证券投资顾问考试_证券投资顾问业务_真题模拟题及答案_第02套_背题模式

***************************************************************************************试题说明
本套试题共包括1套试卷
每题均显示答案和解析
证券投资顾问考试_证券投资顾问业务_真题模拟题及答案_第02套(117题)
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证券投资顾问考试_证券投资顾问业务_真题模拟题及答案_第02套
1.[单选题]
假设王先生有现金100万元，按单利10%计算，5年后可获得（ ）万元。

A)110
B)150
C)161
D)180
答案:
B
解析:
100（1+10%5）=150（万元）。

2.[单选题]
（ ）是对剩余流动性的弹性。

A)估值扛杆
B)利润扛杆
C)运营扛杆
D)财务扛杆
答案:
A
解析:
三种杠杆（1）财务杠杆:对利率的弹性;（2）运营杠杆:对经济的弹性（3）估值杠杆:对剩余流动性的弹性。

3.[单选题]
（ ）是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的。

A)平仓
B)对冲交易
C)套利交易
D)跨期套利
答案:
B
对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的。

4.[单选题]
下列关于证券投资顾问的主要职责说法错误的是（ ）
A)证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议
B)证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益依据包括
C)证券投资顾问向客户提供的投资建议应包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等
D)证券投资顾问服务费用可以以公司账户收取.也可以以证券投资顾问人员个人名义收取
答案:
D
解析:
证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责如下;（1）证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

（2）证券投资顾问向容户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

（3）证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期。

（4）证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。

（5）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息.（6）证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取.（7）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或有持有具体证券的投资建议.
5.[单选题]
与经济周期直接相关时，行业属于（ ）。

A)增长型行业
B)周期型行业
C)防守型行业
D)进攻型行业
答案:
B
解析:
增长型行业:与经济活动总水平的间期及其振幅无关周期型行业:与经济周期直接相关防守型行业:与经济周期无关
6.[单选题]
下列不属于银行产品的是（ ）。

A)活期存款
B)货币式基金
D)一年以内的银行理财产品
答案:
B
解析:
银行产品包括活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。

货币式基金属于证券基金管理公司产品。

7.[单选题]
一项养老计划提供30年的养老金。

第一年为3万元，以后每年增长3%，年底支付。

如果贴现率为8%，这项计划的现值是（ ）。

A)30.62万元
B)45.53万元
C)59.18万元
D)67.04万元
答案:
B
解析:
用增长型年金现值公式：因为g≤5%，所以也可用财务计算器近似计算：30n，5i，3PMT，0FV，PV=-46.1174万元
8.[单选题]
在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是（ ）。

A)当反馈的信息表明客户没有按设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果
B)当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划
C)当客户情况中出现新的变化时，从业人员应改变税收规划
D)在特殊情况下，客户因为纳税与征收机关发生法律纠纷时，从业人员按法律规定或业务委托及时介入，帮助客户度过纠纷过程
答案:
C
解析:
C项，当客户情况中出现新的变化时，从业人员应介入判断是否改变税收规划。

9.[单选题]
假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为（ ）点。

A)0
B)200
C)2200
D)2000
答案:
B
期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值
10.[单选题]
某大豆进口商在5月即将从美囯进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在CBOT买入40手执行价格为660美分/蒲式耳，5月大豆的看涨期权利金为10美分/蒲式耳，当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。

当期货价格涨到（ ）美分/蒲式耳时，该进口商的期权能达到盈亏平衡。

A)640
B)650
C)670
D)680
答案:
C
解析:
买入看涨期权的损益平衡点为：标的物市场价格=执行价格+权利金。

本题中，为：660+10=670（美分/蒲式耳）。

（期货价格640美分耳，只是干扰项）
11.[单选题]
下列关于市场有效性与获益情况，说法错误的是（ ）。

A)在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益
B)在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益
C)在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益
D)在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益
答案:
B
解析:
B项，在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益,但根据公开市场信息不能获得超额收益。

