G4B-3(b)证券融资交易对手信用风险计算表填报说明(0621)资料

G4B-3（b）《证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）》填报说明第一部分：引言本表根据《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《办法》”）的相关要求设计。

商业银行应制定与其交易活动的特征、复杂程度和风险暴露水平相适应的交易对手信用风险管理政策和程序，计量银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产。

《办法》中的《附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则》规定了具体交易对手信用风险加权资产计算方法。

商业银行应计算银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产，包括三部分：（1）场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险，由交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分组成；（2）证券融资交易（包括回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等）形成的交易对手信用风险；（3）与中央交易对手交易形成的信用风险，这部分信用风险暂不计算，对中央交易对手风险暴露的风险加权资产计量规则由银监会另行规定。

第二部分：一般说明1．报表名称：G4B-3（b）证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）2．报表编码：银监统***号3．填报机构：各政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用合作社、农村信用合作社、村镇银行、外资法人银行、外国银行分行(仅报人民币账户数据)、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和邮政储蓄银行。

4．报表口径、频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18日内、合并报表数据（半年报）为半年后40日内。

5．报送方式：以工作底稿形式汇总反映在相关报表中。

6．数据单位：万元。

7．四舍五入要求：金额保留两位小数。

8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币数据填报。

银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。

美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上午9时国际外汇市场其他货币兑美元汇率套算确定。

第三部分：具体说明证券融资交易是指填报机构与交易对手之间发生的以有价证券为媒介，实现资金融通的金融交易的统称，如正回购交易、逆回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等。

本表适用填报机构采用权重法计量证券融资交易的交易对手违约风险加权资产。

填报机构应先区分证券融资交易的银行账户和交易账户属性，分别填报《第Ⅰ部分：银行账户证券融资交易表》和《第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表》两部分，可采用权重法或内部评级法计量证券融资交易的交易对手违约风险加权资产。

银行账户下证券融资交易不考虑合格结算净额的影响。

在交易账户下，要分两种情形填报：情形一，对于与存在合格结算净额交易对手的交易信息，应按逐个合格净额结算交易对手分别汇总在一行中填报在《第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表》的“1.合格净额结算交易（逐个交易对手填报）”中；情形二，对于与非合格净额结算交易对手的交易信息，应按逐笔交易信息将每笔交易填报在《第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表》的“2.非合格净额结算交易（逐笔交易填报）”。

第Ⅰ部分：银行账户证券融资交易表银行账户下，对于证券融资交易应先看用于融资的标的证券所有权在交易过程中是否发生转移，分情形处理：（1）所有权发生转移的情形：对于交易双方而言，应分别在本表计算交易对手信用风险，并且在融出证券的一方的表外计算表外信用风险，在《G4B-2表外信用风险加权资产计算表（权重法）》的[9.银行借出的证券或用作抵押物的证券]反映；（2）所有权不发生转移的情形：如质押式回购业务，由于在交易过程中，证券所有权未发生转移，视同普通债权，在《G4B-1表内信用风险加权资产计算表（权重法）》中计算交易对手信用风险暴露的风险加权资产，不在本表反映。

因此，仅所有权发生转移的证券融资交易，在本表计算交易对手信用风险暴露的风险加权资产。

对应关系如下表所示：银行账户下证券融资交易信用风险计算对应表在报告期末，填报机构对于存续期内的证券融资交易，应按上述两种情形分别计算：（1）证券融资过程中用于抵押的证券所有权发生转移的情形：逆回购方相当于用现金购买了用于抵押的证券，只不过这些证券虽然反映在逆回购方的资产负债表，但由于回购协议的存在，未来将由正回购方出钱以一定的价格购回，因此，当正回购方的未来回购价格(P1)高于这笔证券的实际价格(P2)的时候，对于逆回购方而言，便产生了一笔未来的利益流入（P1-P2），需要在《G4B-3（b）交易对手信用风险》计算2个信用风险，一是这笔未来的利益流入（P1-P2）由于正回购方违约而形成的信用风险，另一个是逆回购方资产方的用于抵押的证券的发行主体对应的该笔证券到期不能兑付的信用风险；正回购方恰好相反，当未来由于回购付出的现金（P1）低于回购方对该证券的价格（P2*），此时将产生一笔对正回购方的未来利益流入（P2*-P1），需要在《G4B-3（b）交易对手信用风险》计算2个信用风险，一个是这笔未来的利益流入（P2*-P1）由于逆回购方违约而形成的信用风险，另一个是正回购方资产方中通过抵押证券融入的资金的信用风险（与逆回购方不同的是，资金的风险权重为0%）。

此外，在证券融资过程中用于抵押的证券所有权发生转移的情形下，由于用于抵押的证券未来有可能流回到正回购方的资产负债表，属于正回购方的一笔未来的对该证券发行主体的或有债权，因此，正回购方应在《G4B-2表外信用风险》“[9.银行借出的证券或用作抵押物的证券]”计算该笔或有债权风险暴露（即用于抵押的证券的价格Ps）的信用风险，此时该风险暴露（Ps）对应的风险权重为该证券发行人的风险权重。

