财务报表分析步骤
财务报表分析的步骤
财务报表分析的步骤财务报表分析的步骤财务报表分析的步骤是怎么样的呢？财务报表分析的步骤分享给大家，以下就是小编整理的财务报表分析的步骤，一起来看看吧！（1）确立分析标准。
这一步骤要解决两个问题：一是站在何种立场进行分析，二是以何种标准进行分析比较。
财务报表使用者因为立场不同，所以分析目的也各有差异。
没有比较，就不能称其为分析，因此财务报表分析注重比较。
对企业财务报表进行比较时，必须有一个客观的标准，并以此为标准来衡量企业财务报表中的有关资料，从而较为客观地确定企业的财务状况和经营成果。
（2）确定分析目标。
财务报表分析目标，依分析类型的不同而不同：信用分析目标，主要是分析企业的偿债能力和支付能力；投资分析目标，主要是分析投资的安全性和盈利性；经营决策分析目标，是为企业产品、生产结构和发展战略方面的重大调整服务；税务分析目标，主要分析企业的收入和支出情况。
从分析形式来说，有：日常经营分析，主要分析实际完成情况及其与企业目标偏离的情况；总结分析，要对企业当期的生产经营及财务状况进行全面分析；预测分析，要弄清企业的发展前景；检查分析，要进行专题分析研究。
（3）制定分析方案。
分析目标确定之后，要根据分析量的大小和分析问题的难易程度制定出分析方案。
例如是全面分析还是重点分析，是协作进行还是分工负责。
要列出分析项目，安排工作进度，确定分析的内容、标准和时间。
（4）收集数据信息。
分析方案确定后，根据分析任务，收集分析所需数据资料。
企业的`各项经济活动都与内外部环境的变化相关联，会计信息只反映经济活动在某一时期的结果，并不反映经济活动发生发展的全过程；财务报表能部分地反映产生当前结果的原因，但不能全面揭示所分析的问题。
因此，需要分析者收集相关资料信息。
信息收集内容一般包括：宏观经济形势信息；行业情况信息；企业内部数据，如企业产品市场占有率、销售政策、产品品种、有关预测数据等。
信息收集可通过查找资料、专题调研、座谈会或相关会议等多种渠道。
财务报表分析的步骤主要有哪些
财务报表分析的步骤主要有哪些财务报表是反映企业财务状况和经营业绩的重要工具，通过对财务报表的分析可以帮助投资者、管理层和其他利益相关者了解企业的财务状况和经营潜力。
财务报表分析的步骤可以分为以下几个方面：1. 目标设定：在进行财务报表分析之前，首先需要明确分析的目标和目的。
不同的利益相关者对企业的关注点和需求有所不同，比如投资者关注企业的盈利能力和稳定性，管理层关注企业的经营效率和风险控制能力，因此在进行分析之前需要明确分析的目标。
2. 数据收集：在进行财务报表分析之前，需要收集企业的财务报表数据。
财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表等，这些数据是进行财务报表分析的基础。
可以通过企业的年度报告、财务公告和其他财务信息披露来获取这些数据。
3. 数据整理：在收集到财务报表数据之后，需要对数据进行整理和归类，以便进行后续的分析。
可以使用文档软件或电子表格软件将数据整理成适合分析的格式，比如制作数据表格、绘制趋势图等。
4. 比较分析：比较分析是财务报表分析的核心环节之一，主要通过对不同时间点或不同企业的财务报表数据进行比较，以揭示财务状况的变化和趋势。
常用的比较方法包括横向比较和纵向比较。
横向比较是对同一企业不同时间点的财务数据进行对比，以分析企业的增长和变化；纵向比较是对同一时间点不同企业的财务数据进行对比，以了解企业的竞争力和市场地位。
5. 比率分析：比率分析是财务报表分析的重要手段之一，通过计算和分析一系列财务指标和比率，可以评估企业的盈利能力、偿债能力、效率水平等方面的表现。
常用的比率分析包括财务杠杆比率、偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率等。
6. 趋势分析：趋势分析是对企业财务报表数据进行长期趋势的分析，通过观察和分析财务数据的变化趋势，可以判断企业的发展方向和可能的风险。
常用的趋势分析方法包括数值趋势分析和百分比趋势分析。
7. 归因分析：归因分析是对企业财务报表数据背后的原因进行分析，以揭示财务状况的根本原因。
报表分析的一般程序是什么
报表分析的一般程序是什么在管理和决策过程中，报表分析是一项至关重要的工作，它可以帮助管理者更好地了解企业的运营状况并做出有效决策。
报表分析的一般程序包括以下几个步骤：第一步：数据收集报表分析的第一步是数据的收集。
数据可以来自不同部门、系统或者渠道，包括财务数据、销售数据、市场数据等。
确保数据的准确性和完整性对于后续的分析至关重要。
第二步：数据清洗和整理在收集到数据后，需要对数据进行清洗和整理。
清洗数据是指处理数据中的错误、缺失或重复数值，以确保数据的准确性。
整理数据是指对数据进行结构化和归类，为后续的分析做好准备。
第三步：设定分析目标在开始分析之前，需要明确分析的目标和问题，确定要解决的具体业务问题或者需要了解的信息。
设定清晰的分析目标有助于提高分析的效率和准确性。
第四步：选择分析方法根据分析的目标，选择合适的分析方法。
常用的分析方法包括趋势分析、比较分析、关联分析等。
选择合适的分析方法可以更好地挖掘数据背后的信息。
第五步：进行数据分析在选择了分析方法之后，开始对数据进行分析。
利用工具或软件对数据进行处理和计算，找出数据中的规律和趋势，揭示数据背后的故事。
第六步：制作报表和可视化将分析结果呈现在报表和可视化图表中，以便管理者更直观地了解分析结果。
报表和可视化图表可以有效地传达数据和信息，帮助管理者做出决策。
第七步：撰写分析报告最后一步是撰写分析报告，总结分析过程和结果，提出建议和解决方案。
报告应该简洁清晰地表达分析结论，为管理者提供决策参考。
通过以上一般程序，报表分析可以更好地帮助企业管理者了解企业运营状况，发现问题并提出解决方案，从而推动企业持续发展。
如何分析企业财务报表
如何分析企业财务报表财务报表是一种反映企业经营情况和财务状况的工具，通过对财务报表的分析，可以深入了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和发展前景。
本文将介绍如何分析企业财务报表，以帮助读者更好地理解企业的财务状况。
一、利润表分析利润表是反映企业收入、费用和利润情况的报表。
通过对利润表进行分析，可以了解企业的盈利能力和经营状况。
1. 确定主营业务利润率主营业务利润率可以反映企业的盈利能力和核心竞争力。
