非上市公司关联交易的法律风险及控制
关联交易法条风险解读
关联交易法条风险解读
关联交易是指公司与其控股股东、实际控制人及其关联方之间进行的交易。
关联交易法条主要是规范和限制关联交易的行为，以保护公司及其他股东的利益。
关联交易法条的风险解读如下：
1. 利益输送风险：关联交易可能导致利益输送，即控股股东或实际控制人将公司的财富转移给其关联方，损害公司及其他股东的利益。
2. 资金占用风险：关联交易可能导致控股股东或实际控制人占用公司的资金，用于自己的私人目的，降低了公司的运营能力和投资能力。
3. 不公平交易风险：关联交易可能存在不公平交易，即关联方获取了过高或过低的交易价格，对其他股东造成损失。
4. 信息不对称风险：控股股东或实际控制人在关联交易中可能掌握更多的信息，使得交易对手缺乏必要的信息，导致交易不公平。
5. 控制权风险：关联交易可能使得控股股东或实际控制人进一步巩固其对公司的控制权，削弱了其他股东的权益。
为了解决关联交易的风险，法律和监管机构通常会采取以下措施：
- 设定法律限制：制定相关法律法规，限制关联交易的条件、范围和方式，确保交易公平、合理和透明。
- 强化信息披露要求：要求公司及相关方向公众透明披露关联交易的信息，包括交易价格、内容、关联关系等，以增加投资者的知情权。
- 独立审查和决策程序：规定必须由独立董事会成员审查和决策关联交易，以确保决策公正、合规。
- 加强监管和执法力度：监管机构加强对关联交易的监管和执法力度，加大对违法行为的处罚力度，以维护市场秩序和公平竞争。
需要注意的是，关联交易并非都是负面的，当关联交易符合公平、合理和利益最大化原则时，也可以为公司带来一定的利益和便利。
关键在于对关联交易进行规范和监督，以避免风险和利益输送。
非上公众公司关联交易管理办法
非上市公众公司关联交易管理办法一、引言二、关联交易的定义和范围1.关联交易是指非上市公众公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间进行的交易活动。
2.关联交易范围包括股权转让、资产出售、借贷、担保、合同订立等与关联方之间发生的一切交易活动。
三、关联交易的程序1.关联交易需经过非上市公众公司董事会的审议和决策，并提交监事会进行监督和审核。
2.关联交易需制定明确的流程和规范，包括相关文件的准备、内部报批、层级审批等环节。
3.关联交易需按照公允、公正、公平的原则进行，确保交易价格合理，避免对公司利益的侵害。
四、关联交易的披露和公告1.非上市公众公司应及时披露与关联交易有关的信息，确保信息公开透明。
2.关联交易需在公司年报、中期报告、公告等财务报告中进行详细披露，并说明交易对公司财务状况和经营业绩的影响。
五、关联交易的监督和审查1.监事会应对非上市公众公司的关联交易活动进行监督和审查，确保交易合规性和合法性。
2.可设立独立的监委会或特别审计组对关联交易进行专门审计和监督。
3.发现关联交易违规行为的，应及时采取合法合规的措施进行纠正和整改，并依法追究责任。
六、关联交易的法律责任1.非上市公众公司及其相关责任人应遵守相关法律法规和监管规定，履行披露义务和管理责任。
2.违反关联交易管理办法的，将依法追究法律责任，包括罚款、暂停交易、撤销执照等。
七、总结非上市公众公司关联交易管理办法的出台，对规范关联交易行为、保护中小股东利益具有重要意义。
通过建立健全的制度和流程，可以有效防范关联交易的潜在风险，维护公司及中小股东的合法权益。
非上市公众公司应积极遵守并落实这些管理办法，不断完善和加强内部控制和风险管理，实现企业可持续发展的目标。
非上市公司关联交易的法律风险及控制
非上市公司关联交易的法律风险及控制在非上市公司中，关联交易是一种常见的商业行为。
关联交易是指公司与其关联方进行的交易，关联方包括公司的股东、董事、高级管理人员以及与公司存在其他关系的自然人、法人或其他组织。
尽管关联交易在商业运作中可以提供更多的商机和合作机会，但也存在着一定的法律风险。
本文将探讨非上市公司关联交易的法律风险及其控制措施。
首先，非上市公司关联交易的法律风险主要体现在利益冲突方面。
关联交易往往涉及到公司内部人员，特别是公司高级管理层。
这些人员在与公司进行交易时，可能会出现经济利益的冲突。
比如在购买公司的产品或服务时，高级管理人员可能会追求个人利益，使得公司的利益受损。
而根据《公司法》等相关法律规定，公司高级管理人员应当忠实、勤勉地履行自己的职责，维护公司及股东的利益。
一旦高级管理人员利用关联交易谋取私利，将面临法律责任的追究。
其次，非上市公司关联交易还存在信息不对称的风险。
信息不对称是指交易双方在交易过程中所拥有的信息不对等，其中一方了解更多的信息，另一方则相对缺乏信息。
在关联交易中，关联方往往了解公司的内幕信息，而非关联方则可能无法完全了解相关信息。
这种信息不对称可能导致非关联方在交易中的不利地位，甚至可能损害其利益。
为了避免信息不对称的风险，非上市公司应当建立健全的信息披露制度，及时向所有股东和投资者提供相关信息，保证信息的公开透明。
此外，非上市公司关联交易还可能触及法定代表人的过度授权问题。
法定代表人在进行关联交易时，可能会以滥用职权的方式谋取私利，损害公司及其他股东的利益。
为避免这一风险，非上市公司应当建立相应的审批制度，并规定关联交易需经过董事会或股东大会的审议和批准，确保代表人不会滥用权力进行关联交易。
对于非上市公司而言，控制和防范关联交易的法律风险至关重要。
下面将介绍几种常见的控制措施。
首先，非上市公司应当严格遵守《公司法》等相关法律法规的规定，建立健全的内部控制制度。
关联方交易的控制措施及主要风险
