第七章 其他投资 《投资学基础》PPT课件

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2021/12/21
21
Jorgenson,1963 新古典
厂商投资理论
微观投资理论发展简图
Eisner and Strotz (1963) Lucas(1967),Gould (1968)
以及Treadway(1969) 资本调整成本理论
Tobin,1969 Q理论
Arrow, 1968 引入不可逆性假设 Abel, 1983,1984, 1985 Bernanke, 1983
Petersen,1988 宏观投资的微观基础
Kaplan and Zingales, 1997
宏观投资的微观基础
20
(二)现代投资理论的产生(续)
在宏观领域 后凯恩斯主义者不仅提出了IS-LM和AS—AD模型,形成了以乘数-加
速数模型为基础的一系列经济周期理论,同时还建立了几种以投资为关 键性变量的经济增长理论模型,其中主要的有哈罗德—多马模型、新古 典增长模型和新剑桥增长模型。
Chenery(1952)、Kyock(1954)和Eisner(1960)分别得出了灵活加速器 理论或者分布滞后的加速器理论。该理论区分了实际的资本存量和合意 的资本存量,着重强调的是产量需求对投资的决定作用。
Witte(1963)在凯恩斯理论的框架内,重新讨论了总体投资函数的 微观基础,强调了投资函数是市场均衡曲线。
G·M·Dowrie, D·R·Fuller,广义的投资是指以获利为目的的资本使用, 包括购买股票和债券,也包括运用资金以建筑厂房、购置设备、原材料等从 事扩大生产流通事业;狭义的投资指投资人购买各种证券,包括政府公债、 公司股票、公司债券、金融债券等。
2021/12/21
5
一、投资的定义(续)

投资学_第7章-PPT文档资料

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助销 包销
未售完部分由承销商全部买下,承销商承担部 分股票发行的风险。
承销商买下全部股票,再于适当时机卖给社会 公众。股票承销风险完全由承销商承担。
7.2.2 股票的发行
(三)股票发行价格
7.2 股票融资
7.2.2 股票的发行
股票发行程序
7.2 股票融资
发行前咨询
申请股票发行
委托承销者进 行股票发行
本金的一定百分比来表示。
7.1.3 债券的概念和分类
二、债券的分类
7.1 证券融资概述
外国债券 欧洲债券
7.1 证券融资概述
7.1.4 证券融资
直接融资是指融资者以有价证券为载体,通过证券市场直接向 资本的最初所有者筹资的经济活动,直接融资也叫证券融资。
直接融资的主要形式有股票、债券、商业票据融资、预付和赊 购等,其中股票融资和债券融资是最主要的形式。
7.1 证券融资概述
7.1.1 证券的概念和分类
一、证券的概念
证券是各类财产权或债权凭证的通称,它是用来证明证券持有人对财产的所有权 和对债务的索取权的凭证。如股票、债券、基金证券、票据、提单、保险单、存 款单等都是证券。
二、证券的分类
7.1 证券融资概述
7.1.2 股票的概念和分类
一、股票的概念
股票,是股份公司的股份资本所有权的证明,是股东据以取得 股息收入的一种有价证券。
股份有两重含义:一是构成股本的成分,并且是股本的最小计 量单位;二是股东拥有的权利、义务的来源,即股东所拥有的 股份而应有的权利和义务在全部股本中的比例。
二、股票的分类 1. 按股东承担的风险和享有的权益,分为普通股和优先股。
证券 市场 的主 体
内容纲要
7.1 证券融资概述

投资学理论讲义课件

投资学理论讲义课件
02
投资者是理性的,追求效用最大化
03
市场是完全竞争的,无摩擦
资本资产定价模型(CAPM)
01
所有投资者具有相同的预期和风险偏好
02
CAPM主要内容
03
系统性风险与非系统性风险
资本资产定价模型(CAPM)
资本市场线(CML) 证券市场线(SML)
β系数与期望收益率的关系
股票投资分析
03
股票基本面分析
02
资产配置方法
历史数据法
03
资产配置原则和方法
情景分析法
蒙特卡洛模拟法
马科维茨投资组合理论
投资组合 投资组合理论基本概念
可行集
01
03 02
马科维茨投资组合理论
有效集
1
2
马科维茨投资组合理论主要内容
均值-方差分析Leabharlann 3马科维茨投资组合理论
有效前沿
最优投资组合
资本资产定价模型(CAPM)
01
CAPM基本假设
07 投资学前沿话题探讨
加密货币与区块链技术在投资领域的应用
加密货币作为投资资 产类别的崛起
价格波动与风险管理
市值增长与投资者接 受度
加密货币与区块链技术在投资领域的应用
01
区块链技术在投资领域的应用案例
02
智能合约与自动化执行
03
提高透明度和减少欺诈
加密货币与区块链技术在投资领域的应用
01
05 衍生品市场及投资策略
期货市场简介及交易策略
01
期货市场基本概念
期货合约、交易所、交割等
02
期货交易策略
03
期货市场风险管理
套期保值、套利交易、趋势跟踪 等