计算主营业务利润率的公式为：主营业务利润率 = 主营业务利润 / 主营业务收入× 100%。
主营业务利润率的增长说明企业的盈利能力有所提升。
2. 分析费用占比费用占比反映了企业的费用控制能力和管理水平。
主要包括销售费用、管理费用和财务费用等。
通过计算各类费用占收入的比例，可以了解企业的费用构成和经营成本情况。
3. 比较不同期间的利润变化对比不同期间的利润变化，可以判断企业的盈利能力是否稳定。
如果利润呈现稳定增长趋势或者逐年下降，都可能需要进一步分析原因。
二、资产负债表分析资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益的报表。
通过对资产负债表的分析，可以了解企业的财务状况和偿债能力。
1. 计算资产负债比率资产负债比率可以反映企业负债的规模和偿债能力。
计算公式为：资产负债比率 = 总负债 / 总资产 × 100%。
资产负债比率过高可能意味着企业的财务风险较大。
2. 分析流动比率和速动比率流动比率和速动比率是衡量企业短期偿债能力的指标。
流动比率可计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
速动比率剔除了存货，公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。
流动比率和速动比率越高，说明企业能够更好地偿还短期债务。
3. 分析资产结构资产结构反映了企业各类资产的占比和重要性。
比较长期资产和流动资产的占比可以了解企业的资产结构是否合理，是否存在过多的长期投资。
三、现金流量表分析现金流量表是反映企业现金流入和流出情况的报表。
财务报表分析的步骤
财务报表分析的步骤财务报表分析是一种评估和解读公司财务状况以及经营绩效的重要方法。
通过对财务报表的细致分析，可以帮助投资者、分析师和管理层了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和现金流量等关键指标。
下面将介绍财务报表分析的步骤。
第一步：获取财务报表首先，为了进行财务报表分析，我们需要先获取公司的财务报表。
一般来说，公司会定期公开发布年度报告、季度报告和中期报告等。
这些报告包括资产负债表、利润表和现金流量表等重要财务信息。
第二步：阅读财务报表在获取财务报表之后，我们需要认真阅读和理解这些报表。
在阅读过程中，我们可以逐个项目地分析和比较不同报表的数据，了解公司各项财务信息的变化和趋势。
第三步：计算和比较财务指标在理解财务报表的基础上，我们可以通过计算和比较一系列财务指标来进行更深入的分析。
常用的财务指标包括盈利能力指标（如毛利率、净利润率）、偿债能力指标（如流动比率、速动比率）、运营能力指标（如总资产周转率、存货周转率）和现金流量指标（如现金流入量、现金流出量）等。
第四步：分析财务指标的变化和趋势在计算和比较财务指标之后，我们应该分析指标的变化和趋势。
通过观察财务指标的变化，我们可以得出公司的财务状况和经营绩效是好转还是恶化的结论。
同时，我们还可以分析指标的趋势，预测公司未来的发展方向。
第五步：综合评估公司财务状况最后，我们需要综合评估公司的财务状况。
在综合评估中，应该综合考虑公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和现金流量等方面的指标。
通过综合评估，我们可以得出关于公司的综合评价和建议，为投资决策和战略规划提供依据。
总结：财务报表分析是一项复杂而重要的任务。
通过按照以上步骤进行分析，我们可以更好地理解和评估公司的财务状况和经营绩效。
然而，需要注意的是，财务报表分析不是唯一的评估公司的方法，还需要结合公司的战略、市场环境和竞争对手等因素进行综合分析。
只有从多个角度进行分析，才能更全面地了解和评估公司的财务状况。
八种方法告诉你如何进行财务报表分析
八种方法告诉你如何进行财务报表分析The document was prepared on January 2, 2021八种方法告诉你如何进行财务报表分析财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。
财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。
财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况。
但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。
做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。
只有会计人员愿意花时间学习如何分析财务报表，才能够独立地选择投资目标。
相反，如果不能从财务报表中看出上市公司是真是假是好是坏，你就别在投资圈里混了。
一、水平分析分析财务报表年度变化最大的重要项目。
水平分析法，又称横向比法，是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。
水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。
这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值，又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。
每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。
财务报表的八大有效分析方法
财务报表的八大有效分析方法众所周知，财务报表是非常重要的，要是你无法从财务报表中看出上市公司财务报表是真的还是作假的、是好的或是坏的，那么你可能就不太适合在投资圈里生存。
那么如何精通财务报表分析呢？分析方法一：垂直分析——确定财务报表结构占比最大的重要项目垂直分析，又称为纵向分析，实质上是结构分析。
第1步，首先计算确定财务报表中各项目占总额的比重或百分比。
第2步，通过各项目的占比，分析其在企业经营中的重要性。
一般项目占比越大，其重要程度越高，对公司总体的影响程度越大。
第3步，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，对变动较大的重要项目进一步分析。
