远期合同

【7-9】（参见教材P171例7-11）2008年3月31日，美国 某大型制造商M公司预期在2009年3月31日，将向德国某 公司支付一笔500万欧元的货款，以欧元结算。为规避美 元贬值风险，M公司于2008年3月31日，签订一份远期外 汇合同，按欧元对美元1：1.205的汇率买入500万欧元， 该合同于2009年3月31日到期。
远期合约价值
远期合约公允价 值变动损益
即期汇率
1：1.2
应付账款初始入 账价值
应付账款汇兑损 益（被套期项目的
公允价值变动）
资产负债表日 （12.31） 1：1.235 （2个月）
1：1.23
结算日 （3.1） ****** （即期）
1：1.22
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远期Hale Waihona Puke Baidu率
远期合约价值
交易日
资产负债表日 结算日
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签订期汇合约进行套期保值时的溢价或折价和持 有期间发生的套期损益：
若按公允价值套期处理，则计入当期损益；
若按现金流量套期处理，则通过“资本公积—— 其他资本公积”递延到购销交易成立之时，再去 调整销售收入（或采购成本。）
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【例7-8】（参见教材P169例7-10） A公司于2008年11月20日与美国出口商B公司签订预 购协议，约定于2009年2月20日以每吨400美元的价格 购进某原材料25吨。 A公司为避免购入原材料成本的外汇风险，于签订合 同当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇 合同，约定汇率为1：6.75，合同金额10 000美元。 2009年2月20日，A公司以净额方式结算该远期外汇 合同，并购入原材料。
借：套期损益
1 789.3
贷：套期工具——远期外汇合同 1 789.3
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3.2 结算期汇合同（以净额方式结算）
借：套期工具——远期外汇合同 500
贷：银行存款
500
3.3 记录被套期项目公允价值变动
借：被套期项目——确定承诺 1 789.3
贷：套期损益
1 789.3
3.4 购入原材料
2）远期合同会计处理的问题
如何确定利得和损失； 何时对外报告利得和损失；
基本方法与期货合 同会计处理一致
升水和贴水在合同期间应如何记录、反映。
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2 、会计处理案例分析
2.1 外币应收、应付事项的套期保值 前提：外币商品交易的发生与款项的结算不同步。 被套期项目是外币应收（应付）账款。 套期工具是期汇合约. 会计核算要点： 对期汇合约的确认，包括初始确认、后续确认和终止 确认。 需要在同一会计期间确认被套期应收（或应付）账款 的汇兑损益和期汇合约的公允价值变动损益 。
公允价值变动）
交易日 （12.1）
资产负债表日 结算日
（12.31）
（3.1）
1：1.205 1：1.235
******
（3资个产月负）债表日（，2个将公月允）价值变动（额即计期入）当
0 期损益。计算a=公23式8:
b= 120
（率约）定*外远汇期金汇2额3率8-前-资期产确负认债公表允日价实1值1际8变远动期额汇）。
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【例7-7】（参见教材P168例7-9）设美国某公司于2008 年12月1日购入欧洲某公司价值8 000欧元的存货，约定 90天以后支付款项，交易日欧元对美元的即期汇率为1 ：1.2。 为了避免汇率变动风险，美国公司与经营外汇的银行 签订了将于次年3月1日按1：1.205的汇率购买8 000欧 元的期汇合同。 假设之后的汇率分别为：资产负债表日（假设为12月 31日）的即期汇率为1：1.23，2个月美元对欧元远期汇 率为1：1.235，美元的市场利率为5%；2009年3月1日 的即期汇率为1：1.22。 本例采用公允价值套期。
1、被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺因被套期 风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相 关的利得或损失应当计入当期损益。
2、在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价值套期中，该确 定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额（已确认为资产 或负债），应当调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债 的初始确认金额。
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2.1 记录远期合同公允价值
