惠投资-仅靠国资系不能化解P2P信任危机

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如何辨别真正的“国资系”平台 ―车贷之家

如何辨别真正的“国资系”平台―车贷之家如何辨别真正的“国资系”平台“背靠大树好乘凉”，国资背景平台自上线之初就受到投资者的追捧。

但在行业洗牌过程中，“国资系”P2P平台项目也出现逾期、坏账等问题，同时也有一些“假”国资、“伪”国资浮出水面。

作为一名投资者，如何判断平台是否为真正的国资系，至关重要。

目前市场没有对“国资系”P2P平台形成统一的标准。

但股权层级越多、股权比例越低的平台，其国资股东的影响力肯定越小。

不应该轻易相信平台宣传的国资背景，而应该多方查询资料，鉴别平台的国资背景是否纯粹，国资企业的持股比例究竟有多高等关键信息。

车贷之家小编带您如何辨别真正的“国资系”平台：首先，我们要到全国企业信用信息公示系统（/），根据平台所在地及平台名称查询平台的股东信息，看是否有国企背景，个人觉得查询到5级以内还是比较正常的，要是一个平台查了5级还没查出是国企注册的平台，查到7、8级才能查到是国资企业，平台这“国资平台”“高枝”攀得是不是也太远了。

当我们查询到平台真的有国资背景时，是否就可以安心了，注意了，一些国资系的平台为了推广自己，可谓是“扯张虎皮拉大旗”，不断地夸大自己的国企背景，真正的“国资系”平台需要满足以下三个条件。

一、国资企业应对平台实施控股。

国资企业涉足互联网金融领域，大多是为了解决当地中小企业融资难的问题。

目前市场上一些“国资系”平台，其背后的国资企业只持有5%至10%的股权比例，对于P2P平台没有管理权，也没法达到扶持小微企业的目的。

二、国资企业的实缴资金应及时到位。

目前市场上一些P2P平台，只是与国资企业签署了相关的股权转让框架协议后，就声称自己是“国资系”平台。

但国资企业会根据企业的发展情况，再评估是否真的完成股权交易。

这部分平台，亦不能称为真正的“国资系”平台。

三、国资企业应掌控平台的风控机制。

这是判断平台是否具有“国资背景”的重要依据。

“风控是所有P2P平台最核心的环节，‘国资系’平台的风控标准应符合国资企业整体的标准，因此国资企业会派管理人员进驻。

周小川公司治理是普惠金融机构健康可持续的基础

周小川：公司治理是普惠金融机构健康可持续的基础文/中国金融四十人论坛新冠疫情冲击之下，各国政府都在全力救助小微企业和困难群体，在此过程中，数字普惠金融发挥了重要作用。

博鳌亚洲论坛副理事长周小川判断，预计后疫情时代，用户会更加认同无接触式金融服务，金融数字化转型可能会进一步加速。

面对这一发展契机，周小川强调，全社会应该深化对普惠金融的认识，要为普惠金融提供切实有效的激励机制，并且防范道德风险。

“在发展中国家和转轨经济体中，存在多种初始扭曲和进程中的扭曲，扭曲会制造套利机会，如果套利利益大于正规业务的利益，那么多数机构就会难以抵御这种诱惑，监管也会力不从心。

