中证系列指数编制规则

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中证800金融指数编制方案

中证800金融指数以中证800指数为样本空间，选取银行、综合金融和保险行业的股票作为中证800金融指数的样本股，采用自流通市值加权方式，以侧重反映金融行业公司在二级市场的整体表现。

一、指数名称和代码

指数名称：中证800金融指数

指数简称：800金融

英文名称：CSI 800 Financial Index

英文简称：800 Financial

指数代码：H30086（上交所转发代码000974）

二、指数基日和基点

中证800金融指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。

三、样本选取方法

1、样本空间

中证800指数样本股。

2、选样方法

将样本空间内股票按其所属行业纳入相应的指数：

四、指数计算

中证800金融指数的计算公式为：

1000⨯=除数

值报告期样本股的调整市报告期指数其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重调整因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重调整因子介于0和1之间，以使得单个样本股权重不超过15%。

五、指数样本和权重调整

1、定期调整

中证800金融指数的样本股每半年调整一次，样本调整实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。

权重调整因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重调整因子一般固定不变。

2、临时调整

特殊情况下将对中证800金融指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。

中证100、中证200动态指数和稳定指数编制方案

中证100、中证200动态和稳定指数分别以各自母指数为样本空间，根据波动率因子和质量因子计算敏感性评分，选取对宏观环境和经济周期变动具有较高风险敞口的股票构成动态指数，选取具有较低风险敞口的股票构成稳定指数。中证100、中证200动态指数和稳定指数能为投资者提供更具多元化风险收益特征的投资标的。

一、指数名称和代码

指数名称指数简称英文名称英文简称指数代码中证100动态指数100动态CSI 100 Dynamic Index 100 Dynamic H30271 中证100稳定指数100稳定CSI 100 Stability Index 100 Stability H30272 中证200动态指数200动态CSI 200 Dynamic Index 200 Dynamic H30273 中证200稳定指数200稳定CSI 200 Stability Index 200 Stability H30274

二、指数基日和基点

中证100、中证200动态和稳定指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。

三、样本选取方法

1、样本空间

以对应的母指数为样本空间。

2、选样方法

（1）对样本空间的股票，计算其敏感性得分。其中根据52周波动率和36月波动率计算波动率因子，根据债务权益比、总资产/净利润、盈利可变性和现金流可变性计算质量因子，然后根据波动率因子和质量因子确定股票对应的敏感性得分。各指标采用极值调整后的Z 值进行计算，计算公式为：

中证全债指数编制规则

该指数样本券由沪深交易所和银行间市场上市、信用级别投资级以上、剩余期限1年以上的国债、金融债及信用债组成。

一、指数名称和代码

指数名称：中证全债指数

指数简称：中证全债

英文名称：CSI Aggregate Bond Index

英文简称：CSI Aggregate Bond

指数代码：H11001

二、指数基日和基点

该指数以2002年12月31日为基日，以100点为基点。

三、样本选取方法

（1）债券种类：在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间市场上市的国债、金融债及信用债，债券币种为人民币。

（2）信用评级：信用级别为投资级以上。

（3）发行量：暂无限制。

（4）债券剩余期限：1年以上。

（5）付息方式：固定利率付息和一次还本付息。

四、指数计算

1、计算公式

100⨯+=除数

资收益报告期债券利息及再投值报告期样本债券的总市报告期指数其中，总市值 = ∑（全价×发行量）。

全价=净价+应计利息

取价规则：

（1）选取债券交易价格为净价。

（2）交易所债券（是指仅在交易所交易的债券）：优先取做市商最有报价（最优报价=（最高买价+最低卖价）/2，下同），若无，取日收盘价，再无，则取中证模型估值价格。

（3）银行间债券（是指仅在银行间交易的债券）：优先取做市商最优报价，若无，取日内加权收盘价，再无，则取中证模型估值价格。

（4）跨市场债券（是指同时在两个及以上市场交易的同一债券品种）：若存在银行间做市商报价，优先取最优银行间报价，若无，取其在交易所的收盘价（交易所如有做市商报价，则先取最优报价），再无，取其在银行间的日内加权收盘价，再无，则取中证模型估值价格。