经过垂直分析法处理后的会计报表通常称为同度量报表、总体结构报表、共同比报表。
以利润表为例，巴菲特非常关注销售毛利率、销售费用率、销售税前利润率、销售净利率，这实质上就是对利润表进行垂直分析。
分析方法二：水平分析——分析财务报表年度变化最大的重要项目水平分析法，又称横向比法，是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。
水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。
这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值，又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。
每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。
分析方法三：趋势分析——分析财务报表长期变化最大的重要项目趋势分析，是一种长期分析，计算一个或多个项目随后连续多个报告期数据与基期比较的定基指数，或者与上一期比较的环比指数，形成一个指数时间序列，以此分析这个报表项目历史长期变动趋势，并作为预测未来长期发展趋势的依据之一。
趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，即研究一定时期报表各项目的变动趋势，也可以只是对某些主要财务指标的发展趋势进行分析。
财务分析的五个步骤
财务分析的五个步骤财务分析是对企业的财务状况和经营情况进行全面评估和分析的过程，它是管理决策的重要工具之一。
财务分析通过对企业的财务报表和相关数据进行分析，帮助管理层识别企业的优势和局限，为决策提供可靠依据。
下面将介绍财务分析的五个步骤。
第一步：收集财务数据财务分析的第一步是收集企业的财务数据，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
收集完整的财务数据对于准确分析企业财务状况至关重要，因此需要确保数据的真实性和完整性。
第二步：计算财务比率财务比率是财务分析中最常用的工具之一，通过比较不同财务指标之间的关系，可以揭示企业的经营状况和财务健康程度。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、负债比率、毛利率、净利率等。
计算财务比率可以帮助分析师更好地理解企业的经营情况和财务风险。
第三步：进行横向分析横向分析是通过对企业历史财务数据的比较，分析企业在一段时间内的经营情况和趋势变化。
横向分析可以帮助确定企业的成长率、盈利能力和偿债能力是否稳定。
同时，也可以通过对竞争对手的横向分析，了解企业在行业中的竞争地位。
第四步：进行纵向分析纵向分析是通过对同一时间点不同企业的财务数据进行比较，评估企业与同行业其他企业的差异。
纵向比较可以揭示企业的优势和劣势，在决策过程中提供更多的参考。
纵向分析还可以帮助发现产业的整体趋势，为制定战略提供参考依据。
第五步：编写分析报告财务分析的最后一步是编写分析报告，将分析结果进行整理和汇总，为管理层提供详尽的财务分析报告。
分析报告应该包括对企业经营状况、财务风险和潜在问题的评估，为管理层决策提供建议和指导。
分析报告的编写需要清晰、逻辑严谨，同时也要尽量简洁明了，以便管理层能够迅速理解和应用。
财务分析是企业决策的重要依据，通过对财务报表和数据的综合分析，可以帮助企业评估经营状况、发现问题、制定战略。
财务分析的五个步骤：收集财务数据、计算财务比率、进行横向分析、进行纵向分析和编写分析报告，有助于分析师深入了解企业的财务状况和经营情况，为管理层决策提供有力支持。
财务报表分析怎么做
财务报表分析怎么做财务报表是一家企业向外界展示其经济活动结果和财务状况的重要工具。
通过对财务报表的分析，可以帮助企业了解经营情况、评估财务风险、制定战略决策等。
本文将介绍财务报表分析的基本步骤和常用方法。
一、财务报表分析的基本步骤1. 收集财务报表：首先需要收集企业的财务报表，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这些报表反映了企业的资金状况、经营业绩和现金流量。
2. 理解财务报表：仔细研读财务报表，了解报表中列出的各项数据的含义和关系。
比如，资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益之间的关系；利润表反映了企业的收入、费用和利润之间的关系；现金流量表反映了企业的现金流入和流出情况。
3. 进行比较分析：将企业的财务数据与历史数据进行比较，观察企业在不同时间点的变化情况。
此外，还可以将企业的数据与同行业、竞争对手等进行比较，以寻找优劣势和潜在机会。
4. 应用财务比率：使用财务比率来评估企业的财务状况和经营绩效。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产周转率、利润率等。
通过比较和分析这些比率，可以了解企业的资金流动状况、经营效率和盈利能力。
5. 制定分析报告：将对财务报表的分析结果整理成报告，清晰地表达分析结论和观点。
报告应该包括财务数据的解释和分析，以及对企业未来发展的建议和预测。
二、常用的财务分析方法1. 横向分析：通过比较企业在不同时间期间的财务数据，观察其变动趋势。
横向分析可以揭示企业的成长性、稳定性和变动性。
2. 纵向分析：比较企业不同财务报表项目之间的比例关系，从而了解企业内部经营情况的变化。
纵向分析可以揭示企业的盈利能力、偿债能力和运营能力。
3. 盈利能力分析：重点关注企业的利润水平和盈利能力。
利润率、毛利率、净利润增长率等指标可以反映企业的盈利能力和利润质量。
4. 偿债能力分析：分析企业的偿债能力和财务风险。
负债比率、利息保障倍数等指标可以评估企业的偿债能力和债务承受能力。
5. 经营能力分析：通过分析资产周转率、应收账款周转率等指标，了解企业的经营效率和资产利用效果。
财务分析的三个步骤
财务分析的三个步骤
在进行财务分析时，通常可以通过以下三个步骤来系统地评估一个企业或个人
的财务状况，从而做出相应的决策和计划。
第一步：收集财务数据
第一步是收集财务数据。
这些数据包括财务报表、会计记录、税务报表、预算
和财务计划等。
这些数据可以从企业内部的财务部门、会计师事务所、税务机构以及其他相关部门获取。