有些政策是口头正确，但是实际却会扩大扭曲，或者开启逆向选择的窗口。

”周小川是在7月2日举行的“亚洲普惠金融生态建设与2020年第7期丨中国科技财富数字化发展圆桌会”上发表上述观点的。

本次圆桌会议由博鳌亚洲论坛和亚洲金融合作协会主办，北京大学数字金融研究中心协办。

周小川还指出，各国各地区需要重视解决数字鸿沟的问题，防止那些居住在边远山区、受教育水平比较低的人群和老年人成为信息弱势群体，被排除在数字普惠金融服务之外。

“这个问题在疫情之下尤其不能忽视。

”此外，周小川表示，发展数字普惠金融还要重视数据安全和隐私保护，需要在普惠性与安全性和隐私保护之间找到平衡。

普惠金融应防范道德风险谈及中国普惠金融的未来发展，周小川认为，应该从以下六方面重点发力：一是全社会应强化、深化普惠金融认识，推动普惠金融实践。

首先是建立清晰的概念，包括目标、组织形态、工具、效绩度量和政策支持。

特别需要提高对金融服务业与非金融实业相互关系的认识，建立服务、共存、共赢的生态关系。

统计和指标体系的建立和充实十分重要，不仅用于业绩评估，更有助于从跨国比较、跨地区比较中认识自己的优缺点，看清发展与改进的空间。

二是扎根并面向基层的机构及组织形式应该财务健康、可持续、实力不断增强、脚踏实地。

这包括资本、资产负债表、金融工具、识别和吸收风险的能力等多项指标，也需要有吸引和稳定人才的机制。

网络金融案例

网络金融案例近年来，网络金融案例层出不穷，其中一起引起广泛关注的案例就是“P2P平台”案件。

2016年，中国国内爆发了一系列的网络金融案件。

其中，涉案最多、影响最大的就是P2P平台案件。

P2P平台，即个人对个人的直接融资平台，通过互联网技术为投资者和借款人搭建了一个相互联系的借贷平台。

然而，在这个看似互惠互利的平台背后，却埋藏着巨大的风险。

案例中的一家P2P平台，以高额的回报率吸引了大量的投资者。

平台承诺将投资者的资金通过贷款进行投放，从贷款中获取高额利息，并按时向投资者返还本金和利息。

然而，随着时间的推移，平台开始出现资金链断裂的情况，投资者无法取回本金和利息。

最终，平台宣布破产，投资者的资金损失惨重。

这起案件暴露了P2P平台存在的一些问题。

首先，平台的运营机制不透明。

投资者无法获得真实的信息，平台对于自身的运营情况和风险披露不足。

其次，平台的监管机制不完善。

监管部门对于这类平台的管理和监督不够严格，缺乏有效的监管办法和手段。

再次，平台的风险控制能力不足。

平台未能对投放的贷款进行有效的风险评估和控制，导致大量的坏账和违约事件发生。

最后，平台的信任危机。

尽管平台在一开始时声称拥有核心技术和专业团队，但事实证明，这些都是虚假的宣传手段，缺乏实际支持。

这起案件给P2P平台行业敲响了警钟。

监管部门加大了对P2P平台的监管力度，要求平台提供真实、透明的信息披露，并进行风险评估和控制。

同时，投资者也需要提高风险意识，理性参与投资，选择合规、信誉良好的平台进行投资。

网络金融发展的本质是以信息技术为基础的金融服务创新。

然而，由于信息不对称、监管不完善等原因，网络金融领域也存在着一些风险和挑战。

面对这些问题，我们要加强监管力度，完善监管机制，提高金融机构的风险管理能力，加强投资者教育和风险提示。

只有这样，才能构建一个安全、稳定、可持续发展的网络金融环境。

互联网公益众筹平台信任危机与治理

互联网公益众筹平台信任危机与治理随着互联网的快速发展，众筹平台成为了一种新型的公益模式，通过互联网平台进行公益众筹的活动已经成为了一种趋势。

近年来，一些互联网公益众筹平台出现了信任危机，让公众开始对这种模式产生了疑虑。

针对这一问题，需要进行有效的治理来重建公众对互联网公益众筹平台的信任。

1. 信任危机的表现互联网公益众筹平台的信任危机主要表现在以下几个方面：第一，资金使用不透明。

一些互联网公益众筹平台在募集到资金后，无法明确向公众公示资金的使用情况，导致捐款人对资金的使用产生了疑虑。

第二，项目真实性难以验证。

由于互联网的开放性和匿名性，一些不法分子利用众筹平台进行欺诈活动，虚构虚假的公益项目来骗取捐款，给公众带来了信任危机。

平台运营不规范。

一些互联网公益众筹平台存在财务不透明、信息披露不完整、管理漏洞等问题，严重影响了公众对平台的信任度。

第一，监管不到位。

由于互联网公益众筹平台的特殊性，监管难度较大，监管措施不完善，导致一些不法分子可以钻空子，进行欺诈行为。

公众教育不足。

部分公众对互联网公益众筹平台的运作机制和项目真实性认识不够，容易轻信一些虚假信息，造成信任危机。

针对互联网公益众筹平台的信任危机，需要采取有效的治理措施来重建公众对平台的信任。

第一，加强监管。

政府部门应加强对互联网公益众筹平台的监管力度，完善相关法律法规，建立健全的监管体系，加大对平台运营的监管力度，严惩违规行为。

第二，完善平台制度。

互联网公益众筹平台要完善内部制度，加强财务透明度，健全信息披露制度，规范项目审核流程，加强对项目真实性的验证，增强平台的规范性和透明度。

加强公众教育。

互联网公益众筹平台要加强对公众的教育工作，提高公众对平台运作机制和项目真实性的认知水平，增强公众对平台的理性认知。

第四，建立信任机制。

互联网公益众筹平台可以通过引入第三方信任机构，建立信任体系，对项目和资金进行信任认证，在一定程度上提高公众对平台的信任度。

惠投资：普惠金融助力中小企业发展

惠投资：普惠金融助力中小企业发展三国时期诸葛孔明曾经说过一句话：将能执兵之权，操兵之势，而临群下，臂如猛虎加之羽翼，而翱翔四海。

这就是“如虎添翼”的由来，常被用作比喻本身具备了一定优势的事物，如果能够得到有力的帮助就可以变得更加强大。

而对于当前的中小企业规模化发展来说，何为权、何为势、何为羽翼才能得以翱翔市场呢？简而言之，即企业在发展中运用融资手段进行的资金筹集，而以惠投资代表P2P网贷模式运营平台自上市以来的长久兴盛，不仅标示着当前P2P理财领域的突破性发展，更代表着中小企业的发展助力将迎来生机盎然的春天。

惠投资在线投融资平台是由北京中天星玮信息服务有限公司运营的专业投融资咨询服务平台，公司注册资本金1000万元，由一支在金融和互联网行业拥有丰富实践经验的经营团队倾力打造，对新兴的互联网金融领域有着深刻的理解。

其推行的“普惠金融”理念致力于为投资人和借款人提供安全、稳定、可靠的投融资渠道，通过搭建对接投资人和中小企业的桥梁，满足借款人的融资需求和投资人的理财需求，通过严格遵循监管原则、严格遵循商业银行风控标准，在引入第三方支付机构及资质优良的担保机构的基础上，从而实现投资人、借款人、平台的三方共赢。

相对于当前P2P网络投资理财领域最为关注的风险问题，惠投资在行业内率先引入了商业银行的风控体系，将控制风险、保障投资人的本金安全放在首位，所有平台项目必须经过惠投资风控团队和担保机构双方的独立审批确认，并提供足值的抵质押品，同时每个项目均拥有独立第三方担保机构提供不可撤销的连带责任保证，从而不仅确保了风险的完全可控，而且有效降低了理财门槛提升了理财效率，在保证了投资人利益的同时，更稳健化地实现了财富增值的目的。

