浅析企业投融资管理存在的关键问题及对策

浅析企业投融资管理存在的关键问题及
对策
摘要：随着市场竞争的加剧和科技的发展，企业为了在市场上立足，必须不断地投入资金进行扩张和发展，其中包括融资和投资两个方面。

投融资管理是企业管理中非常重要的一环，无论是小型还是大型企业，都需要做好投融资管理来提高企业的运营效率和利润水平，但在实践过程中，企业投融资管理面临着诸多问题，如投资决策不够科学、资金账务管理不规范等，这些问题可能会给企业带来诸多不良影响，本文章旨在浅析企业投融资管理存在的关键问题及对策，为企业的投融资管理提供参考和建议。

关键词：企业；投融资管理；关键问题
作为企业保障自身利益的有效手段，投融资管理在现阶段被视为资本运作的重要方式，随着市场经济体系的不断完善和对外开放程度的加深，企业在投融资管理中面临的风险不断增加。

为了有效地应对这一情况，本文将从实际出发，在分析企业投融资内涵的基础上，梳理现阶段投融资管理环节存在的问题，探讨企业投融资管理的主要方式。

一、企业投融资的内涵
企业的投融资指的是企业在经营过程中进行资本投入和融资活动的本质和核心。

投资是指企业将资金用于购买或增加生产资产、开展新项目、进行市场拓展等活动，以期获得长期回报和增加企业价值，而融资则是指企业通过各种方式获取资金的过程，例如发行股票、借款、发行债券等，投融资活动是企业发展和扩张的重要途径，也是企业实现盈利和增加市场份额的关键步骤[1]。

二、企业投融资管理的基本方法
（一）投融资规划
投融资规划是企业投融资管理中的重要环节，它对于企业的发展和融资活动
起到指导和决策的作用。

具体包括明确投资目标、确定投资领域、规划投资规模、选择合适的融资渠道以及编制投融资计划等内容。

企业在进行投资活动之前，需
要明确投资目标，如市场份额扩大、生产能力提高、产品线增加等，需要确定投
资领域，根据企业的核心竞争力、市场需求和行业发展趋势，明确优势领域，需
要根据实际情况和市场需求，确定合理的投资规模，考虑资金可用性、市场容量
和竞争态势等因素。

在进行融资活动时，选择适合的融资渠道，综合考虑融资成本、融资周期、融资额度和融资方式等因素。

最后，编制投融资计划，包括项目
选择和排期、融资渠道安排、融资额度和方式等内容[2]。

（二）风险评估与控制
风险评估与控制涉及对投资项目可能面临的各种风险进行评估，并采取相应
的措施来降低或控制这些风险。

具体来说，风险评估与控制包括对市场风险、财
务风险、法律风险和经营风险的评估与控制。

市场风险评估与控制主要涉及对市
场需求变化、行业竞争态势和市场定位准确性等因素的评估，通过市场调研和竞
争情报分析等手段，预测市场走向，制定相应的投融资策略和控制措施。

财务风
险评估与控制关注投资项目的盈利能力、现金流状况、资本结构和财务稳定性等
方面。

通过财务分析和风险评估，确定投资项目的财务可行性，并采取相应的财
务控制措施，以确保投融资活动的财务健康和可持续性。

法律风险评估与控制涉
及合同风险、知识产权风险和合规风险等方面，企业应与法律顾问合作，进行法
律尽职调查，确保投资项目的合法性和合规性，并采取相应的法律控制措施，降
低法律风险的发生概率。

经营风险评估与控制关注企业的经营管理能力、供应链
风险和技术风险等因素，通过对企业内部资源和能力的评估，识别潜在的经营风险，并采取相应的控制措施，以确保投融资活动的顺利进行和项目的可持续发展。

（三）投资项目筛选与评估
企业需要对潜在的投资项目进行筛选和评估，评估其市场前景、盈利能力、
风险状况等因素，评估结果将作为决策的依据，选择最具潜力和可行性的投资项
目进行投资[3]。

