《期货与期权》课程论文写作大纲
期货与期权教程课程设计 (2)
期货与期权教程课程设计一、课程背景随着经济全球化的不断加深，金融市场作为经济的重要组成部分，其发展也越来越受到关注。
两融以及股票配资等金融衍生品交易方式正炙手可热，期货与期权作为金融衍生品的重要代表，市场需求更是日益增长。
因此，在金融相关行业的人才需求日渐增加的背景下，我们迫切需要一份适合市场需求的优质教程，以帮助加强对期货与期权的理解，从而为金融行业发展贡献更多的人才。
二、课程目标本课程旨在帮助学习者了解和掌握期货与期权的相关知识和技能，具体包括：1.了解期货与期权的定义、特点和基本要素；2.掌握期货与期权的市场运行机制；3.掌握期货与期权的交易策略及其应用；4.掌握期货与期权的风险管理方法；5.了解国内期货与期权市场的发展状况及其影响因素。
三、课程内容1. 期货与期权的基本概念•期货的定义及基本要素•期权的定义及基本要素2. 期货与期权市场的运行机制•期货市场的运行机制•期权市场的运行机制3. 期货与期权交易策略及应用•期货交易策略及应用•期权交易策略及应用4. 期货与期权风险管理•期货风险管理方法及案例分析•期权风险管理方法及案例分析5. 国内期货与期权市场发展状况•国内期货市场发展概况及其相关因素分析•国内期权市场发展概况及其相关因素分析四、课程方式本课程采用线上教学模式，以视频课程为主，配合在线讨论和答疑服务，学习者可安排自己的学习进度。
五、教学团队本课程的教学团队由期货与期权领域的知名从业者和专家组成，具有丰富的教学和实践经验。
六、学习评价方式1.观看视频课程并完成在线测试；2.参与在线课堂讨论。
七、预计学习时间本课程预计学习时间为30小时。
八、结语通过学习此课程，学习者将能够了解和掌握期货与期权基本知识，以及市场应用和风险管理技能，为投资理财、金融从业及其它相关领域提供有力支持。
我们期待您的参与和反馈，共同实现对于金融市场的深入理解和应用。
期货论文提纲
期货论文提纲关于《期货论文提纲》，是我们特意为大家整理的，希望对大家有所帮助。
随着我国经济建设发展步伐的加快,我国期货市场的发展潜力不可估量。
一、选题背景2004年，我国期货交易额达17万亿元，实物交割8840万元，占交易金额的5.2%;套期保值主体进一步扩大，投机者更加理性投资，市场呈现一派繁荣景象。
但是，从1990年中国郑州商品交易所成立的15年来，中国期货市场的发展并不顺利，一些涉及面广、参与者众、影响大的风险事件时有发生：从327国债到708天然胶，从105绿豆到209大豆，几乎每年都会发生程度不同的风险事件。
业界人士从期货市场体系、期货交易制度、期货投资环境等方面进行了大量的研究与分析，试图破解风险事件接踵而至之迷，但迄今为止仍未找到准确答案。
事实上，导致我国期货市场风险事件频发的根本原因不在于市场体系、交易制度、投资环境方面，而在于期货市场效率。
从市场有效性的角度来考察我国期货市场的现状，其结论能够解释市场风险问题。
期货市场作为金融市场的重要组成，是社会主义市场经济不可或缺的部分。
期货市场功能的充分发挥依赖其有效性的高低。
因此，研究中国期货市场效率问题具有基础性理论意义和重要的现实意义。
要继续完善中国的金融体系，更好地融入全球经济的一体化进程，就必须对期货市场作更深入的研究，更好地认识和利用市场效率。
本人结合导师张玉智主持的吉林省哲学社会科学“十五”规划课题“农产品期货投资策略”(2003066)，经与导师多次讨论，以“我国期货市场效率实政研究”为硕士学位论文题目，以期能为我国期货市场的发展提供参考，并为今后的进一步研究打下基础。
二、国内外关于市场有效性的研究现状关于市场有效性理论(efficient market hypothesis)的研究，当以Fama(1970)为代表，而最早提出市场效率形式的则是美国学者Roberts，他在1967年5月芝加哥大学的证券价格讨论会上首次将效率市场分为弱式效率市场(weak form market)、半强式效率市场(semi-strong form market)和强式效率市场(strong form market)。
《期货与期权》课程教学大纲
介绍期货市场的起源、发展历程以及 全球主要期货市场的现状和特点。
期货合约及交易规则
Байду номын сангаас
期货合约的定义和要素
解释期货合约的基本概念、主要要素和标准化特点，包括合约标 的、合约乘数、报价单位、最小变动价位等。
期货交易规则和流程
考试形式
闭卷考试，包括选择题、简答题和案例分析题等。
考试内容
涵盖期货与期权的基本概念、原理、交易策略、风 险管理等方面的知识。
考试要求
学生需要掌握期货与期权的基本理论和实务知识， 能够运用所学知识分析和解决实际问题。
总评成绩计算方法
平时成绩占比
平时成绩占总评成绩的40%，其中课 堂表现占10%，作业完成情况占20%，
《期货与期权》课程 教学大纲
contents
目录
• 课程介绍与教学目标 • 期货市场基础知识 • 期权市场基础知识 • 期货与期权交易策略 • 风险管理与控制 • 实战案例分析 • 课程考核与评价标准
01
课程介绍与教学目标
课程背景与意义
金融市场的重要性 期货与期权作为金融衍生品，在现代金融市场中占据重要 地位，对于风险管理、资产配置和价格发现具有关键作用。
