002930宏川智慧2022年财务分析结论报告

宏川智慧2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为29,180.53万元，与2021年的40,515.54万元相比有较大幅度下降，下降27.98%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析
2022年营业成本为55,297.88万元，与2021年的37,761.91万元相比有较大增长，增长46.44%。

2022年销售费用为3,662.55万元，与2021年的3,063.76万元相比有较大增长，增长19.54%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2022年管理费用为14,239.16万元，与2021年的11,188.51万元相比有较大增长，增长27.27%。

2022年管理费用占营业收入的比例为11.27%，与2021年的10.28%相比有所提高，提高0.99个百分点。

管理费用占营业收入的比例有所提高，但营业利润却大幅度下降，管理费用的增长并不合理。

2022年财务费用为23,798.79万元，与2021年的14,538.9万元相比有较大增长，增长63.69%。

三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2021年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，宏川智慧2022年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
宏川智慧2022年的营业利润率为23.30%，总资产报酬率为6.52%，净资产收益率为8.69%，成本费用利润率为29.03%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为790,266.02万元，经营资产的收益率为3.72%，而对外投资的收益率为2.92%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析
宏川智慧2022年总资产周转次数为0.16次，比2021年周转速度放慢，周转天数从2191.39天延长到2286.82天。

企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。

宏川智慧2022年固定资产周转天数为1179.86天，2021年为1067.16天，2022年比2021年延长112.70天。

宏川智慧2022年存货周转天数为3.34天，2021年为3.32天，2022年比2021年延长0.02天。

宏川智慧2022年应收账款周转天数为39.50天，2021年为36.90天，2022年比2021年延长2.60天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在128,047.22万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来45,765.59万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期的比较来看，企业经营活动两期均不需要资金，但企业的营运资本由21,234.87万元变负128,047.22万元，即企业的长期投资活动出现了资金较大的资金缺口，并且经营业务活动带来的资金富裕还不能满足这一资金缺口，导致企业现金支付出现困难。

企业的资金状况由协调转化为不协调。

企业长期投资项目的效益如何将对企业的经营活动带来较大影
响。

八、发展能力分析
2022年企业新创造的可动用资金总额为24,265.26万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由318.02天缩短为304.56天，由此而节约资金
4,720.08万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
宏川智慧2022年盈亏平衡点为75,392.29万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业当期新增借款总额为261,307.77万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的49.18%。

但这部分新增借款有85.07%用于偿还旧债。

全部需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。

销售商品、提供劳务收到的现金为131,940.08万元，约占企业当期现金流入总额的24.83%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

2022年宏川智慧投资活动需要资金162,688.37万元；经营活动创造资金84,876.92万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2022年宏川智慧筹资活动产生的现金流量净额为39,006.54万元。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。