投资学课件

投资学课件
最优投资组合的调整
随着市场环境的变化和投资者风险偏好的变化, 最优投资组合需要进行及时的调整。
06
投资绩效评估
投资绩效的衡量方法
01
收益率
衡量投资组合在一段时间内的 总体收益。
02
风险调整后收益率
在衡量投资组合收益的同时, 考虑投资组合所承担的风险。
03
信息比率
衡量投资组合相对于市场指数 或基准的主动管理贡献。
投资学课件
目录
• 投资学基础 • 投资环境分析 • 投资策略与决策 • 投资工具与市场 • 投资组合理论 • 投资绩效评估
01
投资学基础
投资的定义与分类
01
02
定义
分类
投资是指为了在未来获得收益而进行的资源配置过程。它包括对资产 进行配置、组合管理、市场分析和风险控制等一系列活动。
根据投资的目的和期限,可以分为长期投资和短期投资;根据投资的 对象和形式,可以分为实物投资和金融投资;根据投资的组织形式, 可以分为直接投资和间接投资等。
通过分析市场趋势、了解行业 动态、评估公司财务状况等手 段,为投资策略的制定提供依 据和支持。
根据投资目标和约束条件,结 合市场分析和研究结果,确定 投资组合的构成和比例。
根据市场变化和投资组合的表 现,及时调整和优化投资组合 ,以达到最佳的投资效果。
投资决策的评估方法
财务指标分析 估值分析 技术分析
投资学的研究对象与方法
研究对象
投资学的研究对象是投资活动及其规律,它涵盖了投资的基本原理、投资决策、投资管理、投资市场等多个方面 。
研究方法
投资学的研究方法主要包括实证分析、规范分析、数理分析等。实证分析是通过数据和案例来验证理论的正确性 ;规范分析则是基于一定的价值判断,提出解决问题的方案;数理分析则是利用数学模型对投资现象进行定量描 述和分析。

完整课件:投资学基础

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三、投机与投资
投资:“合理、可预期”,“股利、利息和租金”、“长期内在价值增值” 投机:“不确定性”、“资本利得”、“短期价格走势预测” 投机行为的存在为证券市场提供了流动性,但投机过度可能造成市场的泡沫,引发证券市场动荡 树立现代投资观念
3.社会公众股
投资学基础
知识目标
理解投资的概念 了解投资主体、 金融机构及投资环境 掌握投资环境分析方法
模块一 投资概述
能力目标与要求
学习任务
能够辨认身边的投资活动 能够运用投资学的思维看待问题 能够结合实例进行投资环境分析
掌握投资的含义、 特点和基本方法 了解各类投资主体及其动机 熟悉各类金融机构及其作用 分析目前投资环境的优势及局限性
第四单元 投资环境
三、 投资环境评价方法
冷热图表法
等级尺度法
双重评估法
投资环境 评价方法
知识目标
理解货币市场的含义 掌握储蓄投资的种类及技巧 了解票据的种类与票据市场的功能 了解银行间同业市场和中央银行公开市场的含义
模块二 货币市场投资
能力目标与要求
学习任务
能够辨认货币市场的各种投资工具 能够运用各种储蓄技巧
(三) 一般意义上投资的含义 一般来说, 投资是指经济主体 (国家、 企业、 个人) 以获得未来货币增值或收益为目的, 预先垫付一定量的货币与实物, 经营某项事业的经济行为。
三、投机与投资
投机:Speculation,原词意思是“在不掌握实物的具体事实和细节的情况下思考和讨论事情的原因和结果” 在我国传统商业文化背景下,“投机”成为违法、违规等商业活动的代名词 在现代市场经济背景下,“投机”是指投资者通过正常风险来获取经济利益的正常投资行为 另外,还指市场上以获取资本利得为目的的短期证券买卖行为。

