倒背如流，主要是从研宄角度、假设、结论等进行不同理论的区分。
2016年中国人民大学金融硕士考研辅导班笔记精讲
2016年中国人民大学金融硕士考研辅导班笔记精讲各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
12。
提供的信息，从该公司的现金流，所以资本支出和营运资本净额的变化：公司的现金流量资本支出$（15,000）添置NWC（1,500）从公司的现金流量（16,500）该公司的投资者的现金流量：公司投资者的现金流量出售长期债务（19,000）出售普通股（3,000）已付股息19,500现金流量对投资者的坚定$（2,500）13。
了。
该公司的利息支出债务倍量的债务的利率。
所以，为公司的收益表是：损益表销售1200000美元已售货品成本450,000销售成本225,000折旧110,000EBIT415000美元利息81,000应纳税所得334000美元功能税116,900净收入217100美元功能二。
营业现金流量是：OCF = EBIT税折旧-OCF = $ 415,000 110,000 - 116,900OCF =408100美元14。
为了找到OCF，我们首先计算的净收入。
损益表销售167000美元成本91,000折旧8,000其他开支5,400EBIT62600美元利息11,000应纳税所得51600美元功能税金18,060净收入33540美元功能股息9500美元添置重新24040美元了。
OCF = EBIT税折旧-OCF = $ 62,600 8,000 - 18,060 OCF =52540美元二。
CFC = - 净息新LTDCFC = $ 11,000 - （- 7100美元）CFC =18100美元请注意，新的净长期债务是消极的，因为该公司偿还其长期长期债务。
三。
CFS =股息- 净新股本CFS = $ 9,500 - 7,250CFS = $ 2,250四。
我们知道，CFA = CFC CFS，所以：CFA = $ 18,100 2,250 =20350美元终审法院也等于OCF - 净资本支出- 净营运资本的变化。
2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记
2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
（二）汇率发挥作用的条件1．进出口商品的需求弹性、供给弹性2．市场体系与市场调节机制的发育程度3．汇率制度的安排选择（固定与浮动汇率之争）（三）汇率风险1、风险类别交易汇率风险：涉外经济活动中发生折算汇率风险：跨国公司会计核算时发生经济汇率风险：对经济长期发展产生影响2、影响领域进出口贸易：外贸企业承担的由于支付时间差产生的风险外汇储备：货币当局承担的储备资产结构不合理产生的风险外债负担：本国政府、企业等经济主体承担的债务货币升值带来的负担本章思考题1、简述人民币实现兑换的进程。
2、汇率与利率之间存在什么样的联系?3、简述购买力评价的内容与局限性。
4、汇率变化对经济的那些方面产生影响?5、汇率风险对货币当局有何影响?（专业学位）金融初试专业课科目：396-经济类联考综合能力431-金融学综合初试参考书：《金融学》黄达，《公司理财》罗斯。
补充：《货币金融学》米什金复试专业课内容：商业银行经营与管理、证券投资学复试参考书目：《证券投资学》吴晓求，《商业银行经营与管理》庄毓敏。
自身情况：本科金融，应届生。
初试成绩400+，分别是政治70+，英语60+，经济学联考（396）140+，金融学联考（431）110+。
选择人大金专的原因：大三暑假，大概7月份的时候才决定考研，之前准备过保研，准备过雅思，一直找不到自己的方向。
决定考研的时候，留给我的时间已经不多了。
作为一名理科生，数学对我来说却一直都是个噩梦，人大金专396联考中的数学非常简单，号称是"数五"，比较容易掌握，对自己不自信的童鞋可以去做套往年的真题哈。
又咨询了往年考过的学长学姐，了解了专硕目前的就业形势，发现国家也支持专硕未来的发展，所以不学术而且目标是就业的我就选择了人大金融专硕。
2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记精讲
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黄达金融学第10讲金融体系格局市场与中介相互关系金融体系与金融功能金融体系的两种格局对存款货币银行存在的再论证中介与市场的相互渗透一、金融体系与金融功能（一）金融体系构成要素（教材64页）1、由货币制度规范的货币流通2、金融机构（金融中介）3、金融市场4、金融工具5、制度和调控机制（二）金融功能1、六大核心功能（1）在时间和空间上配置资源（2）提供分散、转移和管理风险的途径（3）提供清算和结算的途径以完结商品、服务和各种资产的交易（4）提供集中资本和股份分割的机制（5）提供价格信息（6）提供解决“激励”问题的方法2、金融功能的分析框架金融功能的理论Finance（金融学）属微观金融理论；创造货币，为经济提供流动性，就不包括在金融六功能之内二、金融体系的两种格局（一）中介与市场对比的不同格局1．