中级财管公式汇总
中级财务管理公式大全
1、单期资产的收益率＝利息(股息)收益率+资本利得收益率
2、方差＝∑ (随机结果－期望值) 2×概率(P26 )
3、标准方差＝方差的开平方(期望值相同，越大风险大)
4、标准离差率＝标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)
5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差
6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)
7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率
8、风险收益率＝风险价值系数(b)×标准离差率(V )
9、必要收益率＝无风险收益率+b×V
＝无风险收益率+β× (组合收益率—无风险收益率)
其中：(组合收益率—无风险收益率)＝市场风险溢酬，即斜率
P－现值、 F－终值、 A－年金
10、单利现值P ＝F/ (1+n×i)‖单利终值F＝P× (1+n×i) ‖二者互为倒数
11、复利现值P ＝F/ (1+i)n ＝F (P/F，i，n) ――求什么就把什么写在前面
12、复利终值F=P (1+i)n ＝P (F/P,i，n)
13、年金终值F＝A (F/A,i，n)――偿债基金的倒数偿债基金 A= F (A/F，i，n)
14、年金现值P＝A (P/A,i,n) ――资本回收额的倒数资本回收额A= P (A/P，i,n)
15、即付年金终值F＝A 〔(F/A,i，n+1 ) -1〕――年金终值期数+1 系数—1
16、即付年金现值P＝A 〔(P/A，i，n-1) +1 〕――年金现值期数-1系数+
17、递延年金终值F ＝A (F/A，i，n) ―― n 表示A 的个数
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第二章财务管理基础
复利终值和现值
复利终值：F=P（1＋i）n
=P（F/P，i，n）
复利现值：P=F/（1＋i）n
=F（P/F，i，n）年金现值
普通年金现值：P=A（P/A，i，n）
预付年金现值：P=A（P/A，i，n）（1＋i）
递延年金现值：P=A（P/A，i，n）（P/F，i，m）永续年金现值：P=A/i
年金终值
普通年金终值：F=A（F/A，i，n）
预付年金终值：F=A（F/A，i，n）（1＋i）年偿债基金和年资本回收额
年偿债基金：A=F/（F/A，i，n）年资本回收额：A=P/（P/A，i，n）
实际利率计算
名义利率与实际利率的换算：（1）一年多次计息时的实际利率
i=（1＋r/m）m
-1
式中：i 为实际利率，r 为名义利率，m 为每年复利计息的次数（2）通货膨胀情况下的实际利率
实际利率=（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）-1
必要收益率
必要收益率=无风险收益率＋风险收益率
无风险收益率=纯粹利率（资金的时间价值）＋通货膨胀补偿率风险衡量
期望值：∑
=⨯=n
i i i P X E 1
）
（式中：i X 表示第i 种情况可能出现的结果，i P 表示第i 种情况可能出现的概率。方差：i
n
i i P E X ⨯-=∑
=2
12
）（σ
式中，()
E X i -表示第i 种情况可能出现的结果与期望值的离差，i P 表示第i 种情况可能出现的概率。
方差的计算公式可以表述为：离差的平方的加权平均数。
标准差：∑
=⨯-=
n
1
i i
2i
)P E X （σ标准差率：%100⨯=
E
V σ
资本资产定价模型
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第二章
1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率
2、方差＝∑(随机结果－期望值）2×概率(P26）
3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同,越大风险大）
4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同,越大风险大)
5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差
6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34)
7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率
8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V)
9、必要收益率＝无风险收益率+b×V
＝无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率）
其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率
第三章：
P－现值、F－终值、A－年金
10、单利现值P＝F/(1+n×i）‖单利终值F＝P×(1+n×i）‖二者互为倒数
11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面
12、复利终值F=P（1+i）n＝P（F/P，i，n）
13、年金终值F＝A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(A/F，i，n）
14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数资本回收额A= P(A/P，i,n）
15、即付年金终值F＝A〔(F/A，i,n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1
16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n—1）+1〕――年金现值期数-1系数+
