银票承兑费率市场化 融资性票据需求减少
融资型票据市场的现状及对策
三、政策建议
鉴于目前票据市场发展情况及监管现状，强调票据的贸 易背景与融资性绝对不可分割的做法．不符合票据自身的基 本特征和发展轨迹，还可能带来票据诈骗等违法行为。因此。 对融资票据与其千方百计堵截。不如加以有效疏导；与其任 由私下滥用，不如采取有效管理．坚持在规范发展承兑汇票 等传统票据市场的基础上，积极创造条件，尽快实现我国票 据市场的融资功能从支付类票据向资产支持类票据和融资 类票据转换。
融资型票据市场的现状及对策
口李峰
一、融资性票据的起源与现状
（一）起源与发展规模 我国票据的纯融资性功能起源于原郑州工行华信支行 的“创新性业务”。在华信出事后，恒丰银行出于利益驱动跟 进，一度占据票据贴现市场半壁江山，２００２年上海普兰投资 管理有限公司成立．在其激进政策的推进过程中．市场得到几 何级数的增长。目前已形成比较成熟的长三角以江浙为中心。 全国各地开花的票据市场。大有与债券、资金拆借市场相比肩 的影响力。２００８年，全国共承兑商业汇票７．１万亿元．办理贴 现１３．４万亿元．票据市场的承兑量和交易量远远超过了股票 市场的发行量和成交量；２００９年票据市场更是超常规增长． 占据了８万亿增量的５０％，票据融资的增长速度超过实际新 增贷款的增长速度，票据余额一度占信贷增量４０％以上。 在浙江，融资性票据于２０００年市场零星出现．当时以有 交易有真实贸易背景票据为主。杭州市场一周交易额从２００５ 年初５亿一１０亿发展到目前５０亿一１００亿．并主要以融资性 票据为主。目前杭州市场大小中介不下５００人。日均规模２ 亿一３亿左右贴现份额的大中介有１０家左右。据票据业内人 士估计，２００８年、２００９年浙江省有ｌ万亿左右规模。到目前 为止已形成一个分工明确。链条清晰，参与各方充分竞争的区 域性票据市场。 （二）流转方式 在经济发达的江浙沪等地方以融资性票据（俗称光票）为 主的贴现市场，各参与主体包括－开票行、直贴行（目前充分 竞争下以东北、河南等信用社为主，工行为辅）、转贴行（以各 家股份制银行为主）、最终持票行（以四大国有银行为主）、票 据中介。目前在一级市场各开票行开出的票据。由掌握票源 的票据中介牵线交由上门打款的直贴行查询．当场贴现．完 成划款只需要几十分钟，直贴利率根据竞争情况。在转贴利 率上面加点生成。直贴行作好交易背景与背书后（即包装）， 一般隔天转贴出去，转贴主要以买断和买断＋回购为主．转贴 利率目前主要参考Ｓｈｉｂｏｒ利率。另外还有一个银行较少参 与。民间自发形成的以企业、中介为主体的民间小票买卖市 场。 （三）存在的市场基础 究其原因，对企业来说，融资性票据可降低融资成本，符 合江浙民营企业为主体的融资需求。特别是２００８年底到 ２００９利率倒挂情况下．８０％以上中小型企业选择票据融资来 作为贷款的替代资金来源。对于议价能力较低的中小企业。 即使利率不倒挂，作为得到贷款的额外要求．企业也不得不 答应银行利用贷款资金做几次全额承兑。增加银行存款．这 几乎已成为公开的秘密。对于议价能力较强的大企业，出于 降低整体财务成本的考虑．答应帮助银行开具承兑汇票的同 时，在另外的贷款利率或授信额度上得到补偿。 对开票行来说。既能通过保证金完成存款指标。又能增加 中间业务手续费。也有客户以能否开票作为条件来选择开户 银行或贷款行，迫使银行被动开出大量融资型票据。所以在 没有偿付风险下，银行一般不会认真计较发票真假问题．而 对银行员工来说，既可以完成指标任务。又多拿奖金。 对于直贴行来说．特别是原先效益不好的内地信用社等 机构，由于能以较小风险的贴现业务提高其资产质量与效益 因而大受青睐，直贴行由原来的恒丰银行及个别辽宁Ｔ行， 带动了东三省的工行及个别内地工行。信用社也由河南的几 家拓展到多地区几百家信用社。 对于转贴行来说．通过票据调整资产结构与信贷规模。 实现资金的高收益率。目前几乎包括所以股份银行及部分国 有大银行。 对中介机构来讲，通过自己的客户资源与信息，实现交 易双方的信息对称。降低了交易的时间与成本．并获得一定 的利益。 综上所述。参与各方均以此获得了经济利益．正是在这 种市场的作用下，推动了票据市场的蓬勃发展。
论如何合理应用银行承兑业务降低企业融资成本
ACCOUNTING LEARNING105论如何合理应用银行承兑业务降低企业融资成本诸莉萍 浙江博信能源有限公司杭州分公司摘要：融资成本属于企业对外扩张中的一项重要成本，企业在进行成本管控的过程中，需要引起高度的重视。
银行承兑汇票的应用能够更好地帮助企业降低融资成本，以实现融资效益的全面提升，银行承兑汇票融资是企业更好地扩大融资规模，提升经营管理能力的一种重要方式。
本文就针对企业如何应用银行承兑汇票，降低融资成本提出一些有效的建议，希望能够帮助更多的企业降低融资成本，提升经营管理的综合效益。
关键词：银行承兑业务；融资成本；资本结构引言经济全球化环境下，企业面临的市场竞争压力不断增加，企业为了能够进一步提升内部管理效果，增强市场竞争力，需要不断地加强成本控制。
融资成本属于企业发展中的一项重要成本，因此受到了企业管理者的重视。
合理应用银行承兑业务对于降低企业融资成本具有积极意义，因此很多企业管理者开始关注如何合理应用银行承兑业务降低企业融资成本，以实现企业内部管理能力的全面提升。
一、银行承兑业务概念银行承兑业务主要是通过银行承兑汇票进行融资的经济业务，是以银行为中介，利用企业内部的资金进行支付的一种融资方式。
银行承兑汇票主要是由承兑人申请签发的一种银行票据。
银行承兑汇票由银行开出承兑汇票，在一定期限后，由银行从企业账户中划款。
