对于温州金融改革综合试验区建设的思考
温州金融综合改革实验区成立一周年回望与思考
个 自然 资 源 匮 乏 、 人 均 耕 地 少 、 交 通 条 件 差 的 较 落 后 城 市 。改 革 开 放 后 ，温 州 人 从 家 庭 作 坊 起 步 ， 形成了 “ 小 商 品 、大 市场 ”的 “ 独 特 经 济 发 展 模
一
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温 州金 融 综合 改 革 实验 区成 立 的 背景 、
中介 机 构 。 ２ ０ １ １年 温 州 民 间 中 介 机 构 的 融 资 规 模 超过 ６ ０ ０亿 元 ， 占 当 期 全 部 民 间 融 资 规 模 的 一 半
以上 。
过 程 与 意 义
Байду номын сангаас
（ 一 ）温 州 金 融 综 合 改 革 实 验 区 成 立 的 背 景 １ ． “ 温州模 式 ” 一 一 中 国发 展 民 营 经 济 的 典 范
【 关 键 词】温 州模 式 ；金 融 综 合 改 革 实验 区 ； 中小 企 业 ； 民 间借 贷 【 中 图分 类 号】Ｆ ８ ３ ２ ． ７ ５ ５ 【 文献 标 识 码 】Ａ 【 文 章 编 号】１ ６ ７ ３ — ０ ４ ６１ （ ２ ０ １ ３） １ ０ — ０ ０ ９ ４ 一 ｏ ４
资 本 丰 富 ，民 间 融 资 是 中小 企 业 融 资 的 主 要 渠 道 。
关于温州金融体制改革的思考
关于温州金融体制改革的思考
作者：徐亦军戴友余
来源：《对外经贸》2012年第10期
[摘要]在经济全球化和金融开放的背景下，我国金融体制改革刻不容缓。温州被国务院批准为金融综合改革的试验区，可以说温州是我国加快金融体制改革、深化民营经济发展的探路先锋。从温州被确定为全国金融体制综合改革试验区的合理性及其改革的主要方向出发，提出温州市应加快创办民营银行，大力推进金融监管化和民营金融规范化。
[关键词]金融体制；改革；合理性；温州
[中图分类号]F832.7 [文献标识码]A [文章编号]2095-3283（2012）10-0115-02
作者简介：徐亦军（1967-），男，工程师，中国建设银行股份有限公司温州瓯海支行行长，研究方向：金融管理。戴友余（1990-），男，中国建设银行股份有限公司温州分行，研究方向：金融管理。
一、温州作为全国金融体制综合改革试验区的合理性
1.温州作为金融改革试点历史长远
早在1987年6月15日，中国人民银行就批准了《温州市利率改革试行方案》，温州成为国内第一个利率改革试点城市。试点利率改革，主要围绕利率体系，同时增加信用形式和信用工具，开拓资金市场和加强银行企业化管理等，其主要目的是搞活金融，促进经济发展，更好地发挥商业银行在经济活动中的杠杆作用。经过十多年的利率改革，温州形成了“双轨制”利率体系的新格局。
2002年，中国人民银行开始为利率市场化改革投石问路。温州成为全国进行农村信用社利率浮动改革试点的8个县（市）之一，也是利率市场化改革试点的重点地区。温州农村信用社的存款利率浮动幅度为[1，1.3]，即存款利率最高上浮不得超过国家法定利率的30%，在此范围内，温州农村信用社可自主实行不同金额、不同档次的浮动存款利率政策。
温州金融改革试验区的赞与忧
“ 世界 第一＂ 不能成Hale Waihona Puke Baidu为 民生重负
号称创造世界桥梁史上 四个世界第一的湖南 矮寨悬索大桥 ３ ３ 月 １日通车。通车前三天 ， 大桥 指挥长 、 湖南交通运输厅原党组书记 、 副厅长陈明 宪 ，被湖南省纪委从五星级酒店华雅大酒店带走 调查。 陈明宪担任副厅长 １ 年 。据媒体报道 ， ０ 湖南 近 ９ ％以上 的高速公路项 目都存在 问题 。湖南 ０ “ 近年塌 的桥 ， 都有他参与” 。陈“ 生活极度奢靡” ， “ 大约两三年 内， 一直住在五星级酒店 ， 费用每年 四五十万元” “ ，案发前 ， 陈每天晚上打麻将到次 日 凌晨 ， 和他打牌的老板都会主动输几万” 。陈安排 自己亲属 进 入交通 系统 ，儿 子 陈钏任 湖南 高 速广 和投资有限公司总经理 ，陈的弟弟任湖南路桥建 设集 团下属通顺公 司董事长。 值得注意的是 ，陈是近几年湖南交通系统第 三位落马的高官。去年 ８ １ 月 ７日， 湖南高速公路 管理局局长冯长林被双规 。这位局长案发前也长 期居住在华雅大酒店 。２０ 年 １ 月 ３ ０５ ２ １日， 湖南 高速公路管理局原局长杨志达因受贿罪被判处无 期徒刑。 陈明宪与冯长林等人提 出“ 经营Ｉ公路” 生 发展
他们会否利用两种体系的便利 ，将 民间金融改革 变成左右逢源、 兑换利益的行动？ 还有像温州商人 林春平这样通过制造 “ 收购美 国特拉华州大西洋 银行” 假新闻以求介入金改的骗子 ， 都有可能导致 改 革走 向与 改革 目的相悖 。 夜之间建成一座现代金融之都 ， 并不现实 ， 改革还需脚踏实地 ， 审慎前行 。