关联方交易的控制措施及主要风险
关联方交易是指企业与其关联方之间进行的各种交易活动，包括销售、采购、借贷、担保、租赁等。
这类交易往往存在着信息不对等、定价不公、利益输送等问题，容易导致企业财务状况不佳、经营风险加大。
因此，企业需要采取一系列控制措施，降低关联方交易的风险。
首先，企业应制定明确的关联方交易审批程序，确保交易合理、合法、公平。
审批程序应包括交易事项、交易金额、关联性判断、信息披露等方面，以保证决策的透明性和公正性。
其次，企业应设立独立的审批委员会或专门的关联方交易部门，负责审批和监督关联方交易的执行情况。
这些部门应具备专业的审计、财务、法律等知识，能够及时识别和纠正交易中发现的问题。
此外，企业还应加强对关联方交易的信息披露和公示，确保交易信息及时、准确、完整地披露给股东和投资者。
同时，企业也应建立健全的内部控制制度，防范关联方交易中的利益输送和滥用职权等问题。
最后，企业应定期评估关联方交易的风险，并对风险情况进行披露和解释。
这有助于投资者了解企业的风险状况，从而更好地评估企业的价值和投资风险。
总之，关联方交易的风险无处不在，企业需要制定科学可行的控制措施，全面保护企业和投资者的利益。
- 1 -。
关联交易的风险及防范
营企业 ；主要 投资 者个人 、关键 管理
人 员或 与其关 系密切 的家 庭成员 ；受 主要 投 资者个人 、关 键管 理人员 或与 其关 系密 切 的家 庭成 员直 接控制 的其 他企业 。
二 、关 联 交易 对 企 业 的 影 响
遵循 公开 、公 允和诚 实信 用原则 ，关
难区分关联贷款 ，增加 了控制 的难度 。 而且我国多数银行都实行分支行体制 ，
分支机构遍 布各 地 ；企 业集 团随着业
使 国家税 收 、受 控公 司的 中小股东 和 债 权 人 的 利 益 受 到损 害 。对 银行 来 说 ，关 联交 易增加 了有 关信贷 资产 的 风险 。如何认 识 以及如 何 防范 这些 风
了 ，或者 是用 资产还 债 了 ，如果 是后
一
种 情况 ，而且是 还了 以前 期 间发生
的短 期经 营性 负债 ，有可 能是企业 经
山西财税 ２ ０ １ ３ 年第４期
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（ 四 ）投 资 方抽 逃 资金 将 风 险 转 移
给 银 行
对 称 风 险
债务 的违法 、犯罪行为 。
（ 三 ）规 范 关联 公 司担 保 业 务 ，确 保担 保 的 法律 效 力
目的 ，又通过与投资方 “ 高进低 出”的 来料 加工 贸易 ，向母 国转 移资金 、利 润。投资方很快就收 回了投资 ，而该外 资企 业看 上去经 营很红火 ，但实 际偿
债能力十分有限 。
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口 刘 文 静
关 联 交 易 是 一 个 中性 的 经 济 现 象 ，在实 现资 源优 化配置 、提 高公 司 集 团经济 效益 方面 有积极作 用 。如果 司控制 的子公 司之 间 ；合 营企业 ；联 就很难有效维护 企业 的利益 。 三、关联 交易对信贷风 险的影 响
公司的关联交易的风险包括什么？ 关联交易风险
公司的关联交易的风险包括什么？关联交易风险公司m 的关联交易的风险包括什么？关联交易风险是指企业在关联交易控制过程中，由于关联方界定不准确、关联交易定价不合理以及关联交易活动中断等原因导致的各种风险。
关联交易就是企业关联方之间的交易，关联交易是公司运作中经常出现的而又易于发生不公平结果的交易。
关联交易主要风险包括关联交易经营分析，及关联交易财务风险。
关联交易经营风险是指企业在关联交易控制过程中，由于关联方界定不准确、关联交易定价不合理以及关联交易活动中断等原因导致的各种风险。
关联交易财务风险是指因关联交易会计核算不规范给企业造成的风险。
关联交易的经营风险：(1)关联交易活动中断，使企业正常的生产经营受到影响，资产遭受损失。
(2)关联交易定价不合理，可能导致企业资产受损或中小股东权益受损。
(3)没有及时结帐，导致资金被占用，影响企业的正常经营。
(4)关联方界定不准确，可能导致财务报告信息不真实、不完整。
(5)未经审核变更关联交易合同中涉及权利，义务的条款而导致的风险。
经营风险是指企业在关联交易控制过程中，由于关联方界定不准确、关联交易定价不合理以及关联交易活动中断等原因导致的各种风险。
关联交易财务风险：(1)提前入账或未及时入账，导致关联交易数据失真。
(2)因关联方识别错误，导致少计或多计，引发统计核算出现偏差、财务核算失真、对外披露不准确。
关联交易是指一公司或其附属公司与在该公司直接或间接拥有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。
公司要注意关联交易的利弊。
由于在交易费用上低于一般的市场交易行为，在组织费用方面又低于企业，因而它是效率取向的市场逻辑的必然产物，其存在具有合理性。
但是，关联交易也同样存在着很大的弊端，关联交易产生的经济后果对公司是不利的，将蕴含很多法律风险。
关联交易存在哪些风险？一、关联交易存在哪些风险？关联交易风险是指企业在关联交易控制过程中，由于关联方界定不准确、关联交易定价不合理以及关联交易活动中断等原因导致的各种风险。
关联企业的风险点和防控措施
关联企业的风险点和防控措施关联企业是指有股权、经营、财务等关系的企业之间的关联。
这种关系的存在，带来了很多优点，如资源共享、业务协同等，但同时也存在一些潜在的风险，如经营风险、财务风险等。
