传媒行业周报：国庆档电影市场恢复往年水平

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国庆档电影市场恢复往年水平
传媒行业周报｜2020年10月12日
研究部 报告摘要
何晓
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石睿
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薛嘉宇
**************.cn
一周行情回顾：9月28日至10月11日，传媒板块上涨1.28%，同期创业板指上涨5.22%，沪深300上涨2.43%，板块跑输大盘。

重点行业新闻：1、10月8日，据外媒报道，因PP 体育未全部支付此前的转播费用，英超将起诉PP 体育，索赔 2.153亿美元。

2、10月9日消息，SensorTower 商店情报平台显示，2020年9月中国手游发行商在全球AppStore 和GooglePlay 的收入排名，榜单中30家厂商9月全球吸金19.2亿美元，占当期全球手游总收入28.8%。

3、10月9日，据媒体报道，字节跳动多项与商业化相关的业务调整正在发生：抖音有了新的产品负责人，叫 Seven ；搜索广告在今日头条和抖音上线；电商加大自营，在内部构建闭环；教育业务探索高中AI 课、小班课等新业务。

4、9月29日，湖北广电发布《2020年前三季度业绩预告修正公告》，公告表示修正后预计2020年前三季度亏损6000万元-7500万元，较上年同期下降138.90% - 148.62%。

5、10月9日，蓝色光标发
布《2020年前三季度业绩预告》，公告称2020年前三季度盈利60,000万元–65,000万元，比上年同期基本持平。

6、10月9日，唐德影视发布公告称，2020年10月9日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，浙江广播电视集团为公司的实际控制人。

市场观察：2020年国庆档，八天票房总计39.61亿元，占年初至今票房的31.16%；跟去年同期相比，2020年国庆前七天累计票房37.03亿元，已达2019年同期（10月1日至7日）票房的83%，观影人次9280万，为2019年同期的78%，在国内疫情得到控制的前提下，国庆档电影市场已基本恢复往年水平。

目录
一、核心观点 (3)
二、市场及板块行业回顾 (3)
1）A股板块表现 (3)
2）传媒板块个股表现 (3)
三、市场观察 (5)
四、行业数据 (6)
1）电影市场 (6)
2）电视剧综艺市场 (6)
3）游戏市场 (7)
五、一周行业和公司公告 (8)
1）行业及公司新闻 (8)
2）上周重要公告汇总 (9)
六、风险提示 (10)
图表目录
图表1：A股申万一级全板块一周表现 (3)
图表2：传媒子行业一周表现 (4)
图表3：传媒终端个股涨跌幅 (4)
图表4：本周申万传媒板块个股涨幅排名 (4)
图表5：本周申万传媒板块个股跌幅排名 (5)
图表6：全国每日票房（单位：万） (6)
图表 7：黄金时段电视剧市场占有率情况 (7)
图表8：IOS Store应用畅销榜 (8)
一、核心观点
9月28日至10月11日，传媒板块上涨1.28%，同期创业板指上涨5.22%，沪深300上涨2.43%，板块跑输大盘。

A股传媒多数细分板块上涨，其中营销服务、其他互联网传媒、平面板块领涨。

2020年国庆档，八天票房总计39.61亿元，占年初至今票房的31.16%；跟去年同期相比，2020年国庆前七天累计票房37.03亿元，已达2019年同期（10月1日至7日）票房的83%，观影人次9280万，为2019年同期的78%，在国内疫情得到控制的前提下，国庆档电影市场已基本恢复往年水平。

二、市场及板块行业回顾
1）A股板块表现
9月28日-10月11日，申万一级所有板块中电气设备、电子、国防军工等板块领涨，休闲服务、银行、农林牧渔等板块下跌，传媒板块上涨1.28%，居于倒数第十位。

图表 1：A股申万一级全板块一周表现
来源：Wind，莫尼塔研究
2）传媒板块个股表现
过去一周，传媒多数细分板块上涨，其中营销服务、其他互联网传媒、平面板块领涨。

