工程项目第四章(上)

(三) 进行财务数据估算。在搜集、整理
资料的基础上，测算各项据，并编制相 应的财务数据估算表格。
4.2 项目投资成本的测算
项目总投资成本的内容
建设项目投资的构成与估算 流动资金的构成与估算
4.2.1 项目总投资成本的内容
总投资成本是指投资项目从前期准备工
作开始到项目全部建成投产为止所发生 的全部投资费用。降低项目投资额，减 少建设期利息支出，是提高投资效益的 重要工具。因此，准确估算项目成本总 额，科学制定资金筹措方案，具有十分 重要的意义。
的方式从国家或者集体手中取得在一定年限内对土地 的占有、使用、收益和有限处分权。为了加强国有土 地的管理，合理地利用土地，保护土地资源，发展社 会主义市场经济，我国于1986年颁布了《中华人民共 和国土地管理法》，并于1988年进行了修订。该法明 确规定，我国土地实行社会主义公有制，即全民所有 制和劳动群众集体所有制。任何单位和个人都不得侵 占、买卖或者以其他形式非法转让土地。国有土地可 以依法确定给全民所有制单位或者集体所有制单位使 用，国有土地和集体所有的土地的使用权可以依法转 让。
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不存在实物形态； 可以在较长时期内为其拥有者提供经济效益； 与特定企业或者企业的有形资产不可分离性； 有偿取得性； 其所提供的未来经济效益具有不稳定性。
无形资产的类型
从不同的角度来考察，无形资产可划分
为不同的类型。根据无形资产的期限来 划分，可以分为两大类：有期限无形资 产，即其有效期限为法律所规定，如专 利权、商标权等；无期限无形资产，即 其有效期限在法律上无规定，如商誉等。 根据其能否辨认来划分，可以分为可辨 认的无形资产和不可辨认的无形资产。
产期间的一定时期内，对产品各年的销 售收入和销售税金的估算。其中，销售 收入包括正常年份销售收入和未达到设 计生产能力年份的销售收入；销售税金 是指按照国家税法规定应该交纳的各种 流转税金，包括增值税、消费税、营业 税、城市维护建设费和资源税、教育费 附加等。
(四)利润及其分配的估算
销售利润的 估算是指项目投产后各年的利润与收益 的估算，利润包括销售利润、投资净收 益和营业外收支净额。销售利润是指销 售收入扣除成本、费用和各种销售税金 及附加后的数额；销售利润在缴纳所得 税、提取公积金和公益金之后的剩余部 分是可用于分配的项目收益。
4.1项目基础财务数据的内容
财务数据估算的概念
基础财务数据估算的内容 基础财务数据估算的原则 财务数据估算的程序
4.1.1财务数据估算的概念
项目的财务数据估算是指在项目市场、
资源、技术条件评估的基础之上，从项 目(或者企业)的角度出发，依据现行的经 济法规和价格政策，对一系列有关的财 务数据进行调查、搜集、整理和测算， 并编制有关的财务数据估算表格的工作。
总投资
建设项目投资估算包括建设投资估算、
流动资金估算和建设期利息估算三部分。
4.2.2 建设投资的构成与估算
建设项目投资的构成
建设投资是指建设单位在项目建设期与 筹建期间所花费的全部费用，包括固定 资产投资、无形资产投资、开办费及预 备费。
4.2.1.1 固定资产投资的构成
固定资产投资是指为形成项目固定资产
工程建设其他费用
是指不直接用于工程项目但与工程项目
建设有关的、应列入固定资产投资的有 关费用。
预备费
预备费包括基本预备费和涨价预备费两种。前者是指
由于无法预见今后可能出现的自然灾害、设计变更、 工程内容增加等情况而需要增加的投资额。后者是指 由于物价的上涨而导致的项目需要增加的投资额。物 价上涨包括两个方面，一是通货膨胀引起的物价上涨， 二是国家根据政策对某些物资实行一次性调价而引起 的物价上涨。这两种情况都应该在项目投资额中得到 反映。预备费可以按照固定资产投资额计提，也可以 按照全部建设投资额计提。如果是前一种计提方法， 则预备费计人固定资产投资；如果是后一种计提方法， 则可将预备费在固定资产与无形资产开办费之间进行 分摊。