（2）证券融资过程中用于抵押的证券所有权不发生转移的情形：逆回购方出让资金，在逆回购方的《G4B-1表内信用风险》计算对正回购方的一笔债权计算信用风险，同时以用于抵押的合格证券作为风险缓释；同时，由于用于抵押的证券未离开正回购方的资产负债表的资产方，因此，正回购方继续以该笔证券发行主体的风险权重，在正回购方的《G4B-1表内信用风险》计算对该笔证券发行主体的一笔债权计算信用风险。

[A风险暴露]：是指填报机构在银行账户下的证券融资交易中，按照合同约定的未来形成填报机构表内资产的会计账面价值；如合同未明确约定未来价格，则以填报机构已付出资产的账面价值填报。

例如：4月15日，A银行与B银行进行证券融资交易，A从B融入100元现金，向B 出让市值120元的债券（发行主体风险权重低于A和B），同时商定3个月后（7月15日）A以P元的价格回购该笔债券，假定届时该笔用于抵押的债券的市值为110元，那么在报告期末（6月30日），A的风险暴露为110元的债券，B的风险暴露为P元现金。

[B]－[N]其中：因下列因素或以下列因素为保证或抵质押，可得以风险缓释后的本期资产余额：是指根据《办法》，填报机构的各类证券融资风险暴露，如证券为合格的风险缓释工具，则分别为各类合格风险缓释因素所覆盖的资产数额。

其中能够起到风险缓释作用的工具详见《商业银行资本管理办法（试行）》附件2中规定的权重法下的合格信用风险缓释工具。

如对应的风险暴露全部由合格质物质押，应取得与质物相同的风险权重，或取得对质物发行人或承兑人直接债权的风险权重；部分质押的风险暴露，受质物保护的部分获得相应的较低风险权重。

如合格保证主体提供全额保证的风险暴露，风险暴露应取得对保证人直接债权的风险权重；部分保证的风险暴露，被保证部分获得相应的较低风险权重。

质物或和保证的担保期限短于被担保债权期限的，不具备风险缓释作用。

合格质物包括且仅限于：（1）以特户、封金或保证金等形式特定化后的现金；（2）黄金；（3）银行存单；（4）我国财政部发行的国债；（5）中国人民银行发行的票据；（6）我国政策性银行、公共部门实体、商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票；（7）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行发行的债券；（8）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体发行的债券、票据和承兑的汇票；（9）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。

合格保证主体包括且仅限于：（1）我国中央政府、中国人民银行、政策性银行、公共部门实体和商业银行；（2）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行；（3）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体；（4）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织。

[O未缓释风险暴露]：是指填报机构风险暴露中未被各类缓释因素缓释的部分。

[P风险权重]：为交易对手的风险权重，适用的权重详见《办法》附件2中规定的风险权重。

[S风险加权资产]：是指填报机构在银行账户下的证券融资交易中，形成的银行账户交易对手信用风险暴露所引致的风险加权资产，为未缓释暴露形成的风险加权资产与缓释部分风险加权资产之和，即[S风险加权资产]= MAX（0，[O未缓释风险暴露]）×[P风险权重]+( [B]~[N] ×[对应风险权重])。

第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表对于交易账户中的证券融资交易，交易对手信用风险暴露的风险加权资产为证券融资交易风险缓释后风险暴露乘以《办法》附件2规定的交易对手的风险权重。

对于交易账户中证券融资交易符合本办法合格净额结算要求的，填报机构可考虑合格净额结算带来的风险缓释。

在交易账户下，要分两种情形填报：情形一，对于与存在合格结算净额交易对手的交易信息，应按逐个合格净额结算交易对手分别汇总在一行中填报在《第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表》的“1.合格净额结算交易（逐个交易对手填报）”中；情形二，对于与非合格净额结算交易对手的交易信息，应按逐笔交易信息将每笔交易填报在《第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表》的“2.非合格净额结算交易（逐笔交易填报）”。

填报机构可根据自身业务实际情况，增加插入行次，满足全面覆盖证券融资交易业务的要求。

证券融资交易风险缓释后风险暴露按照以下公式计量：)]}1()1([,0max{*fx c e H H C H E E --⨯-+⨯=1.合格净额结算交易（逐个交易对手填报）[A 交易对手名称]：是指填报机构在存在合格结算净额的情况下，按户计算交易账户的证券融资交易信用风险的每个交易对手的全称。

[B 缓释前风险暴露（E ）]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，未来有可能形成填报机构表内资产的有价证券的票面价值或会计账面价值。

由于要计算这部分有价证券交易对手可能违约的信用风险，因此暂不考虑市场价值的影响。