迪安诊断财务报告分析
迪安诊断财务报告分析
（3）获利能力分析
表三：迪安诊断2010-2012年度获利能力对比
财务指标
2010年
销售净利率
0.09
营业利润率
0.10
1.68 1.17 0.31 0.27
1.存货周转率说明了一定时期内企业存货的周转天数，它是用来测 量企业存货的变现速度，衡量企业的销售能力及存货是否过量的指标。 同时，存货周转率也反映了企业的销售效率和存货的使用效率。在正常 的情况下，如果企业经营顺利，存货的周转率越高，说明存货周转得越 快，企业的销售能力越强，运营资金占用在存货上的比例也会越少。从 表二中，我们可以看出：2010-2012年，这三年迪安诊断的存货周转率 分别为2.38、2.46、1.68，且有下降的态势。从四大报表上来看，主要 的原因是存货逐年增加，这也反映出近三年来，迪安诊断的销售出现了 问题，导致滞销的出现。
1浙江迪安诊断技术股份有限公司财务报告目录一迪安诊断公司简介3二比率分析1偿债能力分析52营运能力分析73获利能力分析94发展能力分析11三杜邦分析12四质量分析151利润表及利润质量的分析152现金流量表及现金流量的分析153资产负债表及资产负债质量的分析164所有者权益变动表与财务状况质量分析17五企业财务状况总体评价20六对企业发展前景的预测21一迪安诊断简介浙江迪安诊断技术股份有限公司简称迪安诊断或迪安成立于2001年总部设在杭州于2011年7月19日在深圳证交所a股创业板正式挂牌上市成为中国医学诊断外包服务行业第一股股票代码
旗下业务 独立医学实验室 迪安诊断目前已在上海、北京、南京、济南、杭州、温州、淮安、 沈阳等地建立8家连锁化的独立医学检验实验室，为全国2000余家医疗 机构提供以服务外包为核心业务的医学诊断服务整体解决方案。迪安引 进和采用国内外最先进的检验仪器和技术，开展1000余项医学诊断项 目，创造了诊断项目齐全、诊断流程规范、诊断结果准确、咨询服务专 业的第三方医学诊断服务模式，在国内首批通过ISO/IEC17025及 ISO15189认可，出具的医学检验报告可被世界上40多个国家认可。 司法鉴定 迪安司法鉴定所是目前国内唯一一家建立在独立实验室平台上、并 拥有正式司法鉴定资质的司法鉴定机构，目前业务规模已位居国内前 列。2011年，与全球最大司法鉴定中心NMS合作成立“国际司法鉴定科 学技术研究中心”。 诊断产品销售 杭州迪安基因工程有限公司成立于2004年，是国内最早从事基因诊 断技术研发和服务的专业机构之一，具有药品经营许可证并通过《药品 经营管理质量规范》(GSP)质量认证,技术力量雄厚。作为医疗临床检验 仪器及配套试剂的供应商，公司致力于将国际前沿的医学检验技术和设
迪安诊断2020年三季度财务风险分析详细报告
迪安诊断2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为433,874.56万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为371,608.83万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供188,066.53万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为245,808.03万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为191,765.33万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是392,853.3万元，实际已经取得的短期带息负债为371,608.83万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为292,309.31万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为342,581.31万元，在5年之内偿还的贷款总规模为443,125.29万元，当前实际的带息负债合计为442,083.15万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为78,984.42万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营1.23个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资金
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
迪安诊断2020年上半年财务分析结论报告
迪安诊断2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为70,128.92万元，与2019年上半年的47,059.88万元相比有较大增长，增长49.02%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为281,969.91万元，与2019年上半年的267,933.63万元相比有所增长，增长5.24%。
2020年上半年销售费用为38,202.35万元，与2019年上半年的33,401.58万元相比有较大增长，增长14.37%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年上半年管理费用为30,151.16万元，与2019年上半年的31,813.67万元相比有较大幅度下降，下降5.23%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为6.74%，与2019年上半年的7.96%相比有所降低，降低1.22个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2020年上半年财务费用为10,178.64万元，与2019年上半年的10,397.66万元相比有所下降，下降2.11%。