完整课件:投资学基础

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完整课件:投资学基础投资,这个词在当今社会中已经变得越来越常见。

无论是个人的财务规划,还是企业的战略决策,都离不开投资的考量。

那么,什么是投资学?它又包含哪些基础的知识和原理呢?接下来,让我们一同走进投资学的世界,来探索其奥秘。

首先,我们要明白投资的定义。

简单来说,投资就是将资金、时间、精力等资源投入到某个项目或资产中,以期在未来获得收益。

这种收益可以是金钱上的回报,也可以是其他形式的价值增值,比如个人能力的提升、社会地位的提高等。

投资的种类繁多,常见的有股票投资、债券投资、基金投资、房地产投资等。

每种投资类型都有其特点和风险。

股票投资是大家比较熟悉的一种方式。

股票代表着对一家公司的所有权,投资者购买股票就相当于成为了公司的股东。

股票的价格会随着公司的业绩、市场环境等因素而波动。

如果公司经营良好,股票价格上涨,投资者就能获得资本利得;同时,公司还可能会发放股息,为投资者带来现金收益。

但股票投资的风险也较高,股价的波动可能会导致投资者的本金损失。

债券投资则相对较为稳健。

债券是一种债务凭证,发行债券的主体通常是政府、企业等。

投资者购买债券,相当于把钱借给了债券发行人,到期后会收回本金并获得约定的利息。

债券的收益相对稳定,但收益率一般低于股票。

基金投资是一种集合投资方式。

投资者把资金交给基金经理,由基金经理根据一定的投资策略来配置资产,投资于多种股票、债券等金融工具。

基金投资的优点是分散风险,降低了单一资产对投资组合的影响。

房地产投资则是通过购买房产来获取收益。

房产的价值可能会随着时间的推移而上涨,同时还可以通过出租获得租金收入。

但房地产投资需要较大的资金投入,并且流动性相对较差。

了解了投资的种类,我们再来看看投资的风险和收益。

在投资领域,有一个基本的原则,那就是风险和收益成正比。

高风险往往伴随着高收益,低风险则对应着低收益。

风险可以分为系统性风险和非系统性风险。

系统性风险是指由于宏观经济、政治等因素导致的整个市场的波动,这种风险是无法通过分散投资来消除的,比如经济衰退、战争等。

《投资基础理论知识》PPT课件

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5
(三)投资收益的计算
1、持有期收益率
r(Dt Pt Pt1)10% 0 Pt1
持有期收益率描述的是以现在价格买进某种 金融工具持有一段时间,然后以某个价格卖 出,在整个持有期该金融工具所提供的平均 回报率。
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6
(1) 简单算术平均收益率 =(R1+R2+…+Rn)/n (2) 几何平均收益 = { (1+R1)(1+R2)…(1+Rn)}1/n-1 (3)多期持有期收益率
不影响股价; 7、所有资产数量是给定的、不变的。
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26
三 资本资产定价模型
三、证券市场线/SML, Securities Market Line 1、单项证券的系统风险可以用ß来度量。 1) 单项证券的ß的内涵 2) 单项证券的ß的计算 3) 投资组合的ß 2、SML
K i K r f K m K rf
m
6
( K i 1.25 ) 2
i 1
n 1
22 .875 2.1389 6 1
6
im
( K i 1.88 )( K i 1.25 )
i 1
n 1
27 .075 5
5
Pi
K Ai K A
2
14 .14 %
2 A
0 .02
i 1
B
5
Pi
K Bi K B
2
42 .43 %
2 A
0 .18
i 1
5
AB Pi K Ai K A K Bi K B 0 .06
i 1
rAB
AB A B
1
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《投资学基础知识》课件