收集详细全面的财务数据对于准确的财务分析至关重要。
第二步：分析财务数据
在收集到足够的财务数据后，就可以进行财务数据的分析。
这包括利用财务比率、财务指标、趋势分析等方法来评估财务数据的表现。
通过财务分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、经营效益等方面。
同时，还可以与同行业的数据进行比较，找出企业的优势和劣势，为未来的经营决策提供参考依据。
第三步：制定财务策略
最后一步是根据财务分析的结果制定财务策略。
这包括制定财务目标、预算计划、投资决策、融资策略等。
在制定财务策略时，需要考虑到企业的整体战略目标、市场环境、风险偏好等因素，确保制定的策略符合企业的长期发展规划，并能够有效地改善财务状况。
通过以上三个步骤，我们可以全面地进行财务分析，为企业或个人的财务管理
提供科学的依据和指导，同时也有助于实现财务目标并提升财务绩效。
财务分析是财务管理的重要组成部分，只有通过深入的分析和科学的策略规划，才能有效地提升企业的竞争力和盈利能力。
财务分析的四个步骤包括
财务分析的四个步骤包括
财务分析是评估一个实体财务状况的过程，以便做出有效的商业决策。
这个过
程通常可以分为四个步骤，每个步骤都具有重要的意义。
第一步：搜集和整理财务信息
在进行财务分析的第一步中，首要的任务是搜集和整理相关的财务信息。
这包
括公司的财务报表、资产负债表、现金流量表以及利润表等。
这些信息将为后续的分析提供基础数据。
第二步：执行横向和纵向比较
横向比较是指将同一公司在不同时间点的财务数据进行对比，以观察其发展趋势。
纵向比较则是将不同公司的财务数据进行对比，以了解行业内各公司的表现情况。
这些比较可以帮助分析师更好地评估公司的财务表现。
第三步：计算财务指标
在财务分析的第三步中，分析师会计算一系列的财务指标，例如利润率、资产
负债比率、偿债能力比率等。
这些指标可以帮助评估公司的盈利能力、资产运营效率以及财务稳定性，从而揭示公司潜在的财务风险。
第四步：撰写财务分析报告
最后一步是将所得到的分析结论整理成财务分析报告。
这份报告应该清晰地总
结公司的财务状况，提出问题和建议，并支持决策者在未来更好地应对风险或抓住机会。
通过以上四个步骤，财务分析确保了全面、系统地对公司的财务状况进行评估，为管理层、投资者和其他利益相关者提供了有益的决策支持。
财务报表分析的主要步骤有哪些
财务报表分析的主要步骤有哪些财务报表分析是企业管理和决策过程中不可或缺的环节，通过对企业的财务报表进行全面、深入的分析，可以帮助管理者了解企业的财务状况、经营成果和发展趋势，从而为决策提供依据。
本文将就财务报表分析的主要步骤进行探讨和总结。
一、收集和整理财务报表数据财务报表分析的第一步是收集和整理财务报表数据。
这其中包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。
通过明确、全面地收集和整理这些数据，为后续的分析提供准确、可靠的数据基础。
二、进行财务比率分析财务比率分析是财务报表分析的核心内容之一。
通过计算和比较不同财务指标之间的关系，可以揭示企业在财务运营方面的特点和问题。
主要的财务比率包括偿债能力比率、盈利能力比率、运营能力比率和成长能力比率等。
通过对这些指标的计算和比较，可以评估企业的财务状况和运营能力，及时发现问题并采取相应措施。
三、进行趋势分析趋势分析是财务报表分析的另一个重要方面。
通过比较企业不同时间段的财务报表数据，可以观察和分析企业的运营状况和发展趋势。
通过趋势分析，可以发现企业的增长潜力、风险和机会，并为未来的决策提供重要参考。
四、进行竞争对比分析在财务报表分析中，进行竞争对比分析也是一项重要任务。
通过和同行业其他企业的财务数据进行比较，可以了解企业在同类企业中的地位和优劣势。
竞争对比分析可以帮助企业认清自身的竞争优势和劣势，制定相应的竞争策略和经营决策。
五、进行风险评估财务报表分析不仅要关注企业的盈利能力和运营能力，还需要对企业的风险进行评估。
通过对企业财务报表数据的分析，特别是对资产负债表和现金流量表的分析，可以了解企业面临的风险状况，包括财务风险、市场风险、经营风险等。
通过风险评估，可以及时发现和应对各种风险，保障企业的稳定发展。
六、撰写财务报表分析报告最后一步是根据以上的分析结果撰写财务报表分析报告。
在报告中，需要准确、简明地总结分析结果，表达对企业财务状况和经营能力的评价，提出具体的建议和措施。
财务分析财务分析的程序和步骤
财务分析财务分析的程序和步骤财务分析是企业管理的基础之一，通过对企业的财务数据进行收集、整理、分析和解释，以评估企业的财务状况和经营绩效，并提供决策支持。
本文将介绍财务分析的程序和步骤，帮助读者了解如何进行有效的财务分析。
一、收集财务数据财务数据的收集是财务分析的第一步，包括企业的财务报表以及其他相关的财务数据。
常用的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
此外，还需要收集企业的历史财务数据、行业数据和竞争对手的财务信息。
通过收集这些数据，可以全面了解企业的财务状况和经营情况，为后续的分析提供依据。
二、整理财务数据财务数据的整理包括对收集到的数据进行归类、编制和计算，以便于后续的财务分析。
这一步骤通常包括对财务报表进行调整和重分类，使其更符合分析需要。
例如，可以对利润表进行常规化调整，剔除非经常性项目，以便于更好地评估企业的经营绩效。
三、分析财务数据分析财务数据是财务分析的核心步骤。
通过对财务数据进行比较、计算和解读，可以揭示企业的财务状况和经营绩效，识别问题和潜在风险，并提出建议和改进措施。
常用的财务分析方法包括比率分析、趋势分析和财务比较分析。
1. 比率分析比率分析是通过计算和比较不同财务指标之间的比值，来评估企业的财务状况和业绩。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、负债比率、资产周转率等。
通过比率分析，可以了解企业的偿债能力、盈利能力、运营效率等关键方面的情况。
2. 趋势分析趋势分析是通过对企业历史财务数据的变化趋势进行分析，以预测未来的发展趋势。
通过比较不同年度的财务数据，可以识别出企业的增长率、盈利能力、经营效率的变化情况，有助于判断企业的发展潜力和风险。
3. 财务比较分析财务比较分析是通过将企业的财务数据与竞争对手、行业平均值进行比较，来评估企业的竞争力和相对优势。
