山西农业大学经济贸易学院财务管理考试资料(不全)

1. 财务管理：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系
的一项经济管理工作。

2. 财务管理目标：a利润最大化一最简洁目标：首先，利润最大
化没有充分考虑利润的时间性；第二，忽视了投入与产出的关
系；第三，忽略了未来获取利润时所承担的风险。

B股东财富最大化一广为接受的目标。

C企业价值最大化—前
卫的目标。

3. 财务管理内容：筹资活动一最基本首要职能；投资活动一直
接创超财富职能；经营活动一最日常琐碎职能；分配活动一
影响复杂的职能。

4. 财务管理环境：a法律环境：企业组织法规，企业经营法
规，财务和税务法规，证券法律制度。

B金融市场环境。

C经济环境。

5. 财务管理原则：资金合理分配原则；收支平衡原则；盈利
与风险均衡原则；成本效益原则；利益关系原则。

6. 复利终值计算：Fv=Pv x (1+i)A n fv=终值pv=现值i=
利率n=计息期数
7. 年金终值=每期期末收付款项的金额x年金终值系数。

8. 年金和不等额收付款项混合情况下现值：年金公式+复利
公式=混合现值
9. 计息短期短于一年时间价值计算：r=I * m t=m x n
r=期利率i=年利率t-换算后的计息期数m=每年计息次数n=年数PV=FV x PVIFi , n PVIF=复利终值
10. R （投资总报酬率）=Rf （无风险报酬率）+Rr （风险报酬
率Rr=风险报酬系数（b）x标准离差率（v）
11. 证券组合的风险报酬率（Rp）=证券组合的系数x（所有股票
平均报酬率-无风险报酬率）
12. 预期报酬率=无风险利率+系数x（平均报酬率-无风险报酬
率）
13. 财务分析内容：偿还能力分析、运营能力分析、盈利分析、发
展能力分析
14. 财务分析基础：资产负债表、利润表、现金流量表
15. 财务分析方法：比较分析法、比率分析法、因素分析法
16. 比例分析法：短期偿还能力比率分析。

流动比率=流动资
产+流动负债。

流动比率高，企业短期偿还能力强。

速动比率=（流动资产-存货）+流动负债现金流动负债比率=年经营现金净流量+年末流动负债该指标大于1, 表示企业流动负债负债偿还还可保证，该比率越大，表明
企业经营活动产生现金净流量越多，越能保障企业按期偿
还到期债务，该指标也不是越大越好，过大表示企业流动资金利用不充分，获利能力不强
17. 营运能力比率分析：流动资产周转率=销售收入+流动资
产越高，说明资金周转越快，资金使用效率高固定资产周转率=销售收入+固定资产越高，说明企业厂房、机器等固定资产利用率高总资产周转率=销售收入+资
产总额
18. 盈利能力比率分析：资产报酬率=净利润+资产总额越
高，说明企业资产获利能力越强权利报酬率=净利润+
（资产总额-负债总额）越高，说明企业投资者获得报
酬水平越高
19. 纵向比率分析：定基动态比率=分析期指标值*固定基期
指标数环比动态比率=分析期指标数*前期指标数
20. 邦德分析：权益报酬率二净利润+权益总额=资产报酬率X
权益乘数资产报酬率二净利润+资产总额=销售利润
率x资产周转率权益报酬率=销售利润率x资产周转率
X权益乘数。

21. 现金流量计算方法：营业现金流量=营业收入-付现成本-
所得税。

根据税后净利推导计算：营业现金流量=税后净利+折旧。

根据所得税推导计算：营业现金流量=营业收入x（ 1 -税率）-付现成本x（1 -税率）+折旧x 税率。

长期投资评价方法：净现值=第几年的现金流量xPVIFAi ，t- 初始投资资金额。

净现值大于0，方案实际报酬率高于所需求报酬率，净现值越大，方案越好。

净现值=0，方案实际报酬率
刚好达到要求报酬率。

净现值小于0，方案实际报酬率低于要求报酬率。

获利指数法：垫付=投资后净现值+原始投资现
值。

无垫付=（叩V+原始投资现值）+原始投资现值
22. 证劵分类：政府证劵，公司证劵。

金融证劵。

证劵特性：安全性、偿还性、流动性、收益性。

票面收益率=证劵利息*证券面额。

直接收益率=证券利息*证券价格。

23. 持有期收益率={证券利息+ （证券卖出价-证券买入价）* n} +
证券买入价。

24. 一次还本息计算方法：持有期收益率={ （证券卖出价-证
券买入价）* n} +证券买入价。

25. 短期债券到期收益率：到期收益率={（到期本息和-债券
买入价）*债券买入价}*（债券交割日至债券兑付日实际天数* 365）
26. 长期债券到期收益率：到期收益率=【根号{（债券面值+
债券偿还期限x债券票面年利息）} *债券买入价】-1
27 .股票投资决策分析：基本分析：宏观经济形势分析和对公司
的基本分析。

