2016年下半年山东省期货从业期货法律法规解析：日期考试题

2016年下半年山东省期货从业期货法律法规解析：日期考试
题
第一篇：2016年下半年山东省期货从业期货法律法规解析：日期考试题
2016年下半年山东省期货从业期货法律法规解析：日期考
试题
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天需交纳的保证金为__元。

A．20400 B．20200 C．15150 D．15300
2、从事期货经营业务的机构任用无期货从业资格的人员从事期货业务的，中国证监会可以对其__。

A．警告
B．吊销期货业务许可证 C．停业整顿 D．罚款
3、题干：选择期货交易所所在地应该首先考虑的是__。

A．政治中心城市
B．经济、金融中心城市 C．沿海港口城市 D．人口稠密城市
4、某投资者预通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，再。

A：同时买入3手5月份玉米期货合约B：在一天后买入3手5月份玉米期货合约C：同时买入1手5月份玉米期货合约D：一天后卖出3手5月份玉米期货合约
5、以下无风险利率对期权价格影响的说法，正确的有
A：看涨期权与看跌期权的价格与无风险利率均成反向相关关系B：看涨期权与看跌期权的价格与无风险利率均成正向相关关系C：看涨期权的价格与无风险利率成反向相关关系，看跌期权价格与无风险利率成正向相关关系
D：看涨期权的价格与无风险利率成正向相关关系，看跌期权价格
与无风险利率成反向相关关系
6、中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取__。

A．当日结算制 B．结算担保制
C．结算会员联保制度 D．会员结算制
7、下列关于基差的说法，正确的有__。

A．套期保值的效果主要由基差的变化决定 B．基差：期货价格—现货价格
C．特定的交易者可以拥有自己特定的基差 D．正向市场中，基差为正值
8、《期货交易管理条例》自（）起施行。

1999年6月2日国务院发布的《期货交易管理暂行条例》同时废止。

A．2007年2月7日B．2007年4月15日 C．2007年4月25日 D．2007年6月2日
9、设立期货交易所，由__审批。

A．中国人民银行B．财政部C．国资委
D．中国证监会
10、根据期货市场远期月份合约价格和近期月份合约价格之间的关系，可分为__。

A．正向市场 B．牛市市场 C．熊市市场 D．反向市场
11、空头避险策略中，下列何种基差值的变化对于避险策略有负面贡献____ A：基差值为正，而且绝对值变大 B：基差值为负，而且绝对值变小 C：基差值为正，而且绝对值变小 D：无法判断
12、期货交易与证券交易的区别不包括。

A：证券交易有促进资源有效配置的作用而期货没有B：内在价值不同
C：金融产品结构中层次不同 D：交易目的不同
13、期货交易所的法人代表是（）。

A．理事长 B．董事长 C．监事长 D．总经理
14、期货居间人的下列行为属于越权的有__。

A．代理签订《期货经纪合同》 B．代签交易月账单
C．代理客户委托下达交易指令
D．为期货公司提供订立期货经纪合同的机会或中介服务
15、当股指期货价格被高估时，交易者可以通过__，进行正向套利。

A．同时卖出现货股票和股指期货B．同时买进现货股票和股指期货C．买入现货股票，卖出股指期货D．卖出股指期货，买入现货股票
16、下列关于商品基金和对冲基金的说法，正确的有__。

A．商品基金的投资领域比对冲基金小得多B．商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高
C．商品基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具D．商品基金的业绩表现与股票和债券市场的相关度比对冲基金高
17、假设某公司的股票现在的市价为60元。

有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。

6个月以后股价有两种可能上升33.33%，或者降低25%。

无风险利率为每年4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列复制组合表述正确的是____ A：购买0.4536股的股票
B：以无风险利率借入28.13元 C：购买股票支出为30.85元 D：以无风险利率借入30.26元
18、最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须按规定进行（）。