温州金融综合改革试验区的发展前景
期
Foreign Economic Relations ＆Trade
【金融市场】
浅谈温州金融综合改革
试验区的发展前景
林小文
（浙江工商大学经济学院，浙江杭州310000）
［摘
要］通过对温州金融综合改革试验区的政策解析，提出试验区主要应从三个方向进行改革，一是
对国有银行进行改制，二是减少不必要的行政管制，三是加强信用社会和法治社会的建设，以确保金融综合改革试验区各项改革取得成功，实现温州模式的再创新。
［关键词］信贷危机;温州;金融改革;试验区
［中图分类号］F832.7
［文献标识码］A
［文章编号］2095－3283（2012）11－0132－02作者简介：林小文(1988－)，浙江工商大学经济学院，硕士，研究方向:区域发展与产业政策。
一、温州金融综合改革试验区的发展历程
一直以来温州都走在我国金融改革的前列。1980年，温州苍南的金乡信用社率先在全国实行浮动利率；1987年，温州成为我国唯一的利率改革试点城市；2002年，温州成为我国第一个金融综合改革试验区，明确提出利率市场化的改革方案；2008年，温州启动“民营经济创新发展综合配套改革试点”，提出了“个人境外直接投资”。但是，由于我国宏观金融制度的不匹配，温州的民间金融改革最终都不了了之。而2011年出现的信贷危机，使得温州金融综合改革试验区再次被提上日程，相较于以前的金融改革，这次的改革从政策上来看，更为注重民间金融的规范与自由发展，对民间资本进入银行业也更加放宽。
2002年，温州成为我国第一个金融综合改革试验区，但是当时的改革政策规定太严，给金融企业的自主权过少，并没有给民间金融松绑。所以，尽管温州的民间金融非常活跃，全国第一家私人钱庄、全国第一家股份制城信社都出现在温州，金融改革也一直走在全国前列，但是，民间金融却始终处于正规金融法律体系的边缘，一直游离于灰色地带，没有获得国家的正式认可。
温州金融改革试验区实践对金融制度创新评析
二是 引导 民间金融 从 “ 地下” 走向 “ 地 面 ”，
见》 ， 描绘近远期 区域金融综合改革的框架蓝图。 通过整体规划 、分期推进 ，到 ２ ０ １ ５年 ，将金融 业打造成为资本集散 的 “ 资本之都”， 成为温州 经 济 的重要 支 柱产 业 ； 通 过 新型 金融 组织 创新 发 展， 推 进农 村合 作金 融机 构 股份 制改 革 ， 实现农
关 键 词 ： 温 州金 融 改革 ；金 融制 度 创 新 ；金 融 法 制 中图 分 类 号 ：Ｄ ９ ２ ２ ． ２ ８ 文 献标 识码 ：Ａ 文章编号 ：１ ０ ０ １ —５ １ ２ ４（ ２ ０ １ ３ ）０ ６一ｏ ｌ １ ７ —０ ６
２ ０ １ ２年 ３月 ，国务 院决定 设 立温 州金 融综 合 改革试 验 区 。由于 属于 区域 性试 点 ， 其一 系列 政策 与实 践 具有 地方 样本 价值 。 其 中， 区域 金融 组 织 体 系构 建 与 民间 借 贷 行 为控 制 之 制 度 创 新 无 疑对 国家 金融 制度 完善 具有 理论 与 实践 意义 。
Ｖ０ １ ． ２ ６Ｎｏ ． ６ ＮＯ Ｖ ．２ ０ １ ３
温 州金 融改革试 验 区实践对金 融制 度创新评 析
郑 曙光
（ 宁波 大学 法 学院 ，浙 江 宁波 ３ １ ５ ２ １ １ ） 摘 要 ：国务 院决定设 立温州金 融综合改革试验 区，其 着力点是 引导 民间资本投 向金 融领域 ，创新 区域金 融 组织体 系， 规范与引导民 间资本服务 民营小微企 业。 其功能是为游 离于实体经济之外的 民间资本对接 出１ ： ７ ， 为小微企业融 资提供正规金 融保 障，也 为民间借 贷阳光化运作践行 法制化路 径。温州先试先行 中产 生的地 方样本无疑对我 国金融制度创新 具有 理论 与实践意义。
温州金融改革与转型的探讨
三、 温州金融改革与转型的优势条件
温 州 民营经济 发达 ， 民间资金 充裕 ， 民间金 融活跃 ， 在 温州设立 金融 综合改 革试验 区 ， 实施 金融 改革 与转 型， 有 着与生 俱来 的优势条 件 。
１ ． 温 州ຫໍສະໝຸດ Baidu营经 济发达
温州是 我 国民营经 济发祥 地 ， 并且发 展迅猛 ， 为温州 经济 发展创造 了奇迹 ， 形 成 了独一无 二 的 “ 温州 模
［ 作者简介】 朱呈访（ １ ９ ８ ８ ． ） ， 女， 浙江温州人 ， 中共 温州市委党校教 师 ， 经济学硕士 ， 研 究方向： 区域经济学与宏观经济学。
一
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温州金融改革与转型的背景
经济改革与转型是一个极其复杂的过程 ， 需要不断地调整与完善 ， 而在这个复杂的过程中 ， 金融的改革 与转型扮演着至关重要的角色。金融是现代经济的核心 ， 因而， 金融活动的运行成为整个经济运行非常关键 的部分 。 温州金融改革与转型存在着必然性与可能性。一方面 ， 温州直接融资体系不够完善与规范。自２ ０ ０ ８ 年
