2019证券从业资格考试证券投资顾问业务模拟题及答案第九套

2019证券从业资格考试证券投资顾问业务模拟题及答案第九套
一.单项选择题(本大题共 40 小题，每小题 0.5 分，共 20 分。

只有一个选项符合题目要求)
1.证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在()个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数(不含休眠账户及中止交易账户客户)的 ()。

A.2;10%
B.1;15%
C.2;15%
D.1;10%
D【解析】证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在 1 个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的 10%。

回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。

客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于 3 年。

2.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是()。

A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算
D【解析】单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。

3.根据年龄层可以把生涯规划比照家庭生命周期分为 6 个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的是()。

A.建立期
B.稳定期
C.维持期
D.高原期
B【解析】成家立业之后，两人的事业开始进入稳定的上升阶段，收入有大幅度的提高，财富积累较多，为金融投资创造了条件，而且这一时期两人的工作、收入、家庭比较稳定，面临着未来的子女教育、父母赡养、养老退休三大人生重任，这时的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪。

稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金;投资工具是自用房产投资、股票、基金。

4. A 方案在 3 年中每年年初付款 500 元，B 方案在 3 年中每年年末付款500 元，若利率为 10%，则第三年末两个方案的终值相差约()元。

A.348
B.105
C.505
D.166
D【解析】期初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款，即现金流发生在当期期初。

期末年金即现金流发生在当期期末。

题中，A 方案属于期初年金，其终值的计算公式Cr500[(1+10%)3−1]10%× (1 + 10%) = 1 820.5(元);B 方案属于期末年金，其终值的计算公式为：FV =C[(1+r)T−1]r=500[(1+10%)3−1]10%= 1 655(元)。

故第三年末两个方案的终值相差约 166 元。

5.某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发 36 000 元资金，若年复利率为 12%，该校现在应向银行存入()元本金。

A.450 000
B.300 000
C.350 000
D.360 000
B【解析】永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。

根据永续年金现值的计算公式，可得：PV=C/r=36 000/12%=300 000(元)。

6.随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率也会不断()，但增加的速度
越来越()。

A.增加;慢
B.增加;快
C.增加;快
D.降低;快
A【解析】不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率(EAR)。

名义年利率 r 与有效年r m效年利率，m 指一年内复利次数。

因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。

7.假定汪先生当前投资某项目，期限为 3 年，第一年年初投资 100 000 元，第二年年初又追加投资 50 000 元，年收益率为 10%，那么他在 3 年内每年末至少收回()元才是盈利的。

A.33 339
B.43 333
C.58 489
D.44 386
r 10X 489(元)。

8.资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为()。

A.证券市场线
B.资本市场线
C.特征线
D.无差异曲线
B【解析】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产 F 与市场组合 M 的射线 FM，这条射线被称为资本市场线。

9.关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是()。

A.预期收益率=无风险利率−某证券的β值×市场风险溢价
B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价
C.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率
D.预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价
D【解析】预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价。