中证指数公司修订中证港股通红利低波动指数编制方案

中证指数公司修订中证港股通红利低波动指数编制方案一、背景介绍

中证港股通红利低波动指数（简称“中证港股通红利低波动指数”）是中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国证券登记结算有限责任公司）和中国证券投资基金业协会（以下简称中国基金业协会）推出的一种投资工具。该指数是基于港股通标的股票和满足一定条件的港股优选股票构建的，旨在通过选取市场资本化程度高、以收益为导向的投资标的，把握投资机会，并将主动管理策略和股息红利策略高度有机结合，实现低波动性的投资目标，同时收益稳定有保障，回报保持一定水平。

二、指数编制要求

1.指数组成股票的条件：

（1）所有港股通标的股票均可作为指数的成分股；

（2）港股优选股票指标包括市净率、市盈率、滚动市盈率、每股收益等，并综合考虑股价、市值及成交量等进行筛选，具体股票筛选标准见附件1；

（3）每日指数构成股票以中国证券登记结算有限责任公司发布的最新A股大盘指数为参考，指数组成股票的比例与A股大盘指数的持仓比例基本一致，相应指数权重构成的百分比范围为（0%-50%）；

399904中证800指数编制方案

中证200、中证500、中证700和中证800指数编制方案

一、指数名称与代码

指数名称指数简称英文名称英文简称指数代码

中证中盘200指数中证200 CSI Midcap 200 Index CSI 200 沪：000904 深：399904

中证小盘500指数中证500 CSI Smallcap 500 Index CSI 500 沪：000905 深：399905

中证中小盘700指数中证700 CSI Small&Midcap 700

Index

CSI 700

沪：000907

深：399907

中证800指数中证800 CSI 800 Index CSI 800 沪：000906

二、指数基日与基点

中证200、中证500、中证700和中证800指数的基日为2004年12月31日，基点为1000点。

三、样本选取方法

1、样本空间

中证500、中证800指数的样本空间由满足以下条件的沪深A股构成：

☐上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；

☐非ST、*ST股票、非暂停上市股票；

2、选样方法

（1）中证200指数

沪深300指数样本股中剔除中证100指数样本股后剩余的200只股票构成中证200指数样本股。

（2）中证500指数

按照以下步骤进行中证500指数的样本股选择：

步骤1 在样本空间中剔除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票；

步骤2 将步骤1中剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票；

步骤3 将步骤2中剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。

中证全指细分行业指数编制方案

一、指数样本选择

二、行业分类

中证全指细分行业指数对市场中的行业进行了详细的分类。目前主要包括以下行业分类：农林牧渔业、采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业、建筑业、交通运输、仓储和邮政业、信息传输、软件和信息技术服务业、批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业、房地产业、租赁和商务服务业、科学研究和技术服务业、水利、环境和公共设施管理业、居民服务和其他服务业、教育、卫生和社会工作、文化、体育和娱乐业。