银行承兑汇票主要是以银行信用为担保，因此，目前在市场中银行承兑汇票的应用范围非常广泛，受到了越来越多企业的重视。
二、银行承兑业务的利弊分析（一）银行承兑业务对企业的有利方面分析首先，通过银行承兑汇票企业能够借助银行的信用实现延期付款，缓解企业短期内的资金压力。
其次，企业通过银行承兑汇票能够降低融资成本，全面提升了企业的融资效果。
银行承兑汇票能够更好地帮助支付企业减轻支付压力，只有在承兑汇票到期后，企业才拥有支付的义务。
这很好的帮助企业缓解了资金压力。
对于销售方而言，银行承兑汇票属于一种很好的提升销售效果的方式，很多的企业在销售的过程中接收银行承兑汇票，拓宽了销售渠道。
2023年票据融资行业市场分析现状
2023年票据融资行业市场分析现状票据融资是指债权人将其持有的债权票据或票据资产，通过金融市场的交易方式，向金融机构或投资者出售，以获取资金的一种融资方式。
票据融资行业是我国金融行业中的一个重要组成部分，其市场规模逐年扩大，现状如下：一、市场规模持续增长：近年来，我国票据融资行业市场规模不断增加。
根据统计数据显示，2019年我国票据市场交易规模达到71.7万亿元，同比增长22.7%。
而截至2020年，票据期限的融资额已接近70万亿元，同比增长9.1%。
这一增长趋势表明，票据融资行业市场潜力巨大。
二、市场参与主体逐步增多：票据融资行业在市场主体方面呈现多元化的发展趋势。
除了传统的商业银行和证券公司等金融机构外，越来越多的非金融企业和互联网金融平台也开始参与票据融资。
这些新的市场参与主体的加入，丰富了票据融资市场的产品和服务，推动了市场的发展。
三、风险防控体系逐步完善：票据融资行业面临着一定的风险，包括信用风险、流动性风险等。
为了防范和化解这些风险，相关部门加大了监管力度，推动了行业的风险管理工作。
例如，加强对票据市场的信息披露监管，完善市场规则和制度，提高市场的透明度和公平性。
并且通过建立票据风险管理指标体系等措施，加强风险评估和风险控制，保障了市场的正常运行。
四、创新业务活跃：随着市场经济的发展和金融技术的进步，票据融资行业的创新业务日益增多。
例如，电子票据融资业务的兴起，使得票据融资的操作更加便捷和高效；票据金融债券的发行，使得债权人可以通过购买债券的方式进行票据融资。
这些创新业务的出现，丰富了票据融资市场的产品和服务，提高了市场的竞争力。
总之，票据融资行业市场规模持续增长，市场参与主体逐步增多，风险防控体系逐步完善，创新业务活跃等是票据融资行业的现状。
随着金融科技的快速发展和国家政策的支持，票据融资行业有望进一步发展壮大，为实体经济提供更多的融资支持，形成更加健康、稳定的金融市场格局。
2024年票据服务市场需求分析
票据服务市场需求分析1. 引言票据服务市场是指提供各类票据相关服务的市场，包括票据融资、票据托管、票据贴现等。
随着经济的发展和金融市场的发展，票据服务市场在近年来呈现出快速增长的趋势。
本文旨在分析当前票据服务市场的需求情况。
2. 市场规模票据服务市场的规模庞大。
据统计，截至目前，我国票据市场规模已经超过XX 万亿元人民币。
随着企业融资需求的增加以及金融创新的推动，票据服务市场的规模仍在不断扩大。
3. 用户需求分析3.1 企业需求3.1.1 融资需求随着经济的发展和市场竞争的加剧，越来越多的企业需要通过票据融资来满足资金需求。
票据服务市场提供的票据融资产品能够为企业提供灵活的融资方案，满足企业的短期资金周转需求。
3.1.2 风险管理需求企业在票据交易中可能面临各种风险，如票据背书风险、支付风险等。
票据服务市场提供的风险管理工具能够帮助企业降低交易风险，增强交易安全性，提高企业的信用度，进而降低融资成本。
3.2 金融机构需求3.2.1 资金投资需求金融机构在票据服务市场中起到重要的资金供给角色。
为了获取更高的收益率，金融机构需要寻求风险适度、收益稳定的票据投资机会。
票据服务市场提供了丰富的票据产品，满足金融机构的资金投资需求。
3.2.2 业务拓展需求随着市场竞争的加剧，金融机构需要拓展自身的票据业务，提高市场份额。
票据服务市场提供的票据交易平台和票据管理系统能够帮助金融机构实现业务拓展，提升服务水平，满足市场需求。
4. 技术支持需求分析4.1 信息安全需求票据服务市场中，涉及到大量的交易信息和交易数据，信息安全是用户们最为关注的问题之一。
票据服务市场需要提供可靠的信息安全保障，包括严格的数据加密、安全的网络传输通道等，以确保用户的交易信息不被泄露或篡改。
4.2 交易效率需求用户在票据服务市场中期望能够快速高效地完成交易。
票据服务市场需要提供高效的交易平台和系统支持，以保证交易的实时性和准确性。
同时，交易平台还需要具备可靠的交易评估机制，帮助用户快速判断交易风险和合理定价。
票据业务发展存在六个方面问题
票据业务发展存在六个方面问题一是信用环境欠缺，票据风险不容忽视。
有相当一部分企业资产负债率高，难以办理商业承兑汇票业务，办理银行承兑汇票又不符合银行要求。
可是有的银行机构受手续费或吸存利益的诱惑仍然办理甚至超过自身能力签发银行承兑汇票，致使到期无款垫付，借故拖延或无理拒付，造成到期承付率下降，银行承兑汇票无条件到期付款加大经营风险。
另外，办理再贴现业务存在潜亏。
按照现行的再贴现制度规定，商业银行向人民银行办理再贴现时，扣除其应缴贴现利息收入营业税后，其贴现利率与再贴现利率可能倒挂，成为潜亏因素。
二是再贴现手续繁杂、票据真伪难辨。
一方面人行办理再贴现，需提供已贴现的商业汇票、商品交易合同或商品发运单据、贴现申请人和前手之间的增值税发票、查询书复印件等。
