2016年下半年天津期货从业法律法规第三章汇总模拟试题

2016年下半年天津期货从业法律法规第三章汇总模拟试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1．
2、0．9和1．05，其资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为。

A：1.05
B：1.15
C：0.95
D：1
2、期货交易所的主要风险源是__。

A．监控执行力度问题和异常价格波动风险
B．保证金制度和每日无负债制度
C．交易所的监管条例和监管机构的行政法规
D．资本充足性和交易持仓限额
3、对期货公司持有的金融资产进行风险调整时，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用（）进行风险调整。

A．最高的比例
B．最低的比例
C．平均比例
D．重新调整
4、某套利者使用套利限价指令：“买入9月份大豆期货合约，卖出7月份大豆期货合约，价差150元/吨”，则下列最优报价情况满足指令执行条件的有__。

A．7月份合约4 350元/吨，9月份合约4450元/吨
B．7月份合约4050元/吨，9月份合约4 000元/吨
C．7月份合约4 000元/吨，9月份合约4 200元/吨
D．7月份合约4 300元/吨，9月份合约4450元/吨
5、客户是期货市场最基本的交易主体，其风险主要可分为__。

A．由于期货公司选择不当等原因而给自身带来的风险
B．一个国家政局动荡时产生的风险
C．由于自身投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险
D．政策性风险
6、下列选项中，关于集合竞价产生价格的方法，说法不正确的是（）。

A．交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列；申报价相同的按照进入系统的时间先后排列
B．交易系统依此逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止
C．所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列
D．如最后一笔成交是部分成交的，取最后一笔成交的买入申报价和卖出申报价的算术平均价为集合竞价产生的价格
7、动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，__依法取得相应的受
偿权，可以依法参与期货公司清算。

A．中国证监会
B．财政部
C．期货投资者保障基金管理机构
D．期货投资者
8、相关系数____
A：适用于单相关
B：适用于复相关
C：既适用于单相关，也适用于复相关
D：上述两者都不适用
9、某种商品期货合约交割月份的影响因素有__。

A．该商品的体积
B．该商品的储藏、保管方式和特点
C．该商品的生产、使用、消费等特点
D．该商品的期货价格的价格波动规律
10、下列不属于国务院期货监督管理机构派出机构有权批准的期货公司的事项的是（）。

A．变更法定代表人
B．设立或者终止境内分支机构
C．变更注册资本
D．变更住所或者营业场所
11、对套期保值者来说，不属于可控风险的是______/风险。

A．基差
B．资金
C．头寸
D．交割
12、若2007年6月20日小麦基差为“10 cents under”，这表示__。

A．6月20日的小麦现货价格低于7月份的小麦期货价格10美分
B．7月份的小麦现货价格低于7月份的小麦期货价格10美分
C．6月20日的小麦期货价格低于月份的小麦现货价格10美分
D．7月份的小麦期货价格低于7月份的小麦现货价格10美分
13、为了控制期货交易的特殊风险，交易所实行强行平仓制度。

当会员或投资者出现__情况时，需要进行强行平仓。

A．对冲交易
B．资金不足
C．持仓超限
D．违规处罚
14、持仓限额是指期货交易所对期货交易者的（）规定的最高数额。

A．持仓品种
B．持仓时间
C．持仓量
D．持仓成本
15、下列关于客户交易编码制度的说法，正确的是__。

A．会员一户多码，客户一户一码
B．会员一户一码，客户一户多码
C．会员一户一码，客户一户一码
D．会员一户多码，客户一户多码
16、能够做到薄利多销的商品____
A：需求无弹性
B：单位需求弹性
C：需求富有弹性
D：需求缺乏弹性
17、期货交易所公司化的原因有（）。

A．提高交易所的管理效率
B．可以向其他投资者融资
C．解决会员制交易所管理动力不足的问题
D．获得结算职能，保证合约履行
18、以盈利为目的的期货交易所是__期货交易所。

A．会员制
B．公司制
C．法人制
D．合伙制
19、按执行时间划分，期权可以分为__。

A．看涨期权
B．看跌期权
C．欧式期权
D．美式期权
20、在美国期货市场中，关于期货佣金商(FCM)说法正确的有__。

A．不可以独立开发客户
B．可以向客户收取保证金
C．保存账薄和交易记录
D．必须维持最低净资本要求
21、实际管理商品基金的资金和账户的是。

A：有限合伙人
B：一般合伙人
C：商品交易顾问
D：基金委托人
22、下列关于商品基金的说法，正确的有__。

A．是一种集合投资方式，从组织形式上类似于共同基金公司和投资公司
B．专注于投资期货和期权合约
C．既可以做多也可以做空
D．商品交易顾问(CTA)是基金的主要管理人
23、对冲基金区别于共同基金在于它具备以下__特点。

A．从投资领域来看，除了投资于传统的股票债券和货币市场之外，它还大量投资于金融衍生品期货和期权市场
B．从投资策略来看，大量运用卖空机制并且大量使用信贷杠杆进行高于自己本金数倍甚至数十倍的高风险投机操作
C．从组织形式上来看，往往采取私募合伙的形式，监管最松，运作最不透明，
操作最为灵活
D．从历史和规模上来看，对冲基金发展最早，规模最大
24、我国期货分级结算体系中的结算会员按照业务范围分为（）。

A．交易结算会员
B．中层结算会员
C．全面结算会员
D．特别结算会员
25、专业委员会一般由______提议，经理事会同意设立。

A．会员大会
B．监管部门
C．理事长
D．董事长
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、下列关于期权合约最后交易日的说法，正确的是__。