本文将就关联企业的风险点和防控措施进行介绍。
一、经营风险1.重复投资和重复建设关联企业因为利益关系，可能会进行重复投资和重复建设，这样不仅会浪费资源，还会增加成本。
防控措施：（1）建立信息共享平台，加强通讯与协调。
（2）制定统一的投资计划和战略规划。
（3）加强内部管理，避免重复投资和重复建设。
2.同业竞争关联企业之间可能存在同业竞争，这会导致企业之间的关系紧张，甚至会形成恶性竞争。
（1）建立友好协作关系，促进诚信经营。
（2）建立行业机构和联盟，加强行业监管和自律。
（3）制定统一的产品标准和品牌战略，避免互相挤压市场。
3.文化差异关联企业可能存在文化差异，导致企业管理和运营方式不同，从而影响效率和效益。
（1）建立文化交流平台，加强沟通和交流。
（2）制定统一的组织结构和管理制度，避免文化冲突。
（3）加强人才培养，提高员工文化素质。
二、财务风险1.财务混淆关联企业之间可能会存在财务混淆，如隐瞒账目、虚报业绩等，从而影响合作关系和企业形象。
（1）建立健全的财务审计制度，加强内部控制和监督。
（2）制定明确的财务规范和标准，遵循会计准则和法律法规。
（3）加强财务信息的共享和透明，促进财务安全和稳定。
2.资金流失关联企业之间可能会存在资金流失，如虚假销售、窝货货款不清等，从而导致企业资金链断裂。
（2）制定统一的资金管理规范和政策，规范收支流程和账务核算。
（3）严格控制营运产品及其质量，避免货款不清和窝货。
3.损失共担关联企业之间可能会存在损失共担，如一个企业遭受重大经济损失，将会影响到其他关联企业的利益。
（1）建立风险预警和控制机制，及时发现和解决风险问题。
（2）制定明确的共担责任和分摊同样，统一经营方案和风险管理。
（3）加强风险评估和规避，尽量避免损失的发生和扩大。
非上市公司关联交易的法律风险及控制
非上市公司关联交易的法律风险及控制非上市公司关联交易的法律风险及控制1.引言非上市公司在经营过程中存在与关联方的交易，这些关联交易可能涉及一定的法律风险。
本文将对非上市公司关联交易的法律风险进行详细的分析，并提出相应的控制措施。
2.非上市公司关联交易的定义与特点2.1 关联交易的定义关联交易是指非上市公司与其关联方之间的交易，包括经济行为和利益关系。
2.2 关联交易的特点- 关联交易具有特殊性，容易产生利益输送和利益冲突。
- 关联交易具有较高的风险，可能侵害非上市公司及其他股东的权益。
- 关联交易的披露和审查要求较高，需要遵守相关法律法规。
3.非上市公司关联交易的法律风险3.1 利益输送风险非上市公司通过关联交易向关联方提供不公平的利益，损害了其他股东的合法权益。
3.2 利益冲突风险关联方可能利用其地位和影响力获取非上市公司的不当利益，导致利益冲突。
3.3 披露不实风险非上市公司在关联交易披露中提供虚假信息，误导其他股东和投资者，损害其利益。
3.4 违规行为风险非上市公司在进行关联交易时未遵守相关法律法规，存在违规行为的风险。
4.非上市公司关联交易的法律风险控制措施4.1 设立关联交易审批程序建立完善的关联交易审批程序，对关联交易进行严格审核和监督，确保交易真实合规。
4.2 加强关联交易披露非上市公司应及时、准确、全面地披露关联交易相关信息，确保披露内容真实、可靠。
4.3 设立关联交易独立审议机构建立独立的审议机构，对关联交易进行独立审议和评估，保障公平、公正的交易结果。
4.4 加强内部控制加强内部控制，制定关联交易管理制度，规范和监督关联交易的进行，防止利益输送和冲突。
5.本所涉及附件如下：- 附件1：非上市公司关联交易审批流程图- 附件2：非上市公司关联交易披露报告模板- 附件3：非上市公司关联交易独立审议机构组成和职责6.本所涉及的法律名词及注释：- 关联交易：指非上市公司与其关联方之间的交易，包括经济行为和利益关系。
关联交易涉税风险及对策有哪些
关联交易涉税风险及对策有哪些关联交易是指企业与其关联方之间的商品、服务或资产交易。
近年来，关联交易涉税风险逐渐增加，需要企业加强风险意识和规避策略。
一、关联交易风险特征和避税规律关联交易存在以下涉税风险：一)多类型关联交易混合控制，关联交易定价方法不透明、不固定，企业利润水平偏低。
主要表现为定价方法和政策由境外母公司掌控，关联交易利润率水平差异较大，企业利润水平偏低，与实际经营情况和行业发展趋势不符。
二)关联购销比重不大或无关联购销往来，但向境内外关联方支付名目繁多的费用，有的支付名目和方向年度间有重大变化。
如管理服务费、市场推广费、财务税收管理支持费、特许权使用费、审计服务费等，其真实性、合理性有待核查。
三)更多地通过境内公司，内关联转让定价、支付多种名目管理服务费问题日益突出。
因不同地区企业之间的税收优惠、财政返还政策差异，诱使部分企业更多地通过境内关联交易定价和支付费用的方式，使利润发生地区间转移的现象也日益增多。
四)股权架构复杂多变，隐匿真实关联关系和关联交易，或对交易活动进行实质控制转移利润。
主要表现为股权在关联企业之间频繁变更，逃避非居民企业所得税。
同时，企业也可能隐匿真实的关联关系和关联交易，控制未申报关联关系和关联交易，长期处于亏损或微利状态。
二、关联交易避税策略企业应当根据实际情况，采取以下措施：一)制定关联交易管理制度，规范关联交易行为。
企业应当建立完善的关联交易管理制度，确保定价方法透明、合理，避免利润转移。
二)加强内部控制，强化关联交易审计。
企业应当加强内部控制，建立完善的审计机制，对关联交易进行审计，确保关联交易合法、合规。
三)优化企业股权结构，避免利润转移。
企业应当优化股权结构，避免利润转移，确保合法合规。
四)积极主动申报关联交易，避免被查处。