案例三
期权定价模型在实际交易中的应用
失败案例剖析
忽视基本面分析，盲目追 涨杀跌造成损失
期货交易中的过度杠杆与 爆仓风险
投资者对期权行权价格判 断失误导致亏损
案例一
案例二
案例三
经验教训总结
01 深入了解期权和期货市场的运行规则和交 易策略
02 注重基本面和技术面分析，制定合理的投 资计划
期货与期权-课程期末论文封面模版
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2008 级《期货与期权》期末论文选题
广西财经学院2011 —2012学年第1学期
《期货与期权》课程期末论文
适用班级：经济0841、0842
课程开课系：金融与保险学院投资系 考查课程
1. 请结合所学案例分析当前中国期货市场发展的困难与解决办法。
2. 请分析中国期货市场的现状与发展趋势。
3. 请评价基本面分析方法和技术面分析方法在期货交易中的运用。
4．请选择目前我国国内三大交易所可交易品种中某一个进行价格趋势分析。
5. 股指期货已经正式实施，我国金融期货开始正式进入市场，请进一步分析，我国下一步亟需开设什么品种的金融期货交易？为什么？ 6. 请结合期货套利交易技巧，分析在投资活动中的应用。
7. 请论述分析期货交易对发展地方经济的意义及作用。
8. 请分析中国和越南在大宗商品交易的合作与展望。
二、写作要求：选课学生在上述选题中，选择自己感兴趣的命题进行撰写论文，字数要求3000字以上，切忌抄袭，一经发现成绩为零分。
三、正文格式要求：论文使用A4纸打印输出或者手写，按照统一的论文格式要求。
打印论文各部分样式设置要求：（1）论文题目：宋体三号字居中。
（2）正文：宋体五号字两端对齐，段落首行空两字，段落间不允许空行，段落标题除可以加黑外，不得再使用其它任何样式；单倍行距，段落间距都为零；不得对整篇文章使用表格嵌套；不得使用繁体字和任何背景色。
（3）参考文献、尾注：宋体五号字。
期货与期权课程设计
中北大学课程设计论文学生姓名：侯光宇1209024136 吴群1209024140 孙志勇1209024143 张博政1209024146 学院：经济与管理学院专业：经济学题目：期货与期权课程设计沪铜cu1512期货价格走势分析指导教师：姚萱职称: 讲师指导教师：王香花职称: 副教授2015 年 11 月 15 日中北大学课程设计任务书2015/2016 学年第一学期学院：经济与管理学院专业：经济学学生姓名：侯光宇1209024136 吴群1209024140孙志勇1209024143 张博政1209024146 课程设计题目：期货与期权课程设计沪铜cu1512期货价格走势分析起迄日期： 11月16日～ 11月19日课程设计地点：经济与管理学院金融创新实验室指导教师：姚萱、王香花学科部副主任：周娟美下达任务书日期: 2015 年 11 月 15 日目录第一章期货商品的供给与需求分析 (1)1.1 期货沪铜cu1512标准化合约 (1)1.2 全球供需分析 (14)1.3 中国供需分析 (14)第二章经济及政策 (17)2.1 国内经济发展状况 (17)2.2 金融政策 (18)2.3 世界主要经济体上半年经济发展状况 (20)2.4 国内外政治因素 (20)第三章期货技术分析（指标分析） (24)3.1 量价分析 (24)3.2 移动平均线（MA）分析 (27)3.3 平滑异同移动平均线（MACD）分析 (27)3.4 随机指标(KDJ)分析 (28)3.5 相对强弱指标（RSI）分析 (28)3.6 人气指标（OBV）分析 (29)第四章期货技术分析（图形分析） (33)4.1 日K线分析 (33)4.2 轨道线分析 (34)4.3 圆弧顶形态 (35)4.4 扇形形态 (36)4.5 旗形形态 (36)4.6 头肩顶 (38)第五章课程设计分工 (38)第六章课程设计心得 (38)第一章期货商品的供给与需求分析1.1 期货沪铜cu1512标准化合约表1.11.2 全球供需分析1.2.1 铜精矿供应承接之前过剩格局，预计2015年仍将维持过剩2014年，随着前两年投产的大型矿山产能逐渐释放，加之还有智利的SierraGorda等大型铜矿的投产，主要铜精矿生产国如智利、中国、秘鲁、刚果（金）等国的产量稳步增长，全球铜精矿产量也随之增加。
《期货与期权》-课程教学大纲
《期货与期权》课程教学大纲一、课程基本信息课程代码：18050102课程名称：期货与期权英文名称：Futures and Options课程类别：专业课学时：32学分：2适用对象: 金融工程、金融学、投资学、保险学及其他相关专业本科生考核方式：考试先修课程：高等数学、概率论、金融学二、课程简介中文简介：本课程为金融学院金融工程专业、金融学专业、投资学专业和保险专业选修课。
随着中国经济的飞速发展、对外开放程度的深化，金融机构和企业对金融衍生品的需求正在快速上升，金融风险管理已变得越来越重要。
期货与期权作为金融衍生品市场中的两位衍生品‘明星’，可以让本科学生迅速地理解金融衍生品市场的运行方式以及各类相关金融产品的特性。