A．实物交割 B．对冲平仓 C．协议平仓 D．现金交割
19、在外汇风险中，最常见而又重要的是。

A：交易风险 B：经济风险 C：储备风险 D：信用风险
20、__有铝期货合约上市交易。

A．英国伦敦金属交易所 B．美国纽约商业交易所 C．大连商品交易所 D．上海期货交易所
21、在期货公司会员的客户开发责任追究制度中，需要明确__的责任。

A．高级管理人员 B．业务部门负责人 C．开户经办人 D．客户
22、下列属于套期保值者特点的有__。

A．规避价格风险 B．经营规模较小
C．头寸方向比较稳定 D．不断买进卖出
23、关于对称三角形形态说法正确的有______。

A．对称三角形的出现说明价格可能按原有趋势运动
B．如果原有趋势是上升，对称三角形形态完成后是突破向下C．对称三角形有两条聚拢的直线，两直线的交点称为顶点
D．对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证
24、期货公司客户发生重大透支、穿仓，应当立即书面通知（），并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。

A．全体股东B．控股股东 C．主要客户 D．全体客户
25、当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的指令是____ A：市场指令 B：取消指令 C：限价指令 D：止损指令
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、对股指期货投资者的适当性综合评估的评估结果中，分值上限为15分的有__。

A．基本情况B．相关投资经历C．财务状况D．诚信状况
2、（）的工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金进行非法活动的，处三年以下有期徒刑或者拘役。

A．期货交易所B．期货经纪公司 C．证券交易所 D．保险公司
3、期权的特点是。

A：期权买方要想获得权利必须向卖方支付一定数量的费用B：期权买方在未来的买卖标的物是特定的
C：期权买方在未来买卖标的物的价格是市场价格
D：期权买方取得的是买卖的权利，而不负有必须买进或卖出的义务。

买方有执行的权利，也有不执行的权利，完全可以灵活选择
4、我国期货交易所总经理的权力包括__。

A．拟定期货交易所财务预算方案、决算报告
B．拟定期货交易所变更名称、住所或者营业场所的方案C．决定期货交易所机构设置方案 D．审议批准财务决算方案
5、期货投资咨询机构的期货从业人员不得有（）行为。

A．利用
传播媒介或者通过其他方式提供误导客户的信息B．利用传播媒介或者通过其他方式传播虚假信息C．对提供咨询过程中获得的商业秘密进行保密 D．代理客户从事期货交易
6、生产经营者因担心未来现货商品价格下跌，所以采取______套期保值方式来保护其日后的利益。

A．多头 B．空头 C．买入 D．卖出
7、下列因素中，可以影响期货市场价格的有__。

A．经济波动周期因素 B．自然因素
C．金融货币因素 D．投机因素
8、关于期权的内涵价值，正确的说法是__。

A．指立即履行期权合约时可以获得的总利润
B．内涵价值为正、为负还是为零决定了期权权利金的大小C．实质期权的内涵价值一定大于虚值期权的内涵价值D．两平期权的内涵价值一定小于虚值期权的内涵价值
9、下列关于持续整理形态的说法，正确的是。

A：对称三角形大多发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动B：上升三角形是对称三角形的变形体
C：与对称三角形的区别是：上升三角形的上面的直线是水平的而非向下倾斜；上升三角形有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极D：下降三角形也是对称三角形的变形体，同上升三角形正好相反。

与对称三角形的区别是：下降三角形的下边线是水平的而非向上倾斜；下降三角形有更强烈的下降意识，卖方比买方更为积极主动
10、下列关于对冲基金的说法，正确的有。

A：又称避险基金
B：是指“风险对冲过的基金”
C：一般都是高风险的，没有低风险的
D：通常运用对冲的办法抵消市场风险，锁定套利机会
11、关于商品基金和对冲基金，下列选项中，说法正确的有__。

A．对冲基金的投资领域比商品基金小得多
B．对冲基金和商品基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具C．商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高
D．商品基金的业绩表现与股票市场的相关度要比对冲基金高
12、下列关于中国证监会的表述中，正确的是__。

A．有权依法对期货公司进行监督管理
B．有权依法对期货公司分支机构进行监督管理C．中国证监会派出机构无权监督管理期货公司
D．中国证监会派出机构有权对期货公司的分支机构进行监督管理
13、下列关于集合竞价的说法正确的是__。