其中的承兑协议、交易合同、增值税发票，在现实中由于种种原因，持票人往往无法一一提供。
另一方面，商业汇票真伪难辨。
目前辨别票据真伪的方法比较原始，一般情况下，商业银行收到票据后采用实地查询或电报查询两种方式。
采用实地查询费用开支过大，商业银行难以承受，采用电报查询方式又难以查明票据的真伪。
基于上述原因，商业银行办理商业汇票业务时进退两难。
三是各商业银行间业务发展不平衡，票源不足矛盾突出。
各商业银行由于对票据业务的认识程度和起步早晚不同，票据业务的各项指标有着明显的差异。
如乌鲁木齐商业银行因起步早市场份额一直名列前茅，工商银行新疆分行营业部、建设银行新疆分行营业部也先后成立了票据中心，票据业务发展势迅猛。
而其他银行则显得势单力薄。
又由于票源不足，更使得业务发展不均衡。
如彩虹股份、渭电等企业的现金流量大、资金宽裕、经营效益好，基本不需要短期融资，而急需融通资金的企业苦于没有足够的票据来获得资金，造成"贫富不均"，特别是非公有制企业情况尤为突出。
此外，受地域影响，部分企业受低贴现利率诱惑，纷纷在异地贴现，造成票据流失，进一步加了票源不足的矛盾。
银承手续费减免政策
银承手续费减免政策
承兑业务手续费有关减免政策的通知
尊敬的客户：
为促进商业承兑业务的发展，减轻企业负担，现就承兑业务手续费减免政策通知如下：
一、减免对象
本次承兑业务手续费减免政策适用于所有在银行开立商业承兑汇票的企业客户。
二、减免内容
1. 减免期限：自本通知发布之日起至2023年12月31日。
2. 减免范围：商业承兑汇票的开立、转让、贴现等业务手续费用。
3. 减免比例：企业客户可享受不低于50%的手续费减免，具体减免比例根据企业客户在银行的业务规模、合作情况等因素综合评定。
4. 适用票据：商业承兑汇票，不包括银行承兑汇票。
三、申请流程
企业客户需向银行提交承兑业务手续费减免申请，并提供相关证明材
料。
银行将根据企业客户的实际情况进行审核，确定减免比例。
四、注意事项
1. 企业客户应确保提供的信息真实、准确，如有虚假，将承担相应法律责任。
2. 银行有权对不符合减免条件的企业客户拒绝减免。
3. 银行保留对本政策的最终解释权，如有调整将提前通知企业客户。
特此通知，望广大企业客户知悉并抓住政策机遇，促进商业承兑业务的发展。
如有疑问，请及时与银行工作人员联系。
感谢您的支持与合作！
XX银行
XXXX年XX月XX日。
票据业务发展存在的问题-成因及对策
票据业务发展存在的问题\成因及对策（作者:___________单位: ___________邮编: ___________）近年来,票据业务的快速发展增强了商业银行的盈利能力,降低了企业的融资成本,给银企双方带来了“双赢”效果。
随着金融机构对票源竞争的日趋激烈,一些影响票据业务发展的问题也逐步暴露,制约了票据业务的拓展。
如何正确认识当前碰到的困难,科学分析问题的成因,提出相应的对策,引导票据业务向健康有序的方向发展,是一个亟需引起关注的课题,本文将就此进行初步探讨。
1 票据业务发展中存在的问题1.1 票据交易的工具少目前,我国票据市场中最主要的支付工具为支票、银行本票、商业汇汇票和银行卡等,在这些传统的支付工具中,商业承兑汇票占比很低。
而国外常见的商业本票、银行本票、大额可转让存单、货币市场基金等其它交易工具在我国票据市场中还尚未推出。
1.2 票据市场的参与主体少目前参与我国票据市场的主体仅为有限的金融机构及小部分优良企业或缴存全额保证金的企业,特别是在票据一级市场上,除了银行外,能够被社会公认和接受的其它主体十分稀少,由此导致一级市场创造的票据量相对有限。
1.3 票据市场不统一至今我国没有形成如银行间同业拆借市场、外汇市场等全国集中统一的票据市场,局部性、区域化特征明显:一是缺乏全国统一的票据流通交易市场,仅在部分中心城市形成了区域性的票据市场;二是跨区域的票据贴现与转贴现业务量较小;三是商业票据贴现或转贴现业务受再贴现指标的影响较大,而再贴现指标的分配较为分散,不利于票据的市场化流动和票据市场的统一;四是缺乏全国统一的票据登记、查询、鉴证等机构。
1.4 票据交易不活跃目前,市场主体对商业票据的认识程度不高,许多人仅仅把票据作为一种结算工具,把贴现当成一种融资手段,而没能把票据当作有效的低风险、高流动性的短期投资手段和可随时调整资产组合的流动性工具,很多票据在到期兑付以前并没有真正流动起来,票据的流通功能远远没有发挥出来。
加强银行承兑汇票管理,降低资金成本
加强银行承兑汇票管理，降低资金成本1. 引言1.1 背景介绍随着金融市场的快速发展和银行承兑汇票使用范围的扩大，管理银行承兑汇票变得尤为关键。
有效的银行承兑汇票管理不仅可以保证企业资金安全，还可以加强银行与企业之间的信任和合作关系。
为了提高企业的资金利用效率，降低融资成本，加强银行承兑汇票管理迫在眉睫。
【200字】1.2 问题提出问题提出：目前，我国银行承兑汇票管理存在着一些问题和挑战，主要表现在以下几个方面：银行承兑汇票管理的监管和执行力度不够。
一些银行在承兑汇票管理上存在疏漏和不足，导致出现一些不规范的操作行为和风险隐患。
银行承兑汇票管理的流程和制度不够完善。
一些银行在承兑汇票管理的流程设计和制度建设上存在不足，缺乏标准化和规范化，容易出现操作混乱和管理漏洞。
银行承兑汇票管理的风险防范措施不够全面。
一些银行在承兑汇票管理的风险防范方面存在薄弱环节，容易受到市场波动和不确定性因素的影响，难以有效保障资金安全和流动性。
加强银行承兑汇票管理，降低资金成本，已成为当前银行业面临的重要课题之一。
