600575皖江物流2022年财务分析报告-银行版

皖江物流2022年财务分析报告
一、总体概述
皖江物流2022年资产总计为1,824,220.18万元，与2021年相比变化不大。

而2021年企业资产总计增长4.53%。

表明2022年企业资产总计出现增长乏力势头。

皖江物流2022年负债总计为650,441.46万元，比2021年下降9.00%。

而2021年企业负债总计比2020年增长7.26%。

从这三期情况看，企业负债总计不太稳定。

从这三期来看，皖江物流的营业收入一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的营业收入为2,535,685.59万元，比2021年增长11.33%，低于2021年76.28%的增长速度。

皖江物流2022年净利润为52,483.48万元，比2021年下降2.53%。

而2021年企业净利润比2020年增长4.55%。

从这三期情况看，企业净利润不太稳定。

三期资产负债率分别为37.82%、38.8%、35.66%。

经营性现金净流量三期分别为131,562.15万元、162,526.14万元、167,135.52万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-0.97%，负债增长率为-9%。

收入与资产变化不匹配，收入增长11.33%,资产下降0.97%。

净利润增长率与资产增长率差距不大，净利润增长率为-2.53%，资产增长率为-0.97%。

资产总额变化不大，营业收入大幅度增长，净利润却有所下降。

公司收入与净利润增长不匹配。

出现了增收减利情况。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈波动下降趋势。

总负债分别为666,432.17万
元、714,805.14万元、650,441.46万元，2022年较2021年下降了9%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。

营业收入分别为
1,292,106.3万元、2,277,675.4万元、2,535,685.59万元，2022年较2021年增长了11.33%。

2022年现金流入为3,223,031.7万元，与2021年的2,724,686.56万元相比有较大增长，增长18.29%。

负债总额有所下降，营业收入却在增长，经营活动现金流入也在增长。

企业经营正常，偿债压力减轻。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为1,399,870.77万元，长期资金占用为1,297,762.1万元。

企业经营活动需要资金4,644.09万元。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。

企业不存在短借长投问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润2022年为52,483.48万元，同比减少2.53%。

其中：从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。

营业收入分别为1,292,106.3万元、2,277,675.4万元、2,535,685.59万元，2022年较2021年增长了11.33%。

从三期数据来看，营业成本呈持续增长趋势。

营业成本分别为1,185,102.89万元、2,138,700.63万元、2,359,531.48万元，2022年较2021年增长了10.33%。

2022年期间费用为65,006.42万元，同比增长2.73%。

期间费用占营业收入的比重为2.56%，同比减少0.21个百分点。

2022年利润总额为70,731.45万元，同比增长11.14%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为-16.31%，同比减少32.57个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。

营业收入增长，净利润却有所下降，营业净利率变化不大，营业收入的大幅增长没有带动资产的增长。

营业收入和净利润变化不匹配。

主要是由以下科目引起的：营业成本2022年为2,359,531.48万元，2021年为2,138,700.63万元，增长了10.33%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为131,562.15万元、162,526.14万元、167,135.52万元，保持了正向净流入，较上年，金额小幅上升。

投资性现金流：三期分别为-22,950.7万元、-40,496.12万元、
-74,815.87万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅下降。

筹资性现金流：三期分别为-128,249.12万元、-58,436.01万元、
-47,559.18万元，保持了负向净流出，较上年，金额小幅上升。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为16.77次，同比增加0.82次，比行业均值低0.94次。

2022年存货周转率为40.99次，同比增加8.03次，比行业均值高9.71次。

2022年流动资产周转率为4.96次，同比增加0.25次，比行业均值高3.36次。

2022年固定资产周转率为3.64次，同比增加0.52次，比行业均值高2.85次。

2022年总资产周转率为1.38次，同比增加0.12次，比行业均值高1次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为6.95%，同比增加0.85个百分点，比行业均值低19.45个百分点。

2022年净利率为2.07%，同比减少0.29个百分点，比行业均值低13.05个百分点。

2022年总资产报酬率为4.8%，同比增加0.21个百分点，比行业均值低1.58个百分点。

2022年净资产收益率为4.56%，同比减少0.28个百分点，比行业均值低2.5个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为35.66%，同比减少3.14个百分点，比行业均值低4.94个百分点。

2022年流动比率为124.06，同比增加17.68，比行业均值高8.68。

2022年速动比率为108.2，同比增加12.08，比行业均值高2.09。

2022年已获利息保障倍数为5.12倍，同比增加0.77倍，比行业均值低1.21倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为11.33%，同比减少64.95个百分点，比行业均值低10.45个百分点。

2022年资本保值增值率为104.12%，同比增加1.25个百分点，比行业均值低0.95个百分点。

2022年销售利润增长率为17.03%，同比增加2.77个百分点，比行业均值高4.14个百分点。

2022年总资产增长率为-0.97%，同比减少5.5个百分点，比行业均值低7.09个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
2.科目过快增长和过快下降
(1)经营活动现金流出。

经营活动现金流出出现过快增长，2022年经营活动现金流出为2,831,650.76万元，比2021年增长了27.07%。

经营活动现金流出
(2)现金及现金等价物净增加额。

2022年现金及现金等价物净增加额为44,760.47万元，比2021年下降了29.62%。

现金及现金等价物净增加额
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)投资收益。

2022年投资收益为24,437.08万元，与2021年的11,722.72万元相比成倍增长，增长1.08倍。

2022年营业利润为74,271.27万元，与2021年的63,465.08万元相比有较大增长，增长17.03%。

投资收益是营业利润的32.9%。

投资收益成倍增长。

投资收益与营业利润的比例偏高。