《投资学基础知识》课件
历史回报率
除了关注预期回报率,投资者还应考虑风险调整后回报率,即在不同风险水平下获得的回报率,以更全面地评估投资产品的性价比。
风险调整后回报率
投资心理学
05
保持理性
通过分散投资来降低风险,避免过度集中于某一种资产。
多样化投资
定期审视投资组合
学习与提高
01
02
04
03
不断学习投资知识,提高自己的投资技能和判断力。
债券定义
债券种类
债券收益
债券有多种类型,包括国债、企业债、地方债等,每种债券的风险和收益不同。
投资者购买债券可以获得利息收入,债券价格也会受到市场利率变动的影响。
03
02
01
期货定义
期货是一种标准化合约,买卖双方约定在未来某一特定时间和地点交割标的资产。
期货种类
期货有多种类型,包括商品期货、金融期货等,每种期货的标的资产和交易规则不同。
期货交易
期货交易通常在期货交易所进行,投资者可以通过买卖期货合约进行套期保值或投机。
基金种类
基金有多种类型,包括股票基金、债券基金、混合基金等,每种基金的风险和收益不同。
基金管理
基金管理机构负责基金的投资决策和日常管理,投资者可以通过基金经理了解基金的投资策略和业绩表现。
基金定义
基金是一种集合投资工具,由专业投资机构管理,投资者通过购买基金份额获得投资收益。
长期投资策略的特点
长期投资策略的优点在于,它可以有效地避免市场的短期波动对投资的影响,从而降低投资风险。同时,长期投资策略还可以帮助投资者更好地把握市场的大趋势,从而获得更好的投资回报。
长期投资策略的优点
长期投资策略的缺点在于,它需要投资者有较好的市场判断能力和风险控制能力。如果市场走势与投资者的判断相反,那么投资者可能会面临较大的损失。

投资学幻灯7(学生版)

投资学幻灯7(学生版)
封闭式基金的运作时间可分为有存续期和无存续期两种 我国《证券投资基金管理暂行办法》规定,封闭式基金的存续时间不得少
于5年,最低募集数额不得少于2亿元。 (2)开放式基金:开放式基金又称追加型投资基金,是指基金设立时不固
定基金单位总额,基金管理者可根据投资的实际需要和经营决策的变化而 追加发行基金份额,投资者也可以随时购买基金份额或赎回基金份额的一 种基金类型。
机构。现已有几十家。
⑵ 海外基金:
区域基金:如宝源亚洲债券基金、德盛总回报亚洲债券基金、富兰克林互惠 欧洲基金、摩根富林明新兴欧洲、中东及非洲基金
环球基金 :如美国环球股票基金 QDII基金:2006.11我国首只QDII基金华安国际配置基金正式成立。现基金
系QDII扩容到几十家。如:嘉实海外基金、海富海外、华宝海外、华夏全球、 交银环球、南方全球、上投亚太、银华全球等。
9、依据基金的募集方式 ⑴ 公募基金 ⑵ 私募基金
第一节 基金概述
QFII
境外机构投资者机制,即Qualified Foreign Institutional
Investors.
意思是指合格的境外投资者制度。在一些国家和地区,特别是新兴市场经济的
国家和地区,由于货币没有完全可自由兑换、资本项目尚未开放,外资介入有
超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。 如:指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实
现与市场同步成长的基金品种。 指数基金已经成为机构、个人长期配置、择机的重要工具。
4、根据基金交易场所的不同
(1)场内基金:是指可以在交易所上市交易的基金。投资者可以在交 易所买入或日卖出该类型基金。 (2)场外基金:是指不在交易所上市交易的基金。投资者只能在基金 管理人指定的机构进行基金的申购和赎回。