企业应当积极主动申报关联交易，确保合法合规，避免被查处。
关联交易是一个复杂的涉税领域，企业应当加强风险意识，制定合理的避税策略，确保合法合规。
非上市公司关联交易的法律风险及控制
非上市公司关联交易的法律风险及控制非上市公司关联交易的法律风险及控制引言关联交易是指在经济活动中，由于关系密切、利益交融而出现的相互交易行为。
在非上市公司中，关联交易占据了重要的地位，但同时也伴随着一系列的法律风险。
本文将探讨非上市公司关联交易的法律风险，并提出相应的控制措施。
一、法律风险1. 内幕交易风险关联交易往往涉及到信息的不对称，容易导致关联方在交易中以不公平的价格获取利益。
尤其是在非上市公司中，信息披露的要求相对较低，交易一旦涉及内幕信息，就存在内幕交易的风险，违反相关法律法规将面临严厉的处罚。
2. 利益输送风险关联交易可能导致资源的倾斜和利益的输送，不公平地损害非关联方股东的利益。
这种利益输送的行为可能对公司的经营带来负面影响，甚至危及公司的生存发展。
3. 冲突利益风险在关联交易中，关联方可能同时担任公司的董事、高级管理人员等职务，这就使得他们面临着冲突利益的风险。
当他们在决策中偏袒自身利益而非公司整体利益时，将会给公司带来严重的损失。
二、法律控制为了降低非上市公司关联交易的法律风险，以下是一些常见的控制措施：1. 信息披露要求加强对非上市公司的信息披露要求，要求公司向股东和投资者公开关联交易的相关信息，包括交易标的、价格、数量、关联方关系等。
通过充分的信息披露，提高交易的透明度，减少不公平交易的可能性。
2. 独立董事的角色设置独立董事并加强独立董事的监督作用，独立董事应具备独立的决策能力和管控能力，对关联交易进行审查和监督，确保交易的公平性和合规性。
3. 建立内部审批程序在非上市公司中建立关联交易的内部审批程序，通过严格的审批和决策流程，确保关联交易的合规性和正当性。
内部审批程序应包括交易申请、审批流程、决策程序等内容。
4. 相关法律法规的遵守注意关注相关的法律法规，确保公司在关联交易中的行为符合法律的要求。
在制定和执行关联交易方案时，应遵循《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定，以避免法律风险。
关联交易的定义和风险崔
关联交易的定义及风险
一、定义：
企业会计准则中规定，交易双方中，其中一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方，或对另一方施加重大影响的，企业会计准则都视为关联交易，如果两房或者多方都受同一方控制，也视为关联方，其交易也是关联交易。
二、风险：
1、贷款风险：国家对银行的监管制度以及银行内部的监管制度规定对贷款客户设置最大贷款或授信比例上限，如果被银行视为关联方，几家企业可能会共享同一贷款额度，举例，A和B是关联企业，银行给予A，10万的贷款额度，A用了7万，等到B也需要贷款时，银行发现B是A的关联企业，那么B的最高贷款额度为3万元，两家共享10万元贷款额度，银行是从关联企业业务相同或相近，很脆弱的连锁式债务链上考虑的
2、经营风险：关联企业很容易出现一方依赖于另一方的情况，最典型的就是下级子公司依赖上级母公司，母公司一旦发生经营变化，会对其下属或平级的关联公司造成极大的影响。
如果关联方在国外或是有国际贸易之类的业务，受国家政策，国际政治等发生动荡时，关联方企业之间也都会受到很大的波及
3、财务风险：关联交易中一般受控的关联方企业都会通过关联交易来调
整一些财务数据，以此来控制自己的财务状况和经营成果，这种情况会导致财务数据不真实，如果关联方企业上市，关联交易一旦披露不及时或不规范，或虚假关联交易，都会对上市的关联方企业造成很大的负面影响4、担保风险：关联方企业借款如果无法及时偿还，将会连累到为其担保的关联方企业，作为关联方，实际控制人是同一人，担保的企业又不得不为借款企业担保
5、税务风险：税务系统会对关联企业相互比对，比如A是B和C的母公司，占有这两个公司的股份，税务系统就会比对出B和C为关联公司，系统会着重排查这两家公司之间的业务往来，检查其有没有利用关联交易调减库存或调整利润等数据。
试论公司关联交易的法律规制
试论公司关联交易的法律规制随着市场经济体制的逐渐完善和公司制度的逐渐健全，企业之间的关联交易越来越频繁。
关联交易是指公司与其关联方之间的交易，关联方包括企业的股东、高管、关联公司及其控制的企业等。
关联交易包括股权转让、借款、租赁、合同履行及品牌授权等多种形式。
虽然关联交易有利于企业之间的资源共享及利润最大化，但也存在着一定的法律风险，因此必须对其进行法律规制。
一、关联交易的法律风险及其产生原因（一）法律风险关联交易是企业之间的内部交易，交易价格非市场价格，容易引发价格透明度不高、信息不对称、企业主体性不强等问题。
关联交易还容易引起控制人滥用关联交易作为自己的私人交易之利用和腐败行为披露的不真实等问题。
（二）产生原因1.企业之间存在难以避免的利益交集：由于股权关系、经营管理、担保责任等多种因素，企业之间存在一定的利益纠葛，在此基础上，实现资源共享和业务合作，存在利益交叉点。
2.股权分布不平衡：如股权集中或控制权不对等，存在一方的行为对另一方造成不公平的影响。
3.市场关联程度高：如同行业竞争、市场主体相对稀缺，增加了内部交易发生的可能，同时也提高了关联交易的风险。
二、公司治理与关联交易的关系公司治理是整个公司的组织架构和经营管理体系，其中包括内部治理和外部治理。
公司治理的好坏直接影响着关联交易的安全性和合法性。
公司治理的优化也就是规范化的过程表现之一，如果公司治理制度不健全，关联交易的风险则会更大，从而引发公司治理不规范的现象。