17、递延年金终值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的个数
18、递延年金现值P＝A（P/A,i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现
会计中级财管公式大全
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1.会计公示分析公式
-总资产周转率=销售收入/平均总资产
-存货周转率=销售成本/平均存货
-应收账款周转率=货物销售收入/平均应收账款
-应付账款周转率=货物销售成本/平均应付账款
-财务杠杆效应=平均总资产/平均股东权益
-息税前利润(EBIT)=税前利润+利息支出
2.财务报表分析公式
-财务杠杆比率=总资产/股东权益
-每股收益(EPS)=净利润/总股本
-资产负债率=总负债/总资产
-偿债能力比率=(流动资产-存货)/总负债
-当期现金流入=销售收入-总成本-折旧-利息
-净现值(NPV)=投资现金流入-投资现金流出
3.资金管理公式
-经济批量大小=√(2DS/H)
其中，D为需求量，S为成本，H为持有成本
-现金转换周期=存货周期+应收账款收回期-应付账款支付期
-现金需求预测=预计销售额×预计毛利率/预计销售额×预计成本率-现金流量比率=现金流入/现金流出
-资本成本率=无风险利率+市场风险溢价×资本结构的权益比例
4.投资分析公式
-内部回报率(IRR)=净现金流入/投资额
-净现值(NPV)=∑(现金流量/(1+折现率)^n)-初始投资额
-投资回收期=初始投资额/每年净现金流入
-收益率=销售收入/成本
-单位成本=成本/产量
会计中级财管公式大全
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以下是会计中级财管常用公式大全：
1. 成本利润率 = 净利润 ÷主营业务成本 × 100%
2. 资产周转率 = 主营业务收入 ÷平均总资产 × 100%
3. 流动比率 = 流动资产 ÷流动负债
4. 速动比率 = (流动资产 - 存货) ÷流动负债
5. 期初权益 + 本期净利润 - 期末分红 = 期末权益
6. 杠杆比率 = 总负债 ÷总资产
7. 应收账款周转率 = 主营业务收入 ÷平均应收账款余额 × 100%
8. 应付账款周转率 = 主营业务成本 ÷平均应付账款余额 × 100%
9. 现金流量比率 = 经营性现金流量净额 ÷当期净利润 × 100%
10. 短期债务能力比率 = 流动资产 ÷短期债务
11. 长期偿债能力比率 = 长期负债 ÷资本总额
12. 资本结构比率 = 长期负债 ÷股东权益 × 100%
13. 总资产报酬率 = 净利润 ÷平均总资产 × 100%
14. 净资产收益率 = 净利润 ÷平均净资产 × 100%
15. 固定资产周转率 = 主营业务收入 ÷平均固定资产净值 × 100%
以上公式是会计中级财务管理中经常使用的，在实际应用中可以根据
具体情况进行灵活运用。同时，必要的数据分析和比较是公式运用的
前提，只有深入分析数据，理解企业运营状态，才能更好地应用公式，指导企业的决策和管理。
会计中级财务管理公式大全
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在会计和财务管理中，掌握各种财务公式非常关键。公式是财务分析、决策和规划的基础，可以帮助企业管理人员准确评估财务状况，并做出正确的决策。下面是一些常用的会计中级财务管理公式大全：
1. 利润公式
利润 = 总收入 - 总成本
2. 平均成本公式
平均成本 = 总成本 / 总产量
3. 利润率公式
利润率 = 利润 / 总收入
4. 总资产周转率公式
总资产周转率 = 总收入 / 总资产
5. 净资产收益率公式
净资产收益率 = 净利润 / 净资产
6. 现金比率公式
现金比率 = 可支配现金 / 总流动负债
7. 资本周转率公式
资本周转率 = 总收入 / 资本
8. 小数点比率公式
小数点比率 = 销售差异 / 总销售额
9. 成本量比率公式
成本量比率 = 直接成本 / 总产品成本
10. 客户盈利率公式
客户盈利率 = 毛利润 / 客户收益
11. 价值链分析公式
价值链分析 = 增值 / 成本
12. 标准偏差公式
标准偏差 = [(x1-平均数)² + (x2-平均数)² + …+ (xn-平均数)²]^0.5 / n
以上就是我分享的一些常用的会计中级财务管理公式大全。希望这些公式能够帮助你更好地理解和分析财务数据，并做出更加明智的商业决策。
中级会计财务管理公式大全
中级会计财务管理公式大全
中级会计财务管理涉及的公式非常多，涵盖了财务会计、管理会计、财务管理等多个领域。以下是一些常见的公式：
1. 财务会计方面：
总资产周转率 = 营业收入 / 总资产。
存货周转率 = 营业成本 / 平均存货。
负债权益比率 = 负债总额 / 股东权益。
息税前利润 = 税前利润 + 利息费用。
2. 管理会计方面：
成本费用总额 = 直接材料 + 直接人工 + 制造费用 + 销售费用 + 管理费用。
变动成本 = 变动制造成本 + 变动销售和管理成本。
边际贡献 = 销售收入变动成本。
投资回报率 = (净利润 + 利息) / 投资总额。
3. 财务管理方面：
现值 = 未来现金流× (1 + 折现率)的负n次方。
内部收益率 = 使净现值等于零的折现率。
杠杆比率 = 总资产 / 所有者权益。
期望收益率 = (预期收益风险无关收益) / 风险相关收益。
以上公式只是其中的一小部分，中级会计财务管理涉及的公式
非常广泛，需要根据具体的问题和情境进行具体的应用和分析。希
望以上信息能够帮助您对中级会计财务管理公式有一个初步的了解。
中级财务管理公式
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第二章货币时间价值
一、复利现值和终值
1.预付年金
终值
具体有两种方法：
方法一：预付年金终值＝普通年金终值×〔1＋i〕。
方法二：F＝A[〔F/A，i，n＋1〕－1]
现值
两种方法
方法一：P＝A[〔P/A，i，n－1〕＋1]