金融功能由金融中介和金融市场的运作来实现在不同的国家，金融体系格局不同在一个国家的不同历史时期，也有不同的格局2．中国的金融体系格局静态观察，银行占绝对优势动态观察，资本市场发展迅速3、银行与资本市场在资金融通中的对比美国市场主导型格局德国银行主导型格局考试科目：(101)思想政治理论(204)英语二(396)经济类联考综合能力(431)金融学综合专业课内容：金融学公司理财推荐书目：黄达《金融学》罗斯《公司理财》431金融学综合考研参考书分析：综合这门课是人大考研重中之重，每年大量同学总分过线却因为431不及格而被刷掉，保证431的分数是进复习的关键！从考察范围上看，431综合由90分的金融学（货币银行学国际金融）和60分的公司理财组成，必备参考书籍分别是：（1）黄达老先生的《金融学第2版》黄老先生的书很厚很强大，才思教育的考生估计要1个月才能完整阅读一遍。
2016年中国人民大学金融硕士考研历年分数线招生人数辅导班录取名单
x
函数间断点的类型
1．理解函数的概念，掌握函数的表示法，并会建立应用问题的函数关系． 2．了解函数的有界性、单调性、周期性和奇偶性． 3．理解复合函数及分段函数的概念，了解反函数及隐函数的概念． 4．掌握基本初等函数的性质及其图形，了解初等函数的概念． 5．理解极限的概念，理解函数左极限与右极限的概念以及函数极限存在与左极限、右 极限之间的关系． 6．掌握极限的性质及四则运算法则． 7．掌握极限存在的两个准则，并会利用它们求极限，掌握利用两个重要极限求极限的 方法． 8．理解无穷小量、无穷大量的概念，掌握无穷小量的比较方法，会用等价无穷小量求 极限． 9．理解函数连续性的概念（含左连续与右连续），会判别函数间断点的类型． 10． 了解连续函数的性质和初等函数的连续性， 理解闭区间上连续函数的性质 （有界性、 最大值和最小值定理、介值定理），并会应用这些性质． 二、一元函数微分学 考试内容 导数和微分的概念 平面曲线的切线和法线 导数的几何意义和物理意义 导数和微分的四则运算 函数的可导性与连续性之间的关系 复合函数、反函
基本初等函数的性质及其图形 初等函数
数列极限与函数极限的定义及其性质 的概念及其关系
函数的左极限与右极限
无穷小量的性质及无穷小量的比较
极限的四则运算
资料来源：育明考研考博
准则：单调有界准则和夹逼准则 两个重要极限：
lim
函数连续的概念 考试要求
sin x 1 1 ， lim 1 e x x 0 x x
资料来源：育明考研考博
第二阶段：强化阶段 7-9 月 方法指导：各科强化阶段学习方法 1v1 指导 数学：继续做复习全书，至少完成第一遍归纳总结重点、难点、混淆 点，形成框架 英语：做张剑英语提高篇 150 篇，同时做两套真题作为检验。勿使用 2010 年真题 政治：重点复习马克思注意原理，其他先不用看，做风中劲草肖秀荣 知识点精讲 专业课：开始复习完整的专业课教材，看其他版本的教材。 第三阶段：深化阶段 10-11 月 方法指导：各科深入强化阶段学习方法 1v1 指导 数学：开始做历年真题（包括数学一二三），不要做 400 题，总结归 纳之前的错题 英语：认真做真题，把阅读中的错题和不认识的单词认真整理出来， 不做完形填空 政治：一三五七法（一个核心，三个月，五种方法，70 分），完成 肖秀荣的 1000 题 专业课：完成课后的习题，冲刺班的老师会给大家归纳分析框架。 第四阶段：冲刺阶段 12 月至考前
2016中国人民大学金融学硕士专业报录比、参考书目、知识点梳理、重难点
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——始于 2005，中国考研专业课权威机构
资产组合风险 资产组合的收益率： rp
wi ri
i 1
n
多种资产的收益率之间的相关关系：可能是正相关，可能是负相关，也可能是不相关。 正相关关系越强，通过组合投资降低风险的程度就越低；负相关关系越强，通过组合投资降 低风险的程度就越高。
n
——始于 2005，中国考研专业课权威机构
2016 中国人民大学金融学硕士专业报录比、 参考 书目、知识点梳理、重难点
随着社会主义市场经济和经济全球化的发展， 金融在社会经济生活中越来越 重要，进而需要一大批具有高素质和高水平岗位技能的应用型高层次金融人才。 这些高层次人才，必须是系统掌握金融交易技术与操作、金融产品设计与定价、 金融分析、金融风险管理等高素质、高技能的金融从业人员，对金融实务有全面 充分的了解， 具有很强的解决实际问题的能力。金融硕士专业学位不仅在于教会 学生掌握金融原理和实务，培养学生全新的理念、知识和技能，还使学生能够掌 握先进的分析工具和全新的视角， 为学生在金融机构核心技术岗位工作提供有效 的基础。金融专业硕士的培养正可以解决金融机构对应用型人才大量需求问题， 无论是课程设置还是教学方法都紧密结合金融实务， 培养学生开发和运用金融工 具的实际操作能力，充分体现这一专业的应用性特征。
2 wi2 2 p i 资产组合风险公式： i 1
0 i j n
w w
i j i j ij