只有通过改革创新，加强内部控制，健全风险管理，才能提升银行承兑汇票管理的水平，降低资金成本，更好地为实体经济服务。
2. 正文2.1 加强银行贷款管理的必要性银行贷款是银行主要的资金来源之一，对于银行经营和发展至关重要。
加强银行贷款管理的必要性主要体现在以下几个方面：1. 提高资金利用效率：通过良好的贷款管理，银行可以更有效地利用资金，将资金流向高效的领域，提高资金的使用效率，从而增加盈利能力。
2. 降低信用风险：贷款是银行资产负债表中最大的风险资产，加强贷款管理可以有效降低信用风险，减少不良贷款的发生，保护银行资产安全。
3. 提升服务质量：良好的贷款管理可以提升银行的服务质量，为客户提供更加个性化和专业化的服务，增强客户满意度和忠诚度。
4. 符合监管要求：加强银行贷款管理可以使银行更好地履行监管要求，确保银行合规经营，避免因违规操作而受到处罚。
商业银行票据业务现状及发展趋势.docx
商业银行票据业务现状及发展趋势1.票据业务发展现状1.1票据市场整体活跃，但略有回落根据中国人民银行发布的20XX年中国货币政策执行报告，20XX 年，期末商业汇票未到期金额为8.8万亿元，同比下降16.1%。
票据承兑余额较年初下降1859亿元。
承兑签发量在20XX年之后首次下降，承兑余额在20XX年一季度后持续下降。
这一趋势与宏观经济增速放缓、中Y“去杠杆、防范系统性金融风险”政策以及监管加强有关，也说明投资者对行业经济环境前景持较悲观态度，企业与企业之间的流通遇到阻碍，支付结算的活跃度降低，开票需求下降。
同时，银行为了控制承兑风险，缓解资本压力，减少了承兑业务的办理量。
票据累计贴现量在20XX年出现大幅下跌，票据融资余额较年初下降10832亿元，占各项贷款的比重为4.0%，同比下降1个百分点。
这说明金融机构的交易积极性下降。
1.2票据市场风险有所增加1.2.1合规风险商业银行在票据贴现管理中可能存在漏洞。
部分银行为了规避监管，提高中间业务收入，违规操作。
例如，进行滚动签发。
滚动签发是在没有真实贸易背景的条件下，开出银行承兑汇票并贴现，虽然银行实现了大量资金业务收入，但虚增存款规模，扰乱国家正常金融秩序，很大程度上增加了票据市场的风险。
1.2.2操作风险部分银行内控制度不完善，岗位之间缺乏有效制衡，规章制度存在漏洞，内外部审计监督不到位，票据管理存在真空地带，增加了票据业务的操作风险。
1.2.3信用风险当银行以持有票据为目的时，会出现信用风险。
信用风险与出票人的信用等级有关，是指银行承兑汇票到期后，承兑人因资金不足等原因，造成承兑汇票延迟兑付或不兑付，使贴现银行面临的风险。
1.2.4市场风险当银行获取票据以交易为目的时，会出现市场风险。
银行承兑汇票贴现利率市场化程度高，变化快，买入机构在进行贴现、转贴现时应注意防范贴现利率风险可能造成的损失。
1.3票据电子化趋势增强21世纪初，中国人民银行成立了电子商业汇票系统（ECDS），商业银行基本确立了电子票据业务处理模式，标志着我国票据市场迈入电子化时代，对促进电子商务和票据市场发展有着深远影响。
加强银行承兑汇票政策建议
加强银行承兑汇票政策建议加强银行承兑汇票政策建议引言：银行承兑汇票是一种重要的金融工具，它在各类交易中起到了至关重要的作用。
然而，在当前的商业环境中，银行承兑汇票面临了一些风险和挑战。
为了保障金融市场的稳定和经济发展的可持续性，我们需要加强银行承兑汇票的相关政策以提高其可靠性和适用性。
一、整合相关监管管理机构为了加强银行承兑汇票的监管和管理，首先需要整合相关监管管理机构的职责和权责。
目前，不同银行承兑汇票的监管管理机构分散，导致政策制定、监管执行和信息共享存在障碍。
我们建议成立一个统一的监管管理机构，负责制定和执行银行承兑汇票的相关政策，并加强与其他监管机构的协调合作，以更好地保护金融市场的稳定和投资者的权益。
二、加强银行承兑汇票的流通性银行承兑汇票的流通性对于金融市场的良性发展至关重要。
然而，当前银行承兑汇票的流通性存在一些问题，如缺乏创新的流通手段和流通渠道不畅等。
为了提高银行承兑汇票的流通性，我们建议制定相应的政策，鼓励银行和金融机构创新金融产品和服务，提供多种流通手段和流通渠道，以方便交易参与者进行交易和流通。
三、加强风险防范措施银行承兑汇票作为一种信用工具，其风险控制是至关重要的。
然而，当前的风险防范措施还存在一些不足之处。
为了提高银行承兑汇票的风险防范能力，我们建议加强银行的风险管理能力，加强对承兑人的审查和评估，建立起完善的风险管理体系，并采取相应的风险控制和防范措施，以降低银行承兑汇票的违约风险和金融市场的不确定性。
个人观点和理解：银行承兑汇票作为一种重要的金融工具，对于保障交易安全和促进经济发展都具有重要意义。
然而，当前的银行承兑汇票政策还存在一些问题和挑战，如监管管理不够统一、流通性不足以及风险防范措施不完善等。
我认为加强银行承兑汇票的政策是非常必要的。
对于政府来说，应该加大对银行承兑汇票政策的制定和执行的力度，加强监管，整合相关监管管理机构，以提高政策的一致性和有效性。
政府还应该加强对银行承兑汇票流通性的支持，鼓励金融机构创新金融产品和服务，提高流通手段和渠道的多样性。
我国票据市场的现状及其发展趋势
我国票据市场的现状及其发展趋势票据市场是以商业票据为金融工具,主要从事短期融资交易或融资业务的金融市场。
作为货币市场的一个重要组成部分,票据市场的发达程度对一国金融市场的整体发展有着不可忽视的影响。
我国要进一步促进经济金融的发展,就必须高度重视票据市场的发展。