目前，惠投资已经成为当前中小企业融资困难现状的有效解决依托，不仅为优秀企业的发展和兴盛提供了强劲的动力，而且成为了P2P网贷金融领域的模范化行业代表，在引了P2P网络投资理财领域发展的同时，推动了金融市场乃至当前市场经济体系的稳定和繁荣。

哪些理财平台不能碰

哪些理财平台不能碰不能碰的理财平台1、山寨网站、后台漏洞严重的P2P公司不要碰此类P2P公司抱着随时撤退的想法，连技术团队都不愿意投入，简直就是皮包公司，唯一的几十万元注册资金全部用于网络推广拉拢客户了，拉到了客户就骗，骗完了就跑路。

或者没拉到客户，就没钱了，自己也倒闭了。

不能碰的理财平台2、提供24%以上年化收益率的不要碰该业给投资者的收益率都超过24%了，给融资企业的成本至少40%-50%，请问哪个企业能接受这么高的融资成本呢?要么是银行不给续贷了，要么是企业经营周转出现严重问题，已经没有现金流，否则绝对不要这么高的融资成本。

不能碰的理财平台3、团队人数少于20人的不要碰互联网金融的本质是金融而不是互联网，而金融的核心又是风险控制，一个只有20人的团队去掉技术、财务、客服、前台、行政、总经理、副总经理，还能剩几个人在踏踏实实做业务风控?没有线下团队的实地考察及风控，暂且不说如何识别提交材料的真实性，就是签约和催收这一环节，都能把这20个人玩死，如果客户再分散在全国，那么低于100人的团队，根本无法支持公司业务持续经营。

不能碰的理财平台4、自融性网贷平台不要碰由于近年来中小企业融资困难，从线下小贷公司借钱成本又高，随着P2P的火爆，许多制造类企业、地产类企业、矿业企业，缺钱就起了成立P2P平台的念头。

该类公司一个是资金集中在单一项目，风险巨大;一个是自己给自己融资，风险控制和尽职调查很难做到像第三方那么公正、客观。

且目前很多自融网贷平台都存在非法吸收存款以及涉嫌诈骗的目的。

不能碰的理财平台5、单笔借款超过几百万元的不要碰。

本身小微金融、P2P做的就是小额分散，靠区域分散、行业分散、金额分散来规避风险，如果单笔额度几百万上千万元，一旦有一单出现风险，会导致大量投资人的本金发生损失。

不能碰的理财平台6、没有核心风控技术连第三方支付监管都没有的P2P平台不要碰。

年初，比较正规的公司已经开始主动要求第三方托管资金，透明资金往来明细了，这就是行业自律，不该做的不做，该做的必须做到位。

第七章 P2P网络借贷《互联网金融》PPT课件

平台名称保必贷
德众金融海金仓金宝保金开贷
金控网贷京金联开鑫贷
蓝海众投星投资
中广核富盈众信金融
紫金所
注册资本金（万元） 971.4285 1000 3000 3000 1000 10000 6000 1000 10000 2000 1000 1000 1000
所在地上海市安徽省北京市重庆市陕西省广东省湖北省江苏省广东省上海市广东省北京市江苏省
Zopa如今是英国最大的P2P网络借贷公司。自成立以来共进行
过4轮融资用于公司发展，总计7160万英镑。主要的三种借款用途为：汽车贷款、偿还信用卡贷款、购买家庭必需品消费贷款。
7.1 境外典型的网络借贷
2. Prosper
2006年2 月，Prosper在美国成立，属于盈利性网络借贷平台，
但它只提供交易，属于典型的单纯中介型 P2P网络借贷平台。
纯信用无担保的模式，在境内其代表性平台是拍拍贷。
虽然纯线上模式有着规范透明、交易成本低等优势，但由于数据获取较难、不提供资金担保极易出现逾期、提款困难的问题，并且很难让投资者接受，因此目前境内这种模式的平台越来越少。
7.2 境内网络借贷
2. 线上线下相结合模式
境内大多数P2P网络借贷平台采用线上和线下相结合的模式，即借款者和贷款者的借贷交易主要通过P2P网络借贷平台在线上进行，同时也通过线上推广理财产品，而借款者的信用认证机制主要通过线下完成。
7.2 境内网络借贷
3. 银行系 P2P行情持续火爆，众多银行系P2P纷纷进场。银行系P2P的优
势主要在于：第一，资金雄厚，流动性充足；第二，项目源质地优
良，大多来自于银行原有中小型客户；第三，风险控制能力强。

