FRM HANDBOOK 5E 全部章节后公式集合
CFOP完整版公式大全
(r U’r’)
7-2
(l’U’l)
(L’U’L U)
(l’U l)
7-3
R’F
(RUR’F’R)y’
(R U’R’)
7-4
F (U R U’) (R2’F’)
(R U R U’R’)
7-5
(R’U’R U’) (R’U) y’(R’U R B)
7-6
(r U r’)
(URU’R’)2
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2-3
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(R2 U R’U’)
(R2 U) D R’
2-4
F(R U’R’U’)(R U R’F’)
(R U R’U’)(R’F R F’)
2-5
U’(R’U R U’) R2’b’x
(R’U R) y’(R U R’U’R2)
2-6
(R’U R’d’) (R’F’)
1-4
F’
(r U R’U’)
(r’F R)
1-5
(R2 D’)
(R U’U’)
(R’D)
(R U’U’R)
1-6
(RUU
R’U’)
(R U R’U’) (R U’R’)
1-7
R U’U’
(R2’U’)
(R2 U’)
R2’U2 R
2-1
F
(R U R’U’) F’
2-2
f
(R U R’U’) f’
2-3
第7组两种情况：藏棱、角块越过棱块头顶转180°
(R U2’R’) U’(R U R’)
y’(R’U2 R) U (R’U’R)
第8组两种情况：藏棱、角块越过棱块头顶转90°
FRM金融分析公式大全
FRM金融分析公式大全FRM（金融风险管理师）考试涵盖了各种金融领域的知识，包括金融市场、投资组合、衍生品、风险管理等。
在备考FRM考试过程中，了解并掌握一些重要的金融分析公式是非常重要的。
下面是一些常用的FRM金融分析公式。
1.投资组合理论- 总风险：Total Risk = 市场风险 + 独特风险 (Total Risk = Market Risk + Unique Risk)- 投资组合预期收益率：Portfolio Expected Return =∑(Weight_i * Return_i)- 投资组合方差：Portfolio Variance = ∑(Weight_i^2 * Variance_i) + ∑(∑(Weight_i * Weight_j * Covariance_i,j)) - 投资组合标准差：Portfolio Standard Deviation =sqrt(Portfolio Variance)- 夏普比率：Sharpe Ratio = (Expected Portfolio Return -Risk-Free Rate) / Portfolio Standard Deviation2.金融市场与证券分析- 预期收益率：Expected Return = (Dividend / Initial Price) + (Ending Price - Initial Price) / Initial Price- 股票价格增长率：Growth Rate = (Ending Price - Initial Price) / Initial Price- 股息支付率：Dividend Payout Ratio = Dividend paid / Earnings- 股票收益率：Stock Return = (Ending Price - Initial Price + Dividend) / Initial Price- 股票的风险溢价：Equity Risk Premium = Expected Stock Return - Risk-Free Rate3.衍生品定价与风险管理- 看涨期权定价（欧式期权）：Call Option Price = S_0 * N(d_1) - X * e^(-r*T) * N(d_2)其中d_1 = (ln(S_0 / X) + (r + σ^2/2) * T) / (σ * sqrt(T))d_2 = d_1 - σ * sqrt(T)- 看跌期权定价（欧式期权）：Put Option Price = X * e^(-r*T) * N(-d_2) - S_0 * N(-d_1)其中d_1和d_2同上面的公式- 未来合约价格（期货/远期）：Futures/Forward Price = Spot Price * (1 + Risk-Free Rate)^T- 期权的Delta：Delta = N(d_1) for call options / -N(-d_1) for put options4.金融风险管理- VaR（Value at Risk）：VaR(alpha) = - (Expected Portfolio Return - α * Portfolio Standard Deviation)- CVaR（Conditional Value at Risk）：CVaR(alpha) = - (Expected Portfolio Return - α * VaR)- 发债期权定价：Bond Option Price = Call Option Price - Put Option Price- 隐含波动率：Implied Volatility- 多头风险和空头风险：Long Position Risk = Position Size * (Stock Price - Stop Loss Price)Short Position Risk = Position Size * (Stop Loss Price - Stock Price)以上是一些FRM考试中常用的金融分析公式。
office表格公式大全
office表格公式大全1. SUM函数SUM函数用于计算一组数值的总和。
例如，SUM(A1:A10)表示计算A1至A10单元格的总和。
2. AVERAGE函数AVERAGE函数用于计算一组数值的平均值。