(二)生产成本、费用估算 它是指项目建
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成投产后，在一定时期内，对总成本费 用及各年度成本费用进行的估算。它包 括对项目的生产经营总成本、可变成本 和固定成本、单位产品成本和经营成本 进行估算。成本费用估算提供的数据既 是利润和收益估算的依据，又是项目决 策的重要数据。
(三)销售收入与税金的估算 它是指在生
工作计划。由于各个建设背景、条件、 项目内部因素、外部配套条件等各不相 同，项目员必须对项目的基本概况做一 个全面的了解。针对其特点，财务数据 估算的计划，以明确审查分析的重点、 时间安排、力量投放等。
(二) 收集材料
财务数据估算工作涉及的范围很广，需要 收集大料，其中主要有： (1)批准的项目建议书和项目可行性研究 (2)国家有关部门制定的政策、法令、规章 制度、条例、办法； (3)同类项目的有关基础资料。
(2)非专利技术。又叫做专有技术、技术秘密或
者技术诀窍，是指未经公开的、未申请专利保 护的、在生产和经营过程中已经采用了的可以 带来经济效益的技术知识和经验。非专利技术 的主要内容有：工业专有技术、商业专有技术、 管理专有技术等。在企业的生产经营过程中， 非专利技术具有明显的特征，即经济性、机密 性、动态性。虽然非专利技术和专利技术同属 于技术的范畴，但是二者在法律保护、机密性 及期限等方面都有明显的区别。
4．准确性原则。财务数据估算的各项数
据准确与否直接关系到经济评估正确与 否，因此，评估人员必须把握准确性原 则。在数据的选择上，要注意客观性； 在预测和分析时，要注意防止主观性和 片面性，还应考虑比较重要的基础数据 和参数的变动趋势，以保证财务数据估 算和经济评估结果的准确性。
5．可比性原则。可比性是经济评级对财
我国无形资产的类型
我国现行的财务会计制度将无形资产分为 以下几类：
(1)专利权。所谓专利权是指经过规定的法律程序，由
国家授予的对某一产品的造型、配方、结构、制造工 艺或程序拥有的使用和转让的特殊权利。专利权是一 种财产权，具有排他性。专利权包括发明、实用新型 和外观设计三种。专利权必须由国家法定机关授予。 为了保护专利权，促进发明创造成果的推广使用，加 速科技成果的商品化，我国于1984年颁布了《中华人 民共和国专利法》，并于1992年9月作了修订。该法明 确规定，专利人拥有的专利受到国家法律的保护。当 然，专利权享有一定的期限性，超过期限，专利则不 再受保护。
投资建设一个项目是为了获取一系列的
预期收益而现时需要投入或者垫付一定 数量的货币资金或者实物的经济活动。 可以说，获利性是项目投资的主要特征。 运用定量分析的方法，分析计算拟建项 目的效益，比较其收益与支出，可以为 投资者决策提供可靠的依据。
4.1.2 项目基础财务数据估算的内容
财务数据估算的主要目的是为项目的财
务效益评估和国民经济效益评估提供基 本的财务数据和有关资料。因此，财务 数据估算需要收集和测算的基本数据包 括项目预测期内各年的经济活动情况及 其全部财务收支及结果。具体包括以下 内容：
(一)投资成本费用估算
它是指对项目建设期 间各年的投资支出和建设项目的总投资进行估 算。包括建设投资和建成投产后需要垫付的流 动资金的估算，其中建设投资包括固定资产投 资、无形资产投资、开办费、建设期利息。投 资费用成本估算可按照预算定额计算或者粗略 估算。投资成本费用估算所提供的数据，可作 为固定资产折旧、摊销费、贷款偿还期预测的 依据。
4.1.3 项目基础财务数据估算的原则
财务数据估算是一项政策性、技术性和
科学性很强的工作，在进行这项工作的 过程中，必须遵循以下原则：
1．合法性原则。在进行财务数据的估算时，
必须严格执行国家现行的法律法规，不应以项 目评估人员的主观想象作为财务数据估算的依 据。这一原则的目的在于保证财务数据估算工 作的合法性和可行性。随着我国社会主义市场 经济的不断发展和经济体制改革的不断深入， 国家的各项经济法规也会不断完善。因此，项 目评估人员应该随时注意收集和掌握有关的法 规和制度。