三、指数权重计算

1.首先计算每只股票的市值占比，即该股票在样本股中的市值与所有样本股的市值之比。

2.根据每只股票的流通股本占比，对每只股票的市值进行调整。流通股本较高的股票将得到较高的权重。

3.考虑股息率因素，根据每只股票的股息率调整其权重。股息率较高的股票将得到较高的权重。

4.综合考虑以上因素，得到每只股票的权重。然后按照权重对所有样本股的指数进行构建。

四、指数计算

1.计算每只股票的收盘价与前一交易日的收盘价之比，得到每只股票的收益率。

2.根据每只股票的收益率和权重，计算每只股票对指数的贡献度。

3.将每只股票的贡献度相加，得到整个指数的涨跌幅。

五、指数调整

1.根据调整日期前一个交易日的收盘价，计算调整因子。调整因子是指调整日期当天的指数与前一个交易日的指数之比。

2.根据调整因子调整每只股票的权重。权重根据调整因子进行调整，以保持指数的连续性。

3.根据调整因子计算指数的基值。基值即调整日期前一个交易日的指数水平。

综上所述，中证全指细分行业指数的编制方案包括样本选择、行业分类、指数权重计算、指数计算和指数调整五个方面。通过合理的样本选择和细分的行业分类，使得该指数能够更细致地反映中国A股市场的行业结构与变化。同时，通过实时计算和调整机制，保持了指数的连续性和准确性。该指数的编制方案为投资者提供了一个更详细、更准确地了解中国A 股行业投资机会的工具。

中证A股系列指数编制细则

2008-03-24

1. 引言 (2)

2. 指数选样 (4)

3. 指数计算 (10)

4. 指数修正 (14)

5. 样本股的定期审核 (16)

6. 样本股的临时调整 (20)

7. 样本股备选名单 (25)

8. 样本股股本与权重的维护 (26)

9. 行业变更 (27)

10. 指数管理 (28)

11. 指数规则的修订和补充 (30)

12. 信息披露 (31)

13. 指数发布 (32)

附录A：自由流通量 (34)

附录B：名词解释 (37)

附录C：指数计算说明 (39)

联系我们 (48)

免责声明 (49)

1.引言

在沪深300指数的基础上，中证指数有限公司构建了包括中证规模指数系列、风格指数系列和行业指数系列在内的中证A股系列指数，分别从规模特征、风格特征和行业特征角度反映A股市场表现，为市场提供丰富的分析工具和业绩基准，并为指数产品和其他指数的研究开发奠定基础。

1.1中证规模指数系列

沪深300指数是反映沪深两市A股综合表现的跨市场成份指数，其成份由300只规模大、流动性好的股票组成。

为反映市场上不同规模特征股票的整体表现，中证指数有限公司以沪深300指数为基础，构建了包括大盘（中证100指数）、中盘（中证200指数）、小盘（中证500指数）、大中盘（沪深300指数）、中小盘（中证700指数）和大中小盘指数（中证800指数）在内的规模指数体系。

1.2沪深300风格指数系列

沪深300 风格指数系列以沪深300 指数为样本空间，该指数系列共4 只指数，包括沪深300 成长指数和沪深300 价值指数，沪深300相对成长指数和沪深300 相对价值指数。沪深300 风格指数系列的推出，从风格特征的角度进一步刻画了沪深300 指数。

中证商品期货综合指数编制说明

中证商品期货综合指数系列编制方案

一、指数名称及代码

中证商品期货综合性指数系列包括1条综合指数、4条主要类别综合指数（农产品、金属、化工材料、能源）和4条细分类别综合指数（粮食、油脂、工业金属、纺织）。指数代码及中英文名称如下：

二、基期和基点

中证商品期货综合指数、农产品期货综合指数、金属期货综合指数、化工材

料期货综合指数、能源期货综合指数、粮食期货综合指数、工业金属期货综合指数、纺织材料期货综合指数以2004年12月31日为基期，基点为100。中证油脂期货综合指数以2006年12月29日为基期，基点为100。

三、计算方法

中证商品期货综合指数系列选取上市时间满一年的商品期货品种的所有合约，采用持仓量指标对所有合约的收盘价加权计算。计算公式为：

指数=报告期价值/基期价值*100

其中报告期价值=∑报告期品种计算价格*权重因子

成分品种的计算价格以当日上市合约的收盘价格用持仓量指标加权计算。

为保证指数具有较好的代表性，中证商品期货综合指数设置20%和2%的权重上下限，即每一品种的权重上限不超过20%，权重下限不超过2%。

四、指数修正

指数计算过程中，对于非价格因素引起的指数点位变化，采用除数修正法修正，包括但不限于每年权重定期调整、新品种上市、旧品种退市等情况。新品种上市满一年即可进入指数，如果新品种上市日期在每年十月第一个交易日和次年一月第一个交易日之间（包括首尾两天），则新品种进入指数与定期调整同步实施。旧品种退市当日立即调出相应指数。