例如，AVERAGE(A1:A10)表示计算A1至A10单元格的平均值。
3. MAX函数MAX函数用于计算一组数值的最大值。
例如，MAX(A1:A10)表示计算A1至A10单元格的最大值。
4. MIN函数MIN函数用于计算一组数值的最小值。
例如，MIN(A1:A10)表示计算A1至A10单元格的最小值。
5. COUNT函数COUNT函数用于计算一组数值的个数。
例如，COUNT(A1:A10)表示计算A1至A10单元格中非空单元格的个数。
6. IF函数IF函数用于根据条件返回不同的值。
例如，IF(A1>10,\大于10\小于等于10\表示如果A1大于10，则返回“大于10”，否则返回“小于等于10”。
7. VLOOKUP函数VLOOKUP函数用于在表格中查找数据。
例如，VLOOKUP(A1,B1:C10,2,FALSE)表示在B1至C10单元格中查找A1单元格的值，并返回第2列的值。
8. HLOOKUP函数HLOOKUP函数与VLOOKUP函数类似，但是它是水平查找。
例如，HLOOKUP(A1,B1:F10,2,FALSE)表示在B1至F10单元格中查找A1单元格的值，并返回第2行的值。
9. CONCATENATE函数CONCATENATE函数用于将多个文本字符串连接在一起。
例如，CONCATENATE(A1,\ \B1)表示将A1单元格和B1单元格中的文本字符串连接在一起，并在它们之间添加一个空格。
10. LEFT函数LEFT函数用于返回字符串的左侧字符。
例如，LEFT(A1,3)表示返回A1单元格中字符串的前三个字符。
11. RIGHT函数RIGHT函数用于返回字符串的右侧字符。
例如，RIGHT(A1,3)表示返回A1单元格中字符串的后三个字符。
整理FRM必考公式 献给11月上FRM考试的你
整理FRM必考公式,献给11月上FRM考试的你FRM培训整理FRM必考公式,献给11月上FRM考试的你，FRM君友情提醒这些是FRM考试必知的公式：一、盈利能力分析1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%该比率越大，企业的盈利能力越强5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%该比率越大，企业的经营效益越高二、盈利质量分析1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%与行业平均水平相比进行分析2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1>>FRM免费代报名3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高三、偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债与行业平均水平相比进行分析5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%比率越高，偿还债务总额的能力越强四、营运能力分析1.应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）应收账款与收入比=应收账款÷销售收入与行业平均水平相比进行分析2.存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）存货与收入比=存货÷销售收入与行业平均水平相比进行分析3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）流动资产与收入比=流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入与行业平均水平相比进行分析5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）总资产与收入比=总资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析五、发展能力分析1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势2.资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势3.销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势4.净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势5.营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势。
中级财务管理各章节主要公式总结
最新中级财务管理各章节主要公式总结第一章利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率第二章风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章1.复利现值系数与终值系数F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n2.普通年金现值系数与资本回收系数（P/A ,i n）＝[1-（P/F,i,n）]/i（A/P ,i n）＝1/（P/A ,i n）3.普通年金终值系数与偿债基金系数（F/A, i n）＝[（F/P,i,n）-1]/i（A/F，i n）＝1/（F/A, i n）4.即付年金现值系数和终值系数即付年金现值系数＝（1+i）×普通年金现值系数即付年金终值系数＝（1+i）×普通年金终值系数2.gif (13.74 KB)2008-3-5 10:56第四章1.项目计算期＝建设期＋运营期2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数4.某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用5.