方法二：预付年金现值＝普通年金现值×〔1＋i〕
2.递延年金
现值
【方法1】两次折现
计算公式如下：
P＝A〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕
【方法2】
P＝A〔P/A，i，m＋n〕－A〔P/A，i，m〕
＝A[〔P/A，i，m＋n〕－〔P/A，i，m〕]
式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期。
【方法3】先求终值再折现
P A＝A×〔F/A，i，n〕×〔P/F，i，m+n〕
终值
递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：
F A＝A〔F/A，i，n〕
注意式中“n〞表示的是A的个数，与递延期无关。
3.永续年金
利率可以通过公式i=A/P
现值
P=A/i
永续年金无终值
4.普通年金
现值 =A*〔P/a,i,n〕
终值= A*〔F/a,i,n〕
5.年偿债基金的计算
①偿债基金和普通年金终值互为逆运算；
②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。
6.年资本回收额的计算
年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所债务的金额。年资本回收额的计算实际上是普通年金现值P，求年金A。
计算公式如下：
式中，
称为资本回收系数，记作〔A/P，i，n〕。
【提示】〔1〕年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；
〔2〕资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。
【总结】系数之间的关系
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01
1、单利：I=P*i*n
2、单利终值：F=P（1+i*n）
3、单利现值：P=F/（1+i*n）
4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）
5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）
6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）
7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）
8、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）
9、年资本回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或：P（A/P，i，n）
10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]
11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]
12、递延年金现值：
第一种方法：P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i} 或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]
第二种方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[（1+i）^-s]} 或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]
13、永续年金现值：P=A/i
14、折现率：
i=[(F/p)^1/n]-1 （一次收付款项）
i=A/P （永续年金）
15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1
式中：r为名义利率；m为年复利次数
16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额- 销售净利率x收益留存比率x 预测期销售额
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第二章
1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率
2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26）
3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）
4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）
5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差
6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34）
7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率
8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）
9、必要收益率＝无风险收益率+b×V
＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）
其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率
第三章：
P－现值、F－终值、A－年金
10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数
11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面
12、复利终值F=P（1+i）n ＝P（F/P，i，n）