借：套期工具——远期外汇合同 1 289.3
贷：套期损益
1 289.3
2.2 记录被套期项目公允价值变动
借：套期损益
1 289.3
贷：被套期项目——确定承诺
1 289.3
3 2009年2月20日
3.1 记录远期合同公允价值变动
远期合同的公允价值 =（6.70-6.75）×10 000=-500
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借：套期工具——远期外汇合同 238(远期外汇合同公允价值)
贷：套期损益
238(不同时点公允价值的变动损益）
（2）确认被套期项目的公允价值变动
按即期汇率调整“应付账款”，计入本期损益
被套期项目的公允价值变动=（1.23-1.2）×8 000=240
借：套期损益
240（被套期项目的汇兑损益）
1：1.2
1：1.23
1：1.22
=（1.23-1.2） ×8 000=240
=（1.231.22）×8
000=80
a= （1.235-1.205）×8 000/（1+5%×2/12）=238美元
b= （20119./29/219-1.205）×8 000=120美元
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交易日（12月1日），按当日汇率记录购销业务
贷：被套期项目——应付账款
价值变动）
240 （被套期项目的公允
套期损益
240
238
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“套期损益”账户登记：
（1）远期外汇合同公允价值变动损益 （2）被套期项目的汇兑损益
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结算日
（1） 确认当期套期损失 远期外汇合同公允价值 =（1.22-1.205）×8 000=120美元
当期应当确认的套期损失=238-120=118
贷：资本公积——其他资本公积
1 289.3
（不需要使用“被套期项目”账户，因为资本公积已经
累积了公允价值变动或称汇兑损益）
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3 2009年2月20日
3.1 记录远期合同公允价值变动
远期合同的公允价值 =（6.70-6.75）×10 000=-500
借：资本公积——其他资本公积 1 789.3
借：套期损益
118 (公允价值的变动损益）
贷：套期工具——远期外汇合同 118 (公允价值的变动金额）
（2）履行期汇合同
收到期汇合同款
借：银行存款
120
贷：套期工具——远期外汇合同 120
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套期损益
118
80
确认被套期项目的公允价值变动 38
被套期项目的公允价值变动=（1.23-1.22）×8 000=80
238
118
即期汇率
1：1.2
1：1.23
1：1.22
应付账款初始入 账价值
应付账款汇兑损 益（被套期项目的
公允价值变动）
a= （1.235-1.205）×8 000/（1+5%×2/12）=238美元
b= （20119./29/219-1.205）×8 000=120美元
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远期汇率
远期合约价值 远期合约公允价 值变动损益 即期汇率 应付账款初始入 账价值 应付账款汇兑损 益（被套期项目的
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假定： （1）2008年12月31日，欧元与美元3个月的远期汇率 为1：1.23，美元的市场利率为5%； （2）2009年3月31日，欧元对美元的即期远期汇率为1 ：1.22。 1 签约日 远期合同公允价值为0，无需处理。 2 2008年12月31日，确认远期合同的公允价值 远期合同的公允价值 =（1.23-1.205）×5 000 000/（1+5%×3/12）=123 457 借：套期工具——远期外汇合同 123 457
借：商品采购——原材料 67 000
贷：银行存款
67 000
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3.5 调整购货成本
借：商品采购——原材料 500（由于套期不利影响增加采购成本 ）
贷：被套期项目——确定承诺 500（被套期项目公允价值总变 动）
(汇率判断错误，将 远期合同净损失500增加采购成本）
附：使用“被套期项目”账户的准则依据
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相关数据
远期汇率 即期汇率
交易日 （12.1） 1：1.205 （3个月） 1：1.2
资产负债表日 （12.31）
1：1.235 （2个月） 1：1.23
结算日 （3.1）
****** （即期） 1：1.22
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远期汇率