运营期所得税后净现金流量＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税6.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100%8.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）9.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100%10.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率11.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IRR,t）]＝0第五章1.基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份额基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）/（年初持有份数×基金单位净值年初数）4.认股权证的理论价值＝max[（P-E）×N,O]5.附权优先认股权的价值：Ml-（R×N+S）=R除权优先认股权的价值：M2-（R×N+S）=06.转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数第六章3.gif (15.49 KB)2008-3-5 10:563.普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）每年股利固定：普通股筹资成本＝每年固定股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％股利增长率固定：普通股筹资成本＝第一年预期股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％＋股利固定增长率资本资产定价模型：Kc＝Rf＋β×（Rm－Rf）无风险利率加风险溢价法：Kc=Rf＋Rp4.债务筹资成本=年利息×（1－所得税税率）/[负债筹资总额×（1－筹资费率）]×100％5.短期借款实际利率（1）补偿性余额：实际利率＝名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×（1－补偿性余额比例）]＝名义利率/（1－补偿性余额比例）（2）贴现法付息：实际利率＝利息/（贷款金额－利息）×100%6.放弃现金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）第八章1.加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）2.边际贡献=销售收入－变动成本＝（销售单价一单位变动成本）×产销量＝单位边际贡献×产销量3.息税前利润＝销售收入总额－变动成本总额－固定成本＝（销售单价-单位变动成本）×产销量-固定成本＝边际贡献总额-固定成本4.经营杠杆经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销量变动率＝基期边际贡献/基期息税前利润5.财务杠杆经营杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率＝基期息税前利润/（基期息税前利润－基期利息）6.复合杠杆复合杠杆系数＝普通股每股利润变动率/产销量变动率＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝基期边际贡献/（基期息税前利润－基期利息－基期融资租赁租金）7.每股利润无差别点处的息税前利润解方程：（EBIT-I1）×（1-T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N28.公司价值分析法股票市场价值＝[（息税前利润－利息）×（1－所得税税率）]/普通股筹资成本第十章1.销售预算某期经营现金收入＝该期现销含税收入＋该期回收以前期应收账款＝本期销售收入（含销项税）＋期初应收账款－期末应收账款２.生产预算某种产品预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货量－预计期初存货量3.直接材料预算本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）＋期初应付账款－期末应付账款＝该期现购材料现金之处＋该期支付以前期的应付账款４.应交税金及附加预算应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加第十一章1.成本中心成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）×100% 2.利润中心利润中心边际贡献总额＝该利润中心销售收入总额－该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本3．投资中心投资收益率＝利润/投资额×100％剩余收益=利润-投资额（或资产占用额）×规定的（或预期的）最低投资报酬率＝息税前利润－总资产占用额×预期的总资产息税前利润率4.