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7.3.2 风险企业的发展阶段及融资机制
1.风险投资的投入:种子期(种子阶段) (Seed Stage) 2.风险投资的投入:导入期(创建阶段) (Start-up Stage) 3.风险投资的投入:成长期 (Expansion Stage) 4.风险投资的投入:成熟期 (Mature Stage)
掌握风险企业的运作 风险企业的特点 过程 风险企业的运作
风险投资在中国的成功案例
中国在海外股市(新加坡、纳斯达克)上市的互联 网企业都曾获得 获得美国风险投资公司的资金支持。阿里巴巴的马云曾 在1995年得到软银孙正义的风险投资。
3、我国的风险投资业是在上世纪80年代才 姗姗起步。
1985年1月11日,我国第一家专营新技术 风险投资的全国性金融企业--中国新技术企业 投资公司在北京成立。同时,通过火炬计划的 实施,我国又创立了96家创业中心、近30家大 学科技园和海外留学人员科技园,它们都为我 国的风险投资事业做出了巨大贡献。
2、二战后,风险投资在世界范围内产生了 巨大影响。
1945年,英国诞生了全欧洲第一家风险投资公司 --工商金融公司。其他一些国家如加拿大、法国、德国 的风险投资业随着新技术的发展和政府管制的放松, 也在80年代有了相当程度的发展。日本作为亚洲的经 济领头羊,其风险投资业也开展的如火如荼。到1996 年,日本的风险投资机构就有100多家,投资额高达 150亿日元以上。
风险投资的六要素
风险资本、风险投资人、投资对象、投 资期限、投资目的和投资方式构成了风险投资 的六要素。 一、风险资本
风险资本是指由专业投资人提供的快速成长并 且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。风险 资本通过购买股权、提供贷款或既购买股权又提供 贷款的方式进入这些企业。
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A 基本建设式
B 楼宇购买式
C 合作开发式
D 股权购买式
第四单元 房地产投资
三、房地产投资影响因素
01 投资者自身因素
02 投资对象因素
03 投资环境因素
6.澳大利亚元 澳大利亚元又称澳元,是澳大利亚的法定货币,由澳大利亚储备银行负责发行。目前澳大 利亚流通的有100、50、20、10、5澳元纸币,另有5、10、20、50分和 1、2澳元铸币。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货士法郎的发行机构是瑞士国家银行,辅币进位是1瑞士法郎等于100生丁,纸币面额 有1000、200、100、50、20、10瑞士法郎,铸币有1、2、5瑞士法郎 及1、2、5、10、20、50生丁等。
三、金融衍生品的种类
(一)根据产品形态分类 可以分为远期、期货、掉期和期权四类。 (二)根据原生资产分类 可以分为股票、利率、货币和商品四类。 (三)根据交易方法分类 根据交易方法,金融衍生品可以分为场内交易和场外交易。
第三单元 金融衍生品投资
四、金融衍生品投资的特点
(一)零和博弈 零和博弈即合约交易的双方 (在标准化合约中由于交易是不确定的)盈亏完全负相关, 并且净损益为零。 (二)跨期性 金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测,约定在未来 某一时间按一定的条件进行交易或选择是否交易的合约。 (三)联动性 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系,规则变动。 (四)不确定性或高风险性 金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。 (五)高杠杆性 衍生品的交易采用保证金制度,即交易所需的最低资金只需满足基础资产价值的某个百 分比。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 (二)主要货币介绍
5.港币 港币又称香港元,主要是由英资上海汇丰银行、香港渣打银行和中国银行发行。目前在香 港流通的港币 (纸币)面额有1000、500、100、50、20、10港币,另有 10、5、2、1港币铸币和5、2、1毫铸币。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 (二)主要货币介绍
第三单元 金融衍生品投资
一、金融衍生品投资概述
金融衍生品是指一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基 本种类包括远期、期货、掉期 (互换)和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、 掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。
二、金融衍生品投资的作用
金融衍生品的作用包括规避风险、价格发现,它是对冲资产风险的好方法。
二、外汇的特征 01
自由兑换性
第二单元 外汇投资
02
保证偿付性
03
国际性
三、外汇的种类
第二单元 外汇投资
自由外 汇
按货币兑换的 限制程度划分
记账外汇
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币
(一)世界主要货币一览
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 (一)世界主要货币一览
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 (二)主要货币介绍
