《财务管理实务》(第四版) 财务制度 12.筹资决策报告

筹资决策报告
董事会：
为适应本公司业务发展的需要，根据公司董事会提议，股东大会通过了于今年7月追加筹资1000万元的决议。

我部对资金市场及其可能的筹资渠道和方式进行了广泛的调查研究和分析，认为可以采取向银行贷款、发行公司债券、增发普通股等方式筹资。

根据3种筹资渠道可能筹集的资金额，提出了两种筹资方案可供决策。

现将筹资方案的可行性分析论证情况及其结果报告如下
一、现有的资金结构
本公司现有资金结构（如表1所示）
表1 XX公司现有资金结构表
本部经过认真的调查，提出了两个追加筹资的方案（如表2所示）。

表2 追加筹资方案
三、为了筹资方案的论证
由于追加了筹资，使本公司的资金结构发生了变动（如表3所示），重新计算如下。

表3追加筹资方案资金对比
追加筹资方案一的加权平均资金成本率为：
8%×24%＋8.4%×8%＋10%×24%＋11.05%×4%＋16.5%×40%=12.034%
追加筹资方案二的加权平均资金成本率为：
8%×24%＋8.4%×6%＋10%×24%＋11.05%×4%＋17%×42%=12.406%
以上计算结果表明：筹资方案一的加权平均资金成本率为12.034%，比筹资方案二的加权平均资金成本率12.406%要低，因此，本公司追加筹资因采用第一种筹资方案
四、追加投资给公司带来的经济效益
（略）
通过上述比较分析表明，本公司采用第一种追加投资的方案，能降低筹集资金的成本，并获得较为客观的经济效益。

XX公司财务部
XX年XX月XX日。