尤其在2015年随着上交所ETF期权的开放，使得中国正式踏入世界的期权大舞台；同时其他积累了几十年‘金融高科技’的发达国家，关于金融风险分析与控制理论技术也远没有成熟，在这个关键时刻，我国面临的既是挑战也是机遇，我国的期货和期权市场有很远大的发展空间。
英文简介：This course is an optional course for Year 3 students in Financial Engineering, Finance, Investment and Insurance subjects in School of Finance. During the rapid development of Chinas economy and the deepened opening to the world, the demand for financial derivatives from financial institutions and enterprises has been rising quickly, that makes risk management further important. Futures and options, two ‘pearls’ in derivatives market, make the undergraduate students quickly understand the operation cycle of the financial derivatives market and the characteristics of various financial products. Within the release of ETF options on the Shanghai Stock Exchange in 2015, China has officially stand on the stage of options market. At the same time, some developed countries that have accumulated decades of ‘financial high-tech’ had dealt with various of risk analysis and management theory. At this important moment, China has to deal with both challenges and opportunities and it is no doubt that China’s futures and options markets would have great blooming soon.三、课程性质与教学目的通过在系统学习期货与期权的市场基本情况、理论基础、基本技术、基本金融衍生品工具的基础上，使学生掌握基本四大金融衍生品（期货、远期、互换和期权）的导论，以及详细掌握期货和期权这两种金融衍生品的运作机制以及对应的对冲策略，离散时间期权定价模型，期权定价数值方法等知识。
期货与期权修订教学大纲
期货与期权课程教学大纲一、基本信息院（部）：金融学院总学时：54系（室）：金融系学分： 3课程编码：40102012 课程性质：专业课适用专业：金融学执笔人：赵大坤审核人：费林二、课程定位《期货与期权》课程是高等学校金融与投资类专业本科生必修的一门重要专业课，教学中应注意对学生基本技能的训练，以符合我校应用型人才的培养目标。
期货市场是金融衍生品市场，而且兼有商品和金融的双重属性，因此需要学生在学习《期货与期权》课程之前，掌握经济、金融领域的基础知识，像西方经济学、货币银行学、国际金融、金融市场学、证券投资学等课程均为本门课程的前修课程。
三、教学目的通过本课程的学习，要求学生系统地掌握期货的基本交易策略和方法，培养学生运用期货合约来规避商品和金融产品价格风险的能力；培养学生风险意识，提高综合素质。
四、教学内容1. 本部分包含：“内容”、“要求”、“重点”、“难点”四个方面，其中“内容”和“要求”是必须的；2. “要求”中对概念、理论采用“理解”、“了解”、“知道”等词汇区分要求的程度；对应用、技能采用“熟练掌握”、“掌握”、“会”等词汇区分要求的程度。
3. “内容”按自然数排序，如：（一）（二）（三）编排，强调一下，不是按照教材章节的方式表述如，第一章、第二章。
可以详见参考样式。
参考样式：第一部分理论（宋体5号加黑，空2格）（一）计算机硬件（宋体5号加黑）教学内容：（宋体5号加黑）1.正文宋体5号2.3.教学要求：1．2．教学重点：1.2.教学难点：1.2.（二）计算机软件教学内容：（宋体5号加黑）1.正文宋体5号2.3.教学要求：1．2．教学重点：1.2.教学难点：1.2.…………第二部分实验（实训）第三部分上机第四部分习题、讨论五、教学方法课堂讲授与讨论相结合……六、考核方式本课程为考试课，平时成绩占40%，期末考试占60%，期末考试为笔试，考试形式为闭卷，……七、参考附录（一）教材选用按照书名、作者、出版单位、出版日期及版次的顺序编排，各部分之间空一格，结尾不加标点。
期货与期权-课程期末论文
中国期货市场的现状与发展趋势分析【摘要】随着我国经济的快速发展，我国的期货市场随着发展去了。