中证系列指数编制规则

一、指数编制原则

1.公开性原则：指数编制规则要公开透明，确保投资者可以了解指数

的计算方法和成分股的选取标准。

2.公正性原则：指数编制要公正、公平，不对特定股票或行业有任何

偏好。

3.可操作性原则：指数编制要具有可操作性，即成分股的选取标准要

能够被市场参与者理解和操作。

4.持续性原则：指数编制要具有持续性，即指数的计算方法和成分股

的选取标准要能够长期有效。

5.可比性原则：不同指数之间要具有可比性，即不同指数的计算方法

和成分股的选取标准要有一定的一致性，方便投资者进行比较和分析。

二、指数编制流程

1.确定指数样本空间：首先确定指数样本空间，即包含哪些股票作为

指数的候选成分股。通常情况下，中证系列指数的样本空间是全市场股票

或特定市场股票。

2.选取成分股：根据指数的选取标准，从指数样本空间中选取成分股。选取标准通常包括市值、流动性、行业分布等因素。

3.确定成分股权重：根据指数的权重分配方式，确定成分股的权重。

常用的权重分配方式有市值加权、等权重、分层加权等。

4.计算指数：根据成分股的权重和价格，计算指数的数值。通常情况下，指数采用市值加权方法进行计算。

5.维护指数：定期对指数进行维护，包括对成分股的调整、权重的调整等。

三、指数成分股选取标准

1.市值标准：成分股的市值要达到一定的要求，通常是按照市值从大到小选取成分股。

2.流动性标准：成分股的流动性要达到一定的要求，通常是按照成交金额、成交量等指标选取成分股。

3.行业分布标准：指数的成分股要能够代表不同行业的股票，通常要求成分股的行业分布比较均衡。

中证1000指数及行业指数系列编制方案

中证1000指数选取中证800指数样本股以外的规模偏小且流动性好的1000只股票组成，与沪深300和中证500等指数形成互补。

中证1000指数行业指数系列从每个行业内选取流动性和市场代表性较好的股票组成样本股，形成10条中证1000行业指数，可作为投资标的以及业绩评价基准。

一、指数名称和代码

二、指数基日和基点

该指数系列以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。

三、样本选取方法

1、样本空间

中证1000行业指数系列样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成：

（1）上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；

（2）不含ST股票、*ST股票、暂停上市股票。

中证1000行业指数样本空间由中证1000指数样本股组成。

2、选样方法

1）中证1000指数

（1）剔除样本空间内中证800指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票；

（2）将样本空间股票按照过去一年（新股为上市以来）的过去一年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票；

（3）将剩余股票按照过去一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前1000名的股票作为中证1000指数样本股。

2）中证1000行业指数

借鉴国际主流行业分类标准，并结合我国上市公司特点进行调整，将上市公司分为能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、医药卫生、金融地产、信息技术、电信业务、公用事业共10个行业，中证1000指数样本股中归属于各自行业的全部股票构成相应行业指数的样本股。四、指数计算

中证系列指数编制规则

附件2

全国中小企业股份转让系统做市

成份指数编制细则

2017.12

1 1、引言...........................................................................................

1 2、样本空间 ..................................................................................

1 3、选样方法 ..................................................................................

2 4、指数计算 ..................................................................................

5、指数修正 ..................................................................................

6、样本股的定期审核 (5)

7、样本股的临时调整 (7)

8 8、样本股股本维护 ......................................................................