A．集合竞价遵循最大成交量原则
B．高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C．低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交D．等于集合竞价产生的价格的买入和卖出申报不能成交
14、全面结算会员期货公司应当按规定向期货保证金安全存管监控机构报送__的相关信息。

A．非结算会员B．非结算会员客户C．全面结算会员
D．全面结算会员客户
15、当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，采取下列（）等紧急措施。

A．提高保证金B．暂时停止交易
C．调整涨跌停板幅度
D．限制会员或者客户的最大持仓量
16、期货交易所有权约见指定的会员高管人员谈话提醒风险的情形包括__。

A．期货价格出现异常 B．会员资金异常
C．交易所接到涉及会员的投诉 D．会员涉及司法调查
17、下列期货合约中，采用现金交割方式的是__。

A．CBOT中长期国债期货合约
B．芝加哥商业交易所3个月欧洲美元期货合约
C．芝加哥商业交易所3个月期国债(国库券)期货合约D．郑州商品交易所一号棉花期货合约
18、全面结算会员期货公司为非结算会员结算，应当签订结算协议。

结算协议应当包括下列（）内容。

A．保证金标准B．结算流程
C．违约责任
D．争议处理方式
19、期货交易所一般不得从事（）。

A．信托投资 B．股票投资
C．非自用不动产投资 D．期货投资
20、下列周期中，持续时间在一年以下的有__。

A．长期周期B．季节性周期 C．基本周期 D．交易周期
21、下列关于我国期货交易所对持仓限额制度具体规定的说法，正确的是。

A：采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险 B：套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制C：同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额D：交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额
22、下列关于期货公司首席风险官的说法，正确的有__。

A．履行职责应当保持充分的独立性
B．对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝C．应当向期货投资者保障基金管理机构报告期货公司客户信息D．履行职责应当主动回避与本人有利害冲突的事项
23、我国期货交易所总经理具有的权力不包括__。

A．决定期货交易所员工的工资和奖惩 B．决定期货交易所的变更事项 C．审议批准财务预算和决算方案 D．决定专门委员会的设置
24、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行（）职责。

A．研究制定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求B．研究制定风险管理、内部控制制度
C．审议并决定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求D．审议并决定风险管理、内部控制制度
25、期货公司私下对冲，与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，__。

A．期货公司与客户均有过错的，应根据过错大小，分别承
担相应的赔偿责任B．期货公司应赔偿由此给客户造成的经济损失C．客户的交易损失自行承担 D．应当认定为无效
第二篇：西藏期货从业期货法律法规解析：纠纷考试题
西藏期货从业期货法律法规解析：纠纷考试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、对套期保值者而言，下列风险属于不可控风险的是__。

A．头寸 B．资金 C．基差风险 D．交割
2、负责落实《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》的证监会派出机构不包括（）。

A．中国证监会各省监管局B．中国证监会各自治区监管局 C．中国证监会各直辖市监管局 D．中国证监会各县监管局
3、会员出现__情况时，交易所可以取消其会员资格。

A．被中国证监会宣布为“市场禁入者” B．私下转让会员资格
C．无正当理由连续二个月不做交易 D．拒不执行会员大会或理事会的决议
4、期货公司应当避免与客户的利益冲突，当无法避免时，应当确保优先。

A：公司利益 B：社会利益 C：客户利益 D：国家利益
5、若某年11月，CBOT小麦市场的基差为一3美分／蒲式耳，到了12月份基差变为3美分／蒲式耳，这表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种基差变化是“”的。

A：走强 B：走弱 C：不变 D：趋近
6、期货交易所负责人，因违纪行为被解除职务的，若想担任期货交易所的负责人、财务会计人员，要求自被解除职务之日起逾（）年。

A．2 B．3 C．5 D．7
7、期货从业人员必须遵守__。

A．中国期货业协会的自律规则B．中国证监会的规定 C．期货交易所的自律规则 D．相关法律、行政法规
8、下列情形中，适合采取卖出套期保值策略的是__。

A．加工制造企业为了防止日后购进原料时价格上涨的情况
B．供货方已签订供货合同，但尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨C．需求方仓库已满，不能买入现货，担心日后购进现货时价格上涨D．储运商手头有库存现货尚未出售，担心日后出售时价格下跌
9、申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）万元。