国有企业的投融资问题及对策

国有企业的投融资问题及对策1. 引言1.1 国有企业的投融资问题及对策国有企业是国家资产的重要组成部分，承担着国家经济发展和社会稳定的重要责任。

在投融资方面存在着一些问题，如资金链断裂、融资成本高、融资渠道单一等。

这些问题影响了国有企业的发展和竞争力，也影响了国家经济的稳定和可持续发展。

为了解决这些问题，国有企业需要制定有效的投融资对策。

国有企业应该加强内部财务管理，健全融资审批制度，规范融资行为。

国有企业应该多元化融资渠道，降低融资成本，提高融资效率。

国有企业还应该加强与金融机构的合作，共同推动投融资市场的发展，为国有企业提供更多的融资机会。

改善国有企业的投融资环境对于国家经济的稳定和可持续发展至关重要。

只有国有企业能够有效解决投融资问题，才能更好地发挥其在国家经济中的作用，为经济社会的繁荣稳定作出重要贡献。

国有企业需要加强对投融资问题的认识，制定有效的对策，增强自身的竞争力和发展潜力。

【2000字】2. 正文2.1 1. 国有企业投融资存在的问题国有企业在投融资过程中存在信息不对称的问题。

由于国有企业的体制特点和经营模式，其信息披露和透明度较低，导致投资者难以获取准确的企业财务信息，增加了投资风险。

国有企业在融资过程中面临着资金不足和融资成本过高的问题。

由于国有企业往往面临着产权不明晰、负债过多等问题，导致信用风险增加，融资渠道受限，债务成本相对较高，制约了企业的发展。

国有企业的投融资决策机制不完善也是一个问题。

由于国有企业管理体制和激励机制的不完善，导致决策过程中存在着利益冲突和信息不对称的情况，影响了投融资决策的科学性和合理性。

国有企业在投融资过程中存在的问题比较复杂，需要综合考虑政策、机制、环境等方面的因素，加强企业治理、提高信息透明度、优化融资结构等方面的措施，才能有效解决这些问题，促进国有企业的持续健康发展。

2.2 2. 国有企业投融资对策建议1. 加强企业治理结构，提高运营效率。

普惠金融大势所趋,教您三招识别理财陷阱

普惠金融大势所趋，教您三招识别理财陷阱中国的老百姓都是相信政府的，政府也很关心老百姓。

在2015年的《政府工作报告》中，一些新词热词以及与老百姓息息相关的词语都获得了全新注释，其中最为接地气的莫过于“普惠金融”。

简单点来说，普惠金融就是指立足机会平等要求和商业可持续原则，通过一系列政府措施，为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当有效的金融服务，并将农民、小微企业、残疾人等特殊群体作为服务对象。

以此来看，普惠金融的实施将真正惠及亿万群众，成为老百姓的“贴心棉袄”，也必将获得全社会的整体拥戴。

虽然普惠金融已是大势所趋，但令人厌恶的理财陷阱却是层出不穷，对此，国内首家与中国银联合作且具有国资背景的网贷平台投宝网以专业的行业经验，教您三招识别理财陷阱。

第一招：遇有“资金池”的平台，坚决抵制何为资金池?就是通过收拢众多客户资金进行再投资的一种金融模式，换言之就是将众多投资者的资金收拢起来放在一个池子里，然后再根据投资项目进行分别投资。

这样的模式是银行赚取存贷款利率差的根本方法，但是在互联网金融网贷平台中却是被严格禁止的，无论是网贷“四条红线”还是“网贷监管十大原则”都将之设为不可触碰的底线。

原因在于网贷平台不是银行，没有国家信誉作为担保，也不能为任何项目提供担保，其本质就是金融信息服务平台。

同时这种“手握重金”的诱惑很容易导致平台卷款跑路，让投资者血本无归。

第二招：识别资金托管与资金存管的区别以上说了资金池模式的平台是万万不能相信的，然而如何避免呢?那就需要采取第三方资金托管模式，如投宝网就与中国银联建立合作使其成为专业的第三方资金托管机构。

但是投资者也要注意的是，这里说的是资金托管而不是资金存管，一字之差，千差万别。

资金托管是投资者的资金直接进入第三方托管机构，不经过平台并且有托管方监督资金流向和公示流向信息，平台无权管理或干涉这笔资金，资金会直接进入融资借款方，真正的安全有保障;而资金存管只不过是平台将投资者的资金存在第三方机构，平台仍然享有支配权，第三方机构也没有监督资金流向的责任。

全国两会关于P2P热点提案,两会P2P解读

全国两会关于P2P热点提案,两会P2P解读2016年全国两会关于P2P热点提案,两会P2P解读2016年全国两会即将召开，P2P网贷或将成为今年两会关注的重点话题。

自2013年P2P 网贷进入两会议程以来，其在两会中的份量越来越重，可以说P2P在两会的“进化史”是P2P在国内发展的简史。

而从早于全国两会召开的地方两会来看，全国两会对P2P的关注重点，或许会是监管政策的进一步收紧与完善。

P2P在两会中的“进化史”P2P首次进入全国两会议程是在2013年，更准确来说，是互联网金融进入全国两会议程。

在2013年3月份召开的全国两会上，全国政协委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫提交了《关于规范发展互联网金融几点建议的提案》，在提案中，谢卫提出了以P2P为代表的互联网金融存在的四个问题，分别是违法违规的现象有所突显、个人信息保护力度不够、网络技术安全存在隐患、互联网金融企业的主体地位不明确。

而在两会之前，2013年政府出台了三份与互联网金融有关的政策，分别是《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》、《关于专业网络保险公司开业验收有关问题的通知》与《支付机构互联网支付业务风险防范指引》。

可以说，互联网金融在两会的“首秀”并不闪耀，但行业的春风已经到来，在2013年至2014年里，行业迎来了“零的突破”。

2013年两会之后，阿里和京东宣布成立互联网金融集团，两者都是当前的互联网金融集团巨头。

与此同时，互联网金融行业协会组织也在当年筹备成立，同年成立的还有互联网金融专业委员会。

总的来说，2013年P2P在两会上的地位谈不上重要，却为日后的发展打下了坚实的基础。

到了2014年，P2P网贷的发展已初成规模，而在两会上的议程也开始触及行业的关键点。

提案内容主要集中在监管与扶持两方面，建议政府应完善相关法律法规2016年全国两会关于经济转型热点提案,两会经济转型解读2016中国两会即将召开，目前中国的发展面临着哪些问题，本届两会有何看点？3月1日，海外网“金台沙龙”媒体智库平台，率先对两会期间的热点话题进行探讨与解读。

