2022年工程机械租赁行业市场前景分析报告

2022年工程机械租赁行业市场前景分析报告
目录CO N T E N T S 345
2行业发展环境
行业现状分析
行业竞争格局及趋势行业标杆企业1行业综述
工程机械租赁行业
综述行业产业链
行业发展历程
工程机械租赁行业定义
建筑业内通常将提供施工设备服务称为设备租赁，其中将为建筑工程提供配有操作人员的施工设备服务称为湿租，将提供不配有操作人员的施工设备服务称为干租。

提供施工设备服务按设备种类可划分为六大类，分别是提供起重设备、土方及筑路机械、桩工机械、混凝土机械、掘进机械以及其他建筑机械服务，其中以提供起重设备等服务为主。

产业链上游工程机械租赁行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。

此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，工程机械租赁行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

产业链中游工程机械租赁行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。

企业产品价格主要受市场供求关系的影响。

由于工程机械租赁企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。

产业链下游工程机械租赁行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销
售单价高等特点。

随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中
国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得
更广阔的应用空间。

行业政策环境工程机械租赁行业发
展环境
A B C D 中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。

自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。

改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。

但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。

目前我国劳动力短缺、老龄化问题日益突出，用工成本持续攀升，据统计，2020年我国民工总数首次负增长，同比降幅达8%，截至2021年我国农民工总量增长至29251万人，同比增长4%。

从农民工结构来看，其中50岁以上民工占比27.3%，较2016年提高约8.2个pct，老龄化问题凸显，后续若高龄民工逐步进入退休期，劳动力缺口将持续扩张。

我国农民工总量下滑的同时，结构逐步向餐饮、物流等第三产业倾斜，建筑业占比逐步降低，2021年我国农民工数量在建筑领域占比19.0%，相较于2015年下降1个pct。

工程机械租赁行业现状分析01行业现状
02行业市场分析03行业驱动因素04行业痛点
05行业发展建议
行业发展现状建筑业人口红利的消退大幅掣肘了行业传统的劳动驱动型增长模式，为控制成本、提升效率，近年来部分工种已逐步被机械设备替代。

据统计，截至2021年，挖掘机、装载机、平地机、推土机、压路机、摊铺机、叉车等主要工程机械的保有量约为1378万台，近五年复合增速为11%。

若定义建筑机械渗透率=主要工程机械15年保有量/建安投资规模，可以发现近年来我国建安投资工程机械渗透率呈明显提升趋势，2021年达到25.2台/亿元，较2016年提升5.7台/亿元。

据统计，我国建筑设备租赁和商务服务产值从2015年的18090亿元增长至2021年的35350亿元，2015-2021年CAGR为181%。

据统计，2021年我国建筑设备租赁市场规模超9000亿，2015年以来行业规模复合增速约11%。

近年来随着建筑行业规模增速的放缓，相关设备租赁行业规模增速也有所放缓，但2015年以来行业复合增速仍有11%，景气度仍高。

2）本土工程机械租赁企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了工程机械租赁行业产品的种类，扩大了
市场规模；
行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：
1）工程机械租赁行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；
3）相关政策的逐渐完善，使得工程机械租赁的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促
进了行业的发展。

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行业发展现状目前我国设备租赁运营服务市场仍处于发展初级阶段，市场规模虽大，但参与竞争的企业数量多、缺乏有绝对话语权的头部企业、行业竞争格局极为分散，行业主要参与企业有华铁应急、宏信建设、志特新材、建设机械与达丰设备等，未来随着数字化技术和物联网技术的应用，设备运营服务市场存在集中度不断提升的可能，龙头企业凭借资本优势和技术领先优势，持续整合行业资源，未来国内设备运营服务市场的行业集中度有望对标北美成熟市场。

驱动因素
为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放
国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对工程机械租赁行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。