２ ． 有利于规范温州金融秩序
一
方面 ， 温州 民间资本活跃 ， 截至 ２ ０ １ ２ 年， 温州民间资本高达 ６ 千亿元 ， 并且年增长率高达 １ ４ ％， 其中参
・
５ ５ ・
与民间借贷的资本高达 １ ０ ０ ０ 亿元 ， 占社会总借贷量的四分之一 。 另一方面 ， 温州的中小企业又存在融资难 问题 。这 就形成 了温州 经济 中的 “ 两 多两难 ” 问题 。游离 在市 场 中的民 间资本多 ， 难 以监 控 ， 并且 民间资本 缺
温州金融改革---陈德容书记访谈(公考、军转面试资料)
温州金融改革---陈德容访谈
------面试资料
“温州试验”的示范作用
本报评论部：温州金融体制改革综合试验区现已进入启动实施阶段。具体方案日前刚获批准，中央部委即纷纷给力支持。在温州，两家民资管理公司、民间借贷登记中心开张，小额贷款公司进入市场化运作模式……一系列进展让人振奋。这让人们想到了去年第四季度出现的温州金融风波。是危机倒逼出这场改革吗？
陈德荣：确实，这场风波凸显了金融体制改革的重要性和紧迫性，进一步加快了国家对金融体制机制改革的决心。
从经济体制改革这一维度看，30多年改革解决了许多关键性问题，但要素市场化的改革作为经济体制改革深水区里绕不开、躲不过的礁石，必是深化改革的一个重要途径和关键环节。要素市场化改革里，金融体制改革无疑是重中之重。
温州风波为什么产生？温州发展模式为什么陷入困境？从宏观层面看，与国际金融危机深度影响有关；从企业层面看，有温州企业自身的问题。但深层次反映的则是中国市场经济体制改革中存在的不足——要素市场化改革不彻底、地方金融体制改革相对滞后、与民营经济发展严重不匹配。
“风波”出现后，中央高度重视，我们也紧急采取一系列措施稳定经济形势，有成效，但困扰温州经济发展的“民间资本多但投资难、小微企业多但融资难”的现象仍无法从根本上解决。如果不能从体制机制上突破，温州“两多两难”就无法破题，经济转型就成一句空话，社会稳定也会受到冲击。
从全国看，温州现象不是一地一时的问题。只是因为温州民营经济具有先行性，民间资
本充裕，民间金融活跃，对宏观形势和市场变化反应敏感性更高，所以遇到问题更早些，暴露的矛盾更为突出。
浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案-实施方案
《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》2012年3月28日，温家宝总理主持国务院常委会议，决定设立温州市“金融综合改革试验区”，批准实施12项任务的“浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案”。特别是这项改革决定首次“顶层设计”，由国务院常务会议作出并首次被确定为全国唯一的、整体性的“金融综合改革试验区”。
为全面推进温州市金融综合改革试验区建设，积极探索与经济发展相适应的金融体制机制创新，根据国务院批准设立温州市金融综合改革试验区精神和中国人民银行等9部委印发的《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》（银发〔2012〕188号），制定本实施方案。
一、总体要求
以科学发展观为指导，紧紧围绕建设物质富裕、精神富有的现代化浙江的总目标，以打造“中小企业金融服务中心”和“民间财富管理中心”为重点，通过加强体制机制创新，推进金融综合改革，着力破解温州市经济金融发展中存在的中小企业多但融资难、民间资金多但投资难的“两多两难”问题，健全金融体系、丰富金融产品，促进民间金融健康发展，为实体经济可持续发展提供有力支撑。
经过5年左右的努力，构建与温州经济社会发展相匹配的多元化金融体系，基本建成地方金融改革创新试验区、民间金融规范发展先行区、中小企业金融服务示范区，使金融业成为温州市国民经济的重要支柱产业，在促进产业升级、经济转型中发挥重要作用。
二、实施原则
——坚持整体设计、系统推进。高起点谋划温州市金融综合改革试验区，精心设计整体方案和一揽子计划，分阶段分步骤有序推进实施。
——坚持创新为要、监管先行。抓住试验区先行先试的发展契机，切实加快金融改革创新步伐，构建与经济发展相适应的金融服务体系。同时，完善地方金融管理体制，强化金融监管和风险防范，加强金融信息化基础设施建设，维护区域经济金融安全稳定。
温州金融改革之舟“试水”经济大潮2012-9
编者按：温州作为中国市场经济的典型代表，对市场力量有更深切的感受。在改革开放初期，政府给予老百姓创造财富的制度空间，促进了温州经济的发展。温州在这个时期积累起来的发展经验被称作“温州模式”。但是最近“温州模式”遭遇重大挫折，“温州金融风波”欲演变为“金融风暴”，从而催生温州金融改革试水的“破冰之旅”。今年国务院常务会议决定设立“温州市金融综合改革试验区”，在这场被普遍认为“危机催生改革”的金融体制改革中，温州成为解决经济金融领域突出问题的试验基地，它是提升金融服务实体经济能力的示范平台，也是体现全国金融改革方向的重要窗口，温州再次成为了全国引人注目的焦点。
