审计需求分析

第1章审计需求分析

目录

第一节审计需求的代理理论

第二节审计需求的信息理论

第三节审计需求的保险理论

学习目的与要求

现代审计理论的一个基本问题是审计需求动因。本章主要分析审计需求的动因以及对同动因的理论解释。通过本章的分析，预期能够深刻理解审计需求三个不同的理论假说：代理理论、信息理论和保险理论，在此基础上掌握不同理论假说所引发的可检验的经验假设，从而在实证的层面上透视审计作为一项重要的制度安排所具有的内隐特质。本章的学习，希望建立以下基本观念：审计并非是一种纯粹的鉴证机制,财务信息使用者除了寄希望于注册会计师在实质上降低财务信息风险之外,还可以通过风险转移的方式将其所面临的财务信息风险全部或者部分地转移给保险人，因此,审计兼具信息价值和保险价值。

综述

审计是社会经济发展到一定阶段的产物，是社会经济组织结构中的一项重要的制度安排，它通过自己特有的功能服务于经济、服务于社会。

早期：

传统审计理论认为，审计只不过是一系列实务、程序、方法和技术的集合，对诸如为什么会产生审计需求、审计的本质是什么等审计基本理论问题甚少追问。这种研究状况在一定程度影响了审计学科的发展

20世纪60年代：

西方审计理论界开始对过去的理论研究进行反思，试图探寻审计所赖以存在的一组基本假设及其完整的观念（概念）体系，其中最为重要的就是对审计需求的理论分析。在审计需求的理论分析中，主要存在着审计需求的代理理论、信息理论及保险理论。

本章对这些相互竞争的理论进行描述与分析，并试图揭示其理论含义的区别与联系。

第一节审计需求的代理理论

一、企业委托代理关系、机会主义行为与理性预期

二、受托经济责任、企业剩余计量与审计需求

三、审计需求代理理论的经验检验

概述

审计需求的代理理论，是目前审计需求理论中的主流理论，它是在简森和麦克林（Jensen & Meckling ,1976）所倡导的委托代理理论(principal-agent theory)的基础上发展起来的。

审计需求的代理理论认为，审计的产生不是外部力量强制的结果，而是社会力量的选择所致；审计是委托人与代理人的共同需求，其目的是为了降低委托代理关系中的代理成本。

1.1.1企业委托代理关系

简森和麦克林（1976）以企业的所有权和经营权相分离以及由此所导致的信息不对称为切入点，紧紧围绕委托代理关系中的机会主义行为（道德风险）对企业价值的影响进行讨论。

企业委托代理关系是指：

当一个人或更多的人（即委托人）聘用另一个人或一些人（即代理人）代表他们来履行某些服务，并由此而将若干决策权托付给受托人时，他们之间所形成的关系。

1.1.2代理成本——形成

基于自利的经济人假设－＞委托人和代理人都是以其个人效用最大化为其行动目标

－＞代理人的行动并不总是符合委托人的效用函数，在某些具体的场合下，两者的目标可能刚好相反效用最大化为其行动目标－＞在委托人与代理人之间，利益的冲突就会导致代理成本的出现

1.1.2代理成本——分类

简森和麦克林将代理成本的组成归纳为：

1、委托人的监督成本

监督成本就是委托人为了“控制”代理人的行为所花费的成本，如计量和观察代

理人行为的成本、激励契约的建立和履行的成本等。

2、代理人的保证成本

代理人的保证成本是指代理人愿意向委托人保证他不会采取损害委托人利益的行为，否则他将向委托人进行补偿。

3、剩余损失

通常，对于有着机会主义(opportunism)倾向的代理人来说，当监督和保证成本一定的情况下，代理人仍然有可能采取有别于委托人效用函数的行动，这样两者的差异就会导致委托人财富的减少，所减少的数额就是委托人的剩余损失。

监督成本、保证成本和剩余损失共同构成代理成本，并具有此消彼涨的关系，比如当监督成本和保证成本较大时，代理人的行为偏离委托人效用函数的可能性就要小一些，从而剩余损失相应地也会小一些。

1.1.3经营者行为的外部性

在一个经营者拥有全部股权的企业中，经营者享有全部的剩余索取权，同时也将完全承担由于低效或无效经营管理所可能产生的全部损失。

经营者向外融资－＞其所拥有的股权比例将会下降至100%以下－＞经营者将不需要象过去一样为自己的不当行为承担完全的责任－＞经营者的行为具有了外部性比如，当经理人员拥有全部的股权时，其任何在职消费支出都将由其本人全部承担，但是如果只拥有30%的股权时，对于同样的支出，就只需要承担30%的份额，其余70%将由其他投资者共同承担。这样，其效用函数中来自非货币性收益的相对份额将会相应的上升，即可以以更低的成本获取相同的效用。因此，经理人员会有更大的激励去偷懒（道德风险），去从事各种可能损害其他股东利益的机会主义行为。

理性的投资者预期到经理人员的行为对企业价值的影响－＞他们将会在经理人员向资本市场融资时，降低企业股票的出价水平－＞这样，在一个有效的市场中，经营者将不得不承担由于企业价值降低所导致的股票价格下降所带来的损失

经营者为了避免这部分代理成本所引起的损失，就会向投资者做出额外的承诺，保证他们还会象以前自己拥有100％股权那样勤勉，不滥用股东托付的资本。

当向外部债权人举债时，为了能够降低债权人的风险预期，减少企业的融资成本，经理人员会向债权人承诺，将借入资金用于风险较小的特定项目；但是，一旦取得资金使用权之后，经理人员将更愿意将这些资金投入到风险较高的项目中去（张维迎，1996）。因为，债务资金的利息是固定的，风险较高的项目通常意味着较高的投资回报，一旦投资成功，经理人员将能从这部分超额盈余中获益。而且，如果投资失败，其所受到的损失也将相当有限，尤其是对于那些小规模的有限责任公司来说，更是如此。

理性的债权人也将能够预期到经理人员的这种机会主义倾向。他们要么通过提高债务利息的方式将经理人员的这种机会主义倾向所可能带来的损失预先考虑在内，要么在与经理人员签订的借款合同中对企业的某些行为进行限制，比如明确规定借入资金的用途或者对企业