通过比较分析，可以了解企业在市场上的地位、盈利能力和财务状况与竞争对手相比的优势和劣势。
四、解释财务分析结果财务分析得出的结论和指标并不是独立存在的，需要通过解释和分析来理解其中的含义和影响。
财务报表分析流程
财务报表分析流程一、引言财务报表分析是企业管理者、投资者以及其他利益相关方了解企业财务状况和经营成果的重要手段。
它通过对财务报表中的数据进行分析和解读，揭示企业的财务状况、经营成果和发展潜力，为决策提供重要参考。
本文将介绍财务报表分析的基本流程，以帮助读者全面理解和应用。
二、财务报表分析流程概述财务报表分析的基本流程包括以下几个步骤：1. 收集财务报表：首先，需要从企业、金融机构或其他途径收集到所需的财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等。
2. 财务数据整理：对收集到的财务报表进行整理和分类，确保相关数据的准确性和完整性。
包括校对计算公式、核对数据表格和查找潜在的错误或问题等。
3. 财务比率计算：通过计算财务比率，如流动比率、偿债比率、毛利率等，来评估企业的财务状况和经营绩效。
这些比率可以从财务报表直接获得，或者通过对财务报表中的数据进行计算得出。
4. 财务比率分析：根据计算出的财务比率，对企业的财务状况进行评估和分析。
例如，流动比率较高可以表明企业具有较强的偿债能力，而偿债比率较高则可能意味着企业存在较高的财务风险。
5. 趋势分析：通过对财务数据的历史变化进行比较和分析，了解企业的发展趋势和业绩变化。
比如，对比不同年度的财务报表，可以判断企业的盈利能力是否提升或下降。
6. 行业比较：将企业的财务指标与同行业其他企业进行比较，评估企业在行业中的竞争地位和表现。
这可以通过行业平均值或同行业的领先企业进行对比来实现。
7. 编写财务报告：根据对财务报表的分析结果，撰写财务分析报告。
包括对企业的财务状况、盈利能力和偿债能力等方面的分析和评价，为决策者提供有价值的信息和建议。
8. 结论和建议：在财务报告中，根据对财务报表的分析得出结论，并提出相应的建议。
这些结论和建议应该基于对财务数据的深入挖掘和理性分析，为决策者提供决策支持。
三、财务报表分析的局限性财务报表分析虽然是了解企业财务状况的重要工具，但也存在一些局限性：1. 依赖财务报表数据：财务报表分析主要基于企业财务报表中的数据，对财务报表的准确性和可靠性有较高的要求。
财务分析的程序和步骤
财务分析的程序和步骤财务分析是一种用来评估和解释企业财务状况以及经营绩效的方法。
通过财务分析，可以帮助企业管理者和投资者更好地了解企业的财务健康状况，以作出合理的决策。
本文将介绍进行财务分析的一般程序和步骤，并基于这些步骤提供相关的工具和指导。
步骤一：收集财务数据在进行财务分析之前，首先需要收集相关的财务数据。
这些数据包括企业的财务报表和其他相关的财务信息。
通常包括资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表等。
这些财务报表可以通过企业的财务部门或者财务软件来获取。
步骤二：整理财务数据在收集到财务数据之后，需要对这些数据进行整理和清理。
这一步骤的目的是确保财务数据的准确性和完整性。
可以使用电子表格软件，如Excel，来对财务数据进行整理和计算。
在整理财务数据时，需要注意避免错误或遗漏。
步骤三：计算财务指标计算财务指标是财务分析的关键步骤之一。
财务指标是通过对财务数据进行计算得出的一个数值，用来衡量企业的财务状况和经营绩效。
常用的财务指标包括利润率、资产回报率、流动比率、负债比率等。
根据财务报表中的数据，可以使用公式来计算这些指标。
以下是一些常用的财务指标的计算公式：•利润率 = 净利润 / 销售收入•资产回报率 = 净利润 / 总资产•流动比率 = 流动资产 / 流动负债•负债比率 = 总负债 / 总资产步骤四：比较与分析财务指标在计算得到财务指标之后，需要将这些指标与行业和竞争对手进行比较。
通过比较，可以了解企业的财务状况相对于其他企业的表现如何。
同时，还需要对财务指标进行分析，找出其中的关键问题和潜在的风险。
比较和分析结果可以帮助企业管理者和投资者更好地理解企业的财务状况和经营绩效。
步骤五：制定财务决策在比较和分析财务指标之后，需要根据这些分析结果制定相应的财务决策。
财务决策可以包括调整经营策略、进行财务规划、改进财务管理等。
根据财务分析的结果，管理者可以评估企业的财务风险和潜力，并采取相应的措施来优化企业的财务状况和经营绩效。
如何做财务分析
如何做财务分析财务分析是一种评估和解释企业财务状况和经营绩效的方法。
它通过分析财务报表和其他财务数据，帮助管理层和投资者了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等关键指标。
下面将详细介绍如何进行财务分析，以及常用的财务分析工具和指标。
一、财务分析的步骤1. 收集财务数据：首先，需要收集企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
此外，还可以收集其他相关的财务数据，如销售数据、成本数据等。
2. 了解财务报表的结构和内容：在进行财务分析之前，需要了解财务报表的结构和内容。
资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益的状况；利润表反映了企业的收入、成本和利润的情况；现金流量表反映了企业的现金流入和流出的情况。
3. 进行横向比较：横向比较是指将企业的财务数据与过去的数据进行比较。
通过比较不同时间点的财务数据，可以了解企业的财务状况和经营绩效的变化趋势。
例如，可以比较不同年度的销售额、净利润等指标。
4. 进行纵向分析：纵向分析是指将企业的财务数据与同行业的平均水平进行比较。
通过比较企业与行业平均值的差异，可以评估企业在行业中的竞争力和相对优势。
例如，可以比较企业的毛利率、净利润率等指标与行业平均水平的差异。
5. 使用财务比率：财务比率是一种常用的财务分析工具，可以帮助评估企业的财务状况和经营绩效。
常用的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营效率比率等。
例如，盈利能力比率包括毛利率、净利润率等；偿债能力比率包括资产负债率、流动比率等；运营效率比率包括应收账款周转率、存货周转率等。