温州金融改革之舟“试水”经济大潮
温州以高度发达的民营经济闻名于世，但自去年以来，陆续发生了当地老板因资金链断裂而纷纷跑路的现象。企业老板的跑路不仅使温州的实体经济遭受重创，也让成千上万参与民间借贷的家庭血本无归，并由此引发社会震荡，形成“温州金融风波”，并有演变为“温州金融风暴”之趋势。国务院及时召开常务会议，开始调整思路。会议批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，并确定了温州市金融综合改革的十二项主要任务。决定设立温州市金融综合改革试验区，以温州金融改革“试水”风云变幻的经济大潮。
民营经济再整合。一般认为，“温州模式”的最重要特征是政府放手发展民营经济，民营经济在温州国内生产总值中所占比重达到85％左右。去年四月以来温州的局部金融危机就是由于部分民营企业老板因资金链断裂不得已跑路所引发的。在温州，一直存在着“民间资本多但投资难、小微企业多但融资难”的悖论，导致了温州经济的局部梗塞。如何疏通经济通道，破解经济难题成为温州经济发展的当务之急。国家赋予温州金融综合改革试验区的重任，希望规范和促进民间金融的良性发展，并且促使金融回归实体经济。国务院要求试验区推出创新发展面向小微企业和“三农”的金融产品与服务，探索建立多层次金融服务体系。鼓励温州辖区内各银行机构加大对小微企业的信贷支持。建立小微企业融资综合服务中心。在这些任务目标的引领下，温州的民营经济有望破解发展中的两难境地，以金融改革为契机，实现自我超越。温州金融改革实际上就是对毫不动摇地鼓励支持引导非公有制经济发展的再一次实践，对非公有制经济是社会主义市场经济重要组成部分地位的充分肯定，从而发挥微小企业在方面人民生活、促进经济发展以及增加就业等方面不可替代的作用。
温州“金改”：科技金融迎来新挑战
纵 观 历 史 ， 州 金 融 综 合 改 温 革 ， 乎 没 有 现 成 的 模 板 可 以 参 似
照 ， 以 处 于 一 种 “试 验 ”阶 段 。 所
好 科技 贷款 投入 关 。二 要建 立科 技 、 政 、 融 相 结 合 的 科 技 风 险 财 金 投 资 机 制 ， 止 把 高 科 技 投 入 带 防 来 的风 险集 中在 银 行 一 家 身 上 ，
制 。进 一 步 加 强 金 融 与 科 技 的 结
合 ， 办 科 技 投 资 风 险 保 险 是 一 开
条 有 效 措 施 ， 技 投 资 风 险 保 险 科 能够 保 证 科 技 投 资 的安 全 性 ， 使 这 类 贷 款 的 发 放 符 合 银 行 信 贷 原 则 ， 银 行 的 科 技 贷 款 实 现 良 性 使 循 环 。 四 要 建 立 科 技 贷 款 的 风 险 监督 、 理 机 制 。建立 多层 次 、 管 全
虽 然 目前 在 金 融 与 科 技 结 合
上 还 存 在 着 许 多 问题 ， ： 策 导 如 政
向力 度 不 够 、 融支 持 科 技 呈 现 金 被 动性 ； 资渠 道单 一 ， 融 支持 融 金 科 技 呈 现 高 风 险 性 ； 理 体 制 及 管 方 式 存 在 弊 端 ， 融 支 持 科 技 呈 金 现 滞 后 性 。 上 述 状 况 ， 仅 制 约 不 了 科 学 技 术 的 进 步 ， 直 接 影 响 也 了 科 技 向 现 实 生 产 力 的 转 化 。 因 此 ， 积 极 推 进 经 济 增 长 方 式 转 在
温州金融改革
东方企业文化·财会金融 2012年10月
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浅析温州金融改革
施镇海
（浙江财经学院，杭州，310018）
摘 要：2012年3月28日，国务院决定设立“温州金融综合改革试验区”，并颁布了《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》 一时间全国的人民的眼球又再度聚焦到了温州这个特殊的地方。可以说：设立金融改革试验区是顺应时代和社会发展的需要，是整个中国金融业进入改革浪潮的标志和前瞻，其意义深远。
关键词：金融改革 民间资本阳光化 利率市场化； 中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1672—7355（2012）10—0173—01 一、温州金融改革的背景