标准工资率＝标准工资总额÷标准总工时制造费用分配率标准＝标准制造费用总额÷标准总工时用量差异＝标准价格×（实际用量－标准用量）价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接材料用量差异＝（实际产量下实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接人工效率差异＝（实际产量下实际人工工时－实际产量下标准人工工时）×标准工资率直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际产量下实际人工工时变动制造费用效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异＝（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）×实际产量下实际工时固定制造费用耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量标准工时×标准分配率固定制造费用能量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率固定制造费用产量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的实际工时）×标准分配率固定制造费用效率差异＝（实际产量下的实际工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率第十二章1.流动比率＝流动资产/流动负债×100％2.速动比率＝速动资产/流动负债×100％3.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100％4.资产负债率＝负债总额/资产总额×100％5.产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％6.或有负债比率＝或有负债总额/所有者权益总额×100％7.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出息税前利润总额＝利润总额＋利息支出8.带息负债比率＝带息负债总额/负债总额×100％9.应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率＝营业收入/平均应收账款（流动资产、固定资产、总资产）应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转天数＝360/应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率其中：固定资产使用固定资产净值计算。
ACCA学霸总结的 F5-F7 计算公式
ACCA学霸总结的 F5-F7 计算公式今天为大家分享的干货是ACCA F5-F7经常遇到的计算公式，希望对大家有所帮助！也欢迎安利给其他的ACCAer们！F5公式1、制造业纳额=产销润+其他润+(营外入-营外支)产销润=产销净额-产销本-产销税-(销、管、财费)产销净额=产销总额-(销退+销折让)产销本=产品本+初产品存-末产品存产品本=本期生本+初半品、在品-末半品、在品本期产本=本期耗直材、工资+制费2、商业纳额=销润+其他润+营外收-营外支销润=销净-销本-销税-(销、管、财费)销净=销总-(销退+销折让)销本=初商存+[本进-(进货退+进货折)+进货费]-末商存*注意制造业和商业的共同的地方3、服务业纳额=主业净+营外收-营外支主业净=业收总-(业税+业支+管、财费)*以下是税收优惠4、再投资退税额=再资额/(1-原企率与地率和)×原企率×退率5、外投者源于外企一年的税后利润一或多次直接再投资，退税的累再投额不超下式：再投限额=(税后利属年外投企纳得额-该年外投企实纳税)×该年外投者占外企股权比(分配比)*境外所得已纳税款扣除6、境外税扣限=境内、外所得税法计纳税×源外国得额/境内外所得总额7、应纳企税=应纳得额×企率8、应纳地税=应纳得额×地率*按年(终了后5个月汇算清缴)计，分季(终后15日)预缴，多退少补。
9、季预缴企税=季纳得额×率=上年纳得额×1/4×率10、季预缴地税=季纳得额×地率=上年纳得额×1/4×地率11、年纳企税=年纳额×企率年汇缴企纳税=年纳税-1-4季预缴企税-减征所得税-外税扣额12、年纳地税=年纳得额×地率年汇清缴地税额=年纳地税-1-4季预缴地税-减征地税13、境外税抵限额=境内、外得按税法计税×源某外国所得/境内、外所得和汇总计纳所得税=境内、境外所得额×率-境外税抵扣额14、国内支付单位与外企签借贷技术转让财产租赁合同协议，按规定付的利息、租金、特许权使用费等款项，计入本期国内支付单位的成本、费用，无论是否实际付均认同已付，且按规定代扣代缴外国企业预提所得税。
FRM带标记学习笔记Part1
市场风险期货1. 市场风险重要的5个原因：1、management information （将风险暴露和资本相比较）2、设定限额3、resoure allocation4、performance evaluation5、监管2. 巴塞尔协议对市场风险的计量包括标准方法（固定收益、外汇、权益等）和内部评级法。
3. 成功期货合约的三个性质是标的资产的深度市场，资产价格要有足够的波动性以及风险控制不能以直接的方式进行。
4. 含有carrying cost 的forward price：，I 就是期间产生的现金流rt e I S F )(00−=5. forward contract 的定价：（连续cash flow 支付），没有现金流的话.S 为spot price，K 为执行价格。
rt qt Ke eS V −−−=0rt Ke S V −−=06. 股指期货的beta 调整策略（比如说完全对冲系统风险）：A P N )(*ββ−=,其中前一个β是对冲后的，后面的是对冲前的β，P 是组合的价值，A 是对冲资产的价值，一般是单位标的资产的价值×乘子。
7. 对冲权益组合所需的股指期货的份数＝期货乘数期货价格组合价值××portfolio β，portfolio β是组合相对于基准的β，如果股指期货本身也有β的话，则所需份数＝期货乘数期货价格组合价值×××future portfolio ββ，这时要和上面的beta 调整策略区分开。
8. 最小方差对冲公式为：FS F S h σσρ),(=,一般用于外汇期货，要记住即期价格的波动性是作为分子的。
注意期权的delta 对冲率就是计算出N()来，还有delta-gamma netrual 对冲。