板块涨幅前十的个股分别为若羽臣、盛讯达、丽人丽妆、青海春天、腾信股份、壹网壹创、中体产业、华闻集团、元隆雅图、三人行。

图表 2：传媒子行业一周表现图表 3：传媒终端个股涨跌幅
来源：Wind，莫尼塔研究来源：Wind，莫尼塔研究
图表 4：本周申万传媒板块个股涨幅排名
证券代码公司区间涨跌幅%年初至今涨跌幅 %
003010.SZ若羽臣46.413946.4139
300518.SZ盛讯达37.960764.7341
605136.SH丽人丽妆21.010821.0108
600381.SH青海春天17.3077 1.8553
300392.SZ腾信股份12.406440.3204
300792.SZ壹网壹创10.495952.4999
600158.SH中体产业8.940431.6750
000793.SZ华闻集团8.7248-3.8576
002878.SZ元隆雅图8.210039.4801
605168.SH三人行7.8347158.3359
300785.SZ值得买7.361120.6993
002131.SZ利欧股份7.2414 4.9789
300299.SZ富春股份7.239378.7321
600136.SH当代文体7.2086-43.1707
300031.SZ宝通科技7.081351.3388
603613.SH国联股份 6.817170.7227
300413.SZ芒果超媒 6.491597.3953
600242.SH*ST中昌 5.8394-63.1512
300359.SZ全通教育 4.520534.0949
603258.SH电魂网络 4.385977.4949
来源：Wind，莫尼塔研究
图表 5：本周申万传媒板块个股跌幅排名
证券代码公司区间涨跌幅%年初至今涨跌幅 %
300431.SZ暴风退-35.4167-91.5068
002712.SZ思美传媒-28.4783-21.5733
002354.SZ*ST天娱-12.707210.4895
600715.SH文投控股-11.5607-13.8028
300528.SZ幸福蓝海-10.627024.0413
000802.SZ北京文化-9.9211-13.9935
300280.SZ紫天科技-9.2933202.8330
000835.SZ*ST长动-7.2115-59.7917
300251.SZ光线传媒-6.493522.5921
002071.SZ*ST长城-6.4516-57.9710
002445.SZ*ST中南-5.963349.6350
600825.SH新华传媒-3.957410.3051
002123.SZ梦网集团-3.7249-12.1798
300291.SZ华录百纳-3.4954 5.1325
300192.SZ科斯伍德-3.381438.5877
002602.SZ世纪华通-3.1873 1.8094
603825.SH华扬联众-2.817445.5376
300612.SZ宣亚国际-2.487244.6983
600226.SH*ST瀚叶-2.3810-47.7707
600986.SH科达股份-2.2642 4.4355
来源：Wind，莫尼塔研究
三、市场观察
2020年国庆档，八天票房总计39.61亿元，占年初至今票房的31.16%；跟去年同期相比，2020年国庆前七天累计票房37.03亿元，已达2019年同期（10月1日至7日）票房的83%，观影人次9280万，为2019年同期的78%，在国内疫情得到控制的前提下，国庆档电影市场已基本恢复往年水平。

分影片项目来看，今年国庆档票房冠军为《我和我的家乡》，八天单片累计票房为18.74亿元，支撑起超47%的国庆档总票房；该片为2019年国庆爆款作品《我和我的祖国》“姐妹篇”，《我和我的祖国》国庆假期单片累计票房为19.57亿元，占当期总票房的44%，两部影片的国庆长假票房成绩接近。

《我和我的家乡》主要出品方位上市公司北京文化，根据北京文化公告，截至10月8日，公司来源于电影《我和我的家乡》的收益约为8000万元-1亿元。

国庆档票房亚军为动画电影《姜子牙》，档期单片票房为13.77亿元，与《我和我的家乡》相差近5亿元，国庆档前两天，《姜子牙》单日票房均位列第一，但是随着口碑下滑，自10月3日期，《我和我的家乡》日票房便超过《姜子牙》。

《姜子牙》由上市公司光线传媒主要出品，是光线传媒主导的“神话三部曲”动画作品之一，前作为票房突破50亿的《哪吒之魔童降世》，《姜子牙》上映之前，市场普遍预期《姜子牙》也有成为爆款的潜质，但是最终该片票房及口碑均未达预期，受此影响，长假过后，10月9日，光线传媒下跌13.57%。

