湖南普惠金融水平的测度及对经济发展的影响

R e g iona l e c o nomy
区域经济
湖南普惠金融水平的
测度及对经济发展的影响
■ 文 / 罗瑾
摘要：本文选取湖南14个城市2012-2018年的年度数据，从金融服务的接触度和使用度2个维度，金融机构的覆盖率、存贷款、保险和金融基础设施建设四个子维度12个指标采用熵值法构建了普惠金融发展指数。

通过普惠金融发展指数可以看出：湖南省普惠金融发展水平正逐步提高，不同城市的差距逐步减少。

然后利用面板数据模型实证考察了普惠金融发展水平和湖南经济增长之间的关系，结果显示：普惠金融发展指数与经济增长之间存在显著的正向关系，说明普惠金融促进了区域经济增长。

关键词：湖南；熵值法；普惠金融指数；经济发展
基金项目：湖南省教育厅一般项目：湖南普惠金融的发展现状及福利效应分析（15c1453）。

一、引言
普惠金融一直被视为着利提升金融包容性和增进社会福利，最早由联合国于2005年正式提出了，其经历了动态的演化过程，从小额贷款、小微金融到普惠金融体系。

普惠金融概念提出后，在我国受到了高度重视，已被写入“十三五规划”，发展普惠金融已经成为我国金融体制改革的重点内容。

随着国内外对发展普惠金融重要性认识的加强和相关金融机构实践活动的大力开展，如何客观评价地区的普惠金融水 平？普惠金融发展水平是如何影响区域经济增长？本文拟从湖南入手，通过2012-2018年的数据构建普惠金融指数，对湖南的普惠金融发展程度进行测度并在此基础上分析普惠金融对湖南经济发展的影响。

纵观以往普惠金融的研究成果。

从研究内容上看，包含普惠金融指标体系和普惠金融与经济增长这两方面。

关于普惠金融发展水平的衡量指标：Beck（2000）率先提出8个衡量普惠金融的指标：4个可获得性指标和4个使用效率指标[1]。

Sarma（2008） 首次从覆盖率、可用性和使用效率3个维度构建建普惠金融指数IFI[2]。

Gupte（2012）从金融机构的网点个数、金融基础设施的数目和金融账户的个数这几个角度构建普惠金融发展程度的衡量指标[3]。

国内学者，王伟等（ 2011）[4]，陈三毛 （ 2014）[5]、 焦瑾璞（ 2015）[6]借鉴联合国人类发展指数的构建，从地理渗透性、产品接触性和使用效率构
建金融排斥指数。

普惠金融对经济增长的作用。

Mohan（2006）基于协同性的视角分析
金融包容对经济增长的促进作用，在普
惠体系下内金融资源可得性有助于有效
分配[7]。

Andrianaivo＆ podar（2012）对
非洲各国1988-2007年的数据进行实证
分析，发现移动金融会通过促进普惠金
融发展而带动经济增长[8]。

杨燕（2015）
通过面板VAR模型发现 普惠金融发展
与经济增长相互影响不对等[9]。

李涛、
徐翔、孙硕（2016）利用世界银行和国
际货币基金组织的数据分析普惠金融对
经济增长的影响，发现：仅投资资金来
自银行的企业比率这个指标对世界各经
济体的有稳健和显著的负面效应，其他
各指标均没有显著影响[10]。

基于对以往文献的梳理可以看出：
一是目前对普惠金融发展的研究主要集
中在普惠金融的含义、影响因素和基于
全球、全国视角普惠金融发展水平的测
算，缺乏对区域普惠金融发展水平的研
究。

二是普惠金融与经济增长之间的关
系，因选取的指标体系和样本的差异，
结论也不尽相同。

鉴于此，本文以湖南
省为研究区域，尝试构建普惠金融指
数，并结合面板数据探讨普惠金融对经
济增长的影响，以期能够全面评价湖南
普惠金融的现状，为区域经济调谐发展
提供依据。

二、湖南普惠金融概况和普惠金融
指数的构建
（一）湖南普惠金融概况
截至2018年末，湖南省银行业金融
机构营业网点个数为9819个，从业人
员达13.5万人，新型农村金融机构148
家。

金融机构存款余额为3.6万亿，同
比增长14.6%，新增贷款0.46万亿，全
省普惠口径小微企业贷款增长20.3%，
同比多增 377 亿元， 民营企业贷款增长
11.4%，同比多增 424.4 亿元；涉农贷
款、精准扶贫贷款分别同比增长 8.7%
和 12.9%，保持持续增长态势。

法人
保险公司1家，省级保险分公司57家，
保险密度为3.4%，同比增长0.7个百分
点，保险深度为1829元/人，同比增长
13.1%[11]。

（二）普惠金融的评价指标
GPFI在2013年构建的普惠金融的评
价体系在繁多评价指标体系中，涵盖了
普惠金融的主要内容，较贴近中国现实
情况。

本文在参考GPFI普惠金融发展水
平评价指标体系的基础上，结合湖南省
14个市的情况和考虑数据的可得性，从
金融服务的范围、金融服务的使用状况
两个维度12个指标构建了湖南普惠金融
的发展指数。

金融服务的范围这个维度
选取了金融机构网点个数/万人，金融
机构网点个数/万公里、金融从业人员
数/万人，金融从业人员数/万平方公里
这四个指标，反映金融机构覆盖面，移
动用户数量/万人，互联网宽带接入户
数量/万人这两个指标，反映信息化基
础设施建设。

金融服务使用状况这个维
度，选取了金融机构各项存款余额、金
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财富生活>>Wealth Life
融机构人均存款余额、金融机构各项贷款余额、金融机构人均贷款余额，保险深度和保险密度这六个指标。