1d 9. 商品期货中有cost of carry ,U 指的是储存成本。
rte U S F )(00+=10. 如果,就称之为normal backwardation（现货溢价），此时就会卖出期货合0)(F S E T >约，称之为净卖空；反之称之为Contago，所以当期货价格上升大于spot )(0T S E F >price 的时候，就会发生contago（模拟题）。
marketdown 数学公式 集合
marketdown 数学公式集合Markdown 数学公式集合
在使用 Markdown 编写文档时，可以使用一些语法来插入数学公式，这使得文档更加直观和易于理解。
下面为您介绍一些常用的 Markdown 数学公式语法。
1. 行内公式：使用 `$` 符号将数学公式包围起来，以实现行内展示。
例如，
`$E=mc^2$` 会显示为 $E=mc^2$。
2. 块级公式：使用 `$$` 符号将数学公式包围起来，以实现独立的块级展示。
例如：
```
$$
\int_{a}^{b} f(x) dx
$$
```
将显示为：
$$
\int_{a}^{b} f(x) dx
$$
3. 上下标：使用 `^` 符号来表示上标，使用 `_` 符号来表示下标。
例如，
`$x^2$` 将显示为 $x^2$，`$x_1$` 将显示为 $x_1$。
4. 分式：使用 `\frac{分子}{分母}` 来表示分式。
例如，`$\frac{a}{b}$` 将显示为 $\frac{a}{b}$。
5. 根号：使用 `\sqrt{被开方数}` 来表示根号。
例如，`$\sqrt{2}$` 将显示为$\sqrt{2}$。
6. 求和、积分等符号：可以使用特定的 LaTeX 语法来表达各种数学符号，例如求和符号可以通过 `\sum` 表示，积分符号可以通过 `\int` 表示。
这些只是 Markdown 数学公式的基础语法，您还可以根据需要使用更多高级的语法来编写复杂的数学公式。
希望上述内容对您有所帮助！。
2017年ACCA考试f5科目常用公式
书山有路勤为径，学海无涯苦作舟
2017 年ACCA 考试f5 科目常用公式
F5 是ACCA 考试的科目之一。
F5 科目中常用的公式有很多。
下面是yjbys 小编为大家带来的F5 科目常用公式。
欢迎阅读。
F5 会用到的ACCA 考试公式有：1、制造业
纳额=产销润+其他润+(营外入-营外支)
产销润=产销净额-产销本-产销税-(销、管、财费)
产销净额=产销总额-(销退+销折让)
产销本=产品本+初产品存-末产品存
产品本=本期生本+初半品、在品-末半品、在品
本期产本=本期耗直材、工资+制费
2、商业
纳额=销润+其他润+营外收-营外支
销润=销净-销本-销税-(销、管、财费)
销净=销总-(销退+销折让)
销本=初商存+[本进-(进货退+进货折)+进货费]-末商存
*注意制造业和商业的共同的地方
3、服务业
纳额=主业净+营外收-营外支
主业净=业收总-(业税+业支+管、财费)
4、再投资退税额=再资额/(1-原企率与地率和)乘以原企率乘以退率
5、外投者源于外企一年的税后利润一或多次直接再投资，退税的累再投额不超下式：
再投限额=(税后利属年外投企纳得额-该年外投企实纳税)乘以该年外投者占外企股权比(分配比)。
ACCA F5公式大全,值得收藏!!!
ACCA F5公式大全，值得收藏！！！浦江ACCA小编给大家总结了整个ACCA F5所需要的公式，希望对大家ACCA考试有所帮助。
Part A Costing Techniques1、O.A.R CalculationO.A.R=Estimated production overheads/Estimated activities levels2、Difference between margin and mark-up calculationMargin:Cost(80%)+targeted profit(20%)=Selling price(100%)Mark-up:Cost(100%)+profit(20%)=selling price(120%)3、Cost GapEstimated cost–Target cost4、Throughput calculationThroughput=Sales revenue-Direct material costs5、Throughput accounting ratioThroughput per factory hour(usually in unit)=(Sales-direct material costs)/bottleneck hour(factory hour)per unitFactory cost per factory hour(usually in total)=Total factory cost/total bottleneck(factory)hourThroughput accounting ratio(TPAR)=Throughput per bottleneck hour/factory cost per bottleneck hourPart B Decision-making techniques1、Break-even analysis and CVPBreak-even point=Fixed cost/contribution per unitContribution/sales ratio=contribution per unit/selling price per unit,also called C/S ratioBreak-even revenue=Fixed cost/c/s ratio or Break-even point*selling price per unitMargin of safety=Budgeted sales-breakeven salesMargin of safety(%)=(Budgeted sales-Breakeven sales)/Budgeted salesSales volume to earn a