12.[单选题]
若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是（ ）造成流动性风险。

A)一定
B)不一定
C)可能
D)不可能
答案:
C
解析:
若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是可能造成流动性风险。

13.[单选题]
A)积极；低
B)消极；低
C)积极；高
D)消极；高
答案:
A
解析:
加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益。

14.[单选题]
利用基础金融衍生工具的结构化特性。

通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品是（ ）。

A)金融远期合约
B)金融期货
C)结构化金融衍生工具
D)金融互换
答案:
C
解析:
结构化金融衍生工具:结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。

15.[单选题]
因债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（ ）。

A)系统风险
B)非系统风险
C)信用风险
D)市场风险
答案:
C
解析:
信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

16.[单选题]
下列各项中。

不属于心理账户效应的是（ ）。

A)晕轮效应
B)沉没成本效应
C)成本与损失的不等价
D)赌场资金效应
A
解析:
心理帐户是行为经济学中的-个重要概念。

由于消费者心理帐户的存在，个休在做决策时往往会违背一些简单的经济运算法则，从而做出许多非理性的消费行为。

这些行为集中表现为以下几个心理效应:非替代性效应、沉没成本效应、交易效用效应、赌场资金效应、成本与损失的不等价。

17.[单选题]
证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试.在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限（ ）
A)不少于30天
B)不少于60天
C)不少于180天
D)不少于365夭
答案:
A
解析:
证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试.在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天
18.[单选题]
客户证券投资目标中财富积累目标主要讨论的是（ ）。

A)教育和投资规划
B)家庭收支和债务管理
C)对人身、财产保障等的保险计划
D)税收安排和遗产分配
答案:
B
解析:
客户投资目标的内容可以概括为四方面，即财富积累、财富保障、财富增值和财富分配。

其中，财富积累主要讨论的是家庭收支和债务管理。

19.[单选题]
投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。

A)跨期性
B)杠杆性
C)风险性
D)投机性
答案:
A
解析:
照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。

无论是哪一种金融衍生工具,都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。

这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。

20.[单选题]
证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，涉嫌犯罪的，依法移送（ ）。

A)中囯证监会及其派出机构
B)司法机关
C)公安机关
D)法院
答案:
B
解析:
证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务,违反法律、行政法删《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

21.[单选题]
（ ）指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。

A)确定性效应
B)反射效应
C)孤立效应
D)框定效应
答案:
C
解析:
孤立效应指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。

22.[单选题]
（ ）是投资者通过投资保存资本或者资金的购买力.
A)经常性收益
B)本金保障
C)资本增值
D)财富积累
答案:
B
解析:
本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的构买力
23.[单选题]
以下关于退休规划表述正确的是（ ）。

A)投资应当非常保守
B)对收入和费用应乐观估计
C)规划期应当五年左右
D)计划开始不宜太迟
答案:
D
解析:
退休养老收入来源包括:①社会养老保险;②企业年金;③个人储蓄投资.当前大多退休人士退休后的收入来源主要为社会养老保险，部分人有企业年金收入，但这些财务资源远远不能满足客户退休后的生活品质要求.因此，要建议客户尽早地进行退休养老规划，以投资商业养老保险以及其他理财方式来补充退休收人的不足。

24.[单选题]
公司的资本结构指标不包括（ ）。

A)股东权益比率
B)资产负债比率
C)长期负债比率
D)产权比率
答案:
D
解析:
产权比率属于偿债能力指标
25.[单选题]
技术分析的分析基础是（ ）。

A)宏观经济运行指标
B)公司的财务指标
C)市场历史交易数据
D)行业基本数据
答案:
C
解析:
技术分析以市场上历史的交易数据（股价和成交量）为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中;基本分析以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。

26.[单选题]
（ ）即指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。

A)金融泡沬
C)过度繁荣
D)金融假象
答案:
A
解析:
金融泡沬即指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。

其产生的根源是过度的投资引起资产价格的过度膨胀，导致经济的虚假繁荣。

27.[单选题]
股票投资风格指数是对股票投资风格进行（ ）的指数。

A)风险评价
B)业绩评价
C)资产评价
D)负债评价
答案:
B
解析:
股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数，引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。