1.《公司法》：企业必须在公司章程中规定关联交易的事项，同时，关联方应当履行信息随时披露的义务，遵循公开公平、公正合理的原则进行交易。
2.《上市公司治理准则》：上市公司应当明确制定关联交易规则，建立透明的交易流程和决策规则，同时从会计和财务上要求关联方坚守“以市场价格为准则”原则，保证交易公正公平。
3.《证券法》：规定关联方交易应当以公平、公正、合理的标准进行，同时增加了披露义务和独立性审查等要求。
非上市公司关联交易的法律风险及控制
非上市公司关联交易的法律风险及控制近年来，随着公司经营形态的多样化和全球化经营的加剧，关联交易在非上市公司中日益普遍。
然而，与此同时，非上市公司关联交易也带来了一系列的法律风险。
本文将就非上市公司关联交易的法律风险进行探讨，并提出相应的控制措施。
一、非上市公司关联交易的法律风险1. 内幕交易风险在非上市公司关联交易中，如果关联交易涉及到未公开的重要信息，且交易双方利用这些内幕信息获取非公开收益，就涉及到内幕交易风险。
内幕交易违法行为对于公司和投资者都存在较大的损害，一旦被发现将承担法律责任。
2. 利益输送风险非上市公司关联交易可能出现利益输送的情况，即关联方通过关联交易获取不合理的经济利益，从而损害了公司和其他股东的利益。
特别是对于实际控制人来说，其可以通过关联交易将公司的利益输送到自己或者其他关联方手中，对公司造成损害。
3. 自我交易风险非上市公司关联交易中，如果存在自我交易行为，即公司与其持股人或者其母公司之间进行交易，可能导致公司利益受损。
这些自我交易往往不受市场竞争和公平定价的制约，存在牺牲公司利益的可能。
4. 违规收购风险非上市公司关联交易中，如果关联方采取关联交易的方式完成非上市公司的收购，可能违反反垄断法和证券法等法律法规，导致违规收购的风险。
非上市公司的收购往往缺乏透明度和监管，易被恶意关联方利用进行非法操纵。
二、非上市公司关联交易的控制措施为了降低非上市公司关联交易的法律风险，以下是几个常见的控制措施：1. 加强信息披露非上市公司应建立健全信息披露制度，及时向投资者披露关联交易的有关情况，确保信息透明度。
关联交易的具体内容、交易价格、交易对象及交易金额等应明确披露，以便投资者了解公司经营状况和关联方利益。
2. 规范审批程序非上市公司应建立健全关联交易的审批程序，确保交易经过严格、独立的内部审批程序。
关联交易的审批程序应明确规定，涉及面广泛，既要确保高层管理人员的审批，也要充分考虑到其他股东和利益相关方的利益。
非上市公司关联交易的法律风险及控制
非上市公司关联交易的法律风险及控制非上市公司关联交易的法律风险及控制一、引言：关联交易是指企业与其控制人、股东、董事、高级管理人员、其关联方之间进行的交易。
非上市公司关联交易如果不加以合理的法律和监管控制，可能存在一系列的法律风险。
本文将对非上市公司关联交易的法律风险进行分析，并提供相应的控制措施。
二、关联交易的定义和范畴2.1 关联交易的定义2.2 关联交易的主体范畴（控制人、股东、董事、高级管理人员、关联方等）三、非上市公司关联交易的法律风险3.1 法律合规风险3.1.1 违反公司法律法规3.1.2 违法违规行为3.1.3 企业形象受损3.2 利益输送风险3.2.1 造成公司财务损失3.2.2 妨碍公平竞争3.2.3 利益冲突3.3 内幕交易风险3.3.1 信息不对称3.3.2 违反证券法律法规3.3.3 影响公开市场交易3.4 资金占用风险3.4.1 侵害公司利益3.4.2 影响公司经营和发展3.4.3 财务风险加大四、非上市公司关联交易的法律控制措施4.1 法律合规控制4.1.1 建立健全公司治理结构4.1.2 加强内部控制和风控体系建设 4.1.3 完善法律合规制度和流程4.2 利益输送控制4.2.1 严格限制关联交易行为4.2.2 加强关联交易审批与披露4.2.3 增加关联交易的独立性和公平性4.3 内幕交易控制4.3.1 设立内幕信息管理制度4.3.2 建立合规监测和内幕交易监控机制4.3.3 加强员工的内幕信息管理教育4.4 资金占用控制4.4.1 精细化资金监管4.4.2 加强资金使用效益监控4.4.3 增加关联交易的透明度五、附件：相关法规、制度和流程等六、法律名词及注释：6.1 控制人：指能够对一个企业决策产生重大影响的人，通常持股比例达到相对多数或绝对多数。
6.2 股东：指持有一定数量股份或股权的自然人或法人。
6.3 董事：指公司法定或委派的最高决策层。
6.4 高级管理人员：指公司内具有管理职能的高级人员，如总经理、副总经理等。
关联交易及其风险防范
关联交易及其风险防范第一篇：关联交易及其风险防范关联交易及其风险防范随着经济全球化的发展、我国对外开放的加快以及资本市场的发展，外商投资企业及各种形式的企业集团在我国越来越多地建立起来，并由此导致了关联交易空前发展。
根据近两年我国上市公司的年报，有90%以上的公司发生了关联交易，而外商投资企业则更是存在大量的关联交易。
虽然通过关联交易可以降低相关企业的经营成本、发挥规模效益、优化资产结构、实现集团利润最大化和提高整体市场竞争能力，但也对国家税收、中小股东权益以及国家有关的监督管理造成了不利影响。
对银行来说，关联交易也增加了有关信贷资产的风险。
如何认识以及如何防范这些风险，对保证银行信贷资产的安全是十分重要的。
一、关联交易的内涵及其形式在界定关联交易之前，首先必须明确什么是关联方。
我国《企业会计准则》以列举法的形式对关联方进行了界定：在企业的财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，本准则将其视为关联方；如果两方或多方同受一方控制，本准则也将其视为关联方。