交易日 （12.1） 1：1.205 （3个月）
借：被套期项目——应付账款 80
贷：套期损益
80
偿付应付账款
借：被套期项目——应付账款 9 760 （1.22*8000）
贷：银行存款
9 760
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2.2 外币约定承诺的套期保值
与“2.1”之区别在于：实际商品交易尚未发生 。
与期汇合同有关的汇兑损益均应计入商品购销 交易处理后的成本（或收入）。
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（3 ）远期合同的分类和会计处理要解决的问题
1）远期合同按交易目的分为套期保值和投机套利（回
顾会计区别）
套期保值又分为如下四类：
对外币应收、应付项目的套期保值； 公允价值或现
对外币约定承诺的套期保值；
金流量保值
对外币预期交易的套期保值；（现金流量保值）
对企业境外经营净投资的套期保值。（类现金流量保值）
贷：套期工具——远期外汇合同 1 789.3
3.2 结算期汇合同
借：套期工具——远期外汇合同 500
贷：银行存款
500
3.3 购入原材料
借：商品采购——原材料
67 500
贷：银行存款
67 000
资本公积——其他资本公积
500
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2.3 外币预期交易的套期保值
预期交易指“尚未承诺但预期会发生的交易”，即交易 仍未发生（不同于2.1），且没有约定承诺（不同于2.2） 不存在公允价值套期，必须采用现金流量套期。
借：商品采购
9 600
贷：应付账款
9 600 （×1.2）
借：应付账款
9 600
贷：被套期项目——应付账款 9 600
此时，远期外汇合同公允价值为0，只做表外登记。
资产负债表日
（1） 确认远期外汇合同公允价值
远期外汇合同公允价值 =（1.235-1.205）×8 000/（ 1+5%×2/12）=238美元
7.4 远期合同会计
金融远期会计（参见教材P165-174）
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1、相关概念及要求
（1）定义 （2）远期汇率的决定因素及升水、贴水 远期汇率是指恰使两种不同货币投资能获得同等效益 的比率均值，体现的是两种货币在一定期间内利率差 别的影响。 以美元与欧元为例：
美元投资利率 欧元投资利率（远期汇率 即期汇率）/即期汇率 n / 360
基本处理方法与“2.1”一致。
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• 确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换 特定数量资源、具有法律约束力的协议。
• 未确认的确定承诺承受的风险既可能是公允价值变动风险， 也可能是现金流量风险-----公允价值套期保值或现金流量 套期保值进行账务处理。
• 对签定的远期交货合同，遵循不确认确定承诺的现行惯例， 无需作任何记录。仅需对签定的外汇远期合同（套期工具） 进行初始确认。
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处理方法2：采用现金流量套期
1 签约日
签订购销合同，无需会计分录。
远期合同公允价值为0，无需处理。
2 2008年12月31日，确认远期合同的公允价值
远期合同的公允价值=（6.88-6.75）×10 000/（
1+5%×2/12）=1 289.3
借：套期工具——远期外汇合同 1 289.3
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会计处理步骤：
商品交易日——确认外币应收（或应付）账款
期汇合约签约日——只做表外登记
资产负债表日——确认被保值项目的汇兑损益 初始确认
——确认远期期汇合约的公允价值变动损益
结清日——结清货款
后续确认
——结清期汇合约
终止确认
按CAS24号，此类套期介于公允价值套期和现金流量 套期之间。
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假定： （1）2008年12月31日，2个月美元对人民币的远期汇率 为1：6.88，人民币的市场利率为5%； （2）2009年2月20日，美元对人民币的即期汇率为1： 6.7。 处理方法1：采用公允价值套期 1 签约日 签订购销合同，无需会计分录。 远期合同公允价值为0，无需处理。 2 2008年12月31日，确认远期合同的公允价值 远期合同的公允价值 =（6.88-6.75）×10 000/（1+5%×2/12）=1 289.3
（资1产2.1负）债表日，（将12公.3允1）价值变动额（计3入.1）当
1：期损1.2益05。计算公1：式1:.235
******
（（率3约）个定*月外远）汇期金汇额率（再-2资求个产现月负值）债—表前日期实已际（确远认即期公期汇允）
0 价值变动额）。a=238
b= 120
远期合约公允价 值变动损益