本文通过对我国期货市场的发展历程和现状的分析，发现我国期货市场的优缺点，进而分析我国期货市场的发展趋势。
在社会经济运行中，其功能讲进一步得到发挥随着我国经济建设发展步伐的加快，我国期货市场的发展潜力不可估量。
本文将我国期货市场的现状、主要问题及发展方向做一个简要的分析。
关键词：中国期货市场；期货市场现状；期货市场发展趋势一、中国期货市场发展现状改革开放以来，我国经济迅速发展，已成为世界经济新的增长点。
与此同时，我国经济的国际化程度也越来越高，市场行为主体利用期货市场回避生产经营性风险的需求也越来越强烈。
与具有百年发展历史的世界发达国家的期货市场相比，中国期货市场尚处于发展初期。
我国期货市场产生较晚，随20世纪80年代的改革开放而起。
中国期货市场发展10余年来，大致经历了三个阶段：（一）萌芽阶段：1990—1993年。
1990年10月12日由原商业部和河南省政府开办的郑州粮食批发市场成立，开启了期货市场之门，引进了期货交易机制。
紧接着1991年6月10 日深圳有色金属交易所成立。
到了1993年3月，中国郑州粮食批发市场成立郑州商品交易所，中国期货市场开始进入初步形成阶段。
（二）治理与整顿阶段：经过1995年和1998年两次达7年的清理整顿工作后，1999年底期货交易所最终确认为上海期货交易所、大连期货交易所和郑州期货交易所三家全国性的期货交易所，交易品种减少至10个，2500家期货经济公司压缩至175家。
1999年6月《期货交易管理暂行条例》等办法出台，使中国期货市场发展步入正轨。
（三）规范与发展阶段：2000年—2010年。
2000年12月19日中国期货协会成立，标志着我国期货业正式成为一个具有自律管理功能的有机整体。
至此，我国期货市场主体结构趋向完善。
2001年“稳定发展期货市场”被写入国家“十五”计划纲要，中国期货市场迎来了历史性发展机遇。
2024版《期货与期权》教学大纲
介绍期货交易中的基本规则，如保证金制度、涨 跌停板制度、持仓限额制度等。
期货市场风险与管理
01 期货市场风险类型
分析期货市场中存在的主要风险类型，如价格风 险、流动性风险、信用风险等。
02 期货市场风险管理工具
介绍期货市场中常用的风险管理工具，如止损单、 套期保值策略等。
03 期货市场监管与自律机制
国际合作与交流加强
随着全球化的深入发展，国内期货与 期权市场有望加强与国际市场的合作 与交流，提高国际影响力。
THANKS
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教学内容与方法
教学内容
涵盖期货与期权的基础知识、交易规则、市场分析、交易策略及风险管理等方面。
教学方法
采用理论讲授、案例分析、模拟交易等多种教学方法，注重理论与实践相结合，提高学生的综 合素质。
预期目标与效果
知识目标
使学生掌握期货与期权的基本概 念和原理，了解市场分析和交易 策略的基本方法。
能力目标
价格联动性
期货和期权价格受相同基础资产价格 变动的影响，呈现一定的联动性。
套利机会
当期货和期权价格偏离合理区间时， 可能存在套利机会，投资者可通过同
时买卖期货和期权进行套利操作。
波动率差异
期权价格对波动率更敏感，波动率变 化可能导致期权价格与期货价格出现 较大偏差。
风险对冲
期货和期权均可用于对冲风险，投资 者可根据自身风险承受能力和市场情 况选择合适的对冲工具。
《期货与期权》教学 大纲
目录
• 引言 • 期货市场基础知识 • 期权市场基础知识 • 期货与期权交易策略 • 期货与期权定价原理 • 期货与期权市场监管与法规 • 课程总结与展望
01
引言
期货与期权教学大纲
《期货与期权》教学大纲(Futures and Options)一、基本信息课程编号：01301128课程类别：学科专业课选修课适用层次：本科适用专业：金融学、经济学开课学期：第六学期总学分：2学分总学时：32学时考核方式：考试二、课程教育目标《期货与期权》是金融学专业的主干课程之一。
本课程介绍期货市场发展历史、运行机制、期货与期权交易策略、期货定价原理、金融期货交易等问题，同时兼顾运用所学理论和方法分析一些现实金融问题。
通过课程的讲授及模拟实验室的操作训练，使学生掌握期货、期权市场的基础知识和具有基本的市场分析技能，能够运用期货市场的功能进行有效分析方法的运用，为实践操作打下良好的基础，并使学生能较快适应实际工作中的需要。
三、教学内容与要求（一）基本内容与要求本课程的主要教学内容有9章，包括金融衍生产品市场概述、期货市场基本制度与交易流程、期货套期保值原理及方法、期货投机与套利交易、外汇期货、利率期货、股指期货、期权交易及期货价格分析。
本课程要求学生系统地掌握期货、期权市场的基础知识，完成规定的授课学时及课后作业；要求学生在学习过程中要理论联系实际，掌握基本的市场分析方法。
(二)具体内容第一章金融衍生产品市场概述教学目的：通过简要介绍，使学生了解期货与期权交易的含义、功能与作用，期货与期权交易的产生与发展，中国期货市场的发展历程和现状。
并以某一个企业参与期货市场的交易实例来谈期货的功能体现与作用发挥。