自改革开放以来，民营经济发展迅速，在国民经济中的占比及贡献也越来越大，其中尤以温州的民营企业为典型，温州人凭借着敢闯敢拼的创新精神，取得了享誉世界的傲人成绩。当然除了实体经济外，温州的金融创新和改革也从未间断过，而且在过去的三十年间取得了相当大的成果。可以说温州是我国金融改革的先行之都，因为它创造出多个令人瞩目的全国“第一”第一个利率改革的试点： 1980年，温州苍南县金乡农村信用社自发开始利率浮动，一举摘除了26年亏损的帽子，取得了明显成效。随后1987年温州就被全国人民银行总行正式确认为利率改革试点城市。第一家股份制城市信用社的建立： 1986 年，成立了全国首创的民营股份制金融机构———东风城市信用社、鹿城城市信用社，被誉为全国首批“民间银行”；第一家私人钱庄的出现，以及最早一批发展资金拆借市场、地方证券市场、民间借贷市场，民营金融机构和典当商行等等。
温州金融改革——关于创新点和维稳的浅谈
２ ０ １ ３ 年 ｌ ０月下
Ｃ ｏ ｎ ｓ ｕ ｍｅ ｒ Ｅ ｌ ｅ ｃ ｔ ｒ ｏ ｎ ｉ ｃ ｓ Ｍａ ｇ ａ ｚ ｉ ｎ ｅ 消 费 市 场
温州金融改革
— —பைடு நூலகம்
关于创新 点和维稳的浅谈
蔡悦 ，章仲 乐，李庆龙 （ 杭 州师范大学，杭 州 ２ ０ １ ３ １ １ ）
的基础 。 关键词 ：国 １ ２条 ；温州 １ ２ 条 ；创新 ；维稳 ；方 向指导 ；银 行利率市场化
中图分 类号 ：Ｆ ８ ３ ２
文献标 识码 ： Ａ
文章编号 ：１ ６ ７ ４ — ７ ７ １ ２ （ ２ ０ １ ３ ） ２ ０ — ０ １ ４ ９ — ０ １
《 浙江 省温 州市金融综合 改革 试验区总体方案 》的推 出 舞 ，增强对外 国资本中国市场 的信心 。其中直接投资是指：它 迅速引起 了社会各界 的关注 。基 于改革开放 的深 入，我国 民 以控制经营管理权为核心 ，以获取利润为 目的国际投 资形式。 营经济 已经取 得 了很大 的发展 ，在 沿海发达地 区，以浙江省 根据此我们可以看到， 在这一条 中， 温州的外资投 资力量向好 ， 为例 ２ ０ １ ２年浙江 省 的民营经济 增长值 占 Ｇ Ｄ Ｐ的 比重 在 ６ １ ％ 一 不仅仅提高了融资量，而且伴随的资金的进入更有国外的先进 ６ ２ ． ２ ％之 间，上 交 的税 收 占全 部税 收的 ４ ５ ％左右 。但 民营企 管理技术 ，这是 由于金融改革在融资外 ，带来的福音 。 业发展 的瓶 颈就是 ，融资 困难 。大多数 民营企业 都是中小型 （ ３ ）小贷 公司改 制村镇 银行 ：在 “ 国十二 条”里提 到 企业 ，因为中小企业 自身 的实力和竞争力不 足，很难的到大 小额贷款公司依法 改制为村镇银行。而在 “ 温州十二条”中， 型 国有银行 的贷 款融资 。这就 导致 了供给和需求 严重的不对 提及试 点部分符合条 件的小额贷款公司按规定 改制 为村 镇银 称 ，民间借贷 应运而生 。由于缺乏政府 的认 可，和相关管理 行 。 从 “ 依法 ”到 “ 按规定”，其中暗藏 玄机 。依法到按规定 ， 和规范 ， 温州这个 “ 民企之都 ” ， 就一度沦为高利贷 的重灾区。 很 明显 的增加 降低 了标准和难度 ，使小额贷款 公司能顺 利地 去年年底 ，温 州爆发 了信贷危 机，数十位商人 因资金链断裂 改制为村镇银行 。这 项措施既给 了民间金融合法地 位和生长 而逃跑 ，被称 为 “ 温跑跑 ”。但在 那时 ，民间的融资行为 尚 空 间，有在一定程度 上加强 了对这些 中小金 融机 构的监管 。 处于没有政 策指导约束 的灰色地带 ，也 引发 一次震动全 国的 使此类 中小金融机构能够在当地 的社会经济发 展中最大 限度 民间借贷风 波，直接促成 了温 州金融综 合改革试验。灰色金 的发挥 自己的作用，在有序的监管 中最大程度地 降低对 经济 融机构绕 开金融监管 ，面 露 “ 高利贷 ”的狰 狞，不但掏空 了 可 能 产 生 的 破坏 。 实体经济 ，也使 民间借贷成为一个高风险的市场 。 （ ４ ）金 融租赁 、信 托进入 金改方 案：相 比之前 的改革 在这样 的现实背 景下 ，以及我 国加入世 界贸易组织 的一 方案 ，这次 细则里不光对村镇银行、小贷公 司传 统的金融机 项重要承诺金融服务业 的改革与对外开放， 《 浙江省温州市金 构做 出规划 ，还表示要争取在温州设立财务 公司 、信托公司、 融综合改革试验区总体方案》的推出是具有现实的迫切要求也 消 费金 融公司等非银行金融机构 ，争取 引进一 家以上外资银 是符合长远发展的，具有战略意义的一项改革和创新 。其中， 行分支 机构，支持 民营资本进入证券 、投 资咨询等领域 ，构 最 能吸 引人们眼球和具有现实意义是，温 州 ｌ ２条 （ 温州金融 建多层次的金融体系。这是对 金融机构 的体系的丰富与完善。 改革 的要 点）与 国有 １ ２条 的区别创新 。总体上而言： “ 温州 为什 么在此前还提到过 “ 温州十 二条 ”对 具体的 目标 的 十二条 ”在 “ 国十二条 ”的基础上，进行 了分解和细化。温州 落实依然 不明确，有的还是停 留在 “ 方向 ”的层面，对操作 １ ２条有很强 的针 对性，温 州可 以根据这个细则 ，进行许 多具 指引性不强，在此我会举～个例子说明：备受外界关注 的 “ 银 体性的事务。但是 “ 温州十二条 ”对具体的目标的落实依然不 行利 率市场化试点 ”，在这一次 的改革 方案中并未涉及 。