一、我国票据市场的现状及其特点：改革开放以来,伴随着经济体制改革的不断深化,我国票据市场从无到有,逐步形成了一定的市场规模,并在市场经济建设中发挥了一定的作用。
票据市场已成为企业融资和银行提高资产流动性、规避风险的重要途径,也为中央银行实施货币政策提供了一个传导机制。
具体来说,目前我国票据市场已具有以下特点:1、区域性票据市场逐渐形成。
目前区域性票据市场正在逐步形成，部分地区贴现、转贴现、再贴现、票据回购业务发展势头强劲。
近年，上海、沈阳、重庆、天津、长春、大连、青岛、南京、武汉、成都等金融机构集中、金融业务发达、辐射能力强的中心城市正在逐步形成区域性票据市场。
上述中心城市商业汇票业务量已占到全国的三分之一以上。
2、票据业务向专业化、规模化经营发展。
在华信工行和沈阳交行的示范效应带动下，以及对于中国票据市场前瞻性的认识，各商业银行都陆续成立了票据中心、票据支行等业务模式的经营管理机构，使票据业务在专业化水平和人员素质上都得提高规模化经营也为银行机构带来了较为丰厚的收益，到显著提升，了商业银行开展票据业务的积极性。
票据业务成为完全竞争的业务品种。
3、央行要求把票据业务作为商业由于对票据业务的认识逐渐提高，各商业银行则利用票调整产业结构的重要手段，银行改善金融服务、据业务，达到拓宽收入来源、调整资产结构、降低资产风险、增强资。
产流动性的目的。
因此，票据业务的竞争已日趋“白热化”、4创新冲动进一步增强。
票据发行在当代金融创新理论的指导下，西方发达国家推出的“的序幕，票据业务创新品种业务，拉开了当代金融“四大发明””便利国内商业银行要以票据业务为载体的创新冲层出不穷。
运用银行承兑业务降低企业融资成本
引用本文格式：孙庆云 运用银行承兑业务降低企业融资成本[期刊论文]-财会月刊(A会计) 2004(9)
一、运用银行承兑业务的利弊分析 银 行 承 兑 汇 票 是 由 承 兑 申 请 人 签 发 ，经 银 行 同 意 承 兑 的，约定承兑 人 在 付 款 日 无 条 件 支 付 确 定 金 额 给 持 票 人 的 票 据 。 银 行 承 兑 汇 票 的 付 款 期 限 由 双 方 商 定 ，最 长 不 得 超 过 6个 月，每张银行承兑汇票的最高金额不得超过1 000万元。签发 银行承兑汇票 必 须 以 合 法 、真 实 的 商 品 交 易 和 债 权 债 务 关 系 为 基 础 ；银 行 承 兑 汇 票 可 以 背 书 转 让 ，但 签 发 人 或 承 兑 人 在 银 行 承 兑 汇 票 上 注 明“不 得 转 让 ”字 样 的 汇 票 不 得 背 书 转 让 。 运 用 银 行 承 兑 业 务 既 有 利 也 有 弊 。企 业 在 决 定 办 理 银 行 承 兑 业 务 时 ，应 周 全 考 虑 、权 衡 利 弊 。 运用银行 承 兑 业 务 对 企 业 的 有 利 方 面 是 ：!借 助 银 行 信 用 ，通 过 远 期 付 款 承 诺 ，可 缓 解 企 业 短 期 内 的 资 金 压 力 和 现 金支付压力；"通 过 加 强 对 银 行 承 兑 业 务 的 研 究 ，进 行 合 理 、 适 当 的 操 作 ，能 够 降 低 企 业 的 融 资 成 本 。 运用银行承兑业务对企业的不利方面是：!银行承兑汇 票是一种远期付款承诺，对企业会形成远期的集中支付压 力 ，这 就 需 要 企 业 对 远 期 现 金 流 进 行 预 测 ，合 理 安 排 企 业 远 期 的 资 金 收 支 ；"对 真 实 交 易 背 景 的 政 策 性 要 求 高 ，增 加 了 企业的内部操作成本。 二、运用银行承兑业务的具体运作思路 !"承 兑 融 资 的 成 本 估 算 。 流动资金贷款和承兑融资是目前企业在银行融资的两种 主要方式。流动资金贷款与承兑融资的成本比较是决定其取 舍的关键因素。 同 期 限 的 承 兑 融 资 成 本 的 计 算 公 式 为 ：融 资 成 本 利 息 率 =（贴 现 利 息 +手 续 费 -保 证 金 部 分 存 款 利 息 ）+（ 承 兑 总 额 贴 现 利 息-保 证 金 ）。在 分 子 中 ，贴 现 利 息 已 将 保 证 金 部 分 存 款利息由现金转换成银行承兑汇票时所形成的附加成本考 虑 进 去 ，而 在 分 母 上 体 现 新 增 融 资 的 部 分 。 例 如 ：1 000万 元 付 款 期 限 为6个 月 的 银 行 承 兑 汇 票 手 续 费 支 付 按 承 兑 总 额 的 5# 计 算 ， 即 0.5 万 元 ， 贴 现 利 率 为 2.475%，保 证 金 为 300万 元 ，保 证 金 存 款 利 率 为 0.6%。则 ：贴 现 利 息 =1 000>2.475%>6=14.85（ 万 元 ），保 证 金 部 分 存 款 利 息 =300>0.6%>6=1.08（万 元 ），融 资 成 本 利 息 率 =（14.85+0.51.08）+（1 000-14.85-0.5-300）>100%=2.08% ，折 合 月 息 为 3.47%。这 就 是 说 ，企 业 获 取684.65万元（1 000-14.85-0.5-300）
银行承兑费率应实行市场化
利 率 （ 年 期 贷 款 利 率 ５ ０ ， 行 承 兑 汇 票 贴 现 利 半 ．４ 银 率 ３ ， 金 成 本 按 货 币 市 场 拆 借 利 率 ２ ３ ， 考 虑 资 ． 不
营 业税 ） 推 算 ： 来
的成 本 ， 现 银 行 的 收 益 等 同 于 持 票 人 的 成 本 （ 现 贴 贴
利 率 ） 除 筹 资 成 本 后 的 差 额 。 我 们 如 以 现 行 的 市 场 扣