重点与难点：1. 期货与期权交易的含义、期货与期权交易的特点和优越性 2. 期货与期权交易的基本功能：回避风险与发现价格 3. 期货与期权交易的作用 内容提要：1. 期货与期权交易的含义、期货与期权交易的特点和优越性 2. 期货与期权交易的产生与发展，目前世界期货与期权交易的发展趋势 3. 期货与期权交易的基本功能：回避风险与发现价格 4. 期货与期权交易的作用 5. 中国期货市场的发展历程与现状第二章期货市场基本制度与交易流程教学目的：利用教学参考片辅助课堂讲解，使学生了解我国期货市场组织结构的全貌，掌握交易所、经纪公司的构成、功能及有关制度。
期货与期权论文
期货与期权论文期货是标准化的远期，是买卖双方同意在未来的某一特定的时间以一个事先约定的价格买入或者卖出一定的数量的某种资产的协定,期权则是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。
下文是店铺为大家搜集整理的关于期货与期权论文的内容，欢迎大家阅读参考!期货与期权论文篇1浅议推出农产品期货期权[摘要]期权这种交易工具自产生以来得到了飞速的发展。
相对于期货来说，期权有自身的特点和优势，其操作灵活，成本低，收益和风险是非线形的等。
因此，一经推出就受到了广大投资者的欢迎，对于农业生产者来说，用期权来规避农产品价格波动的风险比期货更加方便和灵活。
在市场经济条件下，农民直接面对市场，农产品价格的波动对农民收入影响很大，需要一种工具来规避这种风险。
因此，很有必要推出农产品期权这种交易工具。
[关键词]农产品;期权;市场一、期权市场的产生和发展期权交易的萌芽可以追溯到18世纪。
在工业革命和运输贸易的刺激下，欧洲和美国相继出现了有组织的期权交易，标的物以农产品为主，均采用场外市场(Over-the-Counter Market)的交易形式。
18世纪末，美国出现了股票期权，到19世纪时，期权交易已经包括股票、实物商品、贵金属以及房地产业务等。
交易所内的期货期权最早产生于1980年芝加哥期货交易所(CBOT)的大豆期货期权，此后，美国、日本、加拿大、阿根廷的农产品期货交易所纷纷推出了多种农产品期货期权合约。
目前，在商品期货期权中，农产品期货期权仍然是最主要的交易品种。
2000年，各国交易的农产品期货期权合约数目达到43个，约占全球商品期货期权总数的一半。
(见下表)近几年，期权市场交易量的增长速度明显加快，1999年全球期权交易量突破10亿张，2000年突破15亿张，2001年又突破25亿张，已超过全球期货合约的总交易量，显示了极强的发展势头。
二、期权交易的主要特点1.期权交易成本低，操作灵活期权交易成本低，杠杆作用比期货交易还明显。
期货期权期末论文
一、期货投资基金背景及现状（一）介绍期货投资基金期货投资基金是一种通过集资，以专业投资机构微操作主体构成的期货投资活动，投资者承担风险并享有投资收益，是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
其投资对象包括调期、互换、期权、权证以及商品指数等衍生工具。
期货投资基金的具体运作与证券投资基金相类似，具有规模经营，降低成本；组合投资，风险分散，专家理财，投资科学；专门保管，安全性高；经营稳定，收益可观等特点。
另外，期货投资基金还具有期货交易与投资基金的双重特性，是投资者介入期货市场的重要桥梁。
在国外成熟的期货市场，期货基金分为公募期货基金、私募期货基金和管理期货三类。
（二）期货投资基金的产生和发展1949年，美国海登斯通证券公司的经纪人理查德·道前(Richard Donchian)建立了第一个公开发售的期货基金(Managed Commodity Fund Futures Inc.)，成为世界上第一只真正意义上的期货投资基金。
但直到60～70年代，期货投资基金才开始真正引起人们的兴趣，当时的投资者主要是小资金客户。
1975年，美国商品期货交易委员会(CFTC)成立，监管期货投资基金经理(CPO)和商品交易顾问(CTA)的活动；80年代，期货品种由农产品发展到债券、货币、指数等金融领域，期货投资基金在资产的风险管理与运作方面的作用日趋重要。
随着现代投资组合理论的诞生和投资技术的不断变化，期货投资基金规模迅速扩大。
据统计，到1999年，美国期货投资基金的市场份额已由1988年的60亿美元增加到500亿美元。
根据美国期货交易委员会(CFTC)的资料，至2000年9月，美国共有基金经理(CPO)1416个，交易顾问(CTA)935个。
目前，美国期货投资基金不仅成为期货市场上的主要投资工具，而且已成为机构投资组合中不可缺少的部分，在繁荣美国期货市场及促进美国资本市场发展方面发挥着重要作用。
同样，期货投资基金在欧洲、日本和澳大利亚等国家与地区已步入陕速发展阶段。
期权与期货论文
期权与期货论文期权这种交易工具自产生以来得到了飞速的发展。
相对于期货来说，期权有自身的特点和优势，其操作灵活，成本低，收益和风险是非线形的等。
下文是店铺为大家搜集整理的关于期权与期货论文的内容，欢迎大家阅读参考!期权与期货论文篇1试论期权期货与金融衍生工具摘要：期权、期货隶属于金融的衍生工具，在金融活动中起着相应的作用，受金融活动的影响和制约。
在金融活动运行过程中，金融衍生工具对金融活动的发展起着调节的作用，满足金融发展的需求。
文章重点阐释期权、期货及金融衍生工具在金融活动中的具体运用，以期贡献于我国金融活动和经济方面的发展。
