成本收益角度的小微企业金融服务内生动力研究——基于浙江银行业

财政金融
成 本收益角 度的小微企业 金融服 务 内生动 力研究
基 于 浙 江 银 行 业 小 微 企 业 贷 款 业 务 的 典 型 分 析
中南财经政法大学 李若瑜
摘要： 小微 企业 融资难是一 个长期存在 的社 会难题 。能否按 照商 业可持续原则 ， 调动各相关方的积极性 ， 尤其是激发 当前仍为小微 企业 融 资主 渠道的银行业机 构的 内生动力 ， 是推动 小微 企业融 资难 问题逐 步缓解 的关键 所在 。本 文拟从 成本收益 角度 ， 剖析大型银行 与中小银 行在 小微 企业授信 决策方面的共性和差异性 ， 探 索在现行金 融组织架 构 下纾解 小微企业融资难的有效模 式和路径 。 关键词： 成本收益 小微企 业 金 融服务 动力
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Ｄ ＋ ｂ ｝ ｓ 。 Ｄ ＋ （ Ｚｆ ， ｋ ） （ １ 一 ｆ ） 一 Ｒ ｉ Ｌ Ｕ Ｄ Ｇ
百度文库１
ｅ ＊ ｎ — － ＥＬ－ ＵＬ
近年来 ， 小微企业生存压力加大 ， 支持小微企业发展 已上升到 了国 家战略高度 。但 小微企业发展所 面临融 资难 、 融资贵 的问题仍未得到
Ｉ ＝ （ Ｒ ｝ ｉ Ｌ Ｕ Ｄ Ｇ ＋ Ｆ ） （ １ 一 ｔ ）
业贷 款带来 的存款 收入 、 中间业务水平差异 ； ＡＣ 。 、 ＡＣ ｚ 、 △ ｃ ， 分别表示小 微 企业贷款与大 中型企业贷款 的资金成本 、 经营管理成本 和风险成本 的差 异。对 于单 家银行 而言， 在筹资成本 已确定情况下 ， 贷款资金成本 （ ｃ 。 ） 是相对 固定 的。所 以， 影 响银 行在小微企 业与大 中型企 业客户选 择方面的主要变量是 Ｉ 、 Ｉ ： 、 Ｉ ， 、 ｃ ： 、 ｃ ， 。 而大型银行 （ 国有商业银行 、 大 型股份制银行 等） 、 中小银行 （ 小 型股份制银行 、 城市 商业 银行 、 农村 合 作机 构等 ） ， 资金成本 不同 ， 定 价水平也 呈现较大差 异 ， 因而在小微 企 业、 大 中型企业客户定位决策上也表现较大差异。 贷款利 息收入 Ｉ ． 比较： 在贷款承 诺金额 、 期限相 同情 况下 ， 大 型银 行对 小微企业 、 大 中型企业 贷款利率平 均上浮幅度分 别在 ２ ５ ％、 ５ ％左 右， 按 人 民银 行一 年期 贷款基 准利 率 ６ ％， 营业税 及各 类附 加税率 按 ５ ． ６ ％ 计算 ， 则小微企业贷 款利息贡献高于大 中型企业 １ ． １ ３ ％； 而中小银 行对 小微 企业 、 大 中型企业贷款利率平均上浮 幅度分别 在４ ｏ ％、 １ ０ ％左 右， 则小微企业贷款利息贡献高于大中型企业 １ ． ７ ％。 存 款贡献 Ｉ ： ： 经对 部分大型银行 、 中小银行 网点调查 ， 大型银行小 微企业贷款客户的贷款 留存 比高于大 中型企业 ５ － １ ０ 个百分点 ， 但 随着 支持小微企业政策的落实 ， 此比例呈下降趋 势 ， 如按贷 款留存 比高 于一 般企业 ５ 个百分点 ， 存款准备金率 ２ ０ ％， 准备金利率 １ ． ６ ２ ％， 资金平 均收 益按一 年期 国债 利率 ３ ． ７ ％计算 ， 在 暂不考虑超 额存款准 备的情况下 ， 小微企 业贷款业 务带来 的存 款收入 贡献高于大 中型企业客 户 Ｏ ． １ ６ ％。 而 中小银行小微 企业贷款 留成 比例大致高 于大 中型企 业 ５ 个百 分点 ，
路径。
不同规模企业信贷 业务成本一 收益对比 （ 一） 机构纬度分析
一
、
Ａ Ｐ 表示 同一银 行对贷款投 向小微企业与投 向大中型企业 的收益 比较； Ａ Ｉ 。 表示 同一笔贷款 ， 贷给小微企业 与大 中型企业在贷款利息收入 方 面的差异 （ 即Ｉ ¨一 Ｉ 。 ★ ） ； 同理 ， △ Ｉ 、 △ Ｉ ， 分 别表示小微企业 与大中型企
２ 、 大型银行与 中小银行 的小微企业信 贷成本一 收益决 策比较 依据上述模 型 ， 商业银行在小微 企业与大 中型企业 客户选择方 面
的决策模型可表述 为 ：
／ ｘ Ｐ ＝△Ｉ ｌ ＋△ Ｌ ＋△ Ｉ ３ 一△ Ｃｌ —Ａ Ｃ ２ 一△ Ｃ ３
根本性解决 。本 文拟从大型银行 、 中小银行小微贷款 成本收益角度 出 发， 以银行服 务小微企业 的主要方式 一 贷款为例 ， 对 小微企业融资难题 进行典型性分 析 ， 从 内生动力 上寻找深化银行业小 微企业金融服务 的
Ｒ 表示贷 款承诺金额 ， ｉ 表示贷款利率 ， Ｌ 表示 贷款期限 ， Ｕ Ｄ Ｇ 表示 贷款使 用 比例 ， Ｆ 表 示收取 的贷 款承诺 费 ， ｔ 表示 营业税及 各类 附加税
率。 １ ２ ＝ ｒ ｌ （ １ － ｓ 广Ｓ ２ ） Ｄ＋ ｒ ２ 水 ｓ ｌ ＊ Ｄ ＋ ｒ ３ ＊ ｓ ２ 幸 Ｄ
— －
Ｅ Ｌ 为贷 款的预期损失 ， ｕ Ｌ 为贷款 的非预期 损失 。所 以， 商业银 行 贷款业务成本可以表示为
Ｃ＝ Ｒ＊ ｉ ＊ Ｌ＊ ＵＤＧ＋ ｅ ＊ ｎ＋ ＥＬ ＋ ＵＬ
综上所述 ， 商业银行贷款业 务纯 收益可 以用以下公式表示
Ｐ ＝ （ Ｒ木 ｉ Ｌ Ｕ ＤＧ ＋ Ｆ ） （ １ 一 【 ） ＋ ｎ （ １ 一 ｓ ｌ 一 ８ ２ ） Ｄ ＋ ｒ ２ Ｓ ｌ
ｌ 、 商业银行企业信贷业务成本收益一般构成 商业 银行信 贷业务 的成本 收益可 以用模型 Ｐ ＝ Ｉ — Ｃ 来表示 ， 其中Ｐ 是 银行 的盈利 ， Ｉ 是商业银行 发放贷款后 的总收益 ， ｃ 是商业银 行贷款 发放到 收回全过程的总成本。 首 先分析总收益 的组成部分 。Ｉ ＝ Ｉ 。 ＋ Ｉ ： ＋ １ ３ ， １ １ 表示贷 款利息收入 ， Ｉ ２ 表示贷 款业务带来 的存款收入 ， ｈ 表示贷款带来 的中间业务收入 。