【知识点 7.7】投资分散化与风险 投资分散化可以降低风险。 通过增加持有资产的种类数就可以相互抵消的风险称之为非 系统风险，即并非由于“系统”原因导致的风险；投资分散化可以降低的就是这类风险。对于 系统风险，投资分散化无能为力。系统风险与非系统风险：
2016年中国人民大学金融硕士考研笔记资料真题学费视频下载1
资料来源：育明考研考博
性） 7.关于国际收支 8.SML 曲线和 CML 曲线的区别是？ （A CML 曲线可以反映债券组合的收益率、B SML 曲线反映 了债券承担了系统性风险应获得的报酬、C、D） 9.无风险利率 5%，市场组合回报率 9%，beta 为 1.5.证券定价回报率 为 11%，请问证券被高估还是低估还是正确定价或者无法判断？ 10.计算财务杠杆，题目给出了所有的条件，代入公式计算就可以了。 二、判断题（1*15） 1.理财是商业银行的资产管理 2.国际上习惯给债券分为五个等级，分别是正常、关注、次级、可疑、 损失。后两类属于不良贷款 3.公司权益的账面价值通常和市场价值不一致 4.两个项目。A：NPV=400，IRR=15%；B：NPV=300，IRR=30%.A 项目 更优 5.当固定成本为 0 时，经营杠杆为 1 6.其他条件不变的情况下，物价上升导致实际货币贬值 7、IPO 是公 司资产还是企业负债 二、名词解释: 监管套利 影子银行 绿鞋条款 欧式期权
2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记汇总
2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记汇总各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
（专业学位）金融初试专业课科目：396-经济类联考综合能力431-金融学综合初试参考书：《金融学》黄达，《公司理财》罗斯。
补充：《货币金融学》米什金复试专业课内容：商业银行经营与管理、证券投资学复试参考书目：《证券投资学》吴晓求，《商业银行经营与管理》庄毓敏。
初试考试科目备注：7。
要找到一个包干的PV，我们使用：PV = FV /（1 R）TPV = $ 750,000,000 /（1.082）20 = $ 155,065,808.548。
要回答这个问题，我们可以使用FV或PV公式。
两者都得到相同的答案，因为它们是彼此的逆。
我们将使用的FV公式，那就是：FV = PV（1 R）T求解R，我们得到：R =（FV / PV）1 / T - 1R =（10311500美元，/12377500美元）1/4 - 1 = - 4.46％请注意，利率为负。
会出现这种情况时，FV是小于对PV。
9。
ÂCONSOL是如履薄冰。
为了找到一个永久的PV，我们用以下公式计算：PV = C / RPV = $ 120 / .057PV = $ 2,105.2610。
连续复利要找到未来的价值，我们用以下公式计算：FV = PV eRt了。
FV = $ 1,900 E.12（5）= 3,462.03元二。
FV = $ 1,900 E.10（3）= 2,564.73元三。
FV = $ 1,900 e.05（10）= $ 3,132.57四。
FV = $ 1,900 E.07（8）= 3,326.28元11。
为了解决这个问题，我们必须找到各现金流的现值，并把它们添加。
要找到一个包干的PV，我们使用：PV = FV /（1 R）TPV @ 10％= 1200美元/ 1.10 $ 730 / 1.102 $ 965 / 1.103 $ 1,590 / 1.104 = 3,505.23元PV @ 18％= 1200美元/ 1.18 $ 730 / 1.182 $ 965 / 1.183 $ 1,590 / 1.184 = 2,948.66元PV @ 24％= $ 1,200 / 1.24 $ 730 / 1.242 $ 965 / 1.243 $ 1,590 / 1.244 = 2,621.17元12。
2016年中国人民大学金融学考研复试真题经验笔记
2016年中国人民大学金融学考研复试真题经验笔记、联系老师点评：英语听力的确很难，建议从早准备，楼主我准备了二十多天，天天听，但效果还是很有限（一半题不会）。
语速很快，练六级听力有点不行。
听力将近耗了25分钟，还有35分钟左右，时间很紧张，阅读题直接没读文章，看题找材料做的。
专业课笔试，今年风格有点变了，从四本书减为两本书，且今年名词解释、简答、论述题多，难度相对下降。
更多信息可以加微信：yumingkaoyan,公司理财最后一道计算题有点偏，楼主以为会继续延续往年的CAPM、APT、DDM、MM定理系列，不过今年没有出现。
第三章，愣是没认真看。
以前有经验贴说前三章没怎么考过（历年真题也的确是这样），我就没怎么看，今年愣是考了，所以，还是要认真全面准备。
对于金融学题目，一定要结合当前金融时事热点准备（尤其要关注下政府工作报告中关于金融方面叙述）。
比如2015政府工作报告中说，今年开始实施存款保险制度，果不其然考了这个，还有私募基金近年来野蛮生长，所以也考了。