9 9、信息披露 .................................................................................. 附录A：名词解释.. (10)

中证全指细分行业指数编制方案

一、引言

中证全指细分行业指数是中国证券指数有限公司（中证公司）编制的基于全A股市场的细分行业指数。该指数旨在充分反映全球投资者对A股市场不同行业的需求和投资情绪，并为投资者提供更加精细化、全面化的行业投资机会。

二、编制原则

1.全面性原则：中证全指细分行业指数将包含A股市场所有可投资的细分行业，以全面展示A股市场的行业布局和竞争格局。

2.包容性原则：中证全指细分行业指数将纳入所有符合上市条件的公司，并不对公司的经营业绩和财务状况进行主观的选择。

3.独立性原则：中证全指细分行业指数与中证公司其他指数之间应保持独立性，互不影响。

三、编制方法

1.行业分类方法

2.行业权重计算方法

行业权重计算公式如下：

行业权重=（行业市值总和/全A股市值总和）*100%

3.样本股选择方法

（1）样本股必须符合上市条件，并具有合理的市场流动性。

（2）样本股的行业划分必须与细分行业分类一致，并且具有充分的代表性。

（3）样本股的权重分配根据市值大小进行，具体比例根据行业权重计算方法确定。

四、编制运作规则

1.每日复权

2.周期调整

3.指数维护

五、总结

中证全指细分行业指数编制方案旨在提供更加精细化、全面化的行业投资机会。该指数将根据中证公司行业分类方法对A股市场的公司进行分类，并根据各行业市值比例计算行业权重。样本股的选择将遵循合理的市场流动性和行业代表性的原则。指数运作将采用每日复权和定期调整的方式，由中证公司负责维护。通过中证全指细分行业指数，投资者可以更好地了解和把握A股市场不同行业的投资机会。

中证全指细分行业指数编制方案

为反映中证全指指数成份中不同细分行业公司股票的整体表现，为投资者提供分析工具，将中证全指指数样本股按行业分类标准分为10个一级行业、26个二级行业、70余个三级行业及100多个四级行业。再以进入各二、三级行业的全部股票作为样本编制指数，形成中证全指细分行业指数，供投资者从不同角度考量指数走势。

一、指数名称、代码

见附录。

二、基日和基点

见附录。

三、样本选取方法

1、样本空间

中证全指指数样本股。

2、选样方法

（1）将样本空间股票按中证行业分类方法分类；

（2）如果行业内股票数量少于或等于50只，则全部股票构成相应全指行业指数的样本股；

（3）如果行业内股票数量多于50只，则分别按照股票的日均成交金额、日均总市值由高到低排名，剔除成交金额排名后10%、以及累积总市值占比达到98%以后的股票，并且保持剔除后股票数量不少于50只；行业内剩余股票构成相应行业指数的样本股。

四、指数计算

中证全指细分行业指数的计算公式为：

1000⨯=

除数

值

报告期样本股的调整市报告期指数

其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使当样本量在10只（含10只）至50只之间，单个股票权重不超过15%；当样本数量在50只（含50只）至100只之间，单个股票权重不超过10%；当样本数量在10只以下，则不设权重限制。五、指数样本和权重调整

1、定期调整

中证全指细分行业指数的样本股每半年调整一次，样本调整实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。当中证全指指数调整成份股时，中证全指细分行业指数成份股随之进行相应调整。

中证指数有限公司指数管理基本规则

第一章总则

第一条为进一步规范中证指数有限公司（以下简称“公司”）指数业务的管理流程，特制订本规则。

第二条本规则所称指数是指公司管理的股票指数、债券指数及多资产指数。

第三条公司作为指数管理人，负责确定指数编制方案，并依据指数编制方案计算与维护及发布指数。

第二章指数编制开发

第四条研发与评审

公司根据指数业务发展规划和市场需求制定指数研究开发计划。在可适用的情况下，公司在指数研发时将尽可能考虑以下因素：样本的代表性、相关市场的规模和流动性等。

指数开发由研究开发部具体项目负责人执行。项目负责人完成可行性论证及研究报告后，提交公司内部评审。经评估认为具有重大影响力的市场基准指数及具有全市场表征作用的综合类宽基指数，将报指数专家委员会进一步讨论，讨论通过后进入签报流程。指数编制方案确定后将进行指数计算及发布。指数业务监督委员会将定期对指数编制方案进行审阅。