三、资产结构分析2020年上半年应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。
与2019年上半年相比，资产结构并没有优化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，迪安诊断2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
300244迪安诊断2023年三季度现金流量报告
迪安诊断2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为482,599.12万元，与2022年三季度的616,827.79万元相比有较大幅度下降，下降21.76%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为372,952.39万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的77.28%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加33,895.72万元。
二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为546,139.09万元，与2022年三季度的633,563.52万元相比有较大幅度下降，下降13.80%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的43.12%。
三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。
2023年三季度，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。
2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；投资支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年三季度迪安诊断投资活动需要资金23,860.47万元；经营活动创造资金33,895.72万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2023年三季度迪安诊断筹资活动需要净支付资金73,575.22万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。
总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负63,519.84万元，与2022年三季度负17,113.37万元相比现金净亏空成倍增加，增加271.17%。
迪安诊断2020年上半年财务风险分析详细报告
迪安诊断2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为408,146.36万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为403,494.67万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供160,081.54万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为248,064.81万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为204,342.39万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是325,281万元，实际已经取得的短期带息负债为403,494.67万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为325,281万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为385,750.3万元，在5年之内偿还的贷款总规模为506,688.91万元，当前实际的带息负债合计为466,328.98万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为57,397.86万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营0.67个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资金
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
迪安诊断2020年上半年财务分析详细报告
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 39 页
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 39 页
6.资产结构的变动情况
2020年上半年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来 看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收 账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。与2019年上半年相比，资产结构并 没有优化。
38.29 405,870.18
16.76 170,381.17
8.16 96,542.6 8.34 86,840
10.78
32.64
13.70 7.76 6.98