优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。

工程机械租赁产业处于快速增长时期，由于工程机械租赁行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，工程机械租赁市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展
从应用领域来看，工程机械租赁行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域
在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化
健增长
供需平衡促进市
场发展
商业应用领域不
断拓展
行业竞争促进行业正向发展
行业痛点
工程机械租赁行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着工程机械租赁的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，行业存在一下下痛点：
高
国内整个设备租赁行业虽说发展很快，但各区域发展很不平衡。

地理位置占据优势、经济发达城市的设备租赁资源极其丰富、种类繁多，设备拥有量远超当地基础建设的需要，构成竞争激烈的态势;而偏远地域如新疆、西藏、内蒙古等，设备租赁资源相对匮乏，租赁资源往往不能满足众多施工项目的需要，造成租赁价格偏高、服务不良、设备性能不满足需要等情形。

目前国内整个建筑市场上各类设备保有量远超出建筑施工市场的实际需要。

如盾构机，除因盾构机“量体裁衣”原因乏外，很大原因是一部分单位盾构机在闲置，而另外许多单位在大量投资购置，未能形成设备租赁与设备制造的动态平衡，造成国家天量资源浪费，不符合国家绿色、节能、环保、共享的发展理念。

用传统方式寻求到的租赁资源非常有限，不能形成公平、公正、公开、良性竟争的市场环境，不能满足项自租赁竞争比价需要，往在导致租赁单价不合理、租赁成本较高，且自然人租赁较多﹔而部分供应商往往坐地起价、垄断经营，租赁单价基至远超出市场价格。

提升产品质量
工程机械租赁行业头部企业已形成完善的的服务体系，按照科学发展观的要求，继续坚持政府主导和市场运作相结合、整体规划与分步实施相结合、工业优先和协调发展相结合、经济发展与生态发展相结合的原则。

针对行业发展大胆提出下列发展建议：
（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范工程机械租赁行业生产流程，并成立相关部门，对科研用工程机械租赁行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证工程机械租赁行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展； （2）生产企业方面：工程机械租赁行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。

目前市场上已有多个本土工程机械租赁行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。

此外，工程机械租赁行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。

全面增值服务多元化融资渠道
单一的资金提供方角色仅能为工程机械租赁行业企业提供“净利差”的盈利模式，工程机械租赁行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的工程机械租赁行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。

中国本土工程机械租赁行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位
可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。

工程机械租赁行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。

以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

行业发展趋势
竞 争 焦 点
从工程机械租赁的价值链上看，厂商在研发、制造和营销环节方面分别有产品设计、技术研发、供应链把控、渠道搭建及品 牌塑造五大竞争壁垒。

其中研发壁垒是家用工程机械租赁厂商的核心，决定了产品质量和终端用户的使用体验。

在此基础上，厂 商的资金实力和用户规模为价值链的有效循环提供了支撑。

由于仅有单品不足以形成联动控制，对于工程机械租赁厂商，还要求具备由多种终端产品形成的生态体系。

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行业竞争格局
竞争格局1
竞争格局2
从北美成熟市场来看，租赁龙头企业美国联合租赁（UnitedRentals）2019年营业收入93亿美元，占北美
设备租赁市场的份额约为14%，前10大租赁商市场份额合计占比约34%，行业集中度相对较高。

随着数字
化技术和物联网技术的应用，设备运营服务市场存在集中度不断提升的可能，龙头企业凭借资本优势和技
术领先优势，持续整合行业资源，未来国内设备运营服务市场的行业集中度有望对标北美成熟市场。

从我国市场竞争格局来看，我国设备运营服务市场仍处于发展初级阶段，市场规模虽大，但参与竞争的企
业数量多、缺乏有绝对话语权的头部企业、行业竞争格局极为分散。

据统计，2020年前三大参与者合计
市场份额仅2%，超过15000名中小规模参与者占据剩下98.8%的市场份额。

行业发展趋势
工业经济向数字时代转型的当下，工程机械租赁行业应顺应潮流，积极行动。

通过互联网信息技术实现租赁业务线上运营，在网络上进行资源调配和信息沟通；采用物联网技术、大数据分析，构建一个全方位的网络服务平台，加快实现“互联网+租赁”的业务升级，促进工程机械租赁业的高质量发展。