这几个知识点，准备复试时估计会考，所以特意准备了下。
招生录取详细情况（1）2011年复试录取专业分布情况：复试82+73（金融）+10（税务）+5（保险）人，录取33+102（金融）+21（税务）+4（保险）人。
财政学复试16人，录取6人。
人。
税务学复试4人，录取4人。
金融学复试50人，录取18人。
调剂到金融硕士苏州23人。
即金融学淘汰9人。
金融工程复试10人，录取4人。
调剂到金融硕士苏州6人。
保险学复试1人，录取1人。
风险投资复试1人，录取0人。
调剂到税务硕士苏州1。
调剂到税务硕士苏州6人。
即财政学淘汰4金融硕士复试73人，录取65人。
北京37人，苏州28人。
调剂到税务硕士苏州4人。
苏州接受调剂29人。
此外，名单中苏州有6人未明确来历，苏州共录取65人。
即金融硕士淘汰4人。
税务硕士复试10人，录取10人。
北京1人，苏州9人。
苏州接受调剂11人，共20人。
2017年2016年中国人民大学金融硕士考研专业课考试内容报录比
人民大学金融硕士考研报考分析指导-育明考研一、中国人民大学金融硕士考研报考统计考试内容（育明教育考研课程部）专业方向招生人数（北京校区）初试内容复试内容金融硕士2013年36人2014年98人2015年61人①政治（100分）②英语二（100分）③396经济联考综合（150分）④431金融学综合（150分）①专业综合课笔试（100分）②外语笔试（50分）③专业综合素质面试（150分）④外语听力测试（20分）⑤外语口语测试（30分）育明教育考研课程部宋老师解析：1、从2014年起，中国人民大学金融硕士北京校区和苏州校区分开招生，分开复试，北京校区的考生取消了调剂到苏州校区的福利。
2、中国人民大学金融硕士考研的报录比平均在15:1(竞争比较激烈)3、初试总分：100分政治+100分英语+150分396综合+150分431综合=500分复试总分：50分英语听力口语测试+50分外语笔试+100分专业课笔试+150分专业课面试=350分4、初试成绩中公共课拉开的分差较小，两门专业课拉开的分差非常大。
大部分考生的专业课分数都集中在80-90分之间。
想要进入复试就必须在两门专业课中取得较高的分数，每门专业课要达到110分。
专业课的复习备考中“信息”和“方向”比单纯的时间投入和努力程度更重要。
针对中国人民大学金融硕士考研育明教育开设的考研辅导课程包括：专业课小班课程·一对一课程·视频班·定向保录班·复试保过班。
近年来人大金融硕士的录取考生中，近1/3均出自育明教育的相关考研辅导课程。
（金砖考研资料、考试经验、辅导课程可咨询育明教育宋老师叩叩：二四五九、六二二、四七七）二、人大金融学硕士考研参考书推荐（育明教育考研课程中心）专业参考书作者出版社金融硕士《公司理财》第九版斯蒂芬A·罗斯机械工业出版社《金融学》黄达中国人民大学出版社《中国人民大学金融硕士考研新攻略》《金融硕士大纲解析》育明教育内部资料《金融硕士精品题库》育明教育考研课程部宋老师解析：1、参考书是理论知识建立所需的载体，如何从参考书抓取核心书目，从核心书目中遴选出重点章节常考的考点，如何高效的研读参考书、建立参考书框架，如何初步将参考书中的知识内容对应到答题中，是考生复习的第一阶段最需完成的任务。
2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记整理
2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记整理各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
1。
使用税盾的方法来计算OCF ，我们得到：OCF = （销售收入- 成本）（1 - TC ）+ tCDepreciationOCF = [ （5 ×1,900）- （2.20美元×1,900 ）]（1 - 0.34 ）+ 0.34 （$ 12,000 / 5 ）OCF = $ 4,327.20因此，该项目的净现值是：NPV = - $ 12,000 + $ 4,327.20 （PVIFA14 ％，5 ）NPV = $ 2,855.632。
我们将使用自底向上的方法来计算，每年的运营现金流为。
我们也必须确保包括营运资本净额的现金流量每年。
所以，每年净利润和总现金流量将是：第1年第2年第3年4销售额$ 8,500 $ 9,000 $ 9,500 $ 7,000名费用1,900 2,000 2,200 1,700折旧4,000 4,000 4,000 4,000EBT $ 2,600 $ 3,000 $ 3,300 1300美元税884 1,020 1,122 442净收入1716美元$ 1,980 $ 2,178 858美元功能OCF 5716美元，5980美元6178美元4858美元资本支出- $ 16,000NWC -200 -250 -300 -200 950增量现金流- 16200美元5466美元5680美元5978美元5808美元该项目的净现值是：NPV = - $ 16,200 + $ 5,466 / 1.12 + $ 5,680 / 1.122 + $ 5,978 / 1.123 + $ 5,808 / 1.124NPV = $ 1,154.533。