比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。

由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。

28.[单选题]
在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交叉”是指（ ）。

A)现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA
B)现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MA
C)现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA
D)现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA
答案:
C
解析:
若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。

29.[单选题]
关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（ ）。

A)预期利率下降时,增加投资组合的持续期
B)预期利率上升时,缩短投资组合的持续期
C)预期利率下降时,缩短投资组合的持续期
D)水平分析的主要形式是利率预期策略
答案:
解析:
水平分析的主要形式是利率预期策略。

预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时，缩短投资组合的持续期。

30.[单选题]
加强指数法的核心思想是将（ ）相结合。

A)指数化投资管理与积极型股票投资策略
B)指数化投资管理与消极型股票投资策略
C)积极型股票投资策略与消极型股票投资策略
D)积极型股票投资策略与简单型消极投资策略
答案:
A
解析:
加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。

31.[单选题]
指数型策略（ ）。

A)试图预测股票市场的未来变化
B)重点是进行风险控制
C)是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合
D)不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票
答案:
D
解析:
采取指数型策略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来区分价值被高估或低估的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果。

32.[单选题]
证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。

《风险揭示书》内容与格式要求由（ ）制定。

A)中国证监会
B)交易所
C)本公司
D)中国证券业协会
答案:
D
解析:
根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供《风险揭示书》。

并由客户签收确认。

《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协会制定。

33.[单选题]
（ ）不是由于均值的时变造成的,而是由方差和自协方差的时变造成的序列。

A)平稳时间序列
B)非平稳时间序列
C)齐次非平稳时间序列
D)非齐次平稳时间序列
答案:
D
解析:
非平稳时间序列又可分为齐次非平稳时间序列和非齐次非平稳序列,非齐次时间序列不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的，所以不能通过差分变换为平稳序列，可以使用幂变换使其平稳化。

34.[单选题]
假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%，则王先生每年年末需要存入（ ）万元用于5年后到期偿还的贷款。

A)50
B)36.36
C)32.76
D)40
答案:
C
解析:
期末年金终值的计算公式为:FV=C［（1+r）t-1］。

式中，FV表示终值，C表示年金，r表示利率
，t表示时间。

将题干中数字代入公式计算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。

解得，C=32.76（万元）。

35.[单选题]
假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均久期为5年则该机构的资产负债久期缺口为（ ）。

A)-1.5
B)-1
C)1.5
D)0
答案:
C
解析:
久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。

36.[单选题]
期末年金是指在一定时期内每期（ ）等额收付的系列款项。

B)期末
C)期中
D)期内
答案:
B
解析:
根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。

期末年金指在一定时期内每期期末发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期末。

37.[单选题]
客户（ ）的部分应作为节约支出的重点控制项目。

A)投资收入较低
B)投资收入较高
C)消费支出较低
D)消费支出较高
答案:
D
解析:
客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。

38.[单选题]
根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（ ）。

Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
B
解析:
根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

39.[单选题]
下列关于分层抽样法，说法正确的是（ ）。

Ⅰ.将指数的特征排列组合后分为若干分Ⅱ.在构成该指数的所有债券中能代表每一个部分的债券Ⅲ.以不同特征债券在指数中的为权重建立组合Ⅳ.适用证券数目较小的情况
A)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
解析:
分层抽样法的基本内容：将指数的特征排列组合后分为若干个部分，在构成该指数的所有债券中能代表每一个部分的债券,以不同特征债券在指数中的比例为权组合；适用情况：证券数目较小。

40.[单选题]
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1 500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（ri）分别为16%、20%和13%，其对该因素的敏感度（bi）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是（ ）。

Ⅰ.0.1；0.083；-0.183Ⅱ.0.2；0.3；-0.5Ⅲ.0.1；0.07；-
0.07Ⅳ.0.3；0.4；-0.7
A)Ⅰ.Ⅲ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
C
解析:
令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。