6. 进行趋势分析：趋势分析是指通过比较企业的财务数据在不同时间点的变化情况，来评估企业的发展趋势。
通过分析财务数据的趋势，可以预测企业未来的发展方向和潜在风险。
二、财务分析常用的指标和工具1. 盈利能力指标：- 毛利率：毛利率可以反映企业的产品或服务的盈利能力。
计算公式为（销售收入-销售成本）/销售收入。
- 净利润率：净利润率可以反映企业的经营绩效和盈利能力。
财务分析的四个步骤包括
财务分析的四个步骤包括财务分析是企业管理中至关重要的一环，通过对企业财务数据的综合分析，可以帮助管理者了解企业经营状况、财务健康程度以及未来发展趋势，从而做出科学决策。
财务分析一般包括四个步骤，分别是财务报表分析、财务比率分析、财务预测和财务建议。
接下来将分别详细介绍这四个步骤：财务报表分析财务报表是企业展示自身财务状况和经营成果的主要工具，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
财务报表分析是对企业财务报表进行全面细致的研究，了解企业的资产负债状况、经营成果和现金流动情况。
在财务报表分析中，关键是识别企业的盈利能力、偿债能力、运营效率以及现金流动性等方面的情况，为后续分析提供基础数据。
财务比率分析财务比率分析是根据企业财务报表中的数据计算得出的比率和指标来评估企业的财务状况和经营绩效。
通过财务比率分析，可以更直观地了解企业的盈利能力、负债能力、偿债能力、营运能力和成长能力。
常用的财务比率包括盈利能力指标如净利润率、毛利率，负债能力指标如资产负债率、偿债能力指标如流动比率等，这些指标都能够帮助管理者全面了解企业财务状况。
财务预测财务预测是对企业未来经营状况和财务状况进行科学合理的预估和预计。
通过财务预测可以帮助企业设定明确的财务目标、规划未来的经营策略和预算计划，从而更好地实现经营目标。
在财务预测中，需要根据历史财务数据、市场情况、行业发展趋势等因素制定合理的预测模型，经过科学计算得出未来的财务预测指标和发展趋势。
财务建议财务建议是在对企业财务数据进行全面分析的基础上，针对企业当前的财务状况、经营问题和发展机会提出的建议和意见。
财务建议可以涉及到财务风险管理、财务绩效改进、资金运作优化等方面，通过财务建议可以帮助企业更好地把握经营方向、提高经营效率、增强竞争力。
综上所述，财务分析是企业管理中不可或缺的重要环节，四个步骤分别是财务报表分析、财务比率分析、财务预测和财务建议。
通过这四个步骤的全面实施，可以帮助企业更科学地管理财务，做出明智决策，实现可持续发展。
财务报表分析的步骤主要有哪些
财务报表分析的步骤主要有哪些在当今的商业世界中，财务报表就如同企业的“体检报告”，通过对其进行深入分析，我们能够洞察企业的财务状况、经营成果和现金流量，为决策提供重要依据。
那么，进行财务报表分析究竟有哪些主要步骤呢？让我们一起来探讨一下。
第一步：明确分析目的在开始分析财务报表之前，首先要明确分析的目的是什么。
是为了评估企业的偿债能力，以便决定是否向其提供贷款？还是为了判断企业的盈利能力，从而考虑是否投资？又或者是为了了解企业的运营效率，以辅助内部管理决策？不同的目的将决定我们关注的重点和采用的分析方法有所不同。
例如，如果目的是评估偿债能力，我们会更侧重于关注资产负债表中的负债项目和现金流情况；如果是为了判断盈利能力，利润表中的收入、成本和利润指标则是重点；而若是为了了解运营效率，可能会更多地关注资产的周转情况。
第二步：收集财务报表及相关资料明确了分析目的后，接下来就要收集所需的财务报表及相关资料。
这通常包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表，以及财务报表附注、审计报告、行业研究报告等。
资产负债表反映了企业在特定日期的财务状况，展示了企业的资产、负债和所有者权益；利润表展示了企业在一定期间内的经营成果，包括收入、成本、费用和利润；现金流量表则揭示了企业现金的流入和流出情况，帮助我们了解企业的资金运作。
财务报表附注提供了对报表项目的详细解释和补充信息，审计报告可以增加报表的可信度，而行业研究报告则有助于将企业的财务状况置于行业背景中进行比较和分析。
第三步：审查财务报表的质量在对财务报表进行深入分析之前，需要对其质量进行审查，以确保数据的准确性和可靠性。
这包括检查报表的编制是否符合会计准则和法规要求，数据是否完整、一致，有无遗漏或错误，以及会计政策和估计是否合理且前后一致。
例如，要关注企业是否存在随意变更会计政策、操纵利润的迹象，是否存在关联交易未充分披露等问题。
同时，还可以通过比较不同期间的报表数据，检查其是否存在异常波动，如有，需要进一步探究原因。
企业财务报告分析的步骤(3篇)
第1篇一、了解企业背景和行业特点1. 收集企业基本信息，包括企业性质、经营范围、组织结构、历史沿革等。
2. 研究企业所处行业的特点，包括行业生命周期、竞争格局、政策环境、市场需求等。
3. 分析企业发展战略和经营目标，了解企业未来发展方向。
二、收集和分析财务报告1. 收集企业财务报告，包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
2. 分析资产负债表，了解企业的资产结构、负债结构、所有者权益状况。
a. 分析资产结构，关注流动资产、非流动资产占比，以及应收账款、存货、固定资产等具体项目的周转情况。
b. 分析负债结构，关注流动负债、非流动负债占比，以及短期借款、长期借款、应付账款等具体项目的偿还能力。
c. 分析所有者权益状况，关注实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等具体项目的变动情况。
3. 分析利润表，了解企业的营业收入、营业成本、期间费用、利润总额和净利润。
a. 分析营业收入，关注收入构成、收入增长趋势和收入质量。
b. 分析营业成本，关注成本构成、成本控制效果和成本增长趋势。
c. 分析期间费用，关注费用构成、费用控制效果和费用增长趋势。
d. 分析利润总额和净利润，关注利润水平、盈利能力和盈利质量。
4. 分析现金流量表，了解企业的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
a. 分析经营活动产生的现金流量，关注经营活动现金流入、现金流出和净现金流量。
b. 分析投资活动产生的现金流量，关注投资活动现金流入、现金流出和净现金流量。