马蔚华：P2P行业乱象已造成社会资源浪费

马蔚华：P2P行业乱象已造成社会资源浪费文|了了理财2015年全国两会将召开，全国政协委员、永隆银行董事长、招商银行前行长马蔚华近日在其提交的提案称，P2P平台倒闭与跑路之风等乱象愈演愈烈的重要原因之一是监管的暂时缺失，为了保护投资者利益，引导整个行业健康发展，促进金融改革与创新，P2P网络借贷行业的监管落地问题亟待解决。

他建议，加快P2P行业监管政策出台速度。

P2P行业的发展速度与规模已经远快于监管的应对速度。

马蔚华称，行业乱象已经造成社会资源的严重浪费，监管政策亟待落实，所以有必要加快行业监管政策的研究、协调与出台，紧跟行业发展速度。

实现有节奏的、松紧适度的监管。

P2P行业是新生事物，需要一定的包容来鼓励其创新与发展，避免监管过度、过紧而导致行业发展失去活力。

所以，需要循序渐进地、松紧适宜地实施监管，同时也要避免因为担忧监管过紧而放手不管。

具体来说，马蔚华认为可以(1)制订并实施P2P网络借贷平台的准入和退出规则。

(2)对P2P网络借贷平台的运营进行监管。

(3)对P2P网络借贷平台的信息披露进行监管。

提案全文：关于加快落实P2P行业监管，引导互联网金融健康发展的提案全国政协委员永隆银行董事长招商银行前行长马蔚华近期P2P平台“跑路”、倒闭的现象较为严重，不仅给投资者带来损失，而且给行业发展蒙上阴影。

P2P行业乱象的重要原因之一是监管的暂时缺失。

因此，有必要加快出台P2P行业的监管政策，落实有节奏、松紧适度的监管，并且鼓励、引导行业自律组织和第三方评级、咨询机构的发展。

具体监管内容应该包含P2P网络借贷平台的准入和退出规则、对P2P网络借贷平台的运营监管内容以及对P2P网络借贷平台的信息披露的要求。

一、背景及问题2007年，我国第一家P2P网络借贷平台“拍拍贷”成立。

此后，平台数量飞速增长。

据统计，截至2014年10月31日，我国P2P网络借贷平台总数达到1474家。

从行业规模来看，我国的P2P网络借贷总额已远超英国和美国。

P2P行业及其爆雷

P2P行业及其爆雷P2P行业是一种新兴的金融模式，它通过网络平台为个人和企业提供借贷、融资和投资的渠道。

近年来，随着互联网金融的兴起，P2P行业蓬勃发展。

随着行业的发展，也出现了一些不法行为和爆雷事件，给投资者和借款人带来了巨大的经济损失与信任危机。

本文将从P2P行业的基本概念、发展现状、爆雷原因和影响等方面进行分析，以期提高投资者和借款人的风险意识，引起监管部门和市场的重视，促进P2P行业的健康发展。

一、P2P行业的基本概念和发展现状P2P行业在中国的发展比较迅速，截至2018年年底，全国共有P2P平台2441家，注册用户数超过8800万人，借款余额达到约1605亿元。

P2P行业的迅猛发展，推动了中国金融行业的创新和变革，为一大批小微企业和个体户提供了融资渠道。

随着行业的规模扩大，P2P平台的质量参差不齐，一些平台出现了违法违规操作，导致爆雷事件屡屡发生。

二、P2P行业爆雷的原因分析1.盲目扩张很多P2P平台为了追求快速发展和高收益，采取了盲目扩张的策略，通过不正当手段获取客户资源、增加营销费用和提高业务规模，从而导致其风险管理失控。

由于资金实力不足、风控体系薄弱，部分平台无法按时兑付投资者的本息，最终导致爆雷。

2.信息不对称P2P行业存在信息不对称的问题，平台方和投资者、借款人之间缺乏透明度和对等性。

虽然P2P平台通常会对融资项目进行审核和评级，但评级机构的独立性和客观性存在问题，导致投资者对项目的风险认识不足，容易被虚假宣传和不实承诺所误导。

3.监管缺失P2P行业的监管一直存在漏洞和不足，监管部门对于行业的规范和监管措施不够完善，导致一些不法平台得以逍遥法外。

缺乏有效的监管制度和严格的监管力度，使得P2P行业的风险得不到有效控制。

4.信任危机P2P行业本质上是一个信任机制，平台方需要赢得投资者和借款人的信任才能发展壮大。

一些P2P平台利用高额回报和虚假宣传吸引投资者，最终导致资金链断裂和爆雷。

三部委再出手整治校同贷：网贷平台一律暂停

一
周 Leabharlann 三部门联合推进ＰＰＰ项目资产证券化
近日，财政部、央行、证监会联合发布《关于
规范开展政府和社会资本合作项目资产证券化
有关事宜的通知》，耍求分类稳妥地推动政府和社会资本合作（ＰＰＰ顺目资产证券化，重点支持
全球更好分享中国红利。
三部委再出手整治校园贷：两贷平台一律暂停
近日，银监会、教育部、人社部下发《关于进
一
步加强校园贷规范管理工作的通知》．要求未
经银行业监管部门批准设立的机构禁止提供校
变，避免因进项抵扣减少而增加税负。
ｌ１个自贸区将启用新版负面清单
日前，国务院办公厅发布了《关于印发自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（２０１７年版）的通知》。与上一版相比，新版负面清单在航空、汽车等制造业领域和银行、保险服务等金融业领域等均扩大了开放程度，清
单内容已经缩减到百项以内。
民融合由初步融合向深度融合过渡、进而实现跨越发展的关键期。各有关
方面一定要抓住机遇，开拓思路，在“ 统” 字上下功夫，在“ 融” 字上做文章．在
“ 新” 字上求突破，在“ 深” 字上见实效，把军民融合搞得更好一些、更快一些。