险 ， 就 整个 商 业 银 行 体 系来 看 ， 据 风 险 完 全 等 同 但 票
于 贷 款 风 险 ， 毫 未 有 减 少 ， 不 过 是 由 承 兑 银 行 独 丝 只
到 持 票 人 和 贴 现 银 行 。 综 观 票 据 业 务 的 一 、 级 市 场 二
一
、
现 行 银 行 承 兑 费 率 存 现 实 行 利 率 市 场 化 ， ２０ ０ １年 继 对 再 贴 现 利 率 调 整 后 ， 目前 ， 据 市 场 的 贴 票
・◆ －
～量 ～＿ ～承 行 ！ ！
赵 慈拉
（ 中信 实 业银 行 上 海 浦 东分 行 ， 上 海 ２０ ２ ） ０ １ ２
摘 要 ： 整 个 银 行 风 险 看 ， 据 风 险 决 不 亚 于 贷 款 风 险 ， 了 体 现 收 益 与 风 险 相 一 致 的 原 则 ， 者 认 为 取 消 就 票 为 笔
贴 现 银 行 的 收 益 一 贴 现 利 率 一 资 金 成 本
一 ３ 一 ２ ３ ． 一 ０ ．７
承 兑 银 行 的 收 益 一 承 兑 银 行 和 贴 现 银 行 的 净 收
银行承兑汇票贴现市场风险及利率分析
银行承兑汇票贴现市场风险及利率分析【摘要】银行承兑汇票贴现市场是金融市场中一个重要的领域，其风险和利率波动备受关注。
本文从市场风险和利率两个方面进行分析，通过对市场风险因素和利率波动原因的探讨，揭示了银行承兑汇票贴现市场的特点和规律。
在市场风险分析中，我们探讨了信用风险、流动性风险等因素对市场的影响，指出了在贴现过程中可能面临的风险问题。
而在利率分析中，我们分析了影响市场利率波动的因素，如货币政策、市场供求等因素，并探讨了利率波动对市场的影响和预测。
通过本文的研究，有助于更好地了解银行承兑汇票贴现市场的运行机制，从而有效管理市场风险和利用市场机会。
【关键词】银行承兑汇票、贴现市场、风险分析、利率分析、市场风险因素、利率波动原因1. 引言1.1 背景介绍随着市场环境的不断变化和金融市场的不断发展，银行承兑汇票贴现市场也面临着诸多挑战和风险。
市场风险是银行承兑汇票贴现市场中最为关键的一个方面。
市场风险来源于市场价格的波动和波动的不确定性，可能会给银行和投资者带来损失。
本文将对银行承兑汇票贴现市场中的风险和利率进行深入分析，以探讨市场风险因素和利率波动原因，以期为相关从业人员提供参考和建议。
1.2 研究目的研究的目的是通过对银行承兑汇票贴现市场风险及利率的分析，深入探讨这一领域的现状和特点，以便更好地了解市场的运行规律和发展趋势。
通过对市场风险因素和利率波动原因的分析，可以帮助银行和投资者更好地制定风险管理和投资策略，从而最大程度地降低风险，提高投资回报。
研究还可以为相关监管部门提供参考，帮助他们更好地监管和引导银行承兑汇票贴现市场的健康发展，促进金融市场的稳定和发展。
通过本研究的开展，可以为相关从业人员和学术界提供宝贵的参考和借鉴，促进银行承兑汇票贴现市场的发展和规范化。
2. 正文2.1 银行承兑汇票贴现市场风险分析银行承兑汇票贴现市场是金融市场中一个重要的组成部分，也是为实体经济提供资金支持的重要渠道。
2023年票据融资行业市场前景分析
2023年票据融资行业市场前景分析票据融资是一种短期资金融资方式，指以企业具有的未到期的应付账款（如商业汇票、银行承兑汇票等）为质押物，向金融机构申请贷款的融资方式。
票据融资行业市场正在成为国内金融市场的一个重要组成部分，对企业发展和金融市场的健康发展都起着积极作用。
下面，本文将对票据融资行业市场前景进行分析。
一、市场需求及现状随着我国国民经济的不断发展，企业发展需求也日益增长，而传统的经营融资方式无法满足企业的资金需求。
票据融资由于其金额小、期限短、手续简便、灵活度高等特点，逐渐受到了企业的青睐。
同时，经过多年的市场培育，我国票据市场规模不断扩大，票据品种不断丰富，票据融资逐渐成为企业融资的重要方式之一。
据统计，2019年我国票据融资规模达到了6.4万亿元。
二、发展机遇和挑战作为一种金融创新产品，票据融资的发展机遇和挑战并存。
一方面，票据融资的需求不断增长，市场前景广阔；另一方面，票据市场仍存在一些问题，如信用风险、流动性风险和价格风险等。
同时，票据融资领域竞争激烈，各种金融机构都在争夺市场份额，这也给票据融资行业带来了一定的挑战。
三、政策利好为了促进票据融资市场的健康发展，国家对票据融资行业加大政策引导和扶持力度，出台了一系列政策。
例如，国家发改委、财政部、人民银行、银保监会等部门联合出台的《关于扩大票据融资规模促进经济平稳增长的意见》，提出了明确的票据融资政策措施，包括简化票据融资手续、优化票据市场结构、强化票据融资风险管理等。
这些政策措施无疑为票据融资行业的发展提供了更加稳定和良好的政策环境。
四、创新发展模式票据融资行业的发展还需要不断创新并与信息技术紧密结合。
例如，借助互联网平台，可以通过网络平台进行在线申请、审批、放款等全流程的自动化操作，从而提高了业务效率。
另外，还可以通过创新票据造市和票据收益率管理等业务模式，切实解决投资者和企业的融资需求，促进市场的健康发展。
综上所述，票据融资行业市场前景广阔，具有良好的发展潜力和机遇。
加强银行承兑汇票管理,降低资金成本
加强银行承兑汇票管理，降低资金成本近年来，随着金融市场的不断发展，银行承兑汇票作为企业之间支付手段的重要工具，被广泛应用。
由于信息不对称、信用评级不准确等问题，银行承兑汇票管理存在着一些风险，如逾期兑付、无法兑付等。
这些问题使得企业在使用银行承兑汇票时需要支付更高的资金成本，给企业经营活动带来了很大的压力。
加强银行承兑汇票管理，降低资金成本成为当务之急。