关键词：期权;期货;金融衍生工具一、引言期权、期货等都是金融活动中的重要投资手段，同时也属于金融的衍生工具。
期权、期货与金融衍生工具在发展中不断实现相互的关联性，实现多方的相互运用和联系发展。
在金融领域中，期权、期货的运用尤为重要，金融活动的发展也依赖于这些金融衍生工具来实现的。
当今世界国际经济竞争十分激烈，经济活动繁荣发展的同时给金融活动带来正面或负面的影响，金融危机的平凡出现证实了金融活动的风险性和波动性。
金融活动在整过活动范围中具有不稳定性和一定风险性的特点。
二、期权、期货与金融衍生工具的作用信息概述2008年下半年，美国的次贷危机引发了一场全球性的金融动荡，世界知名投资银行贝尔斯登陷入财务困境被收购，雷曼兄弟控股公司宣布破产，房地美、房利美被准国有化，西方主要发达国家的各类金融机构均受到了不同程度的影响。
这也导致全球股票市场深幅下调以及资产价格的下跌。
全球经济增速放缓的迹象表明，本次全球性金融危机向实体经济的传导开始显现。
上述金融危机现象的发生引起了金融学界、经济学界等相关人士和社会公众的普遍关注，促使经济团体进入深深的思考之中。
多数经济学家认为，西方发达国家金融衍生工具过度供给，财务信息披露质量低下，监管不到位是此次全球金融危机产生与发展的主要原因之一。
直到现在，这次全球性金融危机并没有大范围地影响我国的市场经济，对于这一现象的发生，理论界解释尽管不一，但大多认为我国金融衍生工具品种单一、规模较小以及企业参与度较低是其“独善其身”的主要原因之一。
期货与期权论文
期货与期权论文摘要金融期货、期权交易作为现代期货市场发展的新阶段, 越益引起金融界的重视。
我国金融界研究的视点, 到了从基础品交易向金融衍生品交易转变的时候了。
论文的重点是, 以国际金融期货期权市场的发展为实证, 分析了金融期货期权交易是现代期货市场发展的总趋势, 提出了我国为重开境内期货试点交易积极作好理论和实务准备的观点, 回答了有关建立期货期权市场的问题。
关键词：期货期权金融市场风险视野对我国发展金融期货期权市场的探讨期货市场的发展已进入到以金融期货期权为主的新阶段。
从世界范围看，金融期权期货交易，已远超过商品期货期权交易，成为现代最重要的投资工具。
本文对我国金融期货期权市场的发展进行了探讨，在分析了金融期货期权交易是现代期货市场发展的总趋势以及我国金融期货市场现状的基础上，回答了关于在我国建立金融期货期权市场的若干问题，提出了我国发展金融期货市场应以股票指数期货的推出为突破口的思路。
期权业务得以迅速发展, 除了交易所的推动作用, 更因为它作为保道手段和投机手段的无比优越性和灵活性。
期权交易市场有很大的发展潜力, 为了进入这一日益扩大的市场, 更好地开拓和运用兰一括; 新业务, 发展对外经济, 很有必要准确的理解期权业务的内容, 并研究其特点。
第一章金融期货期权的基本介绍1.1 期权业务的内容与特点O Pti o n 可意译为“买卖选择权” , 习惯简称为期权。
期仅是一种有特定含义的合约, 它使持有人有权在将来某一时间或某一段时间内, 按预先商的履约价格, 购进或售出一定数量的某种资产。
期权业务中买卖的资产可以是实物资产或金融资产。
期权交易是从期货交易中发展起米的。
但两种交易合约存在显著区别: 期权合约给予持有者的是一种权利( Ri g ht ) , 使他在合约期前可以要求履行合约, 即按履约价格购进或售出某种资产。
然而在不利的情况下, 他也可以放弃该种权利, 让合约过期失效。
而在期货合约下, 交易双方要承担在合约到期日一定要履行合约的义务( O bl iz a -ti o n )例如: 任何人买入了一份期货合约, 在规定的到期日, 交易所有权要求他收货, 不得拖延。
期权期货论文
金融期货是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。
以金融工具为标的物的期货合约。
金融期货一般分为三类，货币期货、利率期货和指数期货。
在国际环境的影响下，一国外汇供求的变动受到许多因素的影响。
影响汇率变化的因素两种货币实际所代表的价值量是汇率决定的基础，并在下列主要因素影响下，汇率不断变动。
(1)国际收支:其中外贸收支对汇率变动起决定性的作用。
外贸顺差，本币汇率就上升;反之，就下跌。
外贸收支直接影响外汇供求。
(2)通货膨胀:既直接关系到货币本身实际代表的价值与购买力，又关系到商品的对外竞争能力与对外汇市场的心理影响。
通货膨胀减缓，本币汇率就上涨;反之则下跌。
(3)利率水平对资本的流动的影响:一定条件下，高利率水平可吸引国际短期资金流入，提高本币汇率;低利率则反之。
80年代前半期美元坚挺，即美国实行高利率政策的结果。
(4)各国的汇率政策:汇率政策虽然不能改变汇率的基本趋势，但一国根据本国货币走势，进一步采取加剧本币汇率的下跌或上涨的措施，其作用不可低估。
(5)投机活动:特别是跨国公司的外汇投机活动。
有时能使汇率波动超出预期的合理幅度。
(6)政治事件:国际上突发的重大政治事件，对汇率的变化也有重大影响。
上述各因素的关系，错综复杂:有时各种因素会合在一起同时发生作用;有时个别因素起作用;有时各因素的作用以相互抵消;有时某一因素的主要作用，突然为另一因素所代替。