国有控股P2P公司预防爆雷措施

©ONLINE FINANCE027国有控股P2P公司预防爆雷措施国有控股的P2P公司也应自觉遵守国家相关政策规定，履行好自己的职责，防止平台系统性风险的累积与集中爆发。

文/许建超P2P公司爆雷的标志是岀现大规模贷款逾期，或群体性上访事件，平台已经无法正常运营，被迫清算或关闭。

P2P公司爆雷对出资人、借款企业（人）的影响很大，对公司投资方，特别是国有企业声誉的影响更大，甚至是全方位的影响。

严格意义上说，平台爆雷是P2P公司系统性风险的爆发，必须从源头进行控制与防范。

从体制机制上预防P2P公司爆雷风险2016年下半年开始，商业银行加强了监管，民营企业融资需求得不到满足，居民个人缺乏可供投资的金融产品。

作为资金供需双方的桥梁，P2P公司迎来了爆发式增长，对防止违法集资起到了疏而不堵的作用，但发展过快也加速了平台爆雷的风险。

仁建立比较完善的法人治理结构。

解决委托代理问题中的道德风险和逆向选择的核心与关键是合伙制。

国有控股的P2P公司通常是国有股份占51%以上，引入部分战略投资者，鼓励高管团队入股，形成利益共享、风险共担的混合所有制企业。

公司董事会、监事会每年至少开会两次，听取半年或年度工作汇报，研究下一阶段的财务预算与工作思路。

党支部、纪检、工会等组织一应俱全，前置审北匕企业“三重一大”事项，或参与企业日常民主管理。

总经理不定期主持召开办公会议，研究企业“三重一大”事项，做好日常经营管理工作。

国有企业随时接受控股公司管理部门、监事会、金融办、审计、纪检、巡视或巡察等上级组织的监督与检查，重大隐患与风险可以做到及时发现，及时纠正。

2•建立比较灵活的选人用人机制。

国有控股的P2P公司严格把好人员进口关，是控制道德风险的前提与保证。

公司董事长基本上是控股股东党组织委派的，不仅要有多年的本企业管理工作经验，而且必须懂金融，政治上完全信得过。

总经理、副总经理通常从社会上公开招聘，必须是精通金融与管理的行家里手，并经过笔试、面试、组织考察等严格的评审程序，试用期满后通过考核才能正式录用。

p2p风险处置的经验分享

p2p风险处置的经验分享2015-02-23点击上方“网贷助手”可以订阅哦！花果金融是14年1月2日上线的P2P平台，14年花果金融完成的线上交易规模是6亿。

在从事线上业务之前，他们大约做了3年多的P2P线下业务，14年线下业务的规模大约20亿，本文是花果金融CEO惠铁对P2P业务风险处置的一些经验。

我们的业务方向主要是北京及其周边的中小企业贷款，首先分享一些数据，以这4年多业务的总体数据来看，北京及其周边中小企业P2P贷款，有一个非常明显的特点，就是逾期率高，但损贷率可控，平均来讲，M3(逾期90天)以上的逾期率平均是5%-6%的样子，峰值甚至能达到10%，但从最终的损贷率来看的话，如果以逾期后1年作为统计口径，损贷率大约是1.5%，如果是以逾期后2年左右统计口径，损贷率大约是1.2%。

这个数值在不同的融资结构和通路，比如担保借款，抵押借款、融资租赁及应收账款质押(保理业务)上有些许区别，但偏离度都不算很大。

所以，运营3年以下的P2P平台，面临的最大风险应该是高逾期率与刚性兑付之间产生的流动性风险，而不是最终资产损失的风险。

能够比较好的处置流动性风险，在当前是解决P2P平台业务风险的最大一个需求。

以我们的经验来看，P2P平台处置流动性风险大约有以下6种方式：第一种是静态准备金，也就是利用自有资本和营业利润来构造一个静态的准备金池，这个池子的比例大约是交易规模的8%,基本就可以完全对抗流动性风险了，但这个方式有一个问题，就是随着业务规模的扩大，早期使用资本和利润来构造是可行的，但是缺乏可持续性，因为你的营业利润不可能达到8%, 后期对这个池子的补充就变成了一个大问题。

第二种是动态准备金，也就是我们俗称的项目保证金，但以我个人观点来看，项目保证金方式构造的风险对抗基本就是个摆设，对于抵御流动性风险几乎无用，只是为了让投资者有个心理安慰而已，因为项目保证金是随项目隔离的，按照当前业内公开的1%-3%的保证金收取办法，没有任何作用，除非项目保证金能够收取到20%甚至30%以上的比例，但是收取这么高比例的保证金势必会带来借款成本的增加，这个要求P2P平台能够把对借款人的综合借款成本做到14%以下才有现实的可能性，目前能够做到这个水准的平台寥寥无几，只能寄期望于今年或者明年P2P平台发生大规模的降息，才能让这个方式成为有效的方式。