2016中国人民大学金融专硕招生信息、报录比、参考书目、知识点汇编、重难点
2016中国人民大学金融专硕招生信息、报录比、参考书目、知识点汇编、重难点人大金融专硕招生信息分析人民大学仅有财政金融学院（北京本部）和国际学院（苏州分院）开设金融专硕项目。
2014年之前，二者统一招生，统一教学，例如在2013年北京复试79人，录取36人，调剂苏州16人，剩余淘汰27人，另部分落榜学硕亦调剂至苏州；而自2014年起，北京财金院和苏州国际院分开招生，分开复试，再没有北京考生调剂苏州的福利了。
【知识点10.6】中央银行业务经营的特点及其职能中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。
但它除赋予的特定金融行政管理职责，采取通常的行政管理方式外，其主要管理职责，都是寓于金融业务的经营过程之中。
那就是以其所拥有的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活动进行调节和控制。
中央银行的活动特征：不以营利为目的；不经营普通银行业务；在制定和执行国家货币方针政策时，具有相对独立性。
【知识点10.7】发行的银行所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。
目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。
硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。
在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定取决于：银行券能否随时兑换为金铸币；存款货币能否保证顺利地转化为银行券。
那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键，人们最关注的问题是银行券的发行保证制度。
20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的纸币流通。
对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行保证扩及存款货币。
控制的最小口径也是通货只占其中一小部分的 M1。
这是因为，稳定与否的关键已主要取决于较大口径的货币供给状况。
【知识点10.8】银行的银行1. 存、放、贷--同样是中央银行的主要业务内容；2. 集中存款准备；3. 最终贷款人；4. 组织全国清算。
【知识点10.9】国家的银行指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务：代理国库；代理国家债券的发行；对国家财政给予信贷支持；管理外汇和黄金储备；制定和实施货币政策；制定并监督执行有关金融管理法规。
2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记总结
2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记总结各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
三、利率的决定（一）利率决定理论1．马克思的利率决定观利率取决于平均利润率，介于零和平均利润率之间利率的高低取决于总利润在贷款人和借款人之间的分割比例利率具有三个特点：长期内平均利润率处于下降趋势，影响利率出现相同的趋势；利润率下降缓慢，利率比较稳定；利率决定具有一定的偶然性2．西方经济学利率决定理论观点实际利率理论：强调非货币实际因素，如生产率与节约对利率的决定作用凯恩斯的货币供求均衡理论：利率决定于货币供求，货币需求量基本取决于人们的流动性偏好罗宾逊、俄林的可贷资金论：利率由储蓄、投资、货币供求变化等因素综合决定的：借贷资金需求DL＝I＋⊿MD；借贷资金供给SL＝S＋⊿MS；均衡利率条件：I＋⊿MD＝S＋⊿MS新古典综合学派的利率决定论：均衡利率水平是由商品市场货币市场同时实现均衡的条件决定的3．影响利率的其他因素风险因素：通货膨胀风险、违约风险、流动性风险、期限风险政策因素：货币政策（三大工具）；财政政策；汇率政策制度因素：利率管制程度4．我国利率市场化先外币后本币先贷款后存款先长期后短期四、利率的作用（一）利率的基本功能中介功能：经济主体分配功能：政府调节功能：中央银行动力功能：企业、个人控制功能：中央银行按例先自我介绍，本人财经类211金融专业在读大四学生，九月中旬开始正式备考，考的分数不高，所以我在题目中经验两字上打了引号，我只是想来分享一下自己所用之书，仅供参考，但若能为后生造福乃一大幸事。
先从政治说起，政治我是十月份开始复习，买了《肖秀荣考研政治命题人知识点精讲精练》（后简称精讲）这本书先于《思想政治理论考试大纲解析》（后简称纲解）出版，大概五月就出了。