13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数
偿债基金A= F（A/F，i，n）
14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数
资本回收额A= P（A/P，i，n）
15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1
16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+
17、递延年金终值F＝ A（F/A，i，n）――n表示A的个数
18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现
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第二章
1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率
2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26）
3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）
4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）
5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差
6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34）
7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率
8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）
9、必要收益率＝无风险收益率+b×V
＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）
其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率
第三章：
P－现值、F－终值、A－年金
10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数
11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面
12、复利终值F=P（1+i）n＝P（F/P，i，n）
13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数
偿债基金A= F（A/F，i，n）
14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数
资本回收额A= P（A/P，i，n）
15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1
16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+
17、递延年金终值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的个数
18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现
中级财管公式大全
中级财管公式大全
以下是一些常见的中级财务管理公式：
1. 现值公式（Present Value Formula）：
PV = CF / (1 + r)^n
其中，PV为现值，CF为现金流，r为折现率，n为时间期数。
2. 未来值公式（Future Value Formula）：
FV = PV * (1 + r)^n
其中，FV为未来值，PV为现值，r为折现率，n为时间期数。
3. 净现值公式（Net Present Value Formula）：
NPV = ∑ (CF / (1 + r)^n) - I
其中，NPV为净现值，CF为现金流，r为折现率，n为时间期数，I为初始投资。
4. 内部收益率公式（Internal Rate of Return Formula）：
∑ (CF / (1 + IRR)^n) - I = 0
其中，IRR为内部收益率，CF为现金流，n为时间期数，I为
初始投资。
5. 现金流折现率公式（Discount Rate Formula）：
r = (FV / PV)^(1/n) - 1
其中，r为现金流折现率，FV为未来值，PV为现值，n为时
间期数。
6. 期望收益率公式（Expected Return Formula）：
ER = ∑ (P * R)
其中，ER为期望收益率，P为概率，R为收益率。
7. 风险调整收益率公式（Risk-Adjusted Return Formula）：RAR = ER - RF
其中，RAR为风险调整收益率，ER为期望收益率，RF为无
风险收益率。
8. 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model）：
中级财管重点公式汇总
中级财管重点公式汇总
一、财务报表分析公式
1. 盈利能力分析
盈利能力是评价企业经营成果的重要指标，常用的盈利能力分析公式有：
- 营业利润率 = 营业利润 / 营业收入
- 净利润率 = 净利润 / 营业收入
- 总资产利润率 = 净利润 / 总资产
2. 偿债能力分析
偿债能力是评价企业偿还债务能力的重要指标，常用的偿债能力分析公式有：
- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
- 利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用
- 资产负债率 = 总负债 / 总资产
3. 经营效率分析
经营效率是评价企业资产利用效果的重要指标，常用的经营效率分析公式有：
- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款
- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货
- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产
二、投资决策分析公式
1. 现金流量分析
现金流量是评价投资项目可行性的重要指标，常用的现金流量分析公式有：
- 净现值 = 现金流入 - 现金流出
- 内部收益率 = 使净现值等于零的折现率
- 回收期 = 投资额 / 年现金流入
2. 投资评价指标
投资评价指标是评估投资项目效果的重要工具，常用的投资评价指标公式有：
- 投资回报率 = 年净利润 / 投资额
- 净现值指数 = 净现值 / 投资额
- 平均回收期 = 投资额 / 平均年净利润
三、资本预算分析公式
1. 投资回收期
投资回收期是评估投资项目回收资本的时间，常用的投资回收期公式有：
- 投资回收期 = 投资额 / 年净利润
2. 净现值
净现值是评估投资项目现金流量的折现值与投资额之间的差额，常
2024年中级财务管理公式汇总
●资产负债表指标公式：
总资产=流动资产+非流动资产
流动资产=货币资金+应收账款+存货+其他流动资产
非流动资产=固定资产+无形资产+其他非流动资产
总负债=流动负债+非流动负债
流动负债=短期借款+应付账款+短期应付职工薪酬+税费应付+其他流动负债
非流动负债=长期借款+长期应付账款+递延所得税负债+其他非流动负债
●损益表指标公式：
营业收入=销售收入+其他业务收入
营业成本=销售成本+管理费用+财务费用
税前利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加
净利润=税前利润-所得税费用
●现金流量表指标公式：
经营活动产生的现金流量=经营活动现金流入-经营活动现金流出
经营活动现金流入=经营活动净收益+资产减值损失+无形资产和其他资产支出+债务负债支出+税费支出
经营活动现金流出=存货支出+账款支出+职工薪酬支出+其他支出
投资活动产生的现金流量=投资活动现金流入-投资活动现金流出投资活动现金流入=投资活动净收益+固定资产解质支出
中级财务管理公式
中级财务管理公式
一、财务指标计算公式：
1.盈余比率：
盈余比率=(纯利润/销售收入)×100%
2.毛利率：
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100% 3.资产周转率：
资产周转率=销售收入/资产总额
4.应收账款周转率：
应收账款周转率=销售收入/平均应收账款余额5.存货周转率：
存货周转率=销售成本/平均存货余额
6.流动比率：
流动比率=流动资产/流动负债
7.速动比率：
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
8.负债资产比率：
负债资产比率=总负债/总资产
9.产权比率：
产权比率=1-负债资产比率
10.资本周转率：
资本周转率=销售收入/净资产
二、财务分析公式：
1.ROI（投资回报率）：
ROI=(净利润/投资额)×100%
2.ROA（总资产回报率）：
ROA=(净利润/总资产)×100%
3.ROE（净资产收益率）：
ROE=(净利润/净资产)×100%
4.EBITDA（息税折旧及摊销前利润）：
EBITDA=净利润+利息+税收+折旧+摊销
5.EPS（每股收益）：
EPS=净利润/发行股票总数
6.PE（市盈率）：
PE=市场价/EPS
7.现金流量比率：
现金流量比率=现金流入/现金流出
8.资金运营周转天数：
资金运营周转天数=(流动资产-流动负债)/(销售成本/365)
9.销售增长率：
销售增长率=(本期销售收入-上期销售收入)/上期销售收入×100% 10.盈利增长率：
盈利增长率=(本期净利润-上期净利润)/上期净利润×100%
三、财务决策公式：
1.NPV（净现值）：
NPV=I0+Σ(Ct/(1+r)t)-Ct/(1+r)n
会计中级财管公式大全
会计中级财管公式大全
一、资产管理类公式：
1. 资产收益率（Return on Assets, ROA）：ROA = 资产净收入 / 总资产
2. 资产周转率（Asset Turnover）：Asset Turnover = 销售收入 / 总资产
3. 存货周转率（Inventory Turnover）：Inventory Turnover = 销售成本 / 平均存货
4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）：Accounts Receivable Turnover = 销售收入 / 平均应收账款
5. 固定资产周转率（Fixed Asset Turnover）：Fixed Asset Turnover = 销售收入 / 平均固定资产
6. 现金周转率（Cash Turnover）：Cash Turnover = 销售收入 / 平均现金
二、负债管理类公式：
1. 资本结构比率（Capital Structure Ratio）：Capital Structure Ratio = 长期借款 / (长期借款 + 所有者权益)
2. 负债比率（Debt Ratio）：Debt Ratio = 总负债 / 总资产
3. 杠杆比率（Leverage Ratio）：Leverage Ratio = 总负债 / 所有者权益
4. 短期债务偿还能力（Short-term Debt Paying Ability）：
Short-term Debt Paying Ability = (流动资产 - 存货) / 流动负债
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2014 年中级财管教材公式汇总
第二章财务管理基础
货币时间价值
n
P27：复利终值：F＝P×（1＋i ）
－n
P27：复利现值：P＝F×（1＋i ）
P28：普通年金终值：
P30：普通年金现值：
P29：预付年金终值：F＝A×（F/A，i ，n）×（1＋i ）或＝A×[ （F/A，i ，n＋1）－1]
P31：预付年金现值：P＝A×（P/A，i ，n）×（1＋i ）或＝A×[ （P/A，i ，n－1）＋1]