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的52.38%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业 持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的26.46%，表明企业的支付能 力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持 的，应当对偿债风险给予关注。
50.25 432,446.58
51.62
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 39 页
货币资金
存货
预付款项 交易性金融资产 应收票据 其他应收款 其他流动资产
53,469.12
102,126.88 25,391.24 0 2,434.08 10,196.68 4,812.42
11.38 140,914.41
项目名称 流动资产
应收账款
流动资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
核酸年度财报分析总结(3篇)
第1篇2022年，在全球疫情持续蔓延的背景下，核酸检测业务相关上市公司业绩表现出色，展现出强大的市场潜力和发展势头。
以下是对2022年核酸业务公司年度财报的分析总结：一、整体营收与利润增长显著根据统计数据显示，2022年，10家核酸业务相关上市公司总营收额达到807亿元，较上年同期大幅增长。
其中，迪安诊断以202.82亿元的营收额领跑行业，成为营收最高的公司。
达安基因的净利润也达到54.12亿元，表现亮眼。
二、市场需求持续增长，核酸检测技术重要性凸显在全球疫情依然严峻的形势下，核酸检测技术的重要性日益凸显。
作为行业龙头企业，这些企业在满足国内外市场对病毒检测需求的同时，也在不断创新科技，提高检测速度和准确度。
这反映出核酸检测市场在疫情防控中的关键作用。
三、企业积极探索新机遇，推动行业持续发展随着全球疫情逐步缓解和疫苗接种进程的推进，核酸检测市场可能面临一定程度的调整和变动。
然而，作为科技企业，这些上市公司在应对挑战的同时，也在积极探索新机遇，为全球疾病防控做出更为积极的贡献。
1. 技术创新：企业不断加大研发投入，推动核酸检测技术向更快速、更准确、更便捷的方向发展。
例如，部分企业已成功研发出单管核酸检测技术，大幅缩短检测时间。
2. 市场拓展：企业积极拓展国内外市场，满足不同地区对核酸检测的需求。
部分企业已与多个国家和地区达成合作，推动全球疾病防控事业。
3. 产业链延伸：企业通过产业链延伸，拓展相关业务领域。
例如，部分企业已开始布局分子诊断、疫苗研发等领域，为行业发展注入新动力。
四、未来展望未来，核酸检测技术将继续在疫情防控和社会健康管理领域发挥重要作用。
随着科技的不断进步，核酸检测技术将更加精准、高效，为全球疾病防控提供有力保障。
同时，核酸业务相关上市公司将继续担当推动技术进步和行业发展的重要角色，为全球公共卫生事业贡献力量。
总之，2022年核酸业务公司年度财报展现出行业强劲的发展势头。
在疫情防控常态化背景下，核酸业务相关上市公司将继续保持创新，拓展市场，为全球疾病防控事业作出更大贡献。
迪安诊断2021年一季度财务分析详细报告
143.6 101.28
48.58 -
-24.54
73.04 -100.00 -34.23
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：短期借款增加70,137.19万元，应付 账款增加55,636.9万元，应付职工薪酬增加16,170.78万元，应交税费增加 10,804.06万元，应付票据增加8,227.75万元，递延收益增加2,417.44万元， 其他流动负债增加1,248.27万元，递延所得税负债增加846.16万元，共计 增加165,488.54万元；以下项目的变动使负债总额减少：应付股利减少 381.35万元，一年内到期的非流动负债减少18,853.1万元，其他非流动负 债减少24,125万元，长期借款减少32,910万元，共计减少76,269.45万元。 各项科目变化引起负债总额增加110,261.37万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2021年一季度应收账款所 占比例较高，存货所占比例过高。
内部资料，妥善保管
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内部资料，妥善保管
第 5 页 共 39 页
6.资产结构的变动情况
2021年一季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入 的比例下降。预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来 看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。与 2020年一季度相比，资产结构趋于改善。
0.15 4,616.81
-1.1 166,490.96
项目名称 流动资产
应收账款
流动资产构成表(万元)
2019年一季度
2020年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
迪安诊断2020年财务风险分析详细报告
迪安诊断2020年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为384,354.15万元，2020年已经取得的短期带息负债为335,635.65万元。
2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供184,780.01万元的营运资本。