我先看的纲解，边看边划，由于其中全是黑色字体且略小，感觉不够突出重点，所以看了一点马原后换成了精讲，边看边做书后真题模拟题以及《肖秀荣考研政治命题人1000题》。
2016年中国人民大学金融硕士考研431金融学综合专业课考点整理
2016年中国人民大学金融硕士全日制2016年进入复试101人，录取84人，育明教育学员8人，进入复试6人，全部录取！一、中国人民大学金融硕士近几年招生人数年份复试人数说明复试分数线2011年复试73人，录取65人。
北京37人，苏州28人。
调剂到税务硕士苏州4人。
苏州接受调剂29人。
此外，名单中苏州有6人未明确来历，苏州共录取65人。
即金融硕士淘汰4人。
财金学院：330分2012年复试100人，录取100人（含调剂）。
金融硕士接受学术硕士调剂，共调剂录取23人。
其中录取到北京40人，录取到苏州37人。
同时学硕调剂到苏州23人。
即金融硕士淘汰23人。
财金学院：330分2013年北京复试79人，录取36人。
北京有16人调剂到苏州，其余27人淘汰。
苏州复试70人，录取78人。
复试淘汰8人，北京调剂录取16人。
财金学院：340分2014年北京复试95人，录取98人。
其中全日制91人，非全日制7人。
国际学院46人财金学院：360分苏研院：355分在职：340分2015年北京录取全日制61人，在职41人。
国际学院录取53人。
财金学院：380分苏研院：360分在职：340分2016年北京录取全日制84人，在职10人.国际学院录取23人。
财金学院：390分苏研院：377分二、中国人民大学金融硕士考研参考书参考书目《公司理财》，罗斯著，机械工业出版社出版，第九版《金融学》黄达主编，人大出版，《国际金融第四版》陈雨露《货币银行学》易纲《货币金融学第9版》米什金《金融硕士大纲解析》团结出版社《公司理财》罗斯考研笔记.习题详解.历年真题解析育明教育考试研究院（研发）中央广播电视大学出版社《金融硕士习题集》育明教育专业课研究室广西师范大学出版社三、中国人民大学金融硕士考研真题（学员回忆版）中国人民大学431金融学研究生入学考试试题考试时间：180分钟命题时间：2015年11月25日试卷分值：150分考试形式：闭卷金融学部分一、单选什么形式货币更便于携带利率是一种货币现象是谁提出的信用商业银行有效市场货币需求理论债券价格金融市场监管唐代飞钱类似于汇兑货币能作为价值尺度是因为具有购买力中金是摩根和建行一道建立的金融市场功能弗里德曼货币需求理论特点二、名词解释货币供给内生性利率平价利率期限结构货币市场流动性陷阱影子银行银行承兑汇票公开市场操作三、简答1、货币量=基础货币*货币乘数，问现金漏损率与货币供给、基础货币的关系2、商业银行贷款利率定价模式四、论述（1）2015年我国多次降准降息，有人表达为什么不直接一步到位，问你这种观点有何看法（2）利用货币政策传导机制解释：降准降息分别对中介目标有何影响，并如何影响最终目标公司理财部分一、选择和判断涉及考点盈利指标、股利、MM定理三、简答1、万科打算2015年底发50亿债券回收股票，打算回收100亿股票问1、公司用自有现金流回购股票的主要理由2、如果万科年里前完成了用90亿债回购90亿股，则其EPS,ROE,ROA有何变化？四、计算1、MM定理与盈利指标的结合，计算公司价值，负债权益比率，还有调整公司结构后的变化2、计算外部融资需求量，股票回购和年末资金余量1、B=2500百万，n=25000万股，，，t=25%，资产为1.1，NCF=1000百万问（1）、公司价值（2）、股价，负债权益比（3）、公司认为最佳负债权益比为2:1，调整后问公司价值和权益2、（1）求2011年的EFN（2）求2014年的货币余额四、中国人民大学金融硕士专业课复习经验中国人民大学金融硕士考研经验贴最近有很多学弟学妹们会问到关于人大金融硕士考研的问题，问的比较杂，我想在这里统一的讲一下我当时的复习方法，汇总一下大家的问题，之前有些学弟学妹的问题没有及时回复的实在是不好意思，今天统一给大家答疑。
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第十章金融监管(四）《巴案尔协议DI》（分析题F4)2010年12月，巴塞尔委员会正式发布了《第三版巴塞尔协议：更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架》，标志着国际金融监管改革进入一个新阶段，《巴塞尔协议in》既延续了1988年以来以风险为本的监管理念，又超越了传统的资本监管框架，从更为宽广的视角理解银行风险，在监管制度层面确立了微观审慎与宏观审慎相结合的监管模式。
1.《巴塞尔协议III》调整了关注点:从单家银行的资产方扩展到资产负债表的所有要素,特别是对商业银行资产负债表双方的期限匹配提出了明确要求。
从单家银行的稳健性扩展到整个金融体系的稳定性,从金融体系风险内生性的角度对系统性风险较大的业务以及机构提出了更高的资本和流动性要求。
从金融体系的稳健性扩展到金融体系与实体经济之间的内在关联，将逆周期因素引入资本和流动性监管框架，以维护银行体系长期稳定的信贷供给能力，支持实体经济平稳增长。