其中控制指有权决定一个企业的财务和经营决策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
重大影响是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不决定这些决策。
关联方的形式主要有：1。
母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之间；2。
合营企业；3。
联营企业；4。
主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员；5。
受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。
关联交易即指在关联方之间发生的转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。
主要形式有：购买或销售商品；购买或销售除商品以外的其他资产，如设备、建筑物、股权等；提供或接受劳务；代理销售货物、签订合同；租赁；提供资金，包括现金、权益性资金或实物形式的贷款等；为获得借款、履行买卖、劳务合同等所提供的担保；管理方面的合同；研究与开发项目的转移；使用商标、技术、专利等方面的许可协议；支付关键管理人员报酬等。
公司不当关联交易风险及防范措施解读
公司不当关联交易风险及防范措施解读★公司关联交易，是公司运作中经常出现的而又易于发生不公平结果的交易。
明确公司不当关联交易的风险并采取正当合理的防范措施对公司进行安全高效的经营管理有着重要作用。
北京市道可特律师事务所争议解决律师团队将对不当关联交易进行研究，并结合案例分析公司在面对不当关联交易时可以采取的救济途径，进而探讨在经营管理过程中如何防范不当关联交易给公司造成经济损失和不必要的法律纠纷。
★1我国对公司关联交易的认定标准关联交易（Connected transaction），依据我国《公司法》规定，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。
依据上述定义可知，认定是否具有关联关系，除法律条文中明确列举的以外，还应根据是否可能导致公司利益转移的实质来认定。
实务中，关联交易主体可能表现为多种形式，比如，母公司和子公司、同一母公司控制的子公司、相互持股公司、因生产经营控制而形成的关联公司等。
法律并非禁止所有的关联交易，正当的关联交易可以降低企业成本、分散经营风险，有利于公司的稳定发展。
正当的关联交易具备以下三个特征：价格合理，即关联交易不会造成公司在经济上的损失；程序合法，公司进行关联交易之前，由股东会或董事会表决通过，有利害关系的股东或董事进行了回避，保障作出的股东会或董事会决议不受关联方的影响；信息披露,公司财务报告对于关联交易进行披露，让所有公司股东、债权人乃至监管部门掌握完整信息进而作出判断。
2不当关联交易与关联交易之间的划分尺度及主要类型解析（一）我国对不当关联交易主体的界定不当关联交易是关联方利用非公允的价格在关联方之间输送利益，导致公司遭受经济上的损失。
我国《公司法》第二十一条规定：“公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。
违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
非上市公司关联交易的法律风险及控制
非上市公司关联交易的法律风险及控制(2011-03-08 14:02:44)转载▼标签：杂谈一、关联交易的概念及规制理论简介1. 何谓关联交易公司的关联交易是指公司与其关联人之间发生的转移资源或义务的事项（即交易）。
关联交易的核心概念在于对“关联人”及“交易”的定义。
对此，我国沪深证券交易所的《股票上市规则》及《企业会计准则》均对其进行了详细定义。
简言之，公司“关联人”是指通过投资、持股、协议或其他关系能对公司产生控制或重大影响的法人和自然人，包括公司的股东及其近亲属、实际控制人、子公司、其他关联企业、董事、监事、高级管理人员及其近亲属等。
“交易”包括买卖、借贷及投资、担保、租赁、代理、许可、关键管理人员薪酬及其他转移资源或义务的事项。
需要说明的是，尽管有上述定义及标准，但实践中，关联交易的形式十分多样，因此目前我国监管机构及法院对于公司关联交易的审查，通常会采用实质重于形式的标准进行认定。
在国家法律层面，我国现行《公司法》通过引入“关联关系”的概念，对公司的关联交易行为进行了规制。
《公司法》第二十一条规定，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。
违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任；第二百一十七条第一款第四项规定，关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。
但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。
公司法对关联交易作出了规定，为关联交易这一长期从属于上市公司的概念奠定了基本法依据。
公司法将关联交易规定在总则中，意味着法律对关联交易的规定具有普适性，即我国公司法关于关联交易的规定不仅适用于上市公司，而且适用于其他公司，包括非上市的股份有限公司和有限责任公司。
2. 法律为何要规制关联交易法律对关联交易进行规制的前提与基础，在于对其不利性或危害性的承认。