3.总资金需求该企业的总资金需求为199,574.14万元。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为185,990.49万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是292,983.9万元，实际已经取得的短期带息负债为335,635.65万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为399,977.31万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为506,970.72万元，在5年之内偿还的贷款总规模为720,957.55万元，当前实际的带息负债合计为402,199.96万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为56,803.42万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营0.27个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资金缺口，但经营活动存在资金缺口，负债水平相对较高，要防止盈利水平大幅度下降、或者现金支付能力大幅度下降，导致资金链断裂风险增大。
资金链断裂风险等级为6级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供261,311.8万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为318,115.22万元。
这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。
其中：应收账款增加119,981.76万元，其他应收款增加1,174.96万元，预付款项增加5,053.72万元，存货减少22,426.18万元，其他流动资产减少2,927.36万元，共计增加100,856.9万元。
300244迪安诊断2022年财务分析结论报告
迪安诊断2022年财务分析综合报告一、实现利润分析2022年利润总额为254,356.21万元，与2021年的179,099.67万元相比有较大增长，增长42.02%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析2022年营业成本为1,274,581.06万元，与2021年的807,694.94万元相比有较大增长，增长57.8%。
2022年销售费用为159,708.69万元，与2021年的121,042.62万元相比有较大增长，增长31.94%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。
2022年管理费用为126,804.77万元，与2021年的110,832.41万元相比有较大增长，增长14.41%。
2022年管理费用占营业收入的比例为6.25%，与2021年的8.47%相比有较大幅度的降低，降低2.22个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
2022年财务费用为29,823.56万元，与2021年的21,747.88万元相比有较大增长，增长37.13%。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，与2021年相比，资产结构没有明显的变化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，迪安诊断2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为255,775.34万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析迪安诊断2022年的营业利润率为13.92%，总资产报酬率为15.38%，净资产收益率为21.94%，成本费用利润率为15.32%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,917,471.77万元，经营资产的收益率为14.72%，而对外投资的收益率为4.35%。
300244迪安诊断2023年上半年财务指标报告
迪安诊断2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为77,089.84万元，与2022年上半年的258,092.18万元相比有较大幅度下降，下降70.13%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)营业利润率17.85 24.03 11.4成本费用利润率22.17 32.18 12.95总资产报酬率16.27 26.16 9.16净资产收益率25.11 44.97 11.7迪安诊断2023年上半年的营业利润率为11.40%，总资产报酬率为9.16%，净资产收益率为11.70%，成本费用利润率为12.95%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,834,903.2万元，经营资产的收益率为8.50%，而对外投资的收益率为28.19%。
2023年上半年营业利润为77,971.31万元，与2022年上半年的258,351.34万元相比有较大幅度下降，下降69.82%。
以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加75万元，其他收益增加1,014.54万元，公允价值变动收益增加2,210.19万元，投资收益增加8,536.4万元，营业税金及附加减少306.52万元，财务费用减少3,320.93万元，研发费用减少7,091.34万元，销售费用减少18,151.87万元，管理费用减少24,925.08万元，营业成本减少153,171.22万元，共计增加218,803.09万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少8,259.2万元，资产减值损失增加194.77万元，共计减少8,453.97万元。