2.着眼于进一步提高商业银行应对冲击的能力和缓解资本监管的顺周期性质，《巴塞尔协议III》的主要内容为:更加强调资本吸收损失的能力，大幅提高了对高质量的核心一级资本的最低要求；同时要求银行在达到最低核心资本4.5%的基础上，需进一步分别满足2.5%的储备资本和0-2.5%的逆周期资本要求。
引入杠杆率监管要求，采用简单的表内外资产加总之和替代风险加权资产衡量资本充足程度，防范风险加权资产计算过程的模型风险，具有一定的逆周期调节作用。
构建宏观审慎监管框架，加强对系统重要性金融机构的监管，防范“大而不倒”导致的道德风险和系统性风险。
引入新的流动性监管标准，更加关注压力情形下的流动性管理，防范流动性危机。
3.宏观审慎框架其核心是要求银行在经营状况良好时积累缓冲以备不时之需，通常包括资本留存缓冲和逆周期资本缓冲。
建立宏观审慎框架将有助于降低银行乃至整个金融体系的顺周期性，进而增强金融体系应对系统性风险的能力。
资本留存缓冲的重要性主要体现为：在危机时期，经济体最需要信贷，可不断増加的损失和资本压力恰好削弱了银行体系的放贷能力。
引入逆周期资本缓冲可以在总体信贷过度增长时保护银行部门，4.全球系统重要性金融机构指业务规模较大、业务复杂程度较高、一旦发生风险事件将给地区或全球金融体系带来冲击的金融机构。
“系统重要性金融机构”的重要性越高，则其面临的额外核心一级资本率要求也越高。
中国的中国工商银行、中国银行属于“系统重要性金融机构”。
(五）中国版《巴塞尔协议III》为推动中国银行业实施国际新监管标准，增强银行体系稳健性和国内银行的国际竞争力，2011年4月中国银监会制定发布了《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》，提出实施新监管标准的目标、原则和核心要求。
其要点有：1.强化资本充足率监管(1)改进资本充足率计算方法。
(2)提高资本充足率监管要求。
(3)建立杠杆率监管标准。
2.改进流动性风险监管(1)建立多维度的流动性风险监管标准和监测指标体系。
(2)引导银行业金融机构加强流动性风险管理。
3.强化贷款损失准备监管(1)建立贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准。
(2)建立动态调整贷款损失准备制度。
2012年6月7日，中国银监会正式发布《商业银行资本管理办法（试行）》，标志着中国版《巴塞尔协议III》正式落地。
中国版《巴塞尔协议III》充分借鉴国际金融危机的教训和国际金融监管改革的成果，并认真汲取我国银行业改革与监管的实践经验，既保持与国际标准的基本一致性，又充分考虑中国银行业的特殊性，将国际标准同中国实际相结合，实现了国际准则的中国化。
四、金融国际化与金融监管的国际协调(一）金融国际化1.促进金融国际化的因素(1)生产和资本的国际化，表现为跨国公司的全球扩张。
(2)生产资本不断集中，促使银行资本更加趋于集中和垄断。
(3)—些国家相继放松金融管制，形成金融自由化浪潮。
2.金融国际化的表现(1)银行机构国际化和网络化(2)欧洲货币市场的形成和发展(3)金融市场的国际化(4)国际金融业务创新普及化(二）金融风险的国际化1.金融机构的国际化使金融机构所面临的风险多样化和复杂化，増加了金融机构经营的不确定性，如外汇风险和国家风险。
2.金融国际化的进程导致金融风险在国际范围内的传播，不仅扩大了风险传播的范围，并回忆了传播的速度。
3.银行同业支付清算体系把所有银行联系在一起，造成了相互交织的债权债务网。
(三）金融国际化给金融监管带来的挑战1.在金融活动和金融机构的国际化与金融监管的国别化之间，矛盾日益加深。
2.金融国际化加大了监管者和被监管机构之间的信息差异。
3.国际金融业务的创新不断突破现有的金融监管框架，使得监管机构面临崭新的监管对象。
4.金融机构的集团化和业务综合化与金融监管分散化之间的矛盾。
(四）金融监管的溢出效应（选择题X5)指任何一国针对本国金融机构所做出的监管决策将影响机构的经营行为,进而涉及该机构在国际金融市场上的经营行为，而各国金融机构在国际市场上的业务联系使这种行为的调整可能会影响该机构的合作者或交易对手，进而对他国的金融机构产生影响。
(五）监管竞争和监管套利1.监管竞争指各国监管者之间为了吸引金融资源而进行的放松管制的竞争。
2.监管套利指被监管的金融机构利用监管制度之间的差异获利。
(六）金融监管的国际协调金融监管的国际协调的主要形式：1.双边的谅解备忘录。
2.多边论坛。
3.以统一的监管标准为基础的协调。
4.统一监管。
五、金融监管的国际协调组织(一）国际协调组织根据协调能力，现有的金融监管国际协调组织基本上可分为两类。
一类是对成员国没有法律约束力的国际监管组织，包括巴塞尔委员会、国际证券委员会组织、国际保险监管官联合会等。
另一类是以国际法或区域法为基础的监管组织，如欧盟和北美自由贸易组织等。
(二）巴塞尔委员会是一个中央银行监督国际银行活动的联席代表机构和协调机构，由国际清算银行发起，成员来自比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国（选择题X6)。