A．5000 B．3000 C．4000 D．6000
10、某期货交易所为了扩大规模，增强其在国内的知名度，准备在外地设立一分所，根据相关法律法规的规定，下列说法正确的是． A：必须经中国证监会批准 B：必须经中国证监会备案C：只需向工商行政管理部门登记即可，无需经过中国证监会批准D：只需向工商行政管理部门登记即可，无需经过中国证监会备案
11、某套利者在芝加哥期货交易所买入5手芝加哥期货交易所3月份小麦期货合约，同时卖出5手9月份小麦期货合约。

此做法为。

A：牛市套利 B：跨期套利 C：投机交易 D：套期保值
12、在正向市场中，发生以下__情况时，应采取牛市套利决策。

A．近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约B．近期月份合约价格上升幅度等于远期月份合约C．近期月份合约价格上升幅度小于远期月份合约 D．近期月份合约价格下降幅度大于远期月份合约
13、在__的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。

A．基差从-20元/吨变为-30元/吨B．基差从20元/吨变为30元/吨C．基差从-40元/吨变为-30元/吨 D．基差从40元/吨变为30元/吨
14、（）反映当前价格对Ⅳ天市场平均价格的偏离程度。

A．市场资金总量变动率 B．市场资金集中度 C．现价期价偏离率 D．期货价格变动率
15、全面结算会员期货公司、交易结算会员期货公司应当以向期货交易所缴纳结算担保金。

A：自有资金 B：风险准备金
C：非结算会员的保证金
D：非结算会员的银行账户资金
16、期货交易的结算，由（）统一组织进行。

A．期货协会
B．国务院期货监督管理机构 C．期货交易所 D．期货公司
17、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议，下列各项属于委托协议内容的是（）。

A．客户投诉的接待处理方式B．违约责任
C．介绍业务的范围
D．执行期货保证金安全存管制度的措施
18、一般的套利方式包括__。

A．跨时期套利 B．期现套利 C．跨品种套利 D．跨市场套利
19、期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易的，暂停交易的期限不得超过，但经中国证监会批准延长的除外。

A：1个交易日B：2个交易日 C：3个交易日 D：5个交易日
20、宏大期货公司于2008年2月向中国证监会提出了结算业务资格的申请，根据《期货价易管理条例》的规定，中国证监会应当在（）作出批准或者不批准的决定。

A．2008年3月B．2008年5月C．2008年8月D．2009年2月
21、下列选项中不属于套利分析方法的是____ A：季节性分析方法 B：图标分析方法
C：c．经济周期分析方法 D：相同期间供求分析方法
22、下列符合《中国金融期货交易所风险控制管理办法》（2007年6月27日颁布）对熔断机制的具体规定的是（）。

A．每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续10分钟的，该合约启动熔断机制B．熔断机制启动后的连续5分钟内，股指期货合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。

5分钟后，熔断机制终止，涨跌停板制度生效C．熔断机制启动后不足5分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止；第二节交易开始后，熔断机制继续效D．收市前15分钟内，不设熔断机制，熔断机制已经启动的，终止执行
23、期货公司应当按照（）的原则，建立并有效执行风险管理、内部控制、期货保证金存管等业务制度和流程，保持财务稳健并持续符合中国证监会规定的风险监管指标标准，确保客户的交易安全和资
产安全。

