公司财务规划与预测

未分配利润
常用财务绩效指标

判断短期偿债能力的两大财务绩效指标:


1, 流动比率 2, 速动比率
3, 应收帐款周转率 4, 平均收帐期 5, 负债对资产比率 6, 固定资产对资本比率 7, 净值和总资产比率 8, 债务对净值比率 9, 长期负债对净值比率

判断货款回收能力的两大财务绩效指标:

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5
资例 产 表 货币资金 XX公司 负 ： 应收及预付款项 债 交易性投资 表 存货 流动资产合计 （ 持有至到期投资 账 长期股权投资 户 投资性房地产 式 固定资产 生物资产 ） 递延所得税资产
无形资产
资产负债表 2004年12月 短期借款 应付及预收款项 应交税金 应付职工薪酬 预计负债 长期借款 454 000 长期应付款 应付债券 680 000 递延所得税负债 负债合计 4 000 实收资本 171073 资本公积 32 000 92 000 28 000 110 000 262 000
（三）所有者投入和减少 XX公司 资本 20XX年12月 单位：元
利润表
收入
4 985 -200 减：费用 （五）所有者权益内部结 2 000 转 2 985 利润
（四）利润分配 四、本年年末余额 减：所得税 51 200 985
净利润 减：（利润分配各项目）
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2 000 200
15 1 800
（一）业务预算的编制

6．产品成本预算


产品成本预算是生产预算、直接材料预算、直接人 工预算。制造费用预算的汇总。 它既是这些预算的继续，也是编制预计损益表和预 计资产负债表的根据之一。

7．销售及管理费用预算

销售及管理费用预算包括销售费用及管理费用两部 分，是为产品销售活动和一般行政管理活动及有关 的经营活动编制的费用预算。
（二）稀释每股收益
＝“归属于普通股股东的当期净利润”÷―假 定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股的前 提下普通股股数的加权平均数”
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0109
所有者权益变动表


所有者权益变动表（或股东权益变动表），是 反映构成企业所有者权益的各组成部分当期的 增减变动情况的报表 该表反映各项交易和事项导致的所有者权益的 增减变动，以及所有者权益各组成部分增减变 动的结构性信息

判断财务安全性的五大指标:

0109
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16
常用财务绩效指标

判断盈利能力的财务绩效指标:

10, 边际收益

判断经营效率的财务绩效指标:

11, 总资产报酬率
12, 资本赢利率

判断资产盈利能力的财务绩效指标:

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常用财务绩效指标

判断投资盈利能力的财务绩效指标:
0109
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所有者权益变动表的格式

表首

说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、 货币名称、计量单位等 是主体，反映企业所有者权益的增减变动及其年初、 年末余额情况 报表结构：


正表


矩阵式
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项目
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配 利润
总 计
所 有 者 权 益 变 动 表
加：公允价值变动净收益（净损失 以“－”号填列）
＝“资产减值损失”
＝“公允价值变动损益”
投资净收益（净损失以“－”号填 ＝“投资收益” 0109列） 20130115
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我国利润表及填列（多步式）（续）
加：营业外收入 减：营业外支出 三：利润总额（亏损总 额以“－”填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以 “－”填列） 五、每股净收益： （一）基本每股收益 ＝“归属于普通股股东的当期净利润”÷―当 期发行在外普通股的加权平均数” ＝“营业外收入” ＝“营业外支出” 计算确定 ＝“所得税费用” 计算确定
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0109
全面预算的内容

（一）业务预算

业务预算，又称营业或经营预算，是反映企业预算期间日常 供应、生产、销售、管理等实质性活动的预算。

（二）专门决策预算

专门决策预算是为企业不经常发生的长期投资项目或一次性 专项业务所编制的预算，它包括资本支出预算和一次性专门 业务预算。

现金流量表是指反映企业在一定会计期间的现 金和现金等价物流入和流出的会计报表。

动态报表。
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简图： 资产 负债 四大主表关系 货币资金 15 300 应付账款
XX公司 应收账款 1 000 存货 500 固定资产 35 000
资产负债表 20XX年12月31日
单位：元
所有者权益变动表 XX公司 20XX年度 单位：元 所有者权 益合计 一、上年年末余额 二、本年年初余额 三、本年增减变动金额 （一）净利润 （二）直接计入所有者权 益的利得和损失 2 000 5 000 44 400 0 0
600
所有者权益 实收资本 44 400 资本公积 5 000 未分配利润 1 800 所有者权益合计 51 200 负债及所有者权益 51 800
资产总额 51 800
现金流量表 XX公司 20XX年12月 单位：元 净利润 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 现金净增加额 期初现金 期末现金 0109 2 000 900 （35 000） 49 400 15 300 0 15 300

13, 资本收益率

判断付息能力的财务绩效指标:

14, 收益负担利息倍数
15, 库存周转率 16, 流动资金周转率

判断库存资产利用效率的财务绩效指标:


判断流动资金利用率的财务绩效指标:

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常用财务绩效指标

判断运用资本利用率的财务绩效指标:

17, 运用资本周转率
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0109
（二）专门决策预算的编制

如前所述，专门决策预算是为企业不经常发生的长期 投资项目和一次性专门业务所编制的预算，它包括资 本支出预算和一次性专门业务预算两种类型。 1．资本支出预算


资本支出预算是企业在投资项目可行性研究的基础上编制的 反映长期投资项目投资的时间、规模、收益以及资金筹措方 式等内容的预算。

2．预计损益表 预计损益表是反映预算期间预计的全部经营活动的最终财务成果的 预算，又称“利润预算”，是控制企业经营活动和财务收支的主要 依据。 3．预计资产负债表 预计资产负债表是为反映企业在预算期期末那一天预计的财务状况 而编制的预算。
一、净利润
加：直接计入所有者权 益的利得 减：直接计入所有者权 益的损失项目 二、本期确认的收益和 费用总额 加：会计政策变更和会 计差错更正的累积影响 所有者投入资本 减：向所有者分配利润 提取盈余公积 三、所有者权益变动 加：上期末所有者权益 四、期末所有者权益
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现金流量表