根据套利组合的条件有
：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。

上述两个方程有三个变量，故有多种解。

令w1=0.1，则可解出w2=0.083，w3=-0.183。

为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式
w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%为正数，因此可以通过卖出第三种股票2 745万元（=-0.1831 500）同时买入第一种股票150万元（=0.11
500）和第二种股票1 245万元（=0.0831 500）就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。

41.[单选题]
以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法正确的是（ ）。

Ⅰ.证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年Ⅱ.证券公司对新客户应当在1个月内完成回访Ⅲ.证券公司应对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%Ⅳ.证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B)Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅰ.Ⅲ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
B
解析:
证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%.回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险，是否存在全权委托行为等情
42.[单选题]
下列关于家庭风险保障项目的说法正确的是（ ）。

Ⅰ.家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目Ⅱ.对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求Ⅲ.对于阶段性的保障项目应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求Ⅳ.对于长期的保障项目。

应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求Ⅴ.对于长期的保障项目。

应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D)Ⅱ.Ⅴ
答案:
A
解析:
家庭风险保障项目可以分为阶段项目和长期项目。

对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求，对于长期的保障项目。

应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。

43.[单选题]
常用的收益率曲线策略包括（ ）。

Ⅰ.子弹式策略Ⅱ.两极策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B)Ⅱ.Ⅳ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅲ.Ⅳ
答案:
A
解析:
常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。

44.[单选题]
攻府发行政府债券的目的是（ ）。

Ⅰ.解决政府投资的重点建设项目的资金需要Ⅱ.减少货币的供应量Ⅲ.解决政府投资的公共设施的资金需要Ⅳ.弥补国家财政赤字
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
B
解析:
政府债券；政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为"国债"，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。

45.[单选题]
商品价格波动取决于（ ）原因Ⅰ.国家的经济形势Ⅱ.商品市场的供求状况Ⅲ.利率变动Ⅳ.国际炒家的投机行为
A)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅱ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
C
解析:
商品价格波动取决于国家的经济形势、商品市场的供求状况和国际炒家的投机行为等.
46.[单选题]
证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（ ）等环节实行留痕管理.Ⅰ.业务推广Ⅱ.协议签订Ⅲ.服务提供Ⅳ.投诉处理
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B)Ⅲ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅲ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
D
解析:
证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。

47.[单选题]
提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。

协议应当包括（ ）.Ⅰ.当事人的权利了义务Ⅱ.证券投资顾问服务的内容和方式Ⅲ.证券投资顾问的职责和禁止行为Ⅳ.收费标准和支付方式
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
A
解析:
提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。

协议应当包括下列内容：（1）当事人的权利了义务；（2）证券投资顾问服务的内容和方式；（3）证券投资顾问的职责和禁止行为；（4）收费标准和支付方式；（5）争议或者纠纷解决方式；（6）终止或者解除协议的条件和方式。

当由多种证券（不少于三种证券）构成证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的坐标系中的一个区域满足一个共同的特点（ ）。

Ⅰ.左边界呈线性Ⅱ.左边界向外凸Ⅲ.左边界向内凹Ⅳ.左边界没有规律
A)Ⅰ.Ⅱ
B)Ⅰ.Ⅲ
C)Ⅱ.Ⅲ
D)Ⅱ.Ⅳ
答案:
A
解析:
当由多种证券（不少于三种证券）构成证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的坐标系中的一个区域，可行域满足一个共同的特点：左边界必然是向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。

49.[单选题]
在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（ ）。

Ⅰ.过早死亡Ⅱ.丧偶Ⅲ.丧失劳动能力Ⅳ.失业
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
D
解析:
防范个人下列风险：过早死亡、丧失劳动能力、医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、事失业。

50.[单选题]
《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问的（
）实行留痕管理。

Ⅰ.业务推广Ⅱ.客户回访Ⅲ.协议签订Ⅳ.投诉处理
A)Ⅰ.Ⅲ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅱ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
D
解析:
《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。

51.[单选题]
主动轮动策略的优点有（ ）。

Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投资理念,适合机构投资者进行行业。