技术分析：常用技术分析方法：技术指标法、切线分析法、k 线分析法、形态分析法。

28. 基金种类组织形态不同：契约型资金和公司型基金。

变
现方式不同：封闭性和开放性
29. 基金单位净值= 基金净产价值总额（基金总产总额-基金负
债总额）*基金单位总分份额。

30. 现金持有成本:主要有机会成本、短期成本及管理成本。

成本
分析模式：分析持有现金相关成本并使持有现金相关
成本最低。

管理成本属于固定成本，机会成本与现金持有
量成正比，短缺成本与现金持有量成负相关。

一次交易的资金量=根号（2x每次转换有价证券的固定成本x 一个周期内货币资金总需求求量+有价证券收益率）存货分析模式=根号（2x每次转换有价证券固定成本x 一个周期内货币资金总需求量x有价证券收益率。

31. 存货管理：存货成本；取得成本、储存成本、缺货成本。

32. 存货经济批量=根号（2x某种存货的全年需求量x平均每
次进货费用*单位存货年度平均储存成本）。

33. 筹资渠道与筹资方式：a企业筹资渠道国家财政资本、银行信
贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、企业
内部资本、民间资本、国外和港澳台资本。

B企业筹资方式：吸收直接投资、发行股票、利用借款、银行借款、发行债券、商业信用筹资、租赁筹资
1丄QF（图）长期借款成本
式中：K----长期借款资本成本；It---- 长期借款年利息；T---- 所得税率；
L----长期借款筹资额（借款本金）；F1----长期借款筹资费用率。

Rl----长期借款的利率。

优先股成本计算公式：K=D/p(1-f)
K为优先股成本，D为优先股年股利，p是带发行费的优先股筹资额，f为筹资费率。

普通股成本公式：Fc----普通股筹资费用率；
De----预期年股利额；Pc---- 普通股市价；G----普通股利
年增长率
留存收益成本：Ks = Dc/Pc+G。

Ks----留存收益成本；De---- 预期年股利额；
Pc—普通股市价；;G—普通股利年增长率
36:普通股种类：a按票面有无记名分类：记名和无记名股票。

B 按票面是否表明金额分：面值和无面值股票。

C按投资主体分：国家股、法人股、个人股。

D按时间先后发：始发股和增发股。

E:按发行对象和上市地区分：A股B股H 股N股。

37、普通股东权利：公司决策参与权、股份装让权、利润分配权、优先认股权。

剩余资产分配权。

38、股利分配政策因素。

影响股利政策因素：a法律因素：资本保金、公司积累、物理偿还债务；b股东因素：稳定收入和税负，控制权的稀释；c：公司因素：筹资能力等。

股利分配政策类型：剩余股票政策，固定或稳定增长股利政
策。

收取法定公益金，支付有限股股利，提取任意盈余公积金，支付普通股权益。

股利支付程序：股利宣告日、股权登记日、除息日、股利发放日。

股利支付方式：现金股利、财产股利、负债股利、股票股利
39、短期借款信用条件：信贷额度、周转信贷协议、补偿性余额。

承诺费=未使用的信贷额度X承诺费用
补偿性余额实际借款利率=名义利率+（1-补偿性余额比
例）
40、优先股筹资优点：一般没有固定到期日，不用偿付本金；
股利的支付既固定又有一定的灵活性、保持普通股股东对公司的控制权、提高借款能力。

41、优先股筹资缺点：筹资成本高、筹资限制多、可能形成较重的财政负担。

42：债券的基本要素：债券面值、债券期限、票面利率、发行价格
43、债券种类：a按是否记名分类：记名和不记名债券。

B: 按有无担保分：信用和抵押债券。

C按利率是否固定分：固
定利率和浮动利率债券；d其他分类：参与债券和非参与债券；可装换和不可装换债券。

44决定债券发行价格因素：债券面额、票面利率、市场利率、
债券期限。