四、行业数据
1）电影市场
7月16日，国家电影局发文，低风险地区电影院可于7月20日有序恢复营业。

今年“国庆档”总体票房为39.61亿元，期间每日票房分别为7.38亿元、6.74亿元、5.95亿元、5.05亿元、4.33亿元、3.93亿元、3.65亿元、2.58亿元。

图表 6：全国每日票房（单位：万）
来源：艺恩，莫尼塔研究
2）电视剧综艺市场
剧集方面，市场占有率如下图所示，国庆期间收视率靠前的电视剧为央视八套播出的《三十而已》，央视八套播出的《小大夫》，湖南卫视播出的《亲爱的自己》。

图表 7：黄金时段电视剧市场占有率情况
来源：酷云数据，莫尼塔研究
3）游戏市场
手机游戏方面，排行榜情况如下所示，IOS Store应用畅销榜前十中有六款游戏，分别为《王者荣耀》《和平精英》《原神》《万国觉醒》《梦幻西游》《三国志战略版》。

图表 8：IOS Store应用畅销榜
来源：App Annie，莫尼塔研究
五、一周行业和公司公告
1）行业及公司新闻
【英超被曝将起诉PP体育】10月8日，据外媒报道，因PP体育未全部支付此前的转播费用，英超将起诉PP体育，索赔2.153亿美元。

早在9月3日，英超和中国转播商PP体育分别宣布终止合作。

9月5日，PP体育决定向英超提起诉讼。

根据报道，英超拒绝置评。

截至发稿时，PP体育也暂未作出回应。

【苹果与Epic关于《堡垒之夜》纷争事件将于2021年5月开庭】10月8日，据外媒报道，苹果和Epic Games将于2021年5月3日在法庭上对决，而不是之前预计的7月，美国加州北区地方法院今天宣布，Epic Games诉苹果公司案件的开庭时间为这一天的太平洋时间08:30。

这仍将是一场法官主导的审判而非陪审团审判，但日期仍从7月提前，以避免可能与其他陪审团审判的日程冲突。

【国庆档票房39.52亿】10月9日消息，根据国家电影专资办初步统计，2020年国庆档期（10月1日至8日），全国电影票房共产出39.52亿元，吸引近1亿人次观影。

这一成绩与去年相比仍有差距，2019年国庆档票房达到44.66亿元。

其中，影片《我和我的家乡》累计票房18.7亿元；《姜子牙》累计票房13.84亿元；《夺冠》档期内产出票房3.6亿元；《急先锋》档期内产出票房1.64亿元；《一点就到家》累计票房1亿元。

【9月中国游戏厂商全球收入19.2亿美元】10月9日消息，SensorTower商店情报平台显示，2020年9月中国手游发行商在全球AppStore和GooglePlay的收入排名，榜单中30家厂商9月全球吸金19.2亿美元，占当期全球手游总收入28.8%。

【爱奇艺入股《鬼吹灯》影视制作服务商】10月9日消息，灵河文化传媒（上海）有限公司日前发生工商变更，新增股东北京爱奇艺科技有限公司，持股4%。

同时，公司新增董事赵鹏、韩冰，注册资本由约448万增加至约466万。

该公司成立于2016年，法定代表人为白一骢，先后制作出品了《老九门》、《暗黑者》系列、《执念师》系列、《鬼吹灯》、《盗墓笔记》等作品。

【传华纳传媒将重组】10月9日，据外媒报道，知情人士称，AT&T旗下华纳传媒正在准备进行一次重组，目标是削减至多20%的成本，这将导致大规模裁员。

此次重组预计将在未来几周内开始，可能导致华纳兄弟工作室，以及HBO、TBS和TNT等电视频道的数千员工被裁减。

【腾讯《天涯明月刀手游》正式定档】10月9日消息，腾讯旗下《天涯明月刀》手游正式定档，将于10月16日全平台、不删档、不限号上线。

该手游目前已然累计了超3500万预约用户。

【字节跳动商业化调整】10月9日，据媒体报道，字节跳动多项与商业化相关的业务调整正在发生：抖音有了新的产品负责人，叫Seven；搜索广告在今日头条和抖音上线；电商加大自营，在内部构建闭环；教育业务探索高中AI课、小班课等新业务。