1.美元 美元的发行权属于美国财政部, 办理具体发行的是美国联邦储备银行。 目前流通的纸币面额主要有 100、50、20、10、5、2、1美元七种, 另有1美元等于100美分。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 (二)主要货币介绍
2.欧元 1995年12月, 欧洲委员会决定 将欧洲单一货币改名为欧元 (EURO)。
第一单元 贵金属投资
二、主要贵金属投资类型
(一)黄金投资 1.投资方式 (1)投资金条 (块)。(2)投资金币。(3)纸黄金。 (4)黄金期货。 (5)黄金期权。 (6)黄金股票。 (7)黄金基金。 2.投资特点 (1)优点。 1)税负轻。2)便利。3)好品种。4)没有庄家。 (2)缺点。保证金投资是一种可以 “以小搏大”炒黄金的方式,虽然可能盈利快但风险 也相当大,和期货交易类似,放大交易意味着高风险,有被迫减仓或者被平仓的风险。
投资学基础
模块七 其他投资
知识目标
能力目标 与要求
了解贵金属投资的主要类型 了解外汇投资的主要类型 了解金融衍生品的投资方式 了解房地产投资的一般方式
能够结合实例进行投资分析
学习任务
掌握各类投资的特点和投资方式
第一单元 贵金属投资
一、贵金属概述
(一)贵金属范围 贵金属包括8种金属元素:金、银、铂、钯、铑、铱、锇、钌。由于它们在地壳中含量 少,勘探、开采、提炼难度高,因此被称为贵金属。 (二)贵金属投资 贵金属投资以黄金、白银为主。贵金属投资分为实物投资和电子盘交易 (一般无实物)。 (1)实物投资是指投资人在对贵金属市场看好的情况下,低买高卖赚取差价的过程; 也可以是在不看好经济前景的情况下所采取的一种避险手段,以实现资产的保值和增值。 (2)电子盘交易是指根据黄金、白银等贵金属市场价格的波动变化,确定买入或卖出, 这种交易一般都存在杠杆,可以用较小的成本套取较大的回报。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 (二)主要货币介绍
7.加拿大元 加拿大元由加拿大银行发行,纸币有100、50、20、10、5加拿大元五种面额。 另有1、2加拿大元及1、5、10、25、50分铸币。
第二单元 外汇投资
五、外汇市场
(一)外汇市场的特征 1.外汇交易是一个真正的24小时全天交易市场 2.市场透明度高 3.资金流动性高 (二)交易时间 1.各主要市场交易时间 (北京时间) 悉尼:06:00—15:00 东京:08:00—15:30 香港:09:00—16:00 法兰克福:15:00—23:00 伦敦:15:30—23:30 (冬令时间16:30—00:30) 纽约:20:20—03:00 (冬令时间21:20—04:00) 2.周末交易
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 (二)主要货币介绍
3.日元 日元由日本银行发行。纸币面额有10000、5000、1000、500、100、 50、10、5、1日元等,另有500、100、50、10、5、1日元铸币。
第二单元 外汇投资
四、国际主要的货币 (二)主要货币介绍
4.英镑 英镑为英国的本位货币单位,由英格兰银行发行。流通中的纸币有5、10、20、50 英镑,另有1、2、5、10、50新便士及1英镑铸币。
第二单元 外汇投资
一、外汇的含义
外汇 (foreignexchange)是国际金融市场上一个最基本的概 念,已经成为一国 (地区) 对外经济交易活动中不可缺少的国际支付手段,行使国际货币的职能,发挥着 独特的作用。 外汇的概念可以从以下两个方面理解。 (一)动态外汇 (二)静态外汇 静态外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。静态外汇又 有广义和狭义之分。 1.广义的静态外汇 2.狭义的静态外汇
第四单元 房地产投资
一、房地产投资概述
(一)房地产投资对象具有固定性和不可移动性 (二)房地产投资具有高投资量和高成本性 (三)房地产投资具有长回收期和长周期性 (四)房地产投资具有高风险性 (五)房地产投资的环境约束 (六)房地产投资具有低流动性 (变现性差)
第四单元 房地产投资
二、房地产投资的一般方式
五、外汇市场 (三)投资方式
第二单元 外汇投资
远期外 汇交易
掉期 交易
外汇互 换交易
即期外 B 汇交易
套利 交易
D
F 外汇期 货交易
外汇期 权交易
A
C
E
G
第二单元 外汇投资
五、外汇市场
(四)投资技巧策略 (1)以闲余资金投资。 (2)知己知彼。 (3)切勿过量交易。 (4)正视市场,摒弃幻想。 (5)切勿轻率改变主意。 (6)适当地暂停买卖。 (7)切勿盲目。 (8)适时拒绝他人意见。 (9)局势未明采取观望。 (10)切忌逆势。 (11)切勿因小失大。
第一单元 贵金属投资
二、主要贵金属投资类型
(二)白银投资 1.现货白银 (1)现货白银的投资。 (2)现货白银的投资优势。 2.实物白银 (1)实物银币的投资。 (2)标准银条的投资。 3.白银期货 投资关于白银的期货,可从中获益,或者卖空靠银价下跌获利。
三、投资技巧
第一单元 贵金属投资
稳 忍 准 狠
第三单元 金融衍生品投资
四、金融衍生品投资的特点
(六)契约性 金融衍生品交易是对基础工具在未来某种条件下的权利和义务的处理,从法律上理解 是合同关系,是一种建立在高度发达的社会信用基础上的经济合同关系。 (七)交易对象的虚拟性 金融衍生品合约交易的对象是对基础金融工具在未来各种条件下处置的权利和义务, 如期权的买权或卖权、互换的债务交换义务等,构成所谓 “产品”,表现出一定的虚拟 性。 (八)交易目的的多重性 金融衍生品交易通常有套期保值、投机、套利和资产负债管理四大目的。其交易的主 要目的并不在于所涉及的基础金融商品所有权的转移,而在于转移与该金融商品相关的价 值变化的风险或通过风险投资获取的经济利益。
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