福建省财政收入与三大产业GDP的协整分析与误差修正模型研究_傅真晶

Cointegration Study and Error Correction Model between Financial Income and the Three Major Industries GDP of Fujian Province
FU Zhenjing XU Nengrui DUAN Fengjun (College of Economics and Management, Hainan University, Danzhou, Hainan 571737;
② 傅真晶， 女， 汉族， 福建省仙游县人， 海南大学在读硕士研究生； 研究方向： 热带农业经济理论与政策； Ｅ－Ｍａｉｌ： ｆｕｚｈｅｎｊｉｎｇ＠１２６．ｃｏｍ。
③ 通 讯 作 者 ： 许 能 锐 ， Ｅ－Ｍａｉｌ： ｘｕｎｅｎｇｒｕｉ＠１６３．ｃｏｍ。
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２０１０ 年 ６ 月
热带农业科学
ＧＤＰ 以及财政收入与第三产业 ＧＤＰ 的时间序列往往
也是不平稳的。 如果运用传统回归分析方法进行估
计与检验容易产生伪回归现象。 因此， 本文首先对
财政收入和三次产业 ＧＤＰ 分别进行单位根检验以检
验两两变量的时间序列的平稳性， 若为非平稳， 则
检验两两变量之间是否存在协整关系。
1. 1 变量时间序列的平稳性检验
界值， 则序列是平稳的， 否则是不平稳的。 单位根
检验合理的滞后阶数通常采用 AIC 准则确定［９］。
1. 2 变量间的协整关系检验
本文采用 Ｅｎｇｌｅ－Ｇｒａｎｇｅｒ 两步法来检验两两变
量 之 间 的 协 整 关 系 。 设｛yt｝和｛xt｝均 为 Ｉ（１）变 量 ， 首先用最小二乘法（ＯＬＳ）建立模型， 进行协整回归：
长期均衡两部分。
1. 3 变量间的 Granger 因果关系检验
协整检验说明变量之间存在长期均衡关系， 但
是否构成因果关系， 还需要进一步检验。 如果变量
x 有助于预测 y， 即根据 y 的过去值 y 对进行回归
时， 如果再加上 x 的过去值， 能够显著地增强回归
的解释能力， 则称 x 是 y 的 Ｇｒａｎｇｅｒ 原因， 否则称
第 ３０ 卷第 ６ 期
两者之间的关系做了大量的研究： 曲振涛、 周正通 过 分 析 财 政 收 入 边 际 率（１９９１～２０００ 年）， 得 出 财 政收入的增长速度均高于 ＧＤＰ 的增长速度［２］； 李国 锋、 王乃静对财政收入与 ＧＤＰ 进行相关关系分析和 回归分析， 认为财政收入与 ＧＤＰ 总量、 增量增长率 之间存在强相关关系， 地方财政收入与 ＧＤＰ 之间有 着紧密的关系［３］； 徐菁在对杭州市 １９８６～２００５ 年财 政收入和 ＧＤＰ 这两个变量进行相关性分析后， 发现 财政收入增长率与 ＧＤＰ 增长率之间不存在紧密的相 关关系， 财政收入和 ＧＤＰ 非同步增长， 财政收入增 长率与 ＧＤＰ 增长率之间成无规律状， 没有可比性［４］； 庞瑞芝、 张志超用回归模型、 自回归分布滞后模型 和 误 差 修 正 模 型 （ＥＣＭ） 对 我 国 经 济 转 轨 时 期 国 家 财 政收入增长与 ＧＤＰ 增长的关系进行了实证研究， 认 为 我 国 财 政 收 入 对 ＧＤＰ 的 弹 性 过 低 ， 财 政 收 入 与 ＧＤＰ 增 长 之 间 不 存 在 协 整 关 系［５］； 韦 邦 荣 、 杨 玉 生 利 用 协 整 理 论 对 １９５２～２００３ 年 中 国 财 政 收 入 与 ＧＤＰ 之间的关系进行实证研究表明， 中国的财政收 入与 ＧＤＰ 之间存在 Ｇｒａｎｇｅｒ 因果关系， 二者之间存 在着相互促进效应， 也存在着长期均衡的协整关系 和短期动态调整机制， 并且中国财政收入对 ＧＤＰ 的 弹性小于 １［６］。
yt＝β０＋β１xt＋εt !!!!!!!!!! （４） 其 次 对 残 差 做 平 稳 性 检 验 ， εt＝yt－β０－β１xt。 若残差序列是平稳的， 则｛yt｝和｛xt｝存在（１，１）阶协 整关系， 即存在长期均衡关系， 否则就不存在协整
关系。 在存在协整关系的条件下， 引入误差项， 建
立如下误差修正模型：
2 广西大学商学院 广西南宁 530004）
摘 要 文章利用协整理论， 根据福建省 １９７８～２００７ 年度数据， 对福建省财政收入与 三 大 产业 ＧＤＰ 之 间 的关 系 进行实证研究， 研究结果表明： （１）福建省财政收入与三次产业 ＧＤＰ 之间存在着长期均衡的协整 关 系和 短 期 动态 调整机制； （２）福建省财政收入对第一产业 ＧＤＰ 的弹性大于 １， 而对第二产业 ＧＤＰ 和 第 三 产业 ＧＤＰ 的 弹 性小 于 １； （３）根据 Ｇｒａｎｇｅｒ 因果关系检验， 第一产业 ＧＤＰ 和第二产业 ＧＤＰ 不是财政 收入 的 Ｇｒａｎｇｅｒ 因 ， 财政 收 入 也不 是 第 一 产 业 ＧＤＰ 和 第 二 产 业 ＧＤＰ 的 Ｇｒａｎｇｅｒ 因 。 在 滞 后 期 为 １ 的 情 况 下 ， 第 三 产 业 ＧＤＰ 是 财 政 收 入 的 Ｇｒａｎｇｅｒ 因 ， 但财政收入不是第三产业 ＧＤＰ 的 Ｇｒａｎｇｅｒ 因。 关键词 福建省 ； ＧＤＰ ； 财政收入 ； 协整 ； 误差修正模型 分类号 Ｆ３２７