【腾讯与虎牙合作成立安全联合实验室】10月10日消息，虎牙公司与腾讯云、腾讯安全共同宣布成立安全联合实验室。

双方将围绕AI安全应用、黑产打击、安全攻防、数据标注、人工审核等多个领域展开技术交流与业务合作，共同建设AI智能审核平台及安全攻防机制，并以AI安全能力的应用扩容，在虎牙直播平台打造全方位安全攻防和更精准的内容审核体系。

【47名主播涉嫌从事违法违规活动被列入黑名单】10月11日，据CAPA网络表演直播分会官微消息，根据《互联网文化管理暂行规定》《网络表演经营活动管理办法》《互联网直播服务管理规定》等相关法律法规，按照《网络表演(直播)行业主播“黑名单”管理制度》《黑名单认定工作流程》规定，中国演出行业协会网络表演(直播)分会向社会公布第七批主播黑名单，被列入黑名单的主播将在行业内禁止注册和直播，封禁期限5年。

2）上周重要公告汇总
【光线传媒董事9月减持约360万股】9月28日，光线传媒发布公告称，公司董事李晓萍于2020年9月22日至2020年9月25日减持公司股份约360万股，减持价格15.69元/股，减持股份占公司总股份为0.12%。

董事李晓萍的股份减持计划尚未实施完毕，自8月底六个月内计划以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份数量共计不超过650万股（占公司总股本的比例不超过0.22%）。

【湖北广电2020年前三季度预计亏损超6000万】9月29日，湖北广电发布《2020年前三季度业绩预告修正公告》，公告表示修正后预计2020年前三季度亏损6000万元-7500万元，较上年同期下降138.90% - 148.62%。

业绩修正是根据最高人民法院《民事调解书》【（2020）最高法民再285号】和各方实际执行调解的情况，上市公司基于谨慎性原则，拟在第三季度计提64,577,648.00元损失，本次计提属于非经常性损益，将对2020年第三季度业绩构成重大影响。

【蓝色光标2020年前三季度预计盈利超6亿】10月9日，蓝色光标发布《2020年前三季度业绩预告》，公告称2020年前三季度盈利60,000万元–65,000万元，比上年同期基本持平，2019年前三季度上市公司盈利62,799.82万元。

蓝色光标称报告期内，随着疫情缓解，以及数字经济和网络经济的持续发力，公司实现了基于游戏、电子商务等行业的出海业务、短视频业务以及唤醒业务的快速发展，公司国际业务亦持续好转，公司营业收入实现较去年同期超40%的增长，以及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润的迅速攀升。

【唐德影视实控人正式变更为浙江广电】10月9日，唐德影视发布公告称，2020年10月9日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，公司原控股股东及实际控制人吴宏亮，原第三方股东赵健、陈蓉和李钊与东阳聚文的股份转让事项已完成过户登记手续，过户时间为2020 年9 月30日，过户数量共计20,945,950股，股份性质均为无限售流通股。

吴宏亮将所持公司20,945,950股股份转让给浙江易通，并于2020年9月23日完成股份转让过户登记手续，同时，吴宏亮先生将所持公司98,654,050股股份的表决权委托给浙江易通行使，浙江易通合计拥有公司119,600,000股股份的表决权，合计控制公司28.55%股份的表决权，成为公司拥有表决权最多的股东，取得了上市公司控制权，成为公司的控股股东，浙江广播电视集团为公司的实际控制人。

【电魂网络发布2020年限制性股票激励计划】10月12日，电魂网络发布《2020年限制性股票激励计划(草案)》，计划向激励对象授予426.70万股限制性股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额24,402.60万股的 1.75%。

其中首次授予414.70万股，约占本激励计划拟授出限制性股票总数的97.19%，约占本激励计划草案公告时公司股本总额24,402.60万股的1.70%；预留12.00万股，约占本激励计划拟授出限制性股票总数的2.81%，占本激励计划草案公告时公司股本总额24,402.60万股的0.05%。

六、风险提示
政策风险；疫情延长风险；行业竞争加剧风险；游戏、影视内容表现不及预期风险。

莫尼塔研究
CEBM Group 传媒行业周报
财新集团旗下公司 11 2020年10月12日
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