利润表是指反映企业在一定会计期间的经 营成果的会计报表。


动态报表。 利润表各项目间的关系可用：“收入-费用=利 润”来概括。
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7
利润表（续）

表首

说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、 货币名称、计量单位等

利润表的平衡关系：

收入 – 费用 = 利润
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我国利润表及填列（多步式）
项 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用（收益以“－”号填列） 目 填列方法 ＝“主营业务收入”+―其他业务收 入” ＝“主营业务成本”+―其他业务成 本” ＝“营业税金及附加” ＝“销售费用” ＝“管理费用” ＝“财务费用”
资产减值损失

2．一次性专门业务预算

一次性专门业务预算是为财务部门在日常理财活动中发生的 一次性业务而编制的预算。
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（三）财务预算的编制

1．现金预算 现金预算是为了反映企业在预算期间预计的现金收支的详细情况而 编制的预算。 现金预算的内容包括四部分：


（1）现金收入。 （2）现金支出。 （3）现金余缺与现金融通。 （4）期末现金余额。

着眼于一项新技术或创新产品的创业企业不可能参考 现有市场的数据、价格和营销方式。

因此，它要自己预测所进入市场的成长速度和可能获得 纯利，并把它的设想、管理队伍和财务模型推销给投资 者。

而准备进入一个已有市场的风险企业则可以很容易地 说明整个市场的规模和改进方式。

风险企业可以在获得目标市场的信息的基础上，对企业 头一年的销售规模进行规划。
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财务报表、财务绩效
资产负债表(Balance Sheet)

资产负债表是指反映企业在某一特定日期 的财务状况的会计报表。

它是依据“资产=负债+所有者权益”的平衡关 系编制的，是一张静态报表。 说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编 号、货币名称、计量单位等

表首

销售预测与市场调查、市场预测相连。
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全面预算的编制方法
（一）业务预算的编制

2．生产预算

生产预算是安排预算期生产规模的预算。它是按 “以销定产”的原则，在销售预算的基础上编制的。

3．直接材料预算

直接材料预算，又称直接材料采购预算，是用来确 定预算期材料采购数量和采购成本的预算。它是以 生产预算为基础编制的。
公司财务规划与预测
主要内容

财务规划概述 财务规划设计
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创业计划书的参赛要点8：财务

财务规划需要花费较多的精力来做具体编制、 分析。 参赛要点：包含



财务报表清晰明了，且能有效揭示财务绩效；列出 关键财务因素、财务指标和主要财务报表；财务计 划及相关指标合理、准确 数据应基于对经营状况和未来发展的正确估计，并 能有效反映出公司的财务绩效。
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全面预算

全面预算反映的是企业未来某一特定期间（一 般不超过一年或一个经营周期的全部生产、经 营活动的财务计划），它以实现企业的目标利 润（企业一定期间内利润的预计额，是企业奋 斗的目标，根据目标利润制定作业指标，如销 售量、生产量、成本、资金筹集额等）为目的， 以销售预测为起点，进而对生产、成本及现金 收支等进行预测，并编制预计损益表、预计现 金流量表和预计资产负债表，反映企业在未来 期间的财务状况和经营成果。

5．制造费用预算

制造费用是指生产成本中除了直接材料、直接人工以外的间 接生产费用项目。 其编制依据是预算期的生产业务量（如直接人工小时数或机 器小时数）、基期制造费用的实际开支水平、上级管理部门 下达的成本降低率以及预算期间各费用明细项目的性质等。
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全面预算的编制方法

判断费用水平的财务绩效指标:

18, 营业费用比率
19, 库存对运用资本比率 20, 长期负债对运用资本比率

判断运用资产合理构成的财务绩效指标:


判断经营能力的财务绩效指标:

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财务规划的根据：公司的远景规划

如何制订好财务规划呢？

这首先要取决于风险公司的远景规划——是为一个新市场创 造一个新产品，还是进入一个财务信息较多的已有市场。
单位：元 120 000 60 600 120 000 69 400 128 000
544 000 560 000 147 233 319 840 1 027 073 1 571 073
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盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 资产总计
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1 571 073
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负债及所有者权益总计
利润表
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全面预算的编制方法
（一）业务预算的编制

4．直接人工预算


直接人工预算是用来确定预算期内直接人工工时的消耗水平 和人工成本水平的预算。 直接人工预算的编制也是以生产预算为基础的，其主要内容 包括预计的生产量、单位产品工时、总工时、每工时人工成 本（小时工资率）和人工总成本。

（三）财务预算

财务预算是反映企业预算内预计的现金收支、经营成果和预 算期末财务状况的预算，它包括预计现金流量表、预计利润 表和预计资产负债表。
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0109
全面预算的编制方法
（一）业务预算的编制

1．销售预算

பைடு நூலகம்

销售预算是安排预算期销售规模的预算。它是 编制全面预算的关键和起点，是全面预算管理 的中枢环节，它上承市场调查与预测，下启企 业在整个预算期的经营活动计划。其他预算均 以销售预算为基础。 通常销售预算是在销售预测的基础上，根据企 业年度目标利润确定的销售量和销售额来编制。