集团内部往来管理-抓住线头点对点102011

集团内部往来管理-抓住线头点对点102011
本期与大家一起来探讨集团内部资金往来拆借的管理，即集团内其他应收、其他应付的管理。

因业务产生的往来属于应收、应付，不属于本次讨论范畴。

在业务操作方面，内部应收、应付与对外业务一致即可，但内部单位可简化流程、降低风控要求（内部应收无坏账风险）以实现及时结算。

如果把集团内的每一个单位比作一个点，两个单位间的一笔往来比作一根线，集团内部往来就由无数根线组成。

如果只有一根、十根或者一百根，怎么管理都无所谓。

但如果这个量级放大到一千、一万，每日还在不停累加，且不进行有效的管理，后期再进行梳理其难度大家可想而知。

集团内部往来管理就如管理线束，只要我们抓住线头，不让线与线进行交叉缠绕，无论管理多少根线，管理起来都会清晰明了，掌控自如。

集团内部往来管理可分为分散管理模式和集中管理模式。

一般规模较小或集团成立初期使用分散管理模式较多。

集中管理模式在大型集团企业和集团管理中、后期使用较多。

两种管理模式各有优劣，实际管理中没有明确的划分，也可以采用分散与集中相结合。

分散管理模式
分散管理模式即集团内部单位资金不做集中，根据各单位现阶段资金情况进行互相调剂使用，资金盈余单位直接调拨给资金短缺单位。

我们以六家单位的集团管理为例，其分散管理模式的内部往来蜘网图（单位间的多次往来合并为一条线）如下：
上图只有六家单位，如果有16家、60家甚至600家，其往来的
复杂程度可想而知。

分散管理模式操作起来比较简单，但管理起来很复杂，尤其是后期管理。

分散管理的优缺点如下：
分散管理模式其优点：
1、集团总部不需要专人负责资金上收、下拨操作，仅负责成员单位之间资金划拨协调即可（也可以由成员单位间自行协调），所有资金划拨的操作在各成员单位；
2、内部往来划拨次数相对较少，每次资金调拨一次完成--- 由资金盈余单位直接划拨给资金短缺单位。

分散管理模式的缺点：
1、集团内部往来相对比较混乱，各单位涉及到的内部往来单位较多，往来对账及清理难度更大；
2、如果内部三角往来清理不及时，容易造成成员单位资产（其他应收）、负债（其他应付）同步虚增，资产负债率虚高。

如果资产负债率超过金融机构容忍的限度，还会影响到企业的融资；
3、分散管理不利于资金集中，其存量资金的使用效率相对较低。

子公司资金紧张和资金冗余现象并存；子公司间资金划付时易出现体外循环，导致财务费用增加；
4、总部不能迅速掌握集团整体资金的存量、流量、流向，即家底不清，资金管理薄弱。

如果企业还未达到集中管理所具备的条件或规模，分散管理模式会是更好的选择。

采用分散管理模式时，应及时进行往来清理，即单位间的往来拆借应及时归还。

集中管理模式
集中管理模式即通过集团公司或集团核心企业对内部单位的资金
进行归集、下拨，集中管理以实现集团内部单位的资金盈余调剂。

我们同样以六家单位的集团管理为例，内部往来蜘网图（单位间的多次往来合并为一条线）相对清晰很多，见下图：
采用集中管理模式，内部往来相对更清晰，资金使用效率更高。

但集中管理也有其优缺点，具体如下：
集中管理模式的优点：
1、集团内部往来相对比较清晰，各成员单位仅与集团总部/核心企业发生往来，成员单位间无内部往来；
2、通过资金集中，可有效提高存量资金的使用效率；
3、更有利于集团资金管理规划的执行；
4、辅助其他内部管理策略，可有效实现集团税务筹划，降低集团整体税负。

集中管理模式的缺点：
1、集团总部需专人负责成员单位的资金上收、下拨操作；
2、集中管理模式对集团总部资金管理人员的管理要求更高；
3、成员单位间的资金调剂也需通过总部单位/核心企业进行中转操作，即先从盈余单位上收，再下拨给短缺单位。

因此内部往来划拨次数相对较多，会增加划款手续费、财务凭证处理等工作。

从集中管理模式和分散管理模式对比可知，只要我们能抓住线头（集团总部/核心企业），让每个成员单位仅直接与集团总部/核心企业发生往来，集团内部往来就会比较清晰明了。

集中管理模式会带来相应成本增加，但带来的收益更大，所以只要企业条件允许或者能创造条件进行集中管理，一般不用分散管理模
式。

关于“线头”的选择，综合业务及后续融资等事项考虑，总线头建议使用总部平台公司，除非条件不允许的情况下才用核心企业作为“线头”，至于原因后续会和大家一起探讨，篇幅限制本次不做深入分析。

如果企业股权比较分散，没有总部平台公司，又想进行集中管理还不想用核心企业怎么办？
只能面对现实，先用核心企业进行往来集中管理，同步进行股权重组，搭建一个总部平台公司，待平台公司搭建好之后再进行切换。

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