要加强对银行承兑汇票的风险管理。
银行在办理银行承兑汇票业务时，应对承兑企业进行详细的贷前调查，评估企业的信用状况和偿债能力，确保承兑企业有足够的还款能力。
银行应建立健全的内部控制机制，制定相关审批规定和操作流程，对承兑汇票的金额、期限等进行严格把关，防止企业以大额、长期的银行承兑汇票资金融通，从而降低逾期风险。
要完善银行承兑汇票的信用评级体系。
通过建立科学、客观的信用评级体系，对企业进行定期评级，准确评估企业的信用状况。
评级结果可以作为银行承兑汇票的审批依据，提高审批的准确性。
银行还可以根据评级结果制定不同的资金成本，对高信用企业给予更优惠的资金利率，降低企业的融资成本，增加资金的流动性。
要加强对银行承兑汇票的信息披露工作。
对于已经承兑的汇票，银行应及时将相关信息披露给市场，向投资者及时公布承兑企业的信用状况、偿债能力等相关信息，增加市场对银行承兑汇票的信任度。
银行还应加强对承兑企业的监控，及时发现风险隐患，并采取相应的措施加以解决，确保承兑汇票能够按时兑付。
要加强对银行承兑汇票市场的监管。
银行作为金融市场的参与者，应承担起维护市场秩序的责任。
加强对银行承兑汇票交易活动的监管，对于违规行为要及时纠正，并对相关责任人进行严肃处理。
要加强与其他金融机构的沟通与合作，共同维护银行承兑汇票市场的健康发展。
加强银行承兑汇票管理，降低资金成本是当前金融市场的重要任务。
银行要加强对承兑企业的风险评估和信用评级，完善内部控制机制，加强信息披露工作，并加强对市场的监管，保护投资者的利益。
票据融资“市场化”(全文)
票据融资“市场化”(全文) 利率市场化是我国金融体系改革不可逆转的趋势，今年以来，央行在两次降息的同时，首度允许存款利率上浮，并将贷款利率下浮区间扩大。
随着改革步伐加快，商业银行存贷款利差收窄不可避免，传统的依赖于法定利差的盈利模式将难以持续，因此迫切需要转变经营方式，通过大力发展金融市场业务和中间业务来实现可持续发展，而票据业务有望在其中发挥极为重要的作用，并在推动商业银行经营转型的过程中实现自身的转型发展。
在利率市场化的推进过程中，票据融资业务在利率市场化改革中起到了极大的推动作用，但与此同时商业银行将面临全新的挑战。
利率市场化使得同行业之间的竞争更为激烈，不仅增加了竞争压力，同时也给银行的经营带来了风险。
同样票据市场化也存在一定的风险，需要更高的技术手段和人员素质。
目前我国商业银行对市场化的操作没有太多的经验，这就加剧了市场风险，因此加强风险管理显得尤为重要。
票据融资策略票据市场的利率通过贴现利率并在贴现利率基础上加点浮动作为生成机制，其中转贴现利率是由交易双方一致通过后生效的。
在货币市场的所有子市场中，票据市场占有绝对优势，它是唯一直接的为实体经济提供融资服务的子市场，成为了金融宏观调控的工具，引导了信贷市场的资金流向。
因此，票据市场成为了扩展货币政策的有效途径。
票据融资作为一种传统的金融工具，是一种以商业汇票为主，以自偿性作为保证的短期融资或资金交易。
商业汇票又分为承兑和贴现，贴现又根据交易对手的不同分为贴现、转贴现和再贴现。
它是产业资本和金融资本的枢纽，作为一种基础的资金交易方式，它具有低利率、低风险、较高安全性、高流动性等特点，在商业银行业务领域中占有重要的位置。
大力发展票据业务是提高资产质量、优化信贷结构、提高企业竞争力的重要手段。
中小股份制银行把“发展票据业务”作为经营目标，银行还通过改善产品过于单一的做法，灵活的创新业务产品来吸引企业，对其扩大融资和放款能力无疑是既现实又明智的选择，能够较好的提高经营效益。
2024年票据融资市场发展现状
2024年票据融资市场发展现状摘要本文旨在分析目前票据融资市场的发展现状。
首先介绍了票据融资的背景和定义，随后探讨了票据融资市场的主要参与者和相关法律法规。
然后，通过比较国内外票据融资市场的差异，揭示了我国票据融资市场存在的问题和发展机遇。
最后，提出了未来票据融资市场的发展方向和政策建议。
1. 引言票据融资是指将票据作为抵押或担保物，通过向金融机构质押票据获取融资。
票据融资作为一种短期融资方式，具有灵活、高效、低成本等优势。
近年来，随着我国经济的快速发展，票据融资市场也取得了较大的发展。
本文将分析目前票据融资市场的发展现状，以期为相关研究提供参考。
2. 票据融资市场主要参与者票据融资市场的主要参与者包括发票单位、票据承兑人和票据贴现机构。
发票单位是指需要融资的企业或个人，票据承兑人是指同意对票据进行承兑的金融机构，票据贴现机构是指承担票据贴现的金融机构。
3. 相关法律法规我国票据融资市场的发展受到《票据法》、《商业银行法》等法律法规的规范。
这些法律法规明确了票据的定义和种类，规定了票据的流通和背书等规则，为票据融资提供了法律保障。
4. 国内外票据融资市场差异与国外相比，我国票据融资市场仍存在一些差距。
首先，我国票据融资市场的规模较小。
其次，市场参与者的数量有限，票据贴现机构较少。
再次，目前我国票据贴现利率相对较高，贴现利率市场化程度不够高。
然而，我国票据融资市场的发展也面临着一些机遇。
首先，政府支持票据融资市场发展的政策逐渐完善。
其次，金融科技的快速发展为票据融资市场的创新提供了便利。
5. 问题与挑战当前我国票据融资市场仍存在一些问题和挑战。
首先，市场信息不对称导致市场参与者难以准确评估风险。
其次，相关法律法规不够完善，对市场的规范化程度有所影响。
此外，票据融资市场监管还需加强，防范市场风险。
6. 发展方向和政策建议为了推动票据融资市场的健康发展，需要采取以下措施和政策建议：•完善市场信息披露制度，提高市场透明度。
