三只松鼠2018年现金流量报告-智泽华

三只松鼠2018年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2018年现金流入为982,890.47万元，与2017年的896,961.7万元相比有所增长，增长9.58%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为800867.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的81.48%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加63650.03万元。

二、现金流出结构分析
2018年现金流出为943,435.91万元，与2017年的896,994.75万元相比有所增长，增长5.18%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的58.82%。

三、现金流动的稳定性分析
2018年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2018年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；投资支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付的各项税费。

四、现金流动的协调性评价
2018年三只松鼠投资活动需要资金23784.75万元；经营活动创造资金63650.03万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2018年三只松鼠筹资活动需要净支付资金410.72万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

五、现金流量的变化
2017年现金净亏空45.24万元，2018年扭亏为盈，现金净增加39,436.13万元。

2018年经营活动产生的现金流量净额为63,650.03万元，与2017年的44,700.32万元相比有较大增长，增长42.39%。

2018年投资活动产生的现金流量净额为负23,784.75万元，与2017年负18,153.79万元相比投资有较大幅度增加，增加31.02%。

2018年筹资活动产生的现金流量净额为负410.72万元，与2017年负26,579.58万元相比资金流出有较大幅度减少，减少98.45%。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要0.44年，当前企业债务偿还率为59.36%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为1.68年。

从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
七、现金流动的有效性评价
从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的9.09%。

表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。

2018年销售现金收益率为9.09%，与2017年的8.05%相比有所提高，提高1.04个百分点。

经营活动的"造血"功能趋于加强。

现金盈利能力指标
从经营活动现金流入情况来看，三只松鼠2018年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2018年销售收现率为114.39%，与2017年的
117.45%相比有较大幅度的降低，降低3.06个百分点。

从变化情况来看，企业2018年的销售收现能力有较大幅度的下降。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2018年创造的自由现金流量为30385.98万元。

2018年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为30385.98万元。

当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。