A．审慎经营 B．风险适中 C．风险最小化 D．利润最大化
24、期货市场具有一种把价格风险从__的机制。

A．现货市场转移到期货市场 B．期货市场转移到现货市场 C．套期保值者转移给投机者 D．投机者转移给套期保值者
25、对“缺口”描述正确的是.A：缺口一般有普通缺口、突破缺口、跳空缺口和逃逸缺口等形式 B：逃逸缺口通常在盘整区域内出现C：缺口是指在某一价格水平因没有达成交易而形成的价格空当 D：逃逸缺口常在交易量剧增，价格大幅上涨或下跌时出现
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、某期货公司任命李平为首席风险官，请问，下列情形中哪些违反了中国证监会的管理规定__ A．在任首席风险官期间向监事会负责B．李平在期货公司兼任合规部主任C．李平在期货公司兼任财务负责人
D．期货公司董事会讨论时，只有独立董事于某投了反对票，其他人都同意，依据章程规定，通过对李平的任命决议
2、根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》，期货公司高级管理人员包括__。

A．首席风险官B．监事C．副总经理
D．营业部负责人
3、下列关于平均买低和平均卖高的策略的说法，正确的是。

A：如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采取平均买低或平均卖高的策略B：在买入合约后，如果价格下降，则进一步买人合约，以求降低平均买入价，一旦价格反弹，可以在较低价格上卖出止亏赢利，这称为平均买低
C：在卖出合约后，如果价格上升，则进一步卖出合约，以提高平均卖出价格，一旦价格回落，可以在较高价格上买人止亏赢利，这就是平均卖高 D：只有在现有持仓已经赢利的情况下，才能增仓
4、以下为虚值期权的有__。

A．执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权 B．执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权C．执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权D．执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权
5、根据《期货交易管理条例》，期货交易应当在__进行。

A．国务院期货监督管理机构批准的交易场所B．中国人民银行批准的交易场所 C．商务部批准的交易场所 D．依法设立的期货交易所
6、依法对首席风险官进行监督管理． A：中国证监会
B：中国期货业协会． C：中国证监会派出机构 D：期货交易所
7、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手(1手=10吨)大豆6月合约。

此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。

之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。

若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为__。

A．亏损150元 B．盈利150元 C．亏损50元 D．盈利50元
8、菲利普斯曲线说明____ A：通货膨胀由过度需求引起B：通货膨胀导致失业
C：通货膨胀与失业率之间呈正相关 D：通货膨胀与失业率之间呈负相关
9、期货客户的主要风险有。

A：价格风险 B：代理风险
C：交易风险和交割风险
D：投资者自身因素而导致的风险
10、期货公司超出客户指令价位的范围，将（）的差价利益占为己有的，客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持，期货公司与客户另有约定的除外。

A．高于客户指令价格卖出B．高于客户指令价格买入 C．低于客户指令价格卖出 D．低于客户指令价格买入
11、取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，在（）情形，应当在任职前重新申请取得经理层人员的任职资格。

A．未按规定参加资格年检 B．未通过资格年检
C．连续5年未在期货公司担任经理层人员职务的 D．连续3年未在期货公司担任经理层人员职务的
12、下列关于实值期权、虚值期权、平值期权的说法，正确的有__。

A．内涵价值小于零时，期权是虚值期权B．内涵价值等于时间价值的期权是平值期权
C．当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，期权是虚值期权D．当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，期权是实值期权
13、下列关于欧洲美元的说法，正确的有__。

A．欧洲美元之所以冠以“欧洲”两字，是因为最初起源于欧洲而已B．IMM推出的欧洲美元期货合约一直是非常活跃的利率期货合约C．IMM推出的欧洲美元期货合约是首次采用现金交割的期货合约D．欧洲美元是存放于欧洲的非美国银行或美国银行分支机构的美元存款
14、根据《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》，期货公司会员单位应当建立并有效执行__制度，以明确相关期货从业者的责任。

A．风险规避
B．证券经纪业务管理 C．期货经纪业务管理 D．客户开发责任追究
15、下列关于股票期货的说法，正确的是__。

A．只能以窄基股票指数作为期货合约的标的物B．美国历史上一度禁止股票期货交易C．股票期货的产生早于股指期货
D．美国芝加哥期货交易所于2001年首次推出以美国、英国、欧洲大陆的蓝筹股为标的物的股票期货交易
16、非随机性时间序列可以分为A：平稳性时间序列B：趋势性时间序列 C：季节性时间序列 D：随机性时间序列
17、期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改．
A：占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营B：股东未按照出资比例行使表决权。