财务公司如何防范和控制关联交易中产生的风险
财务公司如何防范和控制关联交易中产生的风险□刘云德关联交易就是企业关联方之间的交易。
根据财政部１９９７年５月２２日颁布的《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》的规定，在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方产生重大影响，则视其为关联方；如果两方或多方受同一方控制，也将其视为关联方。
根据这一定义，财务公司日常经营活动中的绝大部分交易都属于关联交易。
这是因为，财务公司是由其所依附的企业集团出资组建的，一般为企业集团多个成员单位共同出资组建的有限责任公司，是为支持企业集团的发展而专门设立的特定金融机构，服务对象局限于企业集团的成员单位（即关联方）。
它的微观经营目标之一是支持企业集团内成员单位的发展。
关联交易在市场经济的条件下广为存在，但它与市场经济的基本原则却不相吻合。
按市场经济原则，一切商品交易都应该在市场竞争的原则下进行，而在关联交易中由于交易双方存在各种各样的关联，交易并不是在完全公开竞争的条件下进行的。
关联交易客观上可能给企业带来或好或坏的影响。
从有利的方面讲，交易双方因存在关联关系，可以节约诸如商业谈判等方面的交易成本，并可运用行政的力量保证其优先执行，从而提高交易效率。
从不利的方面讲，由于关联交易方可以运用行政的力量撮合交易的进行，从而使交易的价格、方式等在非竞争的条件下出现不公正情况，损害其中一方的利益。
财务公司由于其服务对象局限于企业集团成员单位，绝大部分交易活动均可视为关联交易。
而这些关联交易当中，可能会令财务公司处于不利地位，产生一定风险的关联交易主要集中在贷款业务、买方信贷业务等方面。
财务公司的产生根源、定位和特殊的经营目标使其对企业集团具有较强的依附性。
当企业集团的竞争能力较强，经济效益较好时，财务公司就会兴旺发达；反之，财务公司就会陷入资金来源减少、呆坏账损失增加的困境。
可以说财务公司这种先天性的不足，使其在处理大量的关联交易时不得不采取牺牲自己利益的做法来换取企业集团的发展。
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非上市公司关联交易的法律风险及控制
(2011-03-08 14:02:44)
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杂谈
一、关联交易的概念及规制理论简介
1. 何谓关联交易
公司的关联交易是指公司与其关联人之间发生的转移资源或义务的事项（即交易）。
关联交易的核心概念在于对“关联人”及“交易”的定义。
对此，我国沪深证券交易所的《股票上市规则》及《企业会计准则》均对其进行了详细定义。
简言之，公司“关联人”是指通过投资、持股、协议或其他关系能对公司产生控制或重大影响的法人和自然人，包括公司的股东及其近亲属、实际控制人、子公司、其他关联企业、董事、监事、高级管理人员及其近亲属等。
“交易”包括买卖、借贷及投资、担保、租赁、代理、许可、关键管理人员薪酬及其他转移资源或义务的事项。
需要说明的是，尽管有上述定义及标准，但实践中，关联交易的形式十分多样，因此目前我国监管机构及法院对于公司关联交易的审查，通常会采用实质重于形式的标准进行认定。
在国家法律层面，我国现行《公司法》通过引入“关联关系”的概念，对公司的关联交易行为进行了规制。
《公司法》第二十一条规定，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。
违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任；第二百一十七条第一款第四项规定，关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。
但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。
公
司法对关联交易作出了规定，为关联交易这一长期从属于上市公司的概念奠定了基本法依据。
公司法将关联交易规定在总则中，意味着法律对关联交易的规定具有普适性，即我国公司法关于关联交易的规定不仅适用于上市公司，而且适用于其他公司，包括非上市的股份有限公司和有限责任公司。
2. 法律为何要规制关联交易
法律对关联交易进行规制的前提与基础，在于对其不利性或危害性的承认。
依据公司法理论，关联交易实质是一种利益冲突交易。
而公司的利益冲突具体表现为：
（1）公司股东与公司管理层的冲突；
（2）公司控股股东与非控股股东的冲突。
因此，从公司内部关系分析，关联交易的存在可能产生两种类型的权利侵害：
（1）公司管理层利用其日常管理地位及职权，操纵公司与自己或其关联人进行不公平交易，进而损害公司及公司股东的利益；
（2）公司控股股东利用其控股地位及对公司的控制权，操纵公司与其自己或其关联人进行不公平交易，进而侵害公司非控股股东
的利益。
从公司外部法律关系分析，公司可能会利用关联交易恶意或不公平地转让资产或义务，致使公司的债务偿还能力降低，从而损害债权人利益；在国有企业背景下，更可能侵害国家及公共的财产权益。
鉴于此，法律引入了关联交易条款，对企业关联交易行为进行规制。
但需要说明的是，法律并不绝对禁止关联交易，合法及公平的关联交易有利于企业降低交易成本及商业风险、提高经济效益，因此受法律保护。
二、关联交易可能引致的法律风险
如前所述，关联交易可能损害公司、公司非控股股东\非利害关系股东，以及公司债权人的利益，其触发的法律风险主要包括以下几个方面：