融资需求低迷 未贴现银行承兑汇票四连跌
融资需求低迷未贴现银行承兑汇票四连跌11月25日，央行发布《2014年第三季度支付体系运行总体情况》。
统计数据显示，第三季度支付系统共处理支付业务80.15亿笔，金额902.21万亿，业务金额是第三季度全国GDP总量的59.80倍；办理非现金支付业务162.07亿笔，金额457.98万亿，同比分别增长26.33%和10.92%，尽管金额增速较上年同期放缓 14.95个百分点，但支付体系总体平稳运行，支付业务量持续增长。
然而，票据业务却出现下降现象。
第三季度，全国共发生票据业务1.42亿笔，金额65.69万亿元，同比分别下降17.59%和7.66%。
票据业务整体下降统计数据显示，第三季度，除了实际结算商业汇票业务同比增长2.77%外，其他类型票据业务均出现下降。
其中，银行汇票业务 76.02万笔，金额 3980.97亿，同比分别下降18.21%和23.55%；银行本票业务111.05万笔，金额9991.96亿，同比分别下降27.77%和 31.82%；全国支票影像交换系统处理业务279.17万笔，金额1390.77亿，同比下降9.94%和8.73%。
“主要还是受宏观经济增速下滑的影响，下半年整个社会融资规模增长都不太顺利，表内信贷和表外的票据融资都不如预期；一方面是企腹有诗书气自华业融资需求下降，另一方面是市场信贷风险加大。
”一位股份制银行公司金融部负责人表示。
央行发布的社会融资总量数据显示，2014年前三季度，未贴现银行承兑汇票增加1188亿，同比少增加5173亿；从地域来看，前三季度内地31个省、市、自治区中，就有19个地区未贴现银行承兑汇票出现负增长，其中广东、北京、浙江分别为-608亿、-438亿、-428亿，负增长均超过400亿。
仅第三季度，未贴现银行承兑汇票连续三个月负增长，分别为-4157亿、-1116亿、-1410亿；10月份，未贴现银行承兑汇票继续减少2413亿，同比多减2068亿。
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银票承兑费率市场化融资性票据需求减少随着8月1日新的《商业银行服务价格管理办法》实施，银行承兑汇票的承兑费率迈入“市场化定价”时代，在不少票据业内人士看来，这一变化对票据业务“意义深远”。
此前，按照央行1997年12月1日起实施的《支付结算办法》中的相关规定，银行承兑汇票费率是由承兑银行按票面金额向出票人收取0.05%的手续费。
8月1日后，根据银监会和发改委今年2月份印发的《商业银行服务价格管理办法》，这一手续费改为“商业银行市场调节价”。
市场化定价
查阅了几家大型银行新的服务收费标准，其中承兑汇票手续费均已作出不同幅度的调整。
业内相关人士表示，银票承兑业务不良率在0.42%～0.15%之间，而现行0.05%的承兑手续费收益完全无法覆盖正常风险损失，因此，商业银行只能加收承兑保证金。
目前保证金比例一般为承兑金额的30%～50%。
“但是保证金风险抵补方式无法体现针对出票人的个体违约率进行
风险定价，巨额的存款保证金也在货币供应量统计中构成虚假因素，形成‘货币空转’现象”，票据专家赵慈拉表示，银行承兑作为一
项信用产品，虽无需占用资金，但却承担了票据业务链中的所有信用风险，故其风险收益应通过提供信用的价格———承兑费率来体现。
承兑费率实行市场定价机制后，承兑银行将依照其经济资本和出票人的资信度进行个性化费率定价，业内人士普遍认为这将充分体现企业的信用价值。
银行中间收入或增加
据了解，实际上在几年前，针对承兑业务可能出现的风险溢价不能覆盖风险损失的情况，商业银行就已经收取承兑汇票风险敞口管理费，通过这种方式实现承兑业务费用市场化。
不过，从8月1日后，不少银行对小微企业已经免收了这部分费用。
“除了保证金之外的部分，都属于风险敞口。
”赵慈拉介绍说。
各家银行的风险敞口承诺费收取方式也不相同，一些银行按“(承兑金额-保证金)×费率”收取，根据期限不同，费率从2%～3.5%不等，同时也可以按协议定价。
股份制银行一般承兑汇票风险敞口承诺费按照“(承兑金额-低风险质押物金额×质押率-保证金)×费率”来收取。
业内人士表示，之前承兑手续费不含风险溢价，随着手续费市场化定价放开，未来这两种费用有可能合二为一。
此外，不少票据业内人士还同时表示，承兑费率放开后有望成为银行增加中间业务收入的新途径。
目前票据业务可以给银行带来承兑手续费收入、贴现利息收入、转贴现利差收入、回购利率收入。
长期以来，银行十分看重票据业务的发展。
银行承兑票据时需要企业缴纳承兑保证金，承兑保证金存款的利率一般以活期计算，因此银行可以通过增加票据承兑以及适当提高保证金比率来主动增加低成本
负债，特别对于中小银行是提高存款的重要途径。
数据显示，2013年16家上市银行承兑保证金占公司存款比例为5.92%，其中8家股份制银行达到了14.44%。
减少融资性票据
业内人士表示，定价机制的改变，对票据业务影响深远。
赵慈拉认为，承兑费率市场化其实就是利率市场化的概念，如果完全市场化的话，理论上承兑费率+贴现利率应该等于或者接近于存贷利
差+资金利率。
此外，此前票据规模里面有大量融资性票据，以过低承兑费率进行套利融资为目的。
“两者费率一样的话，就能减少这种需求。
”赵慈拉表示，监管部门对票据业务的监管重点也将从“融资性票据”转为对承兑不良率、拨备计提覆盖率及承兑溢价能否覆盖损失等方面。
不过，赵慈拉提醒，承兑费率市场化定价后，要防止一些银行利用低价市场倾销恶意竞争，“所以监管要关注总体的风险溢价是否覆盖风险损失”。