c. 分析筹资活动产生的现金流量，关注筹资活动现金流入、现金流出和净现金流量。
三、对比分析1. 对比企业不同年度的财务报告，分析企业财务状况、经营成果和现金流量的变化趋势。
2. 对比企业同行业其他企业的财务报告，分析企业在行业中的竞争地位和盈利能力。
3. 对比企业自身设定目标和行业平均水平，分析企业财务状况和经营成果的优劣。
四、风险评估1. 分析企业财务风险，包括经营风险、财务风险和合规风险。
如何做财务分析
如何做财务分析财务分析是一种评估和解释公司财务状况的方法，它通过对财务报表和其他财务数据的分析，帮助投资者、管理层和其他利益相关者了解公司的盈利能力、偿债能力和现金流量状况。
本文将介绍财务分析的基本步骤和常用的财务分析工具，以及如何利用这些工具进行财务分析。
一、财务分析的基本步骤1. 收集财务数据：首先，需要收集公司的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
此外，还需要收集其他与公司财务状况相关的数据，如销售数据、成本数据等。
2. 重要财务比率计算：根据收集到的财务数据，计算一些重要的财务比率，如盈利能力比率、偿债能力比率和运营能力比率等。
这些比率可以帮助我们评估公司的财务状况和业绩。
3. 财务比率分析：在计算完财务比率后，需要对这些比率进行分析和解释。
比如，如果公司的盈利能力比率较高，可能意味着公司具有良好的盈利能力；如果公司的偿债能力比率较低，可能意味着公司的偿债能力较强。
4. 趋势分析：除了比率分析，还可以对财务数据进行趋势分析。
通过比较不同期间的财务数据，可以了解公司的财务状况是否改善或恶化。
5. 制定建议和决策：最后，根据财务分析的结果，可以制定相应的建议和决策。
比如，如果财务分析显示公司的盈利能力较差，管理层可以考虑采取一些措施来提高盈利能力。
二、常用的财务分析工具1. 盈利能力比率：包括毛利率、净利率等，用于评估公司的盈利能力。
2. 偿债能力比率：包括资产负债率、流动比率等，用于评估公司的偿债能力。
3. 运营能力比率：包括应收账款周转率、存货周转率等，用于评估公司的运营能力。
4. 现金流量分析：通过分析公司的现金流量状况，评估公司的现金流量是否充足。
5. 财务比率趋势分析：通过比较不同期间的财务比率，了解公司的财务状况是否改善或恶化。
三、如何进行财务分析1. 了解行业背景：在进行财务分析之前，需要了解所分析公司所在行业的特点和发展趋势。
这有助于我们更好地理解公司的财务状况。
2. 比较分析：将所分析公司的财务数据与同行业其他公司进行比较分析，可以帮助我们了解公司在行业中的竞争地位。
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金融是现代社会的核心，金融就是“集中力量办大事”，没有金融就没有社会化大生产的生产力。
比如银行，把众多储户的零散资金汇集起来，给有前景的企业扩大再生产（企业通过银行贷款获得资金，叫债权融资）；比如股市，把众多投资者的闲散资金凝聚起来，给有前途的企业扩大再生产（企业通过股权转让的方式获得资金，叫股权融资。
）所以金融可以说是现代经济的火车头。
我们学习金融知识，大的方面从社会的需要、行业的发展，小的方面从个人了解和参与现代社会的运转并享受现代社会的成果，都是很有用处的。
也可以说金融知识是一个现代人应必备的知识。
我们现在就开始讲解与金融有关的：财务知识、估值知识和投资知识。
我们力求用最通俗易懂的语言，生动形象的例子和大家喜闻乐见的形式，而不是学术化的风格，把相关知识的本质讲清楚说明白，让大家一听就懂，一学就会，一会就用，一用就灵。
我们先讲财务知识。
您先要了解“什么是会计和会计报表”。
就算是非财务专业的，仅凭生活经验也能知道，会计就是记录和核算。
（“计”就是记录，“会”就是核算）。
其实我们生活中时时处处都在和会计打交道。
比如每月计算一下收入，支出和结余，这就是简单的会计。
所以没什么神秘的，会计就是对经济活动进行真实、全面、完整的记录与核算。
而其3大会计报表（也叫财务报表），各司其责，多方面全方位反应经济活动，也是为了做到真实、全面、完整。
有一本书叫《财报就像一本故事书》，把看财报写的像听故事，迅速帮助大家解决了对财务报表的无知与恐惧，所以极受欢迎。
我们觉得可以更简单生动些，读财报做投资，其实特像来相亲。
比如，女孩找朋友自古至今心目中就有一个标准：“白马王子”。
那这四个字都代表什么意思呢？白：代表干净、帅气、健康（财务结构健康）；马：代表有钱（家底好、收入高）；王：代表有权（有护城河）；子：代表年轻（有增长潜力）。
由此看来这四字真言确实有一定道理，而具体在物质上，一般要考察他的这些方面：1、看家底：考察他家是否有足够的物质基础，比如是否有房有车。
假如他有一座别墅，有高级轿车，各种资产很多，你就会认为他有较好的物质条件。
但是如果他的房子是贷款买的，还要还贷款付月供，车是业务需要租来的。
也就是说他资产多，但负债占很大比例，自有资产很少，那他的家底就大打折扣了。
——这其实就是会计里的〈资产负债表〉及其所描述的内容。
它告诉我们，一个人、一个家庭或一个企业所能运用的全部资产有多少，其中多少是负债，多少是自有资产（净资产）。
也就是说，资产=负债+净资产。
通过这张会计报表（也叫财务报表），你能知道家底的情况。
｛注：具体到选股，可参考的财务指标有：①股本（也就是注册资本或股份总数）；②每股公积金（就是全部资本公积金除以总股本）；③每股未分配利润（历史积累下来的收益）。
最好是股本大小适中，每股公积金和每股未分配利润越大越好。
｝2、看收入：考察完家底，还要考察他是否能赚钱。
如果家底好，但他是个败家子，那也不行；如果家底一般，但他很能赚钱，那也还行。
于是就要看他的收入怎么样。
比如，他开了一家饭店，生意很红火，每年的收入很高。
收入扣掉成本、费用并交完所得税后，还有很高的净利润。
那就说明他能赚钱。
——而这就是会计里的〈利润表〉（也叫损益表）及其所描述的内容。
利润表也就是按照这样的顺序记账的：收入（这是利润之源）-成本（如原材料、工人工资）-费用（如广告费等“销售费用”、管理层工资等“管理费用”、贷款利息等“财务费用”）+营业外收入（如ZF补贴、彩票中奖等意外之财）-营业外支出（如丢失钱包的意外损失）-所得税=净利润。
通过这张表，你能知道收益怎么样。
｛注：具体到选股，可参考的财务指标有：①每股收益（净利润除以总股本）；②每股收益扣除（扣除非经常性的、非经营性的损益后的每股收益。