1. 涉及关联交易事项的股东会、董事会决议无效或被撤
销
《公司法》第二十二条规定，公司股东会或者股东大会、董事会的决
议内容违反法律、行政法规的无效；股东会或者股东大会、董事会的
会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决
议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起六十日内，请求
人民法院撤销。
因此，如果涉及关联交易事项的股东会、董事会决议
出现上述情形，将面临无效或被撤销的法律风险。
例如，公司法规定
公司为股东或实际控制人提供担保必须经公司股东会决议通过；如公
司将该审批权赋予了董事会，由董事会决议通过，则该董事会决议为
无效决议。
此外，如法律、行政法规或公司章程对关联交易的审批权
力、表决程序及方式等进行了规定，而股东会或董事会违反了前述规
定，则公司股东可依法请求法院撤销该决议。
2. 公司签订的涉关联交易合同存有效力瑕疵，影响公司
交易及经营稳定
如公司基于合同关系形成的关联交易，违反法律强制性规定或损害国
家、集体或第三人利益，或以合法形式掩盖非法目的，依据我国合同
法规定，该合同为无效合同。
例如，股东通过关联交易抽逃出资、逃
避公司债务侵害公司债权人利益、利用关联交易逃避税务或使国有资
产流失等。
而当公司股东或管理人员未经法定程序或公司章程规定，越权或无权代理公司与关联方进行交易的情况下，该交易合同为效力待定合同；
订立合同时显示公平的关联交易合同，公司可在法定期限内，请求法院予以撤销或变更。
当公司经营主要依赖于关联交易的情况下，关联交易合同存在的上述效力瑕疵，将对公司的稳定经营产生重大不利影响。
3. 易引发公司股东、董事与管理层之间的纠纷，影响治
理结构稳定
如前所述，关联交易实质为一种利益冲突交易，股东操纵的关联交易，易引发关联交易利害关系股东与非利害关系股东之间的纠纷；董事及公司管理层操纵的关联交易，易引发股东与董事、公司管理层之间的纠纷。
这些纠纷发生在公司所有者与管理者之间，对公司法人治理结构的稳定性具有消极影响，也必将影响公司经营。
4. 易使公司涉入诉讼
实践中，公司常因关联交易，陷入与公司股东、董事、管理人员之间，以及与公司债权人的诉讼之中，从而使公司的或有法律风险大大增加。
5. 构成公司上市、并购重组、及国有企业改制、国有资
产转让的障碍
公司的关联交易是公司上市、并购重组、国企改制、公司国有资产转让时的重要审查事项，根据相关监管法规与规范，违法或违反公平原则的关联交易，极易成为前述事项的障碍。
6. 易引致公司、公司股东、董事及管理层的民事、行政
甚至刑事法律责任
三、关联交易风险控制
如前所述，法律并不绝对禁止关联交易，合法及公平的关联交易受法律保护。
因此，要控制关联交易的法律风险，即是要从程序及实体上保障公司关联交易的合法性及公平性。
具体而言，主要包括以下几个方面：
1. 确立公平合法的审批程序
公司应按照《公司法》的要求，通过公司章程或关联交易管理办法，
确定公司关联交易的定价、审批、决议、披露等方式。
在关联交易审
批权限上，应对股东会与董事会的审批范围作出合理合法的划分，并
确立“利益关系股东\董事回避”及“非利益关系股东\董事半数通
过”的审议表决制度。
2. 保障关联交易的公平性
首先，公司应保证关联交易价格的公平性，即在市场公允价格的基础
上分析，可排除通过关联交易对公司资产或权益进行“浪费“或”赠
与“的可能。
其次，对于与市场公允价格具有较大差异的关联交易，利害关系股东、
董事或管理人员应充分说明原因，由公司关联交易审批机构依据实际
情况及公平公正原则进行审批。
3. 关联交易披露
虽然法律并未规定非上市公司关联交易的强制披露制度，但是关联交易的披露制度对于非上市公司的意义同样十分重要。
因为，非上市公司具有比上市公司更强的自治性，公司控股股东完全可以按照章程及股东协议对关联交易决策机制进行安排，并通过这种安排排除少数股东对关联交易事宜的参与及决定权利。
这种情况下，关联交易披露实际上成为了少数股东关于关联交易的唯一权利保障制度。
通过披露，即使少数股东不享有决策权，但其知道了公司关联交易的具体情况，知道了控股股东与董事会、公司管理层之间的交易状况。
关联交易的披露内容主要包括：公司关联人情况、关联交易类型、交易价格及比例、定价原则，以及公司董事、监事及高级管理人员的薪酬情况及政策。
关联交易披露的对象为公司全体股东。
需要特别说明的是，对于有限责任公司中的一人公司或家族公司来说，上述关联交易风险控制制度实际上已经很难起到制度约束作用。
笔者在从事并购法律业务时，也经常遇到该类性质的公司存在大量关联交易的情形。
对于该类公司，在监管机构缺失的情况下，关联交易的控制确实存在灰色地带。
但是尽管如此，该类公司关联交易的危害性依然存在，例如可能侵害债权人利益、关联交易的依赖性过大、股东滥用公司独立法人地位等。
因此，即使对于该类企业，对于关联交易仍应予以充分规制，只不过在我国当前法律框架下，这种规制更多依赖于该类企业及其股东的自律。
4. 公司对外投资及并购重组时应对目标公司的关联交易情况
进行充分尽职调查
如前所述，关联交易所涉及的法律及商业风险，要求公司在对外投资及并购重组时，应充分了解目标公司的关联交易情况，以防止投资或并购后相关风险的承接并对目标公司的交易价值作出合理评估。
这就要求公司应聘请会计师事务所、律师事务所等中介机构从财务及法律两个方面对目标公司的关联交易情况进行尽职调查，及时发现并合理规避相应的投资风险。
（以下无正文）。