required profit=(Required profit+Fixed costs)/contribution per unit2、Multi-product break-even analysisWeighted average C/S ratio=Total contribution/Total revenueBreakeven point=Fixed cost/weighted average unit contributionSales revenue to earn a required profit=(Required profit+Fixed cost)/Weighted average c/s ratio Margin of safety(%)=(Budgeted sales-breakeven sales)/Budgeted sales3、Price elasticity of demandPrice elasticity of demand=changes in quantity,as a%of demand/changes in price,as a%of price If the%change in demand>the%change in price,then price elasticity>1If the%change in demand<the%change in price,then price elasticity<14、Marginal revenueMR=a-2bQMarginal cost=Marginal revenue to achieve the profit maximizationQ=a/2b,then the revenue will be maximized.5、Expected valueEV=∑pxA useful method for risk neutral decision maker6、Value of information(VOI)Part C Budgeting and control1、High-low methodVariable cost/unit=(Cost at high level of activity-cost at low level activity)/(High-level activity-Low-level activity)2、Learning curveY=aX^ba is the time taken to produce the first unitX is the cumulative number of unitsB is the index of learning(log LR/log2)LR=the learning rate as a decimal3、Advanced variance analysisPart D Performance1、Measuring profitabilityROCE=Net profit/Capital employed*100%ROCE=Net profit margin*asset turnoverNet profit margin=Net profit/Turnover*100%Gross profit margin=Gross profit/Turnover*100% Asset turnover=Turnover/capital employed2、Measuring liquidityCurrent ratio=current assets/current liabilityQuick ratio=(current assets-inventory)/current liabilities Inventory holding period=Inventory/cost of sales*365 Receivable collection period=Receivables/turnover*365 Payables period=Payables/purchases*3653、Measuring riskFinancial gearing=Debt/Equity or Debt/(Debt+equity) Interest covering ratio=PBIT/Financial costDividend covering ratio=Net profit/Dividend4、Return on investmentROI=controllable profit/capital employed5、Residual incomeRI=Controllable profit-notional interest on capital此文为浦江.财经原创，如需转载请注明出处！X。
FRM学习笔记,整理的很清晰
FRM学习笔记,整理的很清晰市场风险期货1. 市场风险重要的5个原因：1、management information （将风险暴露和资本相⽐较）2、设定限额3、resoure allocation4、performance evaluation5、监管2. 巴塞尔协议对市场风险的计量包括标准⽅法（固定收益、外汇、权益等）和内部评级法。
3. 成功期货合约的三个性质是标的资产的深度市场，资产价格要有⾜够的波动性以及风险控制不能以直接的⽅式进⾏。
4. 含有carrying cost 的forward price：，I 就是期间产⽣的现⾦流rt e I S F )(00?=5. forward contract 的定价：（连续cash flow ⽀付），没有现⾦流的话.S 为spot price，K 为执⾏价格。
rt qt Ke eS V =0rt Ke S V ??=06. 股指期货的beta 调整策略（⽐如说完全对冲系统风险）：A P N )(*ββ?=,其中前⼀个β是对冲后的，后⾯的是对冲前的β，P 是组合的价值，A 是对冲资产的价值，⼀般是单位标的资产的价值×乘⼦。