国有企业的投融资问题及对策

国有企业的投融资问题及对策随着国有企业改革的深入推进，国有企业的投融资问题也逐渐凸显。

投融资问题主要表现在以下几个方面：投资需求较大，但融资渠道不畅；融资成本高，融资条件严苛；政策支持不足，市场竞争压力大。

为了解决这些问题，国有企业可以采取一系列的对策。

国有企业可以通过深化国有企业改革，优化企业治理结构，提升企业资本运作能力，从而增加融资的渠道和机会。

建立现代企业制度，加强企业内部管理，提高企业效益，为企业创造更多的融资机会，降低融资成本。

国有企业可以积极寻求与金融机构的合作，开展多种形式的融资合作。

可以与银行、证券公司、基金等金融机构合作，开展股权融资、债务融资、资产证券化等方式的融资，从而满足企业对资金的需求。

国有企业还可以加强与国内外投资者的合作，通过引进外资、吸引私人投资等方式，拓宽融资渠道。

可以通过引入优秀的战略投资者，进行战略合作，共同推动企业的发展和融资。

国有企业可以进一步加强创新能力，提升核心竞争力，从而更好地融资。

可以加大科技研发投入，推动科技创新，通过自主研发和技术引进，提高产品质量和技术水平，增强企业的市场竞争力，为融资提供更多的机会。

政府应加大对国有企业的支持力度，提供有力的政策支持和金融支持。

可以加大对国有企业改革的支持，提高对国有企业融资的政策倾斜力度，为国有企业创造更好的营商环境，提供更多的便利和支持。

国有企业的投融资问题需要综合施策，既要通过深化改革、优化企业治理结构来提升企业的融资能力，又要积极寻求与金融机构及投资者的合作，拓宽融资渠道，同时加大创新力度，提高核心竞争力。

政府也要提供更多的政策支持和金融支持，共同为国有企业的发展和融资创造良好的环境。

P2P踩雷投资人缩影：“记吃不记打”，维权累到认命

P2P踩雷投资人缩影：“记吃不记打”，维权累到认命作者：编辑谭梦桐来源：《投资与理财》 2018年第9期近几个月，P2P平台爆雷不断，而这次持续数月的爆雷潮中，有新的身影，也有二次踩雷的，甚至也有“e租宝时期”就踩过雷的。

“所有外表的光鲜都不可靠。

”39岁的李雨回想自己P2P投资经历时如此感慨。

许多投资人迷信背景、迷信规模、迷信交易量，把平台分成上市系、国资系、风投系等加以比较，得出上市系平台大、国资系信誉好、风投系资金足之类的结论，或者一味追求大平台、大交易量。

然而，风险是最好的试金石，在7月份的爆雷潮中，倒下的平台基本上都是上市公司背景，国资系和风投系也为数众多，甚至深受投资人信赖的行业头部大平台，在风险袭来时也轰然坍塌。

其实，投P2P最重要的还是看风控。

投资的本质就是一场与风险的博弈，谁能控制好风险，谁就能取得胜利。

平台背景深厚、规模大不是缺点，但只有风控水平与之相匹配的时候，才能说是优点。

比起看不透这点的投资人，明明懂得却还报侥幸心理的投资人更可悲，“记吃不记打”的数次踩雷都不值得被同情。

而这些人终将走上漫长而艰辛的维权之路，这其中的坎坷只有当事人自己最清楚，打碎的牙带着血咽进了肚子。

“得之我幸，失之我命”冷超（化名）是笔者见过很能聊的一位投资人。

他在四川有一家自己的火锅店，店面不大，但是生意红火，五六年的店面经营下来，有了一笔积蓄，2015年跟着朋友进了网贷行业。

在当时，网贷行业还未被严监管，很多平台的“羊毛”非常可观，短时间尝到甜头的冷超便一发而不可收，转移户头上的大半资金，一头扎进了网贷平台。

但是好景不长，因为盲目投资，从不对投资平台的背景做调查，冷超踩雷了——一家上线不到半年的平台突然失联。

他和几位投资人按照该网站给出的办公地址找了过去，才发现自己投资了5万本金的平台宛如小作坊，门上挂着临时做的牌子“XX金融服务有限公司”，大门紧闭，从门缝隐约望见屋内乱糟糟的，桌椅杂乱摆着，地上满是文件纸，像是不久前遭过贼。

国有控股P2P公司为何爆雷

INDUSTRY041国有控股P2P公司为何爆雷国有控股的P2P公司最近也出现了个别爆雷的问题。

文/许建超2016年8月，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》颁布后，各类金融信息服务公司（以下简称“P2P公司”）出现了倒闭潮，不合规公司纷纷退出。

国有控股的P2P 公司基本经受住了考验，但最近也岀现了个别爆雷的问题。

大批爆雷源于政策的突然收紧2016年8月24日前，我国P2P 行业无序发展，没有统一的行业主管部门，没有规范的监督管理要求，鱼龙混杂，杠杆率奇高。

自e租宝出事后，P2P行业的潜在风险引起了中央高层的重视，交由原银监会主管。

于是，原银监会岀台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，突然收紧了相关政策。

4.“8.24”政策对P2P平台和借款企业（人）的影响。

P2P公司本质上是负责网络借贷平台运营的金融信息服务公司。

需要资金的企业或个人在平台发布融资需求，资金多余的个人想在平台投资赚取比银行理财产品稍高的收益，平台不负责审查资金需求信息的真实性，也不承担投资人资金无法收回的风险。

但在实际操作中，这样的平台基本无流M,发放的标的无人购买，也就无法取得合理的营业收入，以弥补日常运营的大址费用支出（包括平台维护费用、获客费用）。

即便投资方不断投入资金，平台也难以做大、保本，倒闭是迟早的事。

为了吸引投资者广泛参与，平台不得不派人审查资金需求方信息的真实性，要求提供抵押物或担保，以防范风险，同时增加投资人的采信度；不得不网上营销，宣传大股东的实力与优势。