A．在期货期权交易中，最后交易日的规定分两种情况
B．标准期权合约的最后交易日规定为：期货合约第一通知日(交割月前一交易日)前数两个工作日之前的最后一个星期五
C．系列期权合约的最后交易日规定为：期权月份前一个月最后一个交易日前数两个工作日之前的最后一个星期五
D．从期货期权合约的最后交易日规定中可以看出，其最后交易日实际上比合约名义上的月份提前了一个月
2、根据购买力平价理论，决定汇率长期趋势的主导因素是____
A：国际收支
B：国内外通货膨胀率差异
C：利率
D：总供给与总需求
3、下列哪几项属于1999年颁布的关于期货市场的法规和制度?
A：《期货交易管理暂行条例》
B：《期货交易所管理办法》
C：《期货经纪公司管理办法》
D：《期货从业人员资格管理办法》
4、小麦欠收导致小麦价格上升，准确地说在这个过程中____
A：小麦供给的减少引起需求量的下降
B：小麦供给的减少引起需求下降
C：小麦供给量的减少引起需求量下降
D：小麦供给量的减少引起需求下降
5、期货公司具有的职能有。

A：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续
B：对客户账户进行管理，控制客户交易风险
C：为客户提供期货市场信息
D：进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问
6、首席风险官应当在每季度结束之日起____个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告。

A：5
B：10
C：15
D：20
7、下列国际组织的决策会直接影响到商品期货市场价格变动的有__。

A．石油输出国组织
B．国际货币基金组织
C．天然橡胶生产国协会
D．国际锡生产国协会
8、不以盈利为目的的期货交易所是__。

A．会员制期货交易所
B．公司制期货交易所
C．合伙制期货交易所
D．合作制期货交易所
9、期货从业人员违法违规的，中国证监会依法给予行政处罚。

但因被迫执行违法违规指令而按照《期货从业人员管理办法》第19条第2款的规定履行了报告义务的，可以（）处罚。

A．加重
B．从轻
C．减轻
D．免予行政
10、可进行跨品种套利的是。

A：铜期货和铝期货
B：小麦期货和大豆期货
C：小麦期货和棉花期货
D：大豆期货、豆油期货和豆粕期货
11、套期保值的效果主要是由__决定的。

A．现货价格的变动程度
B．期货价格的变动程度
C．基差的变动程度
D．交易保证金水平
12、根据2007年4月颁布实施的《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的规定，券商申请介绍业务资格应符合“净资本不低于__亿元人民币”的条件。

A．5
B．10
C．12
D．16
13、在我国，依法对期货公司首席风险官进行自律管理的机构是____
A：中国证监会
B：中国银监会
C：期货交易所、国务院国有资产监督管理机构
D：中国期货业协会、期货交易所
14、下列各种指数中，采用加权平均法编制的有__。

A．道琼斯平均系列指数
B．标准普尔500指数
C．香港恒生指数
D．英国金融时报指数
15、下列关于商品期货合约交易单位的说法，正确的有__。

A．商品的市场规模较大，交易单位应该较大
B．商品的市场规模较大，交易单位应该较小
C．交易者的资金规模较大，交易单位应该较大
D．交易者的资金规模较大，交易单位应该较小
16、比较期权的跨式组合和宽跨式组合，下列说法正确的是__。

A．跨式组合中的两份期权的执行价格不同，期限相同
B．宽跨式组合中的两份期权的执行价格相同，期限不同
C．跨式期权组合和宽跨式期权组合都是通过同时成为一份看涨期权和一份看跌期权的空头或多头来实现的
D．底部跨式期权组合中的标的物价格变动程度要大于底部宽跨式期权组合中的标的物价格变动程度，才能使投资者获利
17、期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时，__。

A．以自身利益为首要出发点
B．应当及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况
C．必须保证所在机构的利益不会受到损害
D．当无法避免时，应当确保投资者的利益得到公平的对待
18、期货期权合约中可变的合约要素是__。

A．执行价格
B．权利金
C．到期时间
D．期权的价格
19、期货公司的应当对年度报告签署确认意见。

A：董事
B：法定代表人
C：高级管理人员
D：财务负责人
20、下列关于期货交易和远期交易的说法正确的是__。

A．两者的交易对象相同
B．远期交易是在期货交易的基础上发展起来的
C．履约方式相同
D．信用风险不同
21、华融期货公司于2011年3月1日成立，从事全面结算业务。

作为一家新公司，该公司在经营管理中可能存在问题，请问以下做法错误的是。

A：公司成立时的净资本为1亿元人民币
B：在2011年12月31日，公司的流动比率为180％
C：公司风险监管一部、二部轮流负责编制、报送风险监管报表
D：公司在2012年2月8日向证监局报送了上年度风险监管报表
22、对于期货期权交易，下列说法正确的是__。

A．买卖双方风险和收益结构不对称
B．买卖双方都要交纳保证金
C．在有组织的交易场所内完成交易
D．采用标准化合约方式
23、期货风险具有无限放大的可能性，是因为______。

A．期货交易是以保证金为担保的信用交易
B．期货合约标准化，转手方便
C．期货合约的规模不受其标的物规模的限制
D．期货市场对信息高度敏感
24、为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有__。

A．买入看涨期货期权
B．卖出看涨期货期权
C．买进期货合约
D．卖出期货合约
25、下列对期货从业人员暂停其期货从业人员资格的处罚适用正确的是（）。

A．诋毁其他期货经营机构、期货从业人员的，暂停其期货从业人员资格6个月至12个月
B．为个人不正当利益损害国家利益的，暂停其期货从业人员资格2年
C．泄露、传递他人未公开重要信息的，暂停其期货从业人员资格6个月至12个月
D．违反有关从业机构的业务规定导致重大损失的，暂停其期货从业人员资格5年。