这种土地使用权的转让一般有两种方式。一种是以无
偿划拨的方式转让，即国家依法将指定地块的使用权 无偿划拨给使用者使用。通过这种方式取得土地使用 权的单位和个人，只支付土地使用税而不支付土地受 让金。按照法律规定这种土地使用权不得进行转让、 出租和抵押。因此，无法形成其他企业的无形资产。 另一种方式是以有偿的方式出让，即国家将指定的地 块以一定的年限、用途和其他条件，通过协议、招标 或者拍卖的方式将土地使用权出让给受让人开发经营， 受让人按照协议、投标或者拍卖价格向国家支付土地 受让金。这种以有偿的方式取得的土地使用权，可以 在市场上转让、出租或者抵押，使用者支付的受让金 构成了企业的无形资产。
4.2.1.2 无形资产投资的构成
根据《企业财务通则》的规定，无形资
产是指供企业生产经营中长期使用，但 是没有具体实物形态的特殊性资产。无 形资产通常代表企业所拥有的一种法定 权或者优先权，或者是企业所具有的高 于行业平均水平的获利能力。
无形资产的特点
无形资产是一种特殊的资产，与其他资
产相比，具有以下特点:
务估算的要求，它主要是指：计算方法 和计算口径与现行财务实务保持一致， 以保证估算实际材料的一致性；效益与 费用的计算口径一致，以保证投在同一 标准的基础上进行测算。
4.1.4 财务数据估算的程序
财务数据估算是一项繁杂的工作，为保
证工作效率和测算数确和可靠，一般按 照下列程序进行。
(一) 熟悉项目概况，制定财务数据估算
2．真实性原则。财务数据估算必须体现
严肃性、科学性和现实性的统一，应本 着实事求是的精神，真实地反映客观情 况。对比较重要的数据和参数，评估人 员应该从不同的方面进行调查和核实， 根据各种可靠的数据，测算基础数据， 不应以假设为测算的基础。
3．科学性原则。科学适用的估算技术和
方法是财务数据估算顺利进行的基本要 求。在财务估算中，既要保证估算的数 学模型、计算公式、技术方法的科学性， 又要从实际出发，坚持简明适用的原则。
所花费的全部费用，它的构成内容如图 4—2所示。
工程费用
(1)工程费用是指直接形成固定资产的工
程项目费用。其中建筑工程费用主要是 指由于土建工程、矿建工程等工程的建 设所发生的费用；设备购置费主要是指 工程项目必须的全部需要安装的和不需 要安装的设备、工器具等的购置费用； 安装工程费用是指对需要安装的设备进 行安装所发生的各种费用。
第四章 项目基础财务数据的评估
教学内容和要求： 项目经济效益的分析主要是对项目的成本和效益进行 相关的分析和研究，通过二者的比较，以及分析二者 之间的相关性，从而对项目的可行性得出结论。这项 工作是在建设必要性评估以及生产建设条件评估基础 之上的又一项非常重要的工作，它为项目的财务效益 评估和国民经济效益评估提供了完整、真实、可靠的 依据。它是项目财务评估和国民经济评估的前提和基 础，也是项目经济效益评估的重要组成部分。本章的 主要内容是介绍工程项目基础财务数据的评估。 内容 包括基础财务数据的内容，投资成本的测算，项目生 产成本的测算，项目收益与利润的测算，项目筹资方 案评估等。
(4)商誉。商誉是指企业的信誉，也是企
业的社会声誉。企业的商誉是各种综合 因素(如优越的地理位置、良好的服务态 度、先进的生产技术和科学的管理方法 等)形成的。财务会计学一般认为，当由 于上述各种因素的影响，使得某企业获 得的收益超过同类企业的平均盈利水平 时，则认为该企业有商誉。
(5)土地使用权。是指土地使用者以协议、指标、拍卖
(3)商标权。商标是用于辨认特定商品和劳务的
标记。商标权是指专门在某类指定的商品或者 产品上使用特定的名称或者图案的权利。商标 经过注册，就获得了法律上的保障。我国于 1982年颁布了《中华人民共和国商标法》，该 法明确规定，仅核准注册的商标为注册商标， 商标注册人享有商标专有权，受法律保护。商 标权由两层含义，一是独占使用权，二是禁止 权。