各项科目变化引起营业利润减少180,380.03万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表2023年上半年流动比率为2.66，与2022年上半年的2.04相比有较大增长，增长了0.62。
迪安诊断财务报表分析
迪安诊断报表分析一、经营分析财务报表数据.xlsx【1.主营构成】【截止日期】2014-12-31表中的数据反映了公司14年的经营业务有较大的变化，诊断服务的比重明显增加，达到62.12%，贡献的营业利润大幅增长，诊断产品比重略有下降但降幅不大。
同时14年公司还增加了一项健康体检业务，不过占主营业务的比重很低，且毛利率为-132%，说明该业务可能是公司为提高顾客满意度而增加的支出性业务，或者是该业务还处于起步阶段，暂时还没有营业利润贡献。
二、比率分析财务报表数据.xlsx1、偿债能力分析：（1）、从图表可以看出14年的流动比率比13年有所下降，但是趋于合理，该指标在2左右，说明企业在保证偿债能力的前提下使资金得到了有效的利用。
（2）14年的速动比率比13年有所下降，但还是处在较高水平，可能是企业滞留在流动资产的资金过多，未能有效地加以利用而造成的。
（3）14年的资产负债率比13有所上升，可以看出14年的资产中有0.36源于举债，综上所述，迪安诊断的企业偿债能力比较强，企业经营状况良好。
2、营运能力分析表二、迪安诊断2013-2014年度营运能力对比（1）、从图表可以看出，迪安诊断的存货周转率维持在一个较高水平，且有逐年上升的趋势，说明迪安诊断的销售情况较好，没有出现产品滞销的状况。
（2）、应收账款周转率有所下降，但降幅不大，且维持在一个较高水平，体现了公司较高的变现速度和较强的收款能力。
（3）、资产周转率较高，而且和上一年基本持平，说明在企业在资产不变的情况下，企业的收入在增加，企业的人盈利能力较强3、获利能力分析表三、迪安诊断2013-2014年度获利能力对比从图表看出，各项获利能力指标同比都有增长，这得益于公司的营业收入同比30%以上的增长，说明公司具有较强的市场竞争力。
4、发展能力分析从图表可以看出，个项指标同比都有增长，企业很好的将资本转换为利润。
每股资本公积同比下降是因为公司进行股利分配导致，这也说明具有较好的投资价值，具备很好的发展潜力。
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备引进中国，获得德国Roche(罗氏诊断)、德国QIAGEN (凯杰生物)、德 国科宝等全球著名企业产品代理资质。产品涵盖临床诊断、分子病理诊 断、生物信息、药学研究等专业应用。
作为Roche产品代理商，迪安基因向各级医院、科研院所、实验室 提供专业的产品——仪器、试剂、耗材、软件和持续优良的技术服务， 最大限度地满足客户需求，不断提高客户实验室的工作效率。为医学实 验室提供全面系统的售后服务方案和完善的预防性保养计划。公司拥有 专业的营销团队，合作客户多达460家，覆盖整个浙江市场。迪安，始 终致力于成为卓越的诊断服务机构。
一、迪安诊断简介 浙江迪安诊断技术股份有限公司（简称“迪安诊断”或“迪安”）
成立于2001年，总部设在杭州，于2011年7月19日在深圳证交所A股创业
板正式挂牌上市，成为中国医学诊断外包服务行业第一股（股票代码： 300244）。
迪安诊断立足独立医学实验室、司法鉴定、诊断产品销售、诊断技 术研发和产业化等领域，打造具有自身特色的“服务+产品”业务模 式，引领国内诊断外包服务行业。荣获国家高新技术企业、中国检验医 学优秀医学独立实验室、2010上海世博会国家认可医学独立实验室、浙 江省服务业重点企业、中国十佳创新商业模式等荣誉，拥有由硕士、博 士及国内外医学诊断领域顶尖学者组成的专家团队，现有员工1200余 名。
1.流动比率又称运营资本比率，是衡量企业短期偿债能力的一个重 要的财务指标。这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流 动负债得到偿还的保障也越大。一般而言，流动比率在２:１左右比较 合适。由表一，我们可以看出：迪安诊断2010-2012年的流动比率分别 是2.67、4.62、3.29。这些数据相对来说都好。可是这三年的流动比率 都相对来说比较偏高。过高的流动比率也并非好现象，因为流动比率越 高，可能是企业滞留在流动资产的资金过多，未能有效地加以利用而造 成的。
3. 资产负债率又称资产比率或举债经营比率，它反映企业偿还债务的 综合能力，通俗一点就是：企业的资产总额中有多少是通过举债而
得到的。这个比率越高，企业偿还债务的能力就越差；反之，亦 然。根据表一，我们不然看出：2010-2012年迪安诊断的资产负债 率分别是：0.32、0.21、0.25。这就表明：2010年，迪安诊断的资 产中有0.32是来源于举债。而2011-2012年该公司的资产负债率较 2010年是下降的，这说明迪安诊断在2010-2012年上市发行的股票 较2010年有所减少。 4. 对于资产负债率，企业的债务人、股东和企业经营者往往是从不同 角度来评价的。 （1） 从债权人的角度来看，他们最关心的是其带给企业资金的安全 性。如果资产负债率比较高的话，说明在企业的全部资产中，股东提供 的资本所占的比率太低。这样一来，企业的财务风险就主要由债权人来 承担，其贷款的安全性也缺乏可靠的保证。所以，对于债权人来说，他 们希望企业的资产负债率低些好； （2） 从企业经营者的角度来看，其主要关心的是企业的盈利，同时也 估计到企业所承担的财务风险。资产负债率不仅反映企业长期财务状 况，也反映着管理当局的进取精神。如果企业不利用举债经营或负债比 率很小，说明企业比较保守资本运营能力差。从这一点上说，迪安诊断 2010-2012年的资产负债率也反映了该公司负债比重较大，该公司正处 在不断发展的阶段。 （3） 从企业的股东角度来说，其最关心的是投资的收益。如果企业的 收益低于资产报酬率，股东就可以通过举债经营来获得更多的利润。一 旦资产报酬率低于资产负债率，股东将撤资。