三、企业投融资管理存在的关键问题
（一）投资决策不够科学
投资决策不够科学表现为企业忽视市场变化和趋势，导致选择的投资项目无
法适应市场需求，甚至市场失去竞争力的风险，企业可能会忽视风险和对潜在风
险评估不充分，如未全面综合评估市场、技术、法律、竞争和财务等方面的风险，导致项目实施过程中遇到困难或失败。

企业在投资决策时缺乏准确的数据和分析
支持，依赖主观判断，影响决策的科学性和准确性，还有可能在确定投资规模和
期限时出现失误，过于激进或保守，导致资源浪费或错失市场机会[4]。

（二）资金账务管理不规范
资金账务管理不规范可能表现为资金记录不清、账本管理不规范、缺乏审核
和审计机制以及未及时更新和整理账务信息等问题。

资金记录不清指的是企业在
进行融资活动时没有详细记录每笔资金的来源、去向、时间等关键信息，例如，
企业可能没有建立有效的账目记录系统，或者在账目记录过程中存在疏漏和混乱，导致资金流向不明确，无法准确核对和追溯资金流动。

账本管理不规范意味着企
业在资金账务管理方面存在问题，包括未建立规范的账务制度或账本管理流程，
导致账目混乱、难以准确记录和对账。

企业可能缺乏完善的账务系统和工具，导
致账目处理不规范。

缺乏审核和审计机制代表企业在资金账务管理过程中未建立
有效的审核和审计程序，这意味着资金流动缺乏审核和核查，容易出现错误或异
常情况，而且很难及时发现和纠正，增加了潜在的财务风险。

未及时更新和整理
账务信息表示企业可能没有及时记录和整理账务信息，例如，企业在资金流动记
录方面可能存在延迟或未及时更新的情况，这导致账目混乱，难以获取准确的财
务信息，延迟更新账目信息可能导致企业难以了解实际的现金流动和财务状况。

（三）缺少资金流动性管理
企业缺少资金流动性管理可能会导致短期现金流问题、利润下降和损失融资
机会等一系列问题。

如果企业无法及时管理好资金流动性，资金流入和流出不平衡，可能无法履行业务义务，如支付债务和薪资等，严重影响经营持续性和品牌
形象，现金流出过大可能导致企业不得不缩减营销预算和其他项目开支，进而减
少市场份额、销售量下滑，从而影响企业利润。

缺乏资金流动性管理可能也使企业错失融资机会，进一步加剧现金流不足的问题[5]。

（四）风险的识别和控制不足
在进行投融资管理时，风险的存在是不可避免的，而对各类风险的识别和控制是企业投融资管理的一个重要方面。

风险的识别和控制不足可能表现为仅关注明显的风险、评估和分析不足、以及缺乏风险控制措施等问题，这些问题可能会给企业的投资和融资活动带来负面影响，如投资失败、资金损失和信誉受损等。

（五）缺乏规范的投融资管理体系
为了有效地规避风险，企业需要建立严谨的投融资管理机制，包括建立规范的决策流程、制定投融资策略和投融资目标、提高管理水平等方面，但由于企业规模的不同，对投融资管理的认知、体系建设和执行力度也各不相同，这会对整个投融资管理工作造成一定的困难。

四、企业投融资管理的对策
（一）确立明确的投资决策流程
确立明确的投资决策流程对于企业的投资管理至关重要，企业需要明确自身的战略目标和发展方向，以确定适合企业的投资方向和规模，制定一套明确的投资决策流程，包括前期调研与分析、评估与论证、决策与批准、实施与监控等环节。

在这个过程中，企业需要进行综合调研和分析，评估投资项目的可行性和潜在回报，并经过合适的决策和批准程序来决定是否进行投资。

一旦投资决策得到批准，企业需要具体实施并进行监控，以确保项目按计划进行并及时应对问题和风险，建立反馈机制，不断评估和调整投资决策流程，可以优化投资管理的效果（图1）。

图1：企业投融资管理的对策
（二）建立规范的资金账务管理体系
企业需要在内部设立明确的账务管理规定，规定财务数据录入、核对、审核
等流程，确保操作的规范性和准确性，设计合理的资金流程图，清晰描述资金的
流向和各个环节之间的关系，建立资金账户体系，确保收款和支付账户的管理和
记录准确更新。