各成员国在委员会的代表机构为中央银行，如果中央银行不负责银行业的监管，则代表机构为相应的银行监管机构。
(三）国际证监会组织（选择题X7)国际证监会组织（IOSCO)的一个明显特点是：允许自律性组织和其他国际组织作为联系成员或附属成员加入，不同于巴塞尔委员会。
目前，几乎所有的有股票交易所的国家都是其成员，其成员广度远大于巴塞尔委员会。
(四）国际保险监管官联合会（选择题X8)国际保险监管官联合会（IAIS),目前的工作超越了信息交流的范围，开始强调监管原则和标准的制定及推广，联合会现已制定了全球保险监管的原则和标准。
(五）欧盟的金融监管体系欧洲联盟于1977年正式登上银行监管舞台，为欧盟各成员国在监管方面的协调提供了条件。
在金融监管方面发挥重要作用的机构有：欧洲委员会、部长理事会、欧洲议会。
目前为欧洲委员会提供监管建议并协助委员会制定监管指令的机构有：银行业咨询委员会、欧洲证券委员会和欧洲证券监管者委员会、保险委员会。
(六）金融稳定理事会由二十国集团伦敦峰会于2009年4月建立，旨在通过协调各国金融当局与国际标准制定机构相关政策实施的全面性和连贯性，以推动国际金融稳定。
六、国际金融监管协调基本内容及展望（分析题F5)(一）国际金融监管协调基本内容1.监管信息的交流和共享2.有在国际银行的监管范围和监管责任3.并表监管：指在银行于各地所从事的全部业务的基础上，母银行和母国监管当局对整个银行或银行集团进行监管，即监管当局对银行集团的总体经营进行监管的过程。
(二）金融监管国际协调的未来发展1.全球范围的监管合作意向越来越强，金融监管的国际协调在国际金融领域中的作用不断增强，金融监管的国际协调将成为国际经济关系中一种重要的常规制度安排。
2.金融监管国际协调的范围将扩大：更多国家将加入进来，金融监管国际协调的领域将不断扩大。
3.国际金融监管协调机制将不断完善，向建立统一的标准迈进；制度性框架和监管将日益成为各国金融经济发展的约束条件。
4.世界范围内某些领域的统一监管将取得进展。
5.国际社会对金融监管协调的重视将使得现有的国际金融监管协调组织发挥越来越重要的作用。
6.金融业务的融合和金融集团化发展是现代金融发展的一个趋势，金融集团的合作监管将成为金融监管国际协调的重点。
2015年对外经济贸易大学金融硕士考研真题最强回忆版一、选择题（2*10）1.M=KPY是哪个学说？（现金交易说、现金余额说、可贷资金理论、流动性溢价理论2.中央银行增加1000万现金发行，货币当局的资产负债表变化是？（基础货币1000万，准备金1000万，资产负债表规模）增加、减少；增加、减少；扩大、缩小？3.弗里德曼对货币的定义是A.狭义货币B.购买力的寄托物C.准货币D.广义货币4.央行发行1000万货币，货币当局的资产负债表的变化是A.货币发行增加1000万，准备金增加1000万，整个资产负债总量增加B.货币发行增加1000万，准备金减少1000万，整个资产负债表不变C.和D都是关于增加减少和不变的排列组合，具体顺序记不清了，结构和A.B一样。
5.关于固定汇率的描述不正确的是A.有助于稳定的国际贸易和投资B.防止通货膨在国际间传染C.有助于各国货币政策的自主性D.有助于建立稳定的货币制度6、下列是支持固定汇率的理由？（A利于国际贸易和投资、B是最稳定的汇率体系、C不利于通货膨胀的传染、D有利于货币政策的自主性）7.关于国际收支8.SML曲线和CML曲线的区别是？（A CML曲线可以反映债券组合的收益率、B SML曲线反映了债券承担了系统性风险应获得的报酬、C、D）9.无风险利率5%，市场组合回报率9%，beta为1.5.证券定价回报率为11%，请问证券被高估还是低估还是正确定价或者无法判断？10.计算财务杠杆，题目给出了所有的条件，代入公式计算就可以了。
二、判断题（1*15）1.理财是商业银行的资产管理2.国际上习惯给债券分为五个等级，分别是正常、关注、次级、可疑、损失。
后两类属于不良贷款3.公司权益的账面价值通常和市场价值不一致4.两个项目。
A：NPV=400，IRR=15%；B：NPV=300，IRR=30%.A项目更优5.当固定成本为0时，经营杠杆为16.其他条件不变的情况下，物价上升导致实际货币贬值7、IPO是公司资产还是企业负债二、名词解释:监管套利影子银行绿鞋条款欧式期权边际资本成本三、简答:简述中央银行控制基础货币的基本方式。
四、计算题（10*2）1、某5年期值100元，某人以105入，年利率8%，三年后以117元卖出。
求：a)当期收益率b)持有期收益率c)到期收益率（单利）d)到期收益率和债券价格有什么关系？2、某些股票和标普500的关系如下表（数字仅为举例）标准差相关系数名称INTEL160.5FORD120.6XXX10 1.2S&P50051a)求各股票的β值b)已知标普500收益率，无风险收益率，求各股票期望收益率，并作出SML曲线图c)一年后，各股票收益率分别为15%，20%，10%，在SML图中表示出各点，并说明它们被高估还是低估？六、论述题（15*3）1、购买力平价理论1)简述购买力平价理论2)购买力平价理论的合理之处有哪些？3)购买力平价理论的缺陷有哪些？2、2014年9月中国银行、华夏银行先后宣布在香港发行优先股。