温 明确，有 的还是停 留在 “ 方向”的层面，对操作指 引性不强。 州 民间金融的旺盛生命力和广泛 的资金动 员能力，就在于其 较 强的针对 性和创新亮 点主要表现在 以下几个方面： 市场化 的利率。在温州 ，地下钱庄 的存款 利率随季节 、物价 （ １ ）在规范发展 民间融资一项中提出建立健全 民间融资 和 国家 政策等因素变化而变化 ，灵活性很强，正因为此 ，其 监测体系 ，形成民间融资综合利率指数 （ 也称 “ 温州指数”） ， 吸 引游 资的能力甚至超过银行 。市场 化的利率 ，可 以有效调 做好民间融资动态跟踪和风险预警。在民间金融领域拓展电子 节 民间资金的流动 ，调动 民间金融机 构的积极性，这也是 中 商务应用。 “ 温州指数 ”： “ 温州指数”将 由以下几块组成： 国金融 改革的切入点。利率市场化是使 民间金 融走 出地下 的 是温州的几 百家企业 ，将把各 自借入的民间资本利率，通过 重要途径，“ 如果不放开利率， 就会推动更多资金转入地下”。 各地方金融办不记名申报上来；二是各小额贷款公司借 出的利 但是 ， 此次温州试 点却 回避了这最关键 的部分， 这或许意味着， 率进行加权平均；三是融资性担保公司如典 当行，在融资过程 此次金融改革 的 目的主要 是 “ 维稳 ” ， 方 向意义大于实 际意义。 中的利率；四是 民间借贷服务中心 的实时利率 。这样 的 “ 温州 总体看来 ，作为一项事关全局 的区域 性改革，温州 因其 指数 ”政策更具有灵活性 ，更加适应瞬息万变的市场 ，能更及 自身 的特殊性和迫切试点迈 出了民间金融改革 的重要一步 。 时的做好民间融资动态跟踪和风 险预警等。使 民营企业能够保 我们 期盼着改革的实质进展 ，更 盼望 早 日分享其实验成 果。 持信息渠道的畅通， 最大程度降低风险， 促进民营企业健康发展 。 因此，在温 州进行金融综合 改革试 点的同时 ，也应将一些 已 （ ２ ）个人境外直投 ： “ 国十二条 ”中指 出，研 究开展个 形成共识的改革措施，尽快在其他地区推广 ，坚持实事求是， 人境外直接投 资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道 。而 将 改革落到实处 。 此次下发的“ 省十二条” 中， 则是“ 开展个人境外直接投资试点” 。 参考文献： 分析人士称， 去掉“ 研究” 两字， 说明该项工作有了较大的突破 。 ［ １ ］ 浙江经济年翻一番 占 Ｇ ＤＰ比重超 ６ ０ ％［ ０Ｌ ］ ． 浙江 民营 在实质性上迈 出了重要 的一步，使得整个外 资直接投 资收到鼓 企 业 网 ．
湖南调查：温州金融改革综合试验对中西部地区解决“两多两难”问题的影响
（ ） 进 银 行 中小 企 业 业 务 服务 方 面 一 推
准 金 融 机 构 吸 纳 民间 资 本 容 量 相 当 有 限 。 湖南 省 规 定 ： 个 一
（ ） 卷调查情 况 ： 业融资仍 以银行 为主导 。 二 问 企 民间 融 资 发 展 平 稳 ， 融 改 革 有 待 提 速 金
通过对 ２ ５家样 本 企 业 的 调 查显 示 ： 业 总 体 资 金状 况 呈 企
市 场 风 险 的 能力 较 差 。此 外 民间 借 贷 组 织 结 构 松 散 ． 管理 方
合 试 验 对 中西 部 地 区规 范 民间 借 贷 、 善 融 资体 系 、 新 融 完 创 资 方式 具 有 较 强 的借 鉴 、 范 、 导 功效 。 示 引
一
５市各 商业 银 行 对小 微企 业 贷款 利 率普 遍 上 浮 ２ － ０ ０－ ％，此 外 ５ 再 加 上 财 产 保 险 费 、 务 顾 问 费 、 产 评 估 和 抵 押 登 记 费用 ， 财 资
数量（ １ 家） ｌ ７ 所属行业 批发和零售业 住宿和餐饮业 房地产业 租赁和商务服务业 其他非金融服务业 数量（ 家）ｌ ４ ２ 企业规模 大型企业 中型企业 小型企业 微型企业 数量（ 家） ５ １ ７ ３ 注册类型 国有及国有控股 集体 股份制 合外资 其他私营 （ 请填写） 散 量 （ ）１ 家 ｌ ９ ２ ３
金融改革比较分析
温州、泉州、前海三地金融改革比较分析
截至目前，金融改革实验区建设已呈逐步蔓延之势。先有温州市金融综合改革试验区的发声，后有深圳前海的“特种特”政策，再继而产生了珠江三角洲金融改革创新综合试验区。当前，又有以泉州为代表的一系列地方政府主导的金改区申报。
地方政府以及民间力量对于金改区的建设似乎有着超乎寻常的热情，然而实际状况如何呢？本文将就目前温州、珠三角和泉州的一些基本情况进行比较分析，尝试了解其中的异同。
一、金改的背景分析
温州金改
1.温州具有市场化改革基因。
温州是我国民营经济的“发源地”和“风向标”，粗略统计显示，温州有40多万民营中小企业和6000多亿元民间资金，拥有改革的基础。同时，温州也是中国首批沿海开放城市之一。改革开放以来，温州民营经济创造了众多的全国第一，画出了一道充满活力的发展轨迹。如：颁发中国第一张“个体工商户营业执照”，颁布第一个民营企业的地方性规章《温州私人企业管理暂行办法》，修建全国第一条股份制铁路金温铁路等。