7. 对冲权益组合所需的股指期货的份数＝期货乘数期货价格组合价值××portfolio β，portfolio β是组合相对于基准的β，如果股指期货本⾝也有β的话，则所需份数＝期货乘数期货价格组合价值×××future portfolio ββ，这时要和上⾯的beta 调整策略区分开。
8. 最⼩⽅差对冲公式为：FS F S h σσρ),(=,⼀般⽤于外汇期货，要记住即期价格的波动性是作为分⼦的。
注意期权的delta 对冲率就是计算出N()来，还有delta-gamma netrual 对冲。
1d 9. 商品期货中有cost of carry ,U 指的是储存成本。
rte U S F )(00+=10. 如果,就称之为normal backwardation（现货溢价），此时就会卖出期货合0)(F S E T >约，称之为净卖空；反之称之为Contago，所以当期货价格上升⼤于spot )(0T S E F >price 的时候，就会发⽣contago（模拟题）。
CFAFRM金融分析公式大全
点估计的标准误差是：
σ = σX
X
n
s = sX
X
n
与正态分布的比较
( ) CI95% = X ± tα/2 SX
当 df 大于等于 30 时，两个分布没有明显差别；
但当 df<30 时，t>Z。
1-a
Z
t
90%
1.645
1.7
95%
1.96
2.00
99%
2.575
2.75
统计检验量=
样本统计量 − 原假设中的值 样本统计量的标准差
每股基本收益
=
净收益 − 优先股股利 加权平均流通股数
稀释后的每股收益 =
净收益 − 优先股股利 + 净收益针对转换的调整 加权平均流通股数 + 普通股数量针对转换的调整
(
)
增加的 股数
=
MAX
⎛ ⎜⎜⎝
PCS − P CS
K
;0
⎞ ⎟⎟⎠
×
#认股权证 对应的股数
将 LIFO 资产负债表转化为 FIFO 资产负债表 FIFO 存货=LIFO 存货+LIFO 准备 留存收益的增加额
μx的可接受范围=μ0
±
Zα
2
×σ x
=
μ0
± Zα
2
×
σx n
μ
的
x
可
接
受
范
围
=
μ
0
±
tα
× 2,n −1
Sx
t计 算
=
X − μX sX
=
μ0
± tα
× 2,n −1
Sx n
因变量(Y)由自变量(X)确定回归方程式
【传统】方迪威CFOPF2LOLLPLL公式表
魔方小站CFOP 公式表OLL按小站顺序分组1-1R’ U2 R UR’ U R1-2R U’ U’R’ U’R U’ R’1-3(r U R’ U’)(r’ F R F’)1-4F’(r UR’ U’)(r’ F R)1-5(R2 D’)(R U’U’)(R’ D)(R U’U’ R)1-6(R U U R’U’)(R U R’ U’)(R U’ R’)1-7R U’U’(R2’ U’)(R2 U’)R2’ U2 R2-1F (R U R’U’) F’2-2f (R UR’ U’)f’2-3f’ (L’ U’ LU) f2-4(R U R’ U’)(R’ F R F’)2-5F (R U R’U’)2 F’2-6F’ (L’ U’ LU)2 F2-7f (R U R’U’)2 f’3-1F (R U R’U’) F’f (R U R’U’) f’3-2f(R U R’U’)f’ U’F(R U R’U’)F’3-3f(R U R’U’)f’ UF(R U R’U’)F’3-4(R U’U’)(R2’ F RF’) U2(R’ F R F’)3-5(r’ U2)(R U R’U)r3-6(r U’U’)(R’ U’ R U’r’)3-7r UR’ U RU’U’ r’3-8r’ U’ R U’R’ U2 r4-1F (R U’R’U’)(R U R’ F’)4-2R U’U’(R2’ F RF’)(R U’U’R’)4-3(R B’)(R2F)(R2 B)(R2 F’) R4-4(R’ F) (R2B’) (R2 F’)(R2 B) R’4-5R’ U2 (R UR’ U’)(R U R’ U)r4-6R U(R’URU’)2U’ r’4-7(R U R’ U)(R’ F R F’)U2 (R’ F RF’)4-8F (R U R’U) y’(R’ U2) (R’F R F’)4-9(M下U)(RU R’ U’)M上(R’ FR F’)5-1(R U R’ U’)(R’ F)(R2 U R’U’) F’5-2(R U R’U)(R’F R F’)(R U’U’R’)5-3(r U R’ U’)(r’ R)(U R U’ R’)5-4(R U R’ U’)r R’(U R U’ r’)5-5(R’ U’)(R’ F R F’)(U R)5-6(R U R’ U’)x D’ (R’ UR) E’5-7(R U R’U)(RU’R’U’)(R’F R F’)5-8(R’U’R U’)(R’U R U)(l U’R’U)5-9F (R U R’U’) F’ U F (R U R’U’) F’5-10(r U R’ U)(R’ F R F’)R U2 r’6-1(R U)(B’U’)(R’ U RB R’)6-2(R’ U’ F)(U R U’)(R’ F’ R)6-3R’ F (R UR’U’) F’(U R)6-4L F’ (L’ U’L U) F(U’ L’)6-5(R U R’ UR U2 R’)F (R U R’U’) F’6-6(R’ U’ R U’R’ U2 R)F (R U R’U’) F’6-7(r’ U2 R UR’ U r)(R U2 R’U’ R U’ R’)6-8(r U2 R’ U’R U’ r’)(R’ U2 R UR’ U R)7-17-2 7-3 7-4 7-5 7-6 7-7 7-8 公式5-6里的E’的意思是：从上往下如对标记有问题，请到最后页去看标(r U r)’(R U R’ U’) (r U’ r’) (l’ U’ l) (L’U’ L U)(l’ U l)R’ F (R UR’ F’ R) y’(R U’ R’)F (U R U’)(R2 F’)(R U R U’R’)(R’ U’ RU’) (R’ U)y’ (R’ U RB)(r U r’) (UR U’ R’)2(r U’ r’)R’ F (U RU’) (R2’F’) (R2 UR’ U’ R)(r’ R U) (RU R’U’)(r2 R2’) (UR U’ r’)看时，顺时针转水平的中间层。