工程机械租赁行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。

工程机械租赁行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率
经过不断发展，我国工程机械保有量已处于较高水平，工程机械市场进入存量时代，为我国工程机械租赁行业的发展奠定了良好基础。

现阶段，我国市场中工程机械设备租赁的意识还较为薄弱，工程机械租赁行业的营收水平远低于发达国家，市场渗透率还有非常大的提升空间。

随着工程机械租赁观念逐渐养成，未来行业发展潜力巨大。

我国城镇化率仍有较大提升空间，加上市场现有存量的更新换代需求，我国工程机械市场还有较大的需求潜力。

相较于直接购买，工程机械租赁更为灵活且成本更低，可以减少企业固定资产的投资额度。

现阶段，我国工程机械租赁行业年营收总额在整体工程机械行业中的占比仍较低，未来随着租赁观念的逐步养成，工程机械租赁市场将成为推动工程机械行业发展新的增长点。

美国联合租赁（UnitedRentals，URI）由雅各布斯于1997年创立，主要为建筑、工业公司提供卡车、高空作业平台、叉车、推土机、压
缩机等通用或专用设备租赁，同时也提供新旧设备的销售、维修和安全培训业务。

目前公司在美国49个州拥有1149个分支机构，在加拿大10个省拥有139个分支机构，在欧洲/澳大利亚/新西兰分别拥有11/28/18个分支机构。

设备总量超78万台，租赁资产规模达158亿美元，并拥有2万名员工。

2021年公司实现总营收97亿美元。

2012年公司专用设备租赁业务毛利2亿美元，占公司总营收的8%，至2021年公司专用设备租赁业务毛利已近10亿美元，10年复合增速达26%，占公司总毛利的比例达31%。

2012年公司专用设备租赁业务收入仅约3亿美元，占公司总营收的7%，但后续呈快速成长趋势，至2021年公司专用设备租赁业务收入已达26.9亿美元，10年复合增速达28%，占公司总营收的比例达28%。

华铁应急公司是国内少数独立上市的建筑设备租赁龙头,初期以建筑支护设备起家，近年来亦进入到地下维护设备、高空作业平台等领域，
呈快速发展趋势。

公司地下维护采用微创工法(部分为全国独有)，在轨道交通、旧城改造、市政维修等领域极具潜力。

高空作亚平台是公司未来增长的重要方向，2021年公司拥有高空作业平台7万台，据全国第二，出租率达86%，管理效率突出。

工程机械租赁行
业投资分析
投资机会
专家服务模式更侧重借助专家的实际从业经验与洞察，针对企业遇到的实际问题给出一针见血的建议。

全方位赋能，尤其是在服务能力的提升上，以更加完善的服务体系建设，为消费者带来更好的产品体验。

010203投资机会投资机会投资机会工程机械租赁行业资源整合工程机械租赁行业咨询管理工程机械租赁行业产品服务根据企业的发展战略和市场需求对有关的资源进行重新配置，以突显企业的核心竞争力，并寻求资源配置与客户需求的最佳结合点。

目的是要通过组织制度安排和管理运作协调来增强企业的竞争优势，提高客户服务水平。

投资风险
出现经济黑天鹅，类似
2020年初的新冠疫情，对
经济冲击巨大。

为用户提供专业的信息
获取与共享服务不能满
足信息化需求。

产品质量不够完善，有待提高，产量不达标。

35%85%18%65%
聚焦投资业务
势
工程机械租赁行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系。

工程机械租赁行业商依托本身提
供的资金服务，具备融资渠道畅
通的资金优势，可为行业建设提
供初期资金支持，且可通过杠杆
提升资金效率。

工程机械租赁行业企业凭借多年的客户服务经
验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的
综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业
务的长期健康发展提供有力支持。

工程机械租赁行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，工程机械租赁行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，工程机械租赁行业未来的重要发展趋势。

感谢您的观看T h a n k s f o r w a t c h i n g
汇报人：黄国妹。