指数研究与发布流程详见《中证指数有限公司指数研究与发布管理办法》。

第五条指数规则修订

公司负责根据内部定期审阅、审视市场环境、听取指数专家委员会建议、接受市场反馈、外部投诉等途径对指数规则进行必要的修订。指数规则修订涉及的重大变更将事先征求利益相关方意见。其中，重要指数的重大变更原则上将公开征求意见，若采用定向方式的，征求范围应与指数的实际影响相适应；非重要指数的重大变更将定向征求利益相关方的意见。

指数规则修订经内部评审后，将在正式实施前向市场披露。指数规则修订的实施一般随指数定期调样或定期权重再平衡一并进行。

指数业务监督委员会负责对指数规则变更进行监督。

中证信用债细分指数系列编制方案

中证信用债细分指数系列共34条指数，包括4条信用评级细分指数，6条期限细分指数，24条期限与信用评级交叉细分指数。指数采用市值加权计算，反映相应期限、级别信用债的市场表现。

一、指数名称和代码

二、指数基日和基点

三、样本选取方法

1、样本空间

中证信用债细分指数系列的样本空间由满足以下条件的债券构成：

（1）债券种类：在沪深交易所或银行间市场上市的企业债、公司债、中期票据、短期融资券等信用债品种，债券币种为人民币；

（2）付息方式：固定利率付息或一次还本付息；

2、选样方法

选取样本空间中，信用级别和剩余期限符合如下条件的债券作为各细分指数的样本券：

四、指数计算

中证信用债细分指数系列采用派许加权综合价格指数方法计算，计算公式为：

100⨯+=

除数

报告期债券派息

报告期样本债券总市值报告期指数

其中，报告期样本债券总市值= ∑（全价×发行量），全价=净价+应计利息

该指数计算用价格为中证估值价格，其他计算用基础数据、除数调整参见计算与维护细则。

五、样本调整

1、定期调整

中证信用债细分指数系列样本每月调整一次，定期调整生效日为每月首个交易日，定期调整数据提取日为生效日前一个交易日。

2、临时调整

若样本券发生暂停上市、摘牌等事件，视情况自事件生效之日起剔除出指数；样本券发生其他事件，参照计算与维护细则处理。

中证500编制方案

中证200、中证500、中证700和中证800

指数编制方案

为反映市场上不同规模特征股票的整体表现，中证指数有限公司以沪深300指数为基础，构建了包括大盘、中盘、小盘、大中盘、中小盘和大中小盘指数在内的规模指数体系，为市场提供丰富的分析工具和业绩基准，为指数产品和其他指数的研究开发奠定基础。

中证200、中证500、中证700和中证800等四只指数的编制方案如下。

一、指数名称和代码

中证中盘200指数（CSI Midcap 200 index），简称中证200（CSI 200），上海行情代码为000904，深圳行情代码为399904。

中证小盘500指数（CSI Smallcap 500 index），简称中证500（CSI 500）,上海行情代码为000905，深圳行情代码为399905。

中证中小盘700指数（CSI Small&Midcap 700 index），简称中证700（CSI 700）,上海行情代码为000907，深圳行情代码为399907。

中证800指数（CSI 800 index），简称中证800（CSI 800），上海行情代码为000906，深圳行情代码为399906。

二、基日和基点

中证200、中证500、中证700和中证800的基日为2004年12月31日，基点为1000点。

三、样本选取方法

1、样本空间

上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；

非ST、*ST、非暂停上市股票；

公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；