项目建议书经济效益分析

项目建议书经济效益分析
（计算方法）
一、基础数据
·产品单位成本估算
·年销售总（收入）额
·年销售税金及附加
（年销售金额）×（当地综合税率）×（1＋0.07＋0.03）
**青海省增值税综合税率(统计数字)为6.24%
**青海省含附加的综合税率可取8%估算
·年总成本
（各种产品单位成本）×（各种产品年产量）之和
·年利税总额（年毛利）
（年销售总额）－（年总成本）
·年所得税前利润（年利润总额）
（年利税总额）－（年销售税金及附加）
·年所得税额
年所得税前利润×所得税税率（25%）
本项各年计算数据应考虑青海省优惠政策（0%五年，15%五年）
·年净利润（年所得税后利润）
（年所得税前利润）－（年所得税额）
·项目总人数
按经验估算或用下式估算（相同工艺）
项目甲人数/项目乙人数=（项目甲规模/项目乙规模）m m：劳动密集型产业0.5
技术密集型产业0.3
一般产业0.25—0.55
·项目总投资
（固定资产投资）＋（流动资金）
其中
所求固定资产投资/已知固定资产投资=
( 所求固定资产规模/已知固定资产规模)m
式中
M 扩大生产装置m=0.66
增多生产线路m=0.80
流动资金按年经营成本20%～30%
·年工资及附加总额
（人年平均工资）×（项目总人数）×(1+17%)
·资本金（自有资金）
≥（项目总投资）×30%
二、财务指标
·静态指标
投资利润率=年利润总额∕项目总投资×100%
投资利税率=年利税总额∕项目总投资×100%
资本金利润率=年利润总额∕资本金×100%
投资回收期（不含建设期）=项目总投资∕（年所得税后利润＋年折旧）成本利润率=年利润总额∕年总成本×100%
全员劳动生产率=年销售总收入∕项目总人数
产值利润率=年所得税后利润∕产品销售总额×100%
·动态指标
动态指标一般有两个，即财务内部收益率（FIRR）和财务净现值（FNPV）这两种指标用手算方式极为不方便，特别是FIRR需要用试差计算，手算工作量大和计算人员业务水平要求高。

在当今计算机很普及的条件下，我们在这里只介绍利用计算机常用办公软件中的Excel来计算这两个动态指标，具体计算方法见框图。

·借款偿还能力初步分析：
本项目计算以银行实际利率计算财务净现值。

计算条件：项目经营期加建设期等于n 年，银行实际利率i 该计算结果≥0 有偿还能力 计算结果<0 无偿还能力 计算结果>>0偿还能力强 计算公式：
FNPV=（年净利润+年折旧）×[（1+i ）n ×i ∕（1+i ）n -1] 附：中国商业银行现行贷款实际利息率（i ）表[2007.12.21]
单位：%
农村信用社的利率可以达银行的2.3倍
实际利率（i ）=（1+名义利率/4）4 —1
国家法律规定社会集资利率不得大于银行实际利率的3倍，大于银行利率3倍者为高利贷，这种利率不受国家法律保护。

小工业电价 0.396 元 小工业水价
1.75 元 工业天然气价 1.15元
1
2
3
经验数据:
年税金≈年销售金额×8%
年增值税金≈年销售金额×6%
固定资产投资额≈到厂设备总价×3.2
流动资金≈年销售金额×（20%～25%）
作者：张世知。