一般而言，在较长时间内 (如一年) 国际收支是决定汇率基本走势的重要因素;通货膨胀、汇率政策只起从属作用--助长或削弱国际收支所起的作用;投机活动不仅是上述各项因素的综合反映，而且在国际收支状况决定的汇率走势的基础上，起推波助澜的作用，加剧汇率的波动幅度;从最近几年看，在一定条件下，利率水平对一国汇率涨落也起重要作用。
下面向大家着重介绍一下外汇期货、利率期货和股指期货。
一：外汇期货：是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。
期货期权论文（2）
期货期权论文(2)期货期权论文篇2浅析国债期货交割期权的分类与计量摘要：本文总结了国债期货交割期权的分类，并简要分析了国内中金所国债期货的交割期权，最后重点介绍了payoff法、理论定价反推法及Margrabe二元可转换资产的转换期权模型等三种国债期货质量期权的计量方法，从三个不同的角度测算交割期权的内在价值。
关键词：国债期货交割期权计量国债期货的价格不仅受标的物自身价值及持有成本和收益的影响，还与其隐含的期权有关。
本文将围绕国债期货中交割期权的分类及计量方法展开探讨。
国债期货交割期权的分类在国债期货中，期货合约的卖方可用于国债期货交割的是符合相应标准的一篮子债券，其拥有选择不同券种交割给买方的权利，还可能拥有交割时间的选择权，这些统称为交割期权，即交割对象的选择权和交割时间的选择权。
(一)交割对象的选择权交割对象的选择权即质量期权(或转换期权)，是指国债期货合约的卖方在可交割券中选择任意一种进行交割的选择权。
卖方通常会选择对其最为有利的债券进行交割，即最便宜可交割券。
(二)交割时间的选择权交割时间的选择权是指国债期货合约的卖方能在不同时间选择交割而拥有的时间性选择权。
其中又可进一步细分为时机期权、百搭牌期权、月末期权等。
1.时机期权在到期前任何时刻都可以执行的期权被称为时机期权。
以美国市场为例，芝加哥期货交易所国债期货合约采用滚动交割制度，国债期货合约的卖方可以选择交割期内的任一交易日进行交割。
2.百搭牌期权因交易日内期货交易结束时点和最后交割时点之间存在的时差而产生的卖方选择权被称为百搭牌期权。
芝加哥期货交易所的长期国债期货交易于当地时间下午2点结束，但长期国债的即期交易要进行到下午4点才结束，另外国债期货合约的卖方在晚上8点以前都可以向结算中心下达交割意向通知。
因此，如果当日期货交易结束后，现货市场出现较大的波动(特别是有利于减少购券成本的波动)，卖方则可以选择在当天购入现券用于交割;如果没有这种有利的波动，卖方则可以耐心等待机会，延迟至后面的交易日乃至最后的月末时段进行交割。
期货与期权课程论文参考题目
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期货公司财务风险防范与控制
从某某期货交易损失看行业财务管理
农产品期货、现货价格联动分析
金属（能源）期货现货价格联动分析
金融期货现货价格联动分析
我国农产品期货市场存在的问题及对策
我国金属（能源）期货市场存在的问题及对策
我国金融期货市场存在的问题及对策
某行业（农产品、金属、能源、金融）期货最佳套期保值比率测算—基于某某方法
沪深300股指期货是否具有价格发现功能
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期权在财务决策中的作用
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经理股票期权激励与财务绩效的关系分析经理股票期权制度的困境与改进对策
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期权与大宗商品交易研究。
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5、论文格式的论文正文： tips:感谢大家的阅读，本文由我司收集整编。
仅供参阅！论文最好能建立在平日比较注意探索的问题的基础上，写论文主要是反映学生对问题的思考，详细内容请看下文期货市场论文3000字。
一、实物期权的概念 实物期权是金融期权对实物(非金融)资产期权的延伸。
也就是我们拥有在一个或多个时点采取决策的权利。
实物期权理论的引入改变了传统的项目决策标准。
一个N PV值为负的项目由于具有期权的性质有可能在将来成为一个有价值的项目,而一个具有正的N PV值的项目在实物期权下却有可能不会被立即执行,因为在不确定条件下,等待权具有相当的价值。
其次,它丰富了投资决策理论。
实物期权法是一种动态评估方法,它充分考虑了不确定性和灵活性在投资决策中的应用,为准确评估项目价值提供了新的思路。
复合期权和彩虹期权由于充分考虑了许多项目的特殊性质,其评估准确性大大高于传统的项目决策方法。
第三,它改变了决策者对风险的态度。
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《期货与期权》课程论文大纲
一、目标
培养学生综合运用所学的《期货与期权》基本知识，解决实际问题的能力。
二、资料
中信泰富外汇衍生品投资亏损案例分析与启示
1. 事件回顾与最新进展
中信泰富（HK，00267）在澳大利亚有SINOIRON铁矿投资项目，亦是西澳最大的磁铁矿项目。