实施严格的资金审批流程，确保每笔资金操作经过规定的审批程序，避免未经批准的资金流转，加强内部控制和风险管理，制定权限分配制度和
双重核查措施，防止内部欺诈和错误操作。

定期进行内部审计，检查资金账务的
准确性和合规性，及时发现潜在问题并采取纠正措施，建立完善的记录和档案管
理制度，确保财务数据的有效保存和检索[6]。

（三）加强资金流动性管理
企业需要建立有效的现金流预测和计划机制，根据历史数据和预期业务情况，预测未来一段时间内的现金流动情况，并采取相应的措施进行调整和规避风险，
加强应收账款管理，控制信用风险，加快账款回收速度，减少坏账风险，提高现
金回收的效率。

合理管理存货周转周期，避免过高的库存积压，提高存货的周转
效率，通过优化供应链管理，减少库存占用资金，合理运用短期融资工具，如短
期信用贷款、票据融资等，满足企业短期资金需求。

审慎管理长期投资，确保投
资项目回报与支付时间相匹配，避免过多资金长期被投入而导致流动性紧张，持
续监控资金流动性情况，及时采取措施调整经营策略、推迟支付或加速收款等，
以维持资金流动的正常运营。

（四）加强风险控制和识别
企业需要建立多维度风险评估体系，包括市场、信用、操作等方面，并建立
完善的风险分析、监控和控制机制，及时了解和掌握企业面临的风险状况，制定
相应的风险防范措施，规避潜在的市场风险，提高投融资决策的精准性和有效性。

实行风险分散策略，避免过度信赖某一投资项目或客户，分散投资风险和信用风险，确保风险的可控性，建立反欺诈机制，加强对投融资过程中可能涉及的欺诈
和非法行为的识别和控制，保障企业投融资过程的合法性和安全性，通过加强风
险控制和识别，企业可以及时了解和控制可能存在的风险，保持对投融资活动的
有效掌控和防范，确保投融资决策的合理性和风险性的可控性，为企业的持续发
展提供保障[7]。

（五）建立完善的投融资管理体系
为了全面提高投融资管理水平和效率，企业需要建立完善的投融资管理体系，包括建立标准化的投融资管理流程和操作规范，加强投融资人员的培训和培养
（图2），建立内外部投资关系的管理机制，制定投融资管理制度和风险控制标准，以及根据不同时期的投融资规划制定相应的投融资策略和计划，通过以上措施，企业能够规范和优化投融资管理流程，提高管理水平，确保投融资过程的透明、规范和高效；加强投融资人员的能力和素养，促进管理水平的提高；有效管
理与投资方的合作关系，确保健康稳定的合作；建立投融资管理制度和风险控制
标准，规避潜在的风险；并根据不同时期的规划制定投融资策略，增加成功的可
能性，建立完善的投融资管理体系，企业可以提高投融资管理水平和效率，为可
持续发展奠定坚实基础[8]。

图2：投融资人员培训
结论：
综上所述，企业投融资管理存在的关键问题包括资金缺口、不合理的融资结构、风险管理不足和信息不对称，为解决这些问题，企业可以采取相应的对策，包括精细化资金管理、优化融资结构、建立风险管理体系和加强信息披露，通过有效的措施和策略，企业可以提高投融资效率，降低风险，增强企业竞争力和可持续发展能力。

参考文献：
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[4]刘珊珊.新时期企业投融资管理策略研究[J].质量与市场,2023(18):199-201.
[5]李建夏.论新形势下国有企业投融资管理风险及防范措施[J].商
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[6]左志军.新时期国有企业投融资管理问题分析及风险控制[J].市场瞭望,2023(16):99-101.
[7]颜锵.新时代国有企业投融资管理风险存在的问题与对策研究[J].大陆桥视野,2023(08):82-84.
[8]刘畅.浅析企业投融资管理存在的关键问题及对策[J].财经
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