2.温州问题的典型性。
由于实体经济利润下降，且楼市限购、股市低迷、存款负利
率，“投资无门”致使大量民间资本演变成炒资产的“游资”和“热钱”。量大面广的中小企业体制内融资难度加大，体制外融资需求十分强烈。两方面因素造成民间金融供需两旺，加之缺乏足够的引导和规范，致使民间金融脱离正常轨迹异化发展，民间金融“高利贷化”倾向严重。
另外，温州企业呈现出“赚快钱”的浮躁、急躁心态，导致民间资本游离实体经济领域，产业面临“空心化”的潜在风险。资金“脱实向虚”，层层转贷，利率节节攀高，愈演愈烈的“高利贷”之风不断推高金融“堰塞湖”的潜在风险。
试论温州金融综合改革试验区及总体方案
经济界热议“温州金融改革”
经济界热议“温州金融改革”
作者：成香
来源：《现代工商》2012年第07期
从温州试验金融改革，可以看中国金融市场的开放与规制。最近，在北京大学召开的“中国金融40人论坛”会上，专家学者对温州金融改革措施进行了探讨，许多人认为这一试验对我国金融改革是有“标杆的意义”；但是，也有不少专家认为，温州金融改革方向没有抓住服务实体经济的本质。有人这样评议说，经济界热议“温州金融改革”，又一次让温州站在中国改革历史舞台的中心了！
规范发展民间金融目标
针对改革方案回避了“利率市场化、开放民营银行”两项市场期待颇高的尝试，著名经济学家吴敬琏说：“利率市场化，不可能在一个地方实现；利率市场化本身，就不是一个温州所能解决的问题。”类似的观点亦认为，区域性利率市场化的一个结果，可能是全国各地的资金都涌到温州。
金融综合改革试验区，是为了给温州救急？还是整个改革从温州开始？这是一个关键问题。国务院常务会议批准的《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，提出了改革试验的12项主要任务，取得突破和进展的可能有四项：
第一项“规范发展民间融资。制定规范民间融资的管理办法，建立民间融资备案管理制度，建立健全民间融资监测体系”。这一条最重要，最具象征意义，也是此次改革的重点和难点。国务院早已发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》新老“36条”，只是未曾落实。如果真正做到这一条，改革试验就成功了一大半。
第二项“加快发展新型金融组织。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”。这一条如能完全办到，将有利于构建多元化的金融体系。
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对于温州金融改革综合试验区建设的思考
据悉温版《温州金融改革综合试验区总体方案》已上报省政府，该方案主要内容：1、村镇银行增至11家；2、扩大小额贷款公司试点数量至100家；3、建议开展民间资本管理服务公司，探索民间借贷登记服务中心，监管寄售行、投资公司、股权投资公司；4、做大做强股权运营中心、出台《放贷人管理条例》、成立金融资产场外交易市场；5、要求施行利率市场化。粗阅后，总觉得少了点什么，没有击中温州金融现状的核心问题，缺乏创意和必要的深度与厚度。
当前温州金融出现的问题，政府及其各部门和众多专家、媒体简单地归结于银根收紧，没有深究问题根源，冒失地试图以放松银根挽救，这犹如病人发烧动辄用退烧药治疗一样，只退烧不治病，治标不治本，其做法跟温州人一感冒就去挂盐水一摸一样，发烧只是内在疾病导致的一种外显症状，企业资金链断裂如同发烧也只是一种外显表象，而导致资金链断裂的根源没有找到就妄下药，结果可能烧暂时退了但病越来越重，贻误了治病良机。
温州此次出现的问题给予了温州很好的金融改革契机，如何利用好天赐良机，值得温州人认真地好好地把握，不要又是一夜之间把去年底的老方案翻新一下，草率上呈，而是需要首先思考一下温州金融改革一些问题：
思考一：金融改革目的是什么？
温州号称民间资金雄厚（首先要搞清楚民间资本和民间资金），各方统计结构各异，说五六千亿、七八千亿、上万亿都有，总之很多。有人说这次危机，由民间借贷所致。其实民间借贷成了窦娥，如果没有民间借贷，银行以贷还贷少了一环，温州银行的不良资产率0.47%是天方夜谭，还什么天天温州金融环境好？所以，金融改革的目的，应该是规范民间借贷行为，完善民间借贷法律环境，防范民间借贷风险，引导民间资金转换为民间资本进入实体经济和公共事业，为温州经济和社会发展服务，实现民间资金保值增值和经济社会健康持续发展。思考二：现有的金融环境和金融工具（产品）存在什么缺陷？
一、温州现有的金融环境和金融工具存在的缺陷。
（一）金融机构结构偏废，外地银行独大吃天下。