1.6货周转率说明了一定时期内企业存货的周转天数，它是用来测 量企业存货的变现速度，衡量企业的销售能力及存货是否过量的指标。 同时，存货周转率也反映了企业的销售效率和存货的使用效率。在正常 的情况下，如果企业经营顺利，存货的周转率越高，说明存货周转得越 快，企业的销售能力越强，运营资金占用在存货上的比例也会越少。从 表二中，我们可以看出：2010-2012年，这三年迪安诊断的存货周转率 分别为2.38、2.46、1.68，且有下降的态势。从四大报表上来看，主要 的原因是存货逐年增加，这也反映出近三年来，迪安诊断的销售出现了 问题，导致滞销的出现。
（2）营运能力分析
表二：迪安诊断2010-2012年度营运能力对比
财务指标
2010年
营业周期
434.62
2011年 439.22
2012年 522.62
存货周转率
2.38
应收账款周转率
1.27
流动资产周转率
0.51
总资产周转率
0.42
图二：迪安诊断2010-2012年度营运能力对比
2.46 1.23 0.33 0.29
2. 速动比率因其剔除了变现能力差的存货，而较流动比率更进一步地 反映了企业的短期偿债能力。速动比率越高，说明企业的短期偿债 能力越强。根据表一的相关数据，我们可以看出：2010-2012年的 速动比率中2011年的速动比率为4.29最高其余两年的速动比率为 2.33、2.74，这也间接地说明了企业的短期偿债能力比较好。一般 而言，速动比率在1:1这个范围内比较合适。我们知道迪安诊断年 度的速动比率是2.33、4.29、2.74，这都比较偏高。从四大表表中 我们可以看出：2010-2012年迪安诊断的流动负债逐年增加。
浙江迪安诊断技术股份有限公司 财务报告
目录
一、迪安诊断公司简 介…………………………………………………3 二、比率分析 （1）偿债能力分 析………………………………………………………5
（2）营运能力分 析………………………………………………………7 （3）获利能力分 析………………………………………………………9 （4）发展能力分 析……………………………………………………11 三、杜邦分析 …………………………………………………………12 四、质量分 析……………………………………………………………15 1、利润表及利润质量的分 析………………………………………15 2、现金流量表及现金流量的分 析…………………………………15 3、资产负债表及资产负债质量的分 析……………………………16 4、所有者权益变动表与财务状况质量分 析………………………17 五、企业财务状况总体评 价…………………………………………20 六、对企业发展前景的预 测……………………………………………21
下降。从利润表中可以看出这三年的净利润和营业收入都处于增长 的状态，但由于净利润的增长率低于了营业收入的增长率，所以在 2012年出现了销售净利率下降的形式。 2. 营业利润率作为考核公司获利能力的指标，是因为它不仅反映全部 业务收入与和直接相关的成本、费用之间的关系，还将期间费用纳 入支出项目。从上面的表和图中可以看出：迪安诊断这三年的营业 利润率一直都是0.1。其中营业收入和利润总额都处于增长的状态 3. 总资产报酬率又称总资产收益率、总资产利润率，主要是衡量企业 利用资产赚取利润的能力。由上表可知：迪安诊断这三年的总资产 报酬率分别是：0.04、0.02、0.02。若以2010年得数据来看，其表 明：迪安诊断每100元的资产可以赚取4的利润。很显然的，该总资 产的报酬率较低，说明该企业的较低。站在投资者的角度来看：当 然希望迪安诊断的总资产报酬率越高越好。这是因为迪安诊断的总 资产报酬率偏低，投资者要获得较高的利润，就得投资更多的资 金。从某种意义上来说，企业的总资产报酬率较低与其自身管理水 平是有关系的，这也就要求企业决策者及时调整经营方针，加强经 营管理，挖掘潜力，增收节支，提高资产的利用效率。
二、比率分析 （1）偿债能力分析
表一：迪安诊断2010-2012年度流动性对比
财务指标
2010年
流动比率
2.67
速动比率
2.33
资产负债率
0.32
有形净值债务率
0.45
利息保障倍数
40.41
图一：关于流动性对比的图
2011年 4.62 4.29 0.21 0.25
-11.69
2012年
3.29 2.74 0.25 0.33 -12.68
（4）发展能力分析
表四：迪安诊断2010-2012年发展能力对比
财务指标
2010年
净利润增长率
0.97
总资产增长率
0.31
每股收益增长率
0.48
每股资本公积
1.53
图四：
2011年 0.39 1.56 0.09 6.19
2012年 0.43 0.18 -0.33 2.99
总资产增长率是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表 明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。由以上的表可以看出：迪 安诊断2010-2012年的资产增长率分别为0.31、1.56、0.18。2012年增长 率较2011年呈现的负增长，说明迪安诊断并没有很好地将资本转化成利 润。
旗下业务 独立医学实验室 迪安诊断目前已在上海、北京、南京、济南、杭州、温州、淮安、 沈阳等地建立8家连锁化的独立医学检验实验室，为全国2000余家医疗 机构提供以服务外包为核心业务的医学诊断服务整体解决方案。迪安引 进和采用国内外最先进的检验仪器和技术，开展1000余项医学诊断项 目，创造了诊断项目齐全、诊断流程规范、诊断结果准确、咨询服务专 业的第三方医学诊断服务模式，在国内首批通过ISO/IEC17025及 ISO15189认可，出具的医学检验报告可被世界上40多个国家认可。 司法鉴定 迪安司法鉴定所是目前国内唯一一家建立在独立实验室平台上、并 拥有正式司法鉴定资质的司法鉴定机构，目前业务规模已位居国内前 列。2011年，与全球最大司法鉴定中心NMS合作成立“国际司法鉴定科 学技术研究中心”。 诊断产品销售 杭州迪安基因工程有限公司成立于2004年，是国内最早从事基因诊 断技术研发和服务的专业机构之一，具有药品经营许可证并通过《药品 经营管理质量规范》(GSP)质量认证,技术力量雄厚。作为医疗临床检验 仪器及配套试剂的供应商，公司致力于将国际前沿的医学检验技术和设