【要求】掌握教材例题，能根据题意判断是年金还是一次支付，并且能够列出式子（具体的系数计
算公式不要求）。
【记忆】记住各种系数的表达式即可，对于预付年金来说，是普通年金基础上“×（1+i ）”或者通过“期终加一，期现减一”来予以记忆。
P31~32：递延年金现值：
P＝A×（P/A，i ，n）×（P/F，i ，m）
或A×[ （P/A，i ，m＋n）－（P/A，i ，m）]
或P＝A×（F/A，i ，n）×（P/F，i ，m＋n）
P32：永续年金现值：P＝A/i
【要求】建议画出现金流量图，根据现金流量图来明确三种计算公式的思路。
【备注】递延期的确定是计算递延年金现值的关键，举例：第一期的支付时间是第三年期初，那么
该递延年金的递延期是一期。
【要求】注意和普通年金现值系数，普通年金终值系数的关系。
【备注】年偿债基金和普通年金终值互为逆运算；年资本回收额和普通年金现值互为逆运算。年资
本回收额计算是项目投资决策中年金成本，年金净流量的计算基础。
插值法
B B
1
P34：利率的推算：（）
i i1＋i i
＝
2 1
B B
2 1
【要求】把握教材【例2-14】（P34）
【备注】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得
到最终的结果。
利率的计算
P36：有效年利率的推算：i ＝(1 ＋r/m) m－1
P36：实际利率＝（1＋名义利率）/ （1＋通货膨胀率）－1
【要求】上述第一个公式必须掌握，第二个公式需要明确名义利率、通货膨胀率和实际利率之间的关系。
证券资产组合的风险与收益
n
P38：证券资产组合的预期收益率
E(RP) [W i E( R )]
＝
i
i 1
【要求】不要记忆公式，直接记住证券资产组合的预期收益率等于各项资产收益率的加权平均数。
2 2 2 2 2
P45：σp ＝W1 ＋W2 ＋2W1W2ρσ1σ2
σ1 σ2
【要求】需要注意的是，对于相关系数的不同范围，两项资产的组合风险如何变化。
2＝P47：β＝Cov（R i ，R m）/ σ m
2＝
i,m ×σi ×σm/ σ m
i,m ×σi / σ m
【要求】重要公式，必须记忆并灵活运用，注意i,m ×σi ×σm即为两项资产收益率的协方差。
n
P48：β＝
(W β )
i i
i 1
【要求】不要记忆公式，直接记住证券资产组合的贝塔系数等于各项资产贝塔系数的加权平均数。
资本资产定价模型
P49：R＝R f ＋β×（R m－R f）
证券资产组合的必要收益率＝R f＋βP×（R m－R f ）
【备注】重要公式，必须记忆并灵活运用，如果考题中告诉的收益率前面有“风险”定语，如市场
股票的平均风险收益率，市场上所有资产的平均风险收益率，那么这个收益率即为“（R m－R f ）”（风险溢酬）。
高低点法
P58：单位变动成本＝( 最高点业务量成本－最低点业务量成本) ／( 最高点业务量－最低点业务量) 固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量
或＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量
【备注】选择高低点一定是业务量的高低点，而不是资金（成本）的高低点。
【记忆】不必死记硬背，根据高低点，结合成本性态公式，列出二元一次方程组，解之即可。
回归直线法
P59：
【记忆】考试之前进行瞬间记忆即可。
【备注】本公式和教材292页的公式本质上是一致的，只不过表现形式有所区别，计算出来的结果
是完全一致的。总成本模型
P59：总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量
【要求】公式简单，但是必须掌握，这是量本利分析的基础。
第三章预算管理
业务预算的编制
生产预算
P73：预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货
【记忆】等式右边前两者是需求量，第三项是存货来源之一，差值即为当期的生产量（来源之二）。
P73：直接材料预算编制
预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量
P78：可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入
可供使用现金－现金支出＝现金余缺
现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额
【记忆】注意利息的支付属于现金筹措及运用范畴，计算现金余缺的时候不考虑利息支出。
第五章筹资管理（下）
可转换债券：
P118：转换比率＝债券面值/转换价格
【注意】转换比率是指“每张”债券可以转成普通股的股数。需要关注三个指标之间的关系。
资金需要量预测：
P123：资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１±预测期销售增减率）×（１－预测期资金周转速度增长率）
【注意】如果周转速度增加，用减号，反之用加号（周转速度越快，资金占用越少）
P124：外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预期利润留存
P124：预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－预计股利支付率）
【注意】如果题目涉及到固定资产的投入，在外部筹资额中还需要加上固定资产购买的资金需求。【记忆】对于敏感性资产和负债，考试会直接告诉，或者告诉哪些资产负债和销售收入成正比例变化（这就是敏感性资产和负债）。
P125：资金总额（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX）
【记忆】和成本性态表现公式一致。
资本成本：
P130：资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）
【注意】如果是银行筹资，或者是发行公司债券筹资，那么该公式中分子应该计算的是税后利息费用。