正是基于此，国有控股的P2P公司开始越做越大，出现盈利，净资产收益率特别高，成为互联网金融行业的翘楚。

反过来，超高的净资产收益率又吸引更多的国有企业参与进来。

“8.24”政策要求P2P平台单笔发放贷款金额不能超过20万元（个人）和100万元（企业），且一年内整改完毕，否则不予备案。

这是所有人都始料未及的。

为此，P2P平台要求借款企业或个人一年内还贷或压贷至规定限额内。

15个投资理财大骗局

15个投资理财大骗局导语：认清下面讲到的15个投资理财大骗局，做任何决定前都要谨慎了解情况。

敛财的P2P平台长什么样?今天去上班的路上，又看了一篇文章，质疑“巴铁”空中巴士实为P2P敛财项目，对于一些投资人而言又是会心一击。

每次有P2P平台出事，就会有人跳出来说这不是真正的P2P，那么，有多少P2P是真正的P2P?现在投资人已经被弄得风声鹤唳了，事后诸葛可不是投资人想要的。

那么我们还是来看看，什么迹象能看出一个所谓的P2P平台，其实是敛财平台。

看平台的背景和资质老板是抢劫犯注册地是菜市场P2P平台分国资系、上市系、风投系和民营系，前面三个都算是背后有人的平台，实力较强，比较受投资人亲睐。

但除了看这些，还有看P2P平台背后有没有关联的实业，包括上游母公司、母公司其他子公司、股东关联公司，如果有就要小心是自融，特别是一些当前效益不好的产业，可能会把垃圾资产注入该P2P平台来融资。

除了平台本身的背景，还要看平台高管的背景。

较好的履历是一种能力的体现，如果是个草台班子就要多加留心了，特别是如果其中有人是老赖或者其他负面记录的，没必要尽量别投。

比如星光资本的老板是老赖，三湘金融的老板则是个抢劫犯。

还有平台资质也要看，加入全国互金协会和地方互金协会的不一定完全靠谱，但只热衷于加山寨协会还大肆宣传的就要留个心眼了。

还有平台注册的办公地，如果地方不对也要小心，比如群众代贷的注册地，是个菜市场。

看平台的安全保障付款要刷POS机担保方是老赖平台的安全保障方面一般包括和第三方支付或银行合作、险企合作、风险准备金、第三方担保以及IT技术。

如果平台没有和第三方支付或银行合作，就要小心资金池的风险，特别是刷POS机的，比如之前金策通的投资人向融360展示投资记录显示，交易渠道是POS机。

还有的投资人会觉得第三方担保的比较靠谱，但如果是自担保呢，如果担保方出问题了呢?融360就发现爆雷的金策通和小麦金融都涉嫌自担保，而金行财富的的担保方则是老赖!P2P是网上交易，资金安全很重要，专业的技术研发团队是必要的，安全性的ssl加密传输协议(https)或其他保证用户信息安全的手段都没有的平台，打钱给你放心吗?还有的网站是个人备案或者服务在国外的，谨慎!看投资标的年化收益率过百融资方信息全无看标的要看什么?收益率是首当其冲，不是要看收益率是多少，而是要看这个收益率靠不靠谱，特别小心标日利率和月利率的平台，很多日利率折算年利率高达几百或几千，投资这样的平台等于赌博!除了收益率，看其他的就要看具体那个平台披露了多少信息，披露了多少看多少。

中国式投资陷阱

TAO 34巴菲特有句名言：“投资的第一原则是永远不要亏钱，第二条原则是永远不要忘记第一条规则。

”投资者的每一分钱都来之不易，防范风险永远比博取收益更重要。

对于机构投资者来说，经过长期的实践检验，形成了投资范围和仓位的严格限定。

比如，很多银行在投资债券的时候，只能投AA级以上债券；保险投资单一股票不能超过总资产的5%；又比如公募基金投资同一公司发行的证券合计不得超过产品净资产的10%等。

这些风控措施让机构一般不至于血本无归。

但对于个人投资者来说，投资知识不完善，缺乏投资纪律，很容易把鸡蛋压在一个篮子里，最后竹篮打水一场空。

2019年我们跟踪分析了大量案例，为大家梳理出几种比较有代表性的投资陷阱，总结分析它们爆雷的逻辑及共性，帮助大家揭开投资陷阱的面纱。

P2P投资陷阱P2P互联网借贷平台，自诞生以来，由于一直没有被纳入到现有的监管体系中，行业里乱象纷呈。

主要是很多骗子以平台高收益为诱饵，虚构项目信息，设立资金池，借新还旧。

从激进经营爆雷到直接诈骗跑路的事件比比皆是，e租宝、鑫利源、校园贷、月光宝盒等曾经炒得火热的机构生存一两年就纷纷跑路停业。

其中的投资陷阱主要分为以下这几种：第一种投资陷阱是平台自融自保。

自融是平台发标为自身融资，自保是平台为投资人提供本息保障。

比如快鹿系就曾用自己的影视公司，走自己的通道公司，靠自己的担保公司，用自家的P2P平台，最终投向了自家的《叶问3》。

合理配置资产要有投资意识，更要具备一定的投资知识，避免掉入一些花式投资陷阱之中。

这种骗局是典型的庞氏骗局，主要是通过借新还旧，偿还高额利息，一旦新增资金放缓或者停止进入时，整个体系就会崩盘。

大部分P2P问题平台都有庞氏骗局的影子，如善林金融、中融民信、钱宝网、唐小僧等。