通过以上
12个指标构建湖南普惠金融指标评价体
系，如表1所示：表1 湖南普惠金融指标体系
公司等新型金融机构数量日益增加和移动支付绑定银行卡更加方便快捷。

其融发展水平在各市中位居后列，可能受
两个地区的经济发展水平和金融机构的
（2004）建模的框架，先从静态面板数
据考虑，基本模型如（1）所示：
041
042
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区域经济
IFI 9.1381***
（13.5）
6.1823***
（5.97）
CZH 15.9391
（3.08）
8.6981
（1.48）
GE
3.2101
（1.46）
1.0871
（0.5）
CPI 0.2041***
（5.49）
0.4257***
（10.94）
TO
-6.3022
（-1.68）
4.2013
（0.66）
常数项
-8.9731
（-2.04）
-39.4923***
（-8.07）
R20.85940.0150样本数9884 Sargan test（P值）68.93注：***、 **、 *分别代表在1%，5%，10%的统计水平下显著，括号内的数值为系数的t统计量
本文首先运用模型1静态面板数据进行回归，分析普惠金融发展指数和湖南省经济增长之间的关系，表（6）中回归结果（1）显示：增加了城市化水平（CSH）、财政支出规模（GE）、通胀率（CPI）、贸易开放度（TO）这些控制变量，普惠金融对湖南经济增长的影响为正，通过显著性检验，说明模型1的假设成立，即普惠金融发展水平和地方经济增长正相关。

紧接着，考虑普惠金融发展水平和其他解释变量可能内生于经济增长，本文又根据模型2对普惠金融和湖南省经济增长之间进行回归分析。

表6中的回归结果（2）是在（1）的基础上增加了因变量的滞后一阶lnY t-1，回归结果显示：普惠金融指数IFI的系数分别是6.1823，在1%水平下显著成立，表明考虑普惠金融指数的经济内生性，湖南普惠金融发展水平和地区经济增长之间呈现正相关。

Sargan 检验的值显著为正，说明不存在过度识别问题。

五、主要的结论和启示
本文利用湖南省14各市2012-2018年的面板数据，构建普惠金融指数来测度湖南省各市普惠金融发展水平，并在此基础上运用静态和动态面板数据对普惠金融和地区经济增长的关系进行实证分析，可以得出以下结论：
（一）基于数据的可得性，本文从
金融机构的覆盖率、存贷款、保险和信
息化基础设施建设四个维度12个指标运
用熵值法构建了普惠金融发展指数。

通
过普惠金融发展指数可以看出：湖南省
普惠金融发展水平正逐步提高，不同城
市的差距逐步减少。

但鉴于湖南处于中
部，普惠金融的整体水平在全国处于中
等偏下，故发展普惠金融任重道远。

（二）总体来看，湖南普惠金融发
展水平和经济增长之间存在显著的正相
关，普惠金融促进经济发展。

据此：为进一步提高湖南普惠金融
发展水平，可从以下几方面加强：首先
对地方政府而言，一方面应加强政策引
导扶持，激发金融机构开展普惠金融的
积极性，规范发展新型金融机构和互联
网金融。

让普惠金融服务更便捷、有
效。

另一方面应逐步完善社会信用体系
建设，建立特色的农户及小微企业信用
评级系统，针对守信和失信行为采取不
同的奖惩措施。

其次对金融机构而言：应不断提高
金融机构的覆盖率，积极到机构空缺的
村镇设立ATM机，POS机等自助设备。

将传统金融产品和互联网有机结合，搭
建综合金融服务平台，有效促进金融服
务水平提高。

提升保险深度和密度，为
贫困地区的农民提供有针对性的保险服
务，建立自然灾害风险分散机制，为居
民获得稳定收入提供保障。

参考文献：
[1]Beck,T.,A.Demirguc-Kunt,and
M.Peria,2007.Reaching out:Access to and
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济增长[J].金融研究,2016(4):1-16.
[11]中国人民银行长沙中心支行货
币政策分析小组.湖南省金融运行报告
（2019）[R].中国人民银行长沙中心支
行,2019.
作者简介：
罗瑾（1973-），女，湖南长沙人，
中南林业科技大学经济学院讲师，研究
方向为区域经济金融。

部门应与时俱进，学习新的做法，懂得创新才会进步，改变发展的。

同时，要组织建立贫困地区金融创新示范区，努力做好金融创新管理工作，加强提高认识活动。

地方和有关部门的发展通过各种方式、形式和渠道，加强对扶贫金融政策的培训和信息，提高村干部和贫困家庭对政策措施的认识和理解。

四、结论
扶贫攻坚是我国实现全面小康的重中之重，而精准扶贫则是扶贫攻坚的重中之重，金融扶贫作为精准扶贫中的关键性要素之一，它是一项较为复杂且工程巨大的项目，政府要想更好地推动精准扶贫早日实现精准脱贫，必须推进精
准扶贫的过程中，充分认识到做好贫困
地区脱贫脱困工作的重要意义，切实深
入了解贫困地区的实际情况，准确把握
精准扶贫的科学方向，不断探索并改进
提供服务的方式和手段，建立积极的金
融机构激励制度，严格把控安置资金的
投入，创新金融运营模式，各部门也不
能懈怠，须加强通力合作、凝聚合力，
加大金融扶持力度，做好金融举措总结
与推广，以早日实现我国脱贫脱困。

参考文献：
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[5]郑博,张敏,廖乘利.农村金融支持
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作者简介：
熊韬，江西财经职业学院。

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