整个投资项目的资本开支，除目前的16亿澳元之外，在项目进行的25年期内，还将至少每年投入10亿澳元，很多设备和投入都必须以澳元来支付。
为降低澳元升值的风险，公司于2008年7月与13家银行共签订了24款外汇累计期权合约，对冲澳元、欧元及人民币升值影响，其中澳元合约占绝大部分。
由于合约只考虑对冲相关外币升值影响，没有考虑相关外币的贬值可能，在全球金融危机迫使澳大利亚减息并引发澳元下跌情况下，2008年10月20日中信泰富公告因澳元贬值跌破锁定汇价，澳元累计认购期权合约公允价值损失约147亿港元；11月14日中信泰富发布公告，称中信集团将提供总额为15亿美元（约116亿港元）的备用信贷，用于重组外汇衍生品合同的部分债务义务，中信泰富将发行等值的可换股债券，用来替换上述备用信贷。
据香港《文汇报》报道，随着澳元持续贬值，中信泰富因外汇累计期权已亏损186亿港元。
截至2008年12月5日，中信泰富股价收于5.80港元，在一个多月内市值缩水超过210亿港元。
另外，就中信泰富投资外汇造成重大亏损，并涉嫌信息披露延迟，香港证监会正对其展开调查。
2. 中信泰富Accumulator合约详解
累计期权杠杆式外汇合约（Accumulator，全名是Knock Out Discount Accumulator），是ELN（股票挂钩票据）的变种衍生产品。
中信泰富Accumulator 合约可以分解为两种障碍期权组合，一种是向上敲出的看涨期权（Up-and-Out Call）；另一种是向上敲出的看跌期权（Up-and-OutPut）。
从障碍期权结构看，看涨期权和看跌期权的条款是一样的。
通常这种合约在签订之时，双方没有现金支付，相当于在未来两年内的每一个月，中信泰富获得1个向上敲出的看涨期权，同时送给银行2.5个向上敲出的看跌期权作为对价。
据蒙特卡洛（Monte Carlo）方法定价测算，按汇率历史波动率（约15％）模拟计算表明，中信泰富在签订单笔外汇合约时就已亏损了667万美元，其原因就是中信泰富得到的1个看涨敲出期权的价值远远小于其送给交易对手的2.5个看跌敲出期权的价值。
公开披露信息显示，为了降低西澳铁矿项目和其它投资项目面临的货币风险，中信泰富主要签署了4种杠杆式外汇合约，合约杠杆倍数绝大多数为2.5倍，但这些外汇合约的收益与风险却完全不对等。
合约规定，每份澳元合约都有最高利润上限，当达到这一利润水平时，合约自动终止。
所以在澳元兑美元汇率高于0.87 时，中信泰富
可以赚取差价，但如果该汇率低于0.87，却没有自动终止协议，中信泰富必须不断以高汇率接盘，理论上亏损可以无限大。
中信泰富披露，该公司持有的澳元合约到期日为2010年10 月，当每份合约达到150 万美元～ 700 万美元的最高利润时，合约终止。
中信泰富手中所有的澳元合约加起来，最高利润总额仅为5150 万美元，约合4 亿港元，即这些合约理论上的最高利润为4 亿港元。
但是，只要合约不中止，中信泰富的澳元合约所需要接受的澳元总额却高达90.5 亿澳元，相当于超过485亿港元！只要澳元兑美元不断贬值，中信泰富就必须不断高位接货，直到接获总量达90.5 亿澳元为止。
而双币合约则更加复杂，按规定，中信泰富必须以0.87的澳元兑美元的汇率、或者1.44 的欧元兑美元汇率，按照表现更弱的一方来接盘澳元或者欧元，直到2010年7 月；而人民币合约则参考美元兑人民币汇率6.84计算盈亏。
在这些合约之下，中信泰富所有的合约加起来可能获得的最高收益还不到4.3 亿港元，但接盘外币的数量却超过500 亿港元！根据敏感性分析，目前澳元相对美元每贬值1 美分，中信泰富将亏损9400万美元，公司每股将亏损0.33 港元。
由于相关汇率继续走低的可能性仍然存在，中信泰富面临的亏损仍可能继续扩大（见表1）。
三、要求：
1. 请概括出Accumulator击倒中信泰富的外部原因。
2. 从合约本身隐含的特征来分析酿成今日苦酒的间接原因。
3. 从套期保值的角度来阐述中信泰富事件对其他从事套期保值公司的启示。
启示要反映学生运用所学的期货与期权理论基本知识，体现分析问题和解决实际问题的能力；要体现针对性，要求中心明确，内容充实，论述深刻，有说服力，条理清楚。
4. 定的考试时间内学生独立完成课程论文，允许参考各种文献资料。
四、评分标准：
1.论文成绩≥ 90分。
标准：论点正确、有一定新意、论证严谨、思路清晰、
逻辑性强；结构安排合理，层次清晰；理论联系实际，提出的政策建议有一定的现实意义；对问题有深刻透彻的分析；字数在3000字（含3000字）以上。
2.论文成绩80－89分。
标准：论点正确、有一定新意；思路清晰、符合逻辑、层次分明；提出的政策建议有一定的现实意义，对问题的分析较为深入；字数在3000字（含3000字）以上。
3.论文成绩70－79分。
标准：论点基本正确，思路较清晰；结构基本合理、层次较清楚；有一定的见解，但具体思路尚有考虑不周之处；字数在3000字以上。
4.论文成绩60－69分。
标准：论点基本正确；结构有不合理部分，逻辑性不强；分析不够深入、全面；字数符合要求（3000字）。
5.论文成绩< 60分。
标准：论点不正确；思路混乱、文不对题或有明显抄袭痕迹；字数严重不足。
《期货与期权》课程组
2012/05/24。