温州金融机构体系，银行唱独角戏。除了银行，还是银行，而且都是外地的。一年贡献100多亿元的净利润流出温州，那可是温州的精血。全市25家外来商业银行分行，1家本土商业银行和各县市区各一家农村合作银行，1330个银行网点密密麻麻城乡。另有小额贷款公司30家，村镇银行3家，融资性担保公司47家和不计其数的担保公司、寄售行等实质从事金融业务的野鸡金融机构。众多的证券营业部，却没有本土的证券公司、信托公司、融资租赁公司、基金管理公司。
（二）民间借贷缺乏监管和规范的合同文本。银监会对民间借贷实际情况掌握不多，不深，乃至失控。民间借贷采用格式各异的收据、借条，有的借贷甚至不给收据和借条，缺乏规范尚未合同文本，仅依靠口出无凭的信用支撑。
（三）民间借贷利率无常。月息相差很大，高低相差几十倍。低的亲朋戚友之间只有0.5%，高的10%以上。
（四）民间借贷资金使用没有任何约束。致使许多资金进入炒房、赌博等市场。
（五）缺乏民间资金转换为民进资本有效路径和工具或产品。
（六）方案中拟大力发展的村镇银行和小额贷款公司存在重大制度缺陷，障碍民间资金进入实体经济，具体为：
1、小额贷款公司。由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立。以“小额、分散”为原则，为农户和微型企业提供信贷服务。小额贷款公司不吸收公众存款，经营资金除资本金外，可向不超过两个银行业金融机构的融入资金，其中从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。小贷公司非属金融企业，不能享受银行金融机构待遇，按普通工
商企业纳税。
由于小贷公司处在试点阶段，目前参股股东由政府掌握，事实上参股大部分是规模较大的企业，而这些企业一面向银行贷款，一面注资小贷公司，同时小贷公司融资有来自银行，导致小贷公司的资金追根到底来自银行，小贷公司只是资金的二道贩子、二传手，而且小贷公司目前贷款利率实际高达18%左右，既没有起到搭建民间资金与民营企业的桥梁作用，也没有实现小额公司之父穆罕默德·尤努斯开创和发展“微额贷款”，专门服务因贫穷而无法获得传统银行贷款创业者的初衷。
2、村镇银行和贷款公司。《村镇银行管理暂行规定》和《贷款公司管理暂行规定》规定村镇银行和贷款公司须在银行控股或全资下经营，意味着民间资金无法直接参与村镇银行体系。思考三：温州金融综合改革要试验什么？其实现方式？
基于以上思考，窃以为，温州金融改革要试验如下内容及其实现方式：
一、扩大和深化小额贷款公司、村镇银行、贷款公司试点的广度和厚度。试验突破银监会《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发【2008】23号）、《村镇银行管理暂行规定》和《贷款公司管理暂行规定》，赋予试验新的内容。
（一）小额贷款公司。1、投资以自然人为主，必须以自有资金出资；2、适当扩大负债比率，负债利用民间资金而非银行；3、享受金融企业同等优惠待遇；4、明确规定贷款对象为微型企业和农户；5、负债资金利率和贷款利率不得高于基准利率的100%。
（二）村镇银行和贷款公司。1、放宽村镇银行和贷款公司必须由银行控股或全资经营的限制；2、小贷公司连续三年管理、风险控制、业绩等综合考评优异可以升格为村镇银行或贷款公司。
（三）共享银行征信系统信息。将小额贷款公司、村镇银行、贷款公司完全纳入银监会监管体系。
二、银监会改名金监会，内设民间借贷监管部门。温州各类民间金融活动活跃，没有一个HOLD金融全局的部门，建议成立温州金融监管委员会，全面监管温州银行、保险、信托、民间借贷、担保等所有金融和类金融行为，加强借贷资金使用的监管力度。
三、设立温州产业基金管理公司。其一，温州民间资金雄厚，但缺乏对接民间资本的管道和载体，无法实现民间资金到民间资本的转身，是导致民间借贷活跃的重要原因。在国家产业基金管理办法没有出台之前，建议利用金融综合改革试验的契机，争取与天津、重庆一样特批温州产业基金管理公司，分别风险等级、产业类型成立公用事业、交通设施、民营经济、新兴产业等产业基金，针对民间不同风险承受度和风险爱好的投资者，进行分类对接，打通民间资金与实体经济和公用事业的资金输送管道。其二，有效利用温州社保资金、公积金，设立保障房建设基金和公共资源品基金，实现稳重、流动、收益并重。其三，鉴于温州没有本土的证券公司，引进外地券商在温州设立证券基金管理公司，温州证券基金投资规模大，每年对基金管理费贡献相当客观，设立本土管理公司，不但可以吸纳相关人才，还可以扩大温州新税源。其四，鼓励温州民间设立各种风险产业基金管理公司。
四、设立温州本土信托、融资租赁等金融和类金融机构。
五、授予人民银行温州中心支行制定区域利率的权利。
六、试行贷款人管理办法。贷款人管理办法酝酿良久，由于各方存在争执，迟迟没有提交人大或国务院审议，建议在温州试行，在试行中不断完善。
七、规范和扩大温州非上市公司股权交易系统。制定非上市公司股权交易制度，明确交易的非上市公司具备的条件和信息公开要求等。
八、制定统一的规范的民间资金借贷范本。对民间借贷的资金使用给予一定的限制和约定。