Business School, Guangxi University, Nanning, Guangxi 53004)
Abstract The relationship between the financial income and the three major industries GDP of Fujian Province is analyzed with the annual data between 1978-2007 in Fujian Province using the cointegration theory. The results show that: (1) There is a long-term equilibrium cointegration relationship and short-term dynamic adjustment mechanism between the financial income and the three major industries GDP of Fujian Province; (2) Fujian Provincial financial income elasticity is greater than 1 for the primary industry GDP, while the elasticity is less than 1 for the secondary industry GDP and the tertiary industry GDP; (3) According to the Granger causality test, the primary industry GDP and secondary industry GDP is not the Granger result of the financial income, the financial income is also not the Granger result of the primary industry GDP and secondary industry GDP. In the case of the lag period of 1, the tertiary industry GDP is the Granger result of the financial income, but the financial income is not the Granger result of the tertiary industry GDP. Keywords Fujian Province ; GDP ; financial income ; cointegration ; error correction model
m
n
Σ Σ Δyt＝ αiΔyt－１＋ βjΔxt－y＋rｅｃｍt－１＋μt ! （５）
i＝１
i＝１
其中为误差修正项， 即协整方程中的残差项。
傅真晶 等 福建省财政收入与三大产业 ＧＤＰ 的协整分析与误差修正模型研究
在误差修正模型中， 各个差分项反映了变量短期波
动的影响。 被解释变量的波动可以分为短期波动和
本文运用近年来广泛使用的协整理论， 对福建 省财政收入与三次产业 ＧＤＰ 之间的关系进行分析， 在协整检验的基础上， 试图建立福建省财政收入与 三次产业 ＧＤＰ 之间关系的误差修正模型。
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1 检验模型
财政收入与第一产业 ＧＤＰ 这两个变量的时间序
列往往是不平稳的， 同样的， 财政收入与第二产业
变量的平稳性检验又称单位根检验， 其方法通
常有 ＤＦ 检验法、 ＰＰ 检验法和 ＡＤＦ 检验法。 在实践
中， 人们通常使用的是 ＡＤＦ 检验法， 其模型为：
模型 １（无常数项、 无趋势项）：
ｐ
Σ Δyt＝（ －１）yt－１＋ βiΔyt－ｉ＋ut !!! （１） i＝１
模型 ２（有常数项、 无趋势项）：
２０１０ 年 ６ 月 Jun． 2010
热带农业科学 CHINESE JOURNAL OF TROPICAL AGRICULTURE
第 ３０ 卷第 ６ 期 Vol．30, No．6
福建省财政收入与三大产业 GDP 的 协整分析与误差修正模型研究①
傅真晶 １）② 许能锐 １）③ 段风军 ２） （1 海南大学经济与管理学院 海南海口 570228；
通过对上述文献的回顾， 可以看出， 国内有很 多学者对财政收入与 ＧＤＰ 之间的关系进行研究， 但 是对财政收入与三次产业 ＧＤＰ 之间的关系进行研究 还比较少， 林靖通过建立财政收入与三大产业产值 之间的计量经济学模型， 然后运用异方差性检验、 自相关性检验和多重共线性检验来分析三大产业与 财政收入之间的关系及其演变， 并提出几点简单的 政 策 建 议［７］； 陈 凌 云 根 据 湖 北 省 １９８５～２００５ 年 的 统计数据， 利用 Ｇｒａｎｇｅｒ 因果关系检验、 协整检验 及误差修正模型对湖北省的财政收入与第二产业总 产值作出了实证分析， 分析表明： 湖北省第二产业 总产值是其财政收入的 Ｇｒａｎｇｅｒ 原因， 两者之间存 在长期和短期的均衡关系， 这表明湖北第二产业对 财 政 收 入 的 稳 定 和 增 长 有 重 要 的 作 用 ［８］。