第三章练习题(高级财务)

第三章练习题

1、（预算管理）甲公司只生产一种产品A，2014年年初甲公司管理者对2014年年度目标利润进行规划。2013年甲公司销售量为22000件，每件售价为160元。甲公司相关资料如下：

（1）每件产品变动成本为110元，企业固定成本总额为400000元。

（2）2014年销售收入增长率预计为20%，甲公司过去5年的平均销售利润率为20%。

（3）甲公司过去年份利润总额如表1所示。

表1

期间数年份利润总额（元）

0 2009 368000

1 2010 440000

2 2011 530000

3 2012 636000

4 2013 700000

要求通过计算回答下列互不相关的问题：

（1）根据资料（1），计算甲公司2013年的盈亏平衡点销售量和盈亏平衡点销售额。相关成本和售价保持不变，如果甲公司2014年想实现850000元的利润，计算此时的销售量。

（2）根据资料（2），采用比例预算法测算2014年甲公司的目标利润。

（3）根据资料（3），运用利润增长率法测算2014年甲公司的目标利润。

2、（业绩评价）某公司有A和B两个事业部，公司要求的税前投资报酬率为11%。有关数据如表2所示（单位：元）：

表2

A事业部B事业部

当前息税前利润108000 90000

当前投资额900000 600000

平均资本成本率10% 10%

要求：

（1）计算A、B两个事业部的投资报酬率，并据此评价两个事业部的业绩。（2）B事业部经理面临一个投资报酬率为13%的投资机会，投资额100000元，每年部门新增息税前利润为13000元。如果该公司采用投资报酬率作为业绩评价标准，B部门经理是否会接受该项投资？该投资对整个企业是否有利？

（3）计算两个事业部的剩余收益。

（4）如果采用剩余收益作为部门业绩评价标准，B部门经理是否会接受前述投资机会？

（5）比较投资报酬率和剩余收益两种业绩评价指标的优缺点。

3、（预算管理）某公司2013年销售某产品10000件，单位变动成本为6元，公司该年获利10000元，已知该公司固定成本的敏感系数为-3。

要求：

（1）计算公司产品的单价和固定成本。

（2）计算单价、单位变动成本、销售量的敏感系数。

（3）假定2014年其他条件均不变，目标利润增长率为12%，回答为实现这一目标，企业可采取哪些单项措施？

（4）为了保证不亏损，求销量最少应达到多少。

4、（业绩评价）广东某企业，从去年初起，把平衡计分卡作为公司的一项绩效考核制度，开始在这家2000人规模、年产值数亿元的企业内实施，张小姐作为人力资源部的绩效经理直接负责平衡计分卡的推广事宜。然而，将近一年的时间过去了，平衡计分卡的推行并没有顺利实施，反而在公司内部的上上下下有不少抱怨和怀疑。甚至有人说“原来的考核办法就像是一根绳子拴着我们，现在想用四根绳子，还不就是拴得再紧点，为少发奖金找借口？”。“其实，我们发现有些公司遇到的情况和我们现在差不多。因此，我不知道这到底是我们的问题，还是因为平衡计分卡真的不适合中国企业。”张小姐说起这些，显得颇有些无奈。

要求：

（1）案例中广东某企业实行平衡计分卡制度失败的原因是什么？

（2）如何正确理解平衡计分卡帮助企业进行业绩评价？

5、（预算管理）明星公司是北京的一家木质地板产品生产企业。随着企业的快速发展，预算管理制度的缺陷愈加明显。2013年底公司召开的董事会上，商议了关于预算管理的相关事项。在会上讨论了企业预算的相关问题。会议纪要显示，王董事认为企业预算管理需要设立预算管理办公室并确定预算的执行单位即可。李董事认为预算管理是非常必要的，作为企业计划中的重要一环，编制预算的前提是进行战略分析。通过战略分析提出长短期目标并明确规定企业的组织结构、评估替代战略的风险，因此，战略分析是企业长短期计划的基础。吴董事认为，企业的战略规划、年度计划和预算工作是密不可分的。张董事认为，从企业战略管理的角度看，好的企业管理等于好的战略制定加好的战略执行。预算管理可以使企业的长短期目标、战略和企业的年度行动计划很好地协调，可以整合企业集团及其各个分部的目标，通过预算的编制、实施和修正，可以促使企业战略更好地“落地”，为企业目标的实现提供合理保证。赵董事认

为，企业的预算一经确定就要严格的执行，否则就失去了预算管理的意义。孙董事认为，全面预算管理是为数不多的几个能将组织的所有关键问题融于一个体系之中的管理控制方法之一。具体来说，预算管理具有以下作用：（1）规划作用；（2）沟通与协调作用；（3）监控作用；（4）绩效评估作用。

要求：

（1）会议纪要中各位董事的观点有无不当之处？

（2）举例说明企业的战略规划、年度计划和预算工作是密不可分的；

（3）简要说明一下预算管理委员会的主要职责。

6、（业绩评价）台湾家具业曾在1990年前享誉世界。但随着环境变化和大陆开放后台湾产业外移，截止目前，留在台湾的家具生产厂家不到原来的30%，外销产值每年不到新台币15亿元；而内销市场由于IKEA、HOLA、特力屋等外国企业抢占50%以上份额，导致许多企业面临困境。于是很多企业纷纷引入平衡计分卡，希望帮助企业走出困境。

2012年台湾某家具公司年初的客户量为2000个，年末的客户量为2100个，2012年新增客户量为300个；2012年该公司为新增客户王先生提供的服务成本为5000元，在该客户获得的净利润为400元。2012年平均每件家具的加工时间为40小时，检测时间为2小时，等待时间为3小时，移动时间为4小时。2012年年初的员工总数为820人，年末的员工总数为850人，补充人数为100人。

要求：

1.回答平衡计分卡的目的；

2.回答平衡计分卡考虑了哪些平衡；

3.回答平衡计分卡的业绩评价指标包括几个大的层面；

4.回答在顾客层面，需要设定哪些业绩指标；

5.计算该家具公司2012年的客户保有率、客户获得率；

6.计算该家具公司2012年针对新增客户王先生的利润率；

7.计算2012年该家具公司的生产周期效率；

8.计算2012年该家具公司的员工流失率；

9.回答在业绩评价时引入非财务指标的意义，并对非财务指标做简要说明。