CFOP完整版公式大全
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第2组8个关键的PLL公式
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3-1
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frm 二级笔记
frm 二级笔记FRM（金融风险管理）是金融行业广泛认可的国际金融风险管理专业证书，具有世界范围内的认可度。
以下是关于frm二级笔记的内容。
一、市场风险市场风险是金融机构面临的主要风险之一，它指的是由于市场价格波动或市场因素变化所带来的损失。
市场风险分为股票市场风险、固定收益市场风险和外汇市场风险三个部分。
控制市场风险的方法主要有风险度量和风险管理。
1. 风险度量风险度量是市场风险管理的重要工具之一，它通过对投资组合进行风险分析和计算，以便评估风险暴露水平和投资组合价值的波动情况。
常用的风险度量方法有历史模拟法、参数模型法和蒙特卡洛模拟法。
2. 风险管理风险管理是指通过多种方法和工具，对市场风险进行规避、转移和控制。
常用的风险管理方法包括多空策略、套利策略和期权策略等。
此外，金融衍生品也是市场风险管理中常用的工具之一。
金融衍生品的种类有期货、期权、互换和远期合约等，它们能够帮助投资者规避市场风险和实现投资组合的套期保值。
二、信用风险信用风险是金融机构面临的另一个重要风险，它指的是债权方无法按时兑付债务或无法按约定支付利息的风险。
信用风险的管理主要涉及信用评级、信用衍生品和信用风险模型等方面。
1. 信用评级信用评级是对债权方信用状况进行评估和等级划分的过程。
常用的信用评级体系有国际信用评级机构提供的评级体系，其中最常用的是标准普尔、穆迪和惠誉等评级机构。
信用评级对于投资者来说，是评估投资对象信用风险的重要依据之一。
2. 信用衍生品信用衍生品是金融市场中常见的信用风险管理工具。
它们包括信用违约互换、信用违约期权和信用违约债券等。
通过利用信用衍生品，投资者可以进行信用风险的转移和避免。
三、操作风险操作风险是指由于操作失误、内部控制不力或外部因素等原因所导致的金融机构损失的风险。
操作风险的管理主要包括内部控制、风险意识培养和灾难恢复计划等方面。
1. 内部控制内部控制是操作风险管理的关键环节之一，它包括内部审计、监督和检查等一系列管理制度和操作规程。
财务管理(人大第五版)公式
2.复利终值的计算公式：3.由终值求现值，称为贴现，贴现时使用的利息率称为贴现率。
4.后付年金的终值8后付年金的现值10 先付年金的终值先付年金终值的计算公式另一种算法：11先付年金的现值先付年金现值的计算公式：另一种算法12延期年金的现值 延期年金现值的计算公式代表计息期数代表利息率代表复利现值代表复利终值n i PV FV n ()n n i FV +⋅=11nnn n i FV PV i PV FV )1()1(+=+=)1(,i FVIFA A XFVA ni n +⋅⋅=)1(1,1,-=-⋅=++n i n i n FVIFA A A FVIFA A XFVA )1(,i PVIFA A XPVA n i n +⋅⋅=)1(1,1,+=+⋅=--n i n i n PVIFA A A PVIFA A XPVA 0,,,,()i n i m i m n i m V A PVIFA PVIF A PVIFA PVIFA +=⋅⋅=⋅-15 . 计算预期收益率16计算标准差 （1）计算预期收益率 （2）计算离差（3）计算方差 4） 计算标准差17利用历史数据度量风险已知过去一段时期内的收益数据，即历史数据，此时收益率的标准差可利用如下公式估算： 是指第t期所实现的收益率，是指过去n 年内获得的平均年度收益率。
18. 计算变异系数19证券组合的β系数是单个证券β系数的加权平均，权数为各种股票在证券组合中所占的比重。
其计算公式是：20. 证券组合的风险与收益● 与单项投资不同，证券组合投资要求补偿的风险只是市场风险，而不要求对可分散风险进行补偿。
● 证券组合的风险收益是投资者因承担不可分散风险而要求的，超过时间价值的那部分额外收益，该收益可用下列公式计算：20资本资产定价模型 ● 市场的预期收益是无风险资产的收益率加上因市场组合的内在风险所需的补偿，用公式表示为：21资本资产定价模型的一般形式为：22套利定价模型的一般形式为：23债券价值的计算公式24多数优先股永远不会到期，除非企业破产，因此这样的优先股估值可进一步简化为永续年金的估值，即：优先股的估值如果优先股每年支付股利分别为D ，n 年后被公司以每股P 元的价格回购，股东要求ˆCV rσ==变异系数1n p i ii w ββ==∑)(F M p p R R R -=β)(F M i F i R R R R -+=β)()()(2211F Fn jn F F j F F j F j R R R R R R R R -+⋯+-+-+=βββ)() )1()1( )1()1()1()1(,,121n r n r n d n t t d n d n d d d B d d PVIF M PVIFA I r Mr I r M r I r I r I V +=+++=+++++++=∑=（ P F M RR R +=rD V /=()112--=∑=n r r n t t σ估计t r t r rn r PVIF P PVIFA D V nr ,,⨯+⨯=的必要收益率为r，则优先股的价值为：25普通股股票估值公式（1）股利稳定不变（2）股利固定增长或者因素分析法的基本模型是：26回归分析法是假定资本需要量与营业业务量（如销售数量、销售收入）之间存在线性关系而建立的数学模型，然后根据历史有关资料，用回归直线方程确定参数预测资金需要量的方法。