如果它明显小于每股收益，就说明其净利润里掺杂的有过多的非经营性收益，以防因此高估公司的盈利能力。
）｝3、看质量：考察完收入，还应该考察一下他的收入的质量怎么样。
比如，他饭店的收入很高，但收到的都是些“白条”，没有收到现金。
那这种收入的质量就不高。
所以还要看他是否赚到了真金白银。
——这就是会计里的〈现金流量表〉及其所描述的内容。
现金为王，通过这张表，你能知道收益质量怎么样。
｛注：具体到选股，可参考的财务指标有：①每股经营活动现金流量净额（就是报表里的经营活动现金流量净额除以总股本。
），并要求其和每股收益进行对比，越高越好，且不能长期为负。
｝【这里你可能会问：“难道收入不是现金吗？如果没有收到现金，能算做收入吗？”这是没有完全理解〈利润表〉和〈现金流量表〉各自作用的缘故。
举个简单的经济活动例子来说明一下，比如：“本年度销售良好，每月销售10万元货物，客户约定明年2月1日统一付款”。
（注：延迟付款、信用交易，而不是一手交钱一手交货，这在企业间是非常普遍的。
）对这个经济活动，在〈利润表〉里记录：本年度销售收入120万元；（即：每月销售10万，12个月就是120万。
已经发货并取得了收款权利，就算“收入”。
）在〈现金流量表〉里记录：本年度一分钱没有收到，第二年2月1日收到现金120万元；在〈资产负债表〉里记录：本年度的“应收账款”为120万元。
（因为今年销售的产品尚未收到用户付款。
）这样我们就能完整的知道，今年销售还不错，但是没有尚未收到现金。
因此，如果只看〈现金流量表〉，只把现金当收入，那你就会误认为去年一年没有任何绩效销售为0，今年2月1日当天销量剧增。
这显然是片面的、不真实的。
虽然本年的销售暂时没有收到现金，但却不能说今年没有绩效销售为0，并因此完全否定今年的工作。
所以我们既要看〈现金流量表〉，也要看〈利润表〉。
通过〈利润表〉我们要把属于当期的收入，记录在当期，而无论是否收到现金，这正是为了真实客观的反应经济活动。
现金的情况在〈现金流量表〉里记录和查看。
两者结合才能更加全面了解企业经营情况。
所以“收入”和“净利润”，可以是没有收到现金的。
也正因为此，我们才需要同时看一下现金流量表的现金流情况。
如果收入高，同时收到了现金，那这是很好的情况。
但如果收入一直高，但多年都未收到现金，比如饭店的白条越来越多，但要账很多年都收不回来现金，那就要当心白条成为坏账损失的风险了。
】4、看效率：虽然赚了净利润，但还要和投入相比才能确定效率如何。
比如，甲投入100万元（净资产），每年盈利10万元（净利润），与投入相比，他的“净资产收益率”有10%；而乙每年也盈利10万元（净利润），但却要为此投入1000万元（净资产），其“净资产收益率”就是1%了。
显然，如果只比较每年的盈利数额，并不能确定谁更有赚钱能力。
而且，像乙这样“净资产收益率”只有1%的水平，那他就还不如把钱存到银行吃利息多（现在的一年前期银行利率还3%呢）。
这样的盈利能力和效率，也就太低了。
所以如果把钱交给这样低效的企业，那就是浪费资源了。
如果一直是这种低效的盈利能力，那么这样的企业盈利越多、增长越快，其实也就相当于越败家了。
所以我们不能只看收入和净利润总数，一定要与投入相比，确定效率。
净资产收益率=净利润÷净资产。
净资产收益率越高效率就越高也就越好，巴菲特一般要求不低于15%的净资产收益率。
（像“净资产收益率”这样的都是财务指标，财务指标都是从上面的三大财报报表里，把相关数据加减乘除得来的，以反映不同的经济含义。
）｛注：具体到选股，可参考的财务指标有：①净资产收益率ROE；②投资资本报酬率ROIC（把净资产和负债的投入放在彼此相当的位置上，以综合考量企业使用全部投资资本的收益率，而不管资本的来源是什么。
该指标越高越好。
）｝5、看风险：我们不能只看收益，还要同时看风险。
高收益低风险才是最爱。
企业可以借钱（如银行贷款）来做生意。
只要借款利息小于通过借款赚的净收益就划算。
所以可以通过过多的负债，（赚更多的净利润，而净资产不变），来推高它的净资产收益率。
但债务是要还的，利息是固定的，经营好的时候还可以，一旦遇到经营风险，债务负担会让企业雪上加霜甚至破产。
所以高负债无疑是一种潜在风险因素。
而负债率较低盈利较好的企业，不仅安全性较高，也表明企业财务上有运用财务杠杆的余地。
还是上面的例子，甲投入100万元（净资产），没有负债，每年盈利10万元（净利润），其“净资产收益率”是10%；乙投入100万元（净资产），同时贷款900万（负债），共计投入1000万元，每年也盈利10万元（净利润），此时乙的“净资产收益率”也是10%了，但由于乙的负债过高，一方面伴随有很大的风险；另一方面，乙是通过高负债这种额外投入赚钱的，与其总投入比（1000万），乙真实的盈利效率其实还是1%的低水平。
因此我们看净资产收益率的同时，还要看负债率。
资产负债率=负债÷总资产。
总资产=负债+所有制权益。
所以50%的资产负债率，就相当于1元的净资产，对应1元的负债。
而75%的资产负债率，就相当于1元的净资产，对应3元的负债.这无疑是很恐怖的负债水平了。
所以我们一般要求资产负债率＜50%。
这主要是防范过高的债务风险，另一方面也是为了防止过高的负债扭曲了净资产收益率的水平。
同样的净资产收益率水平，负债率越低越好。
同样的投资，风险越低越好。
｛注：具体到选股，可参考的财务指标有：①资产负债率。
｝6、看成长：在确保了收益、收益质量、收益效率和低风险后，我们还应当关注其业绩增长情况，增长越快，创造的价值也就越高。
是否有成长性，我们还是要从会计报表里看数据找证据。
如果今年前三季度的收入去年同期高，说明“同比”在增长；如果今年第三季度比今年第二季度的收入高，那就说明“环比”在增长。
如果从报表里找不到这样的迹象，就很难确信它在增长或成长。
所以我们看一下：收入、利润以及现金流的同比、环比数据，就知道成长性如何了。
过去和现在虽然不能等于未来，但过去和现在，却是未来的坚实基础。
一直成绩好的学生，未来考上大学的可能性，肯定大于一直成绩倒数的学生。
｛注：具体到选股，可参考的财务指标有：①收入同比增长率；②净利润同比增长率；③经营现金流净额同比增长率；④收入环比增长率；⑤净利润环比增长率；⑥经营现金流净额环比增长率。
｝7、看潜力：我们还可以从财务报表提前预知企业增长的潜力。
比如，如果〈现金流量表〉里的“经营活动现金流量净额”大增，就说明企业收到的现金大增，这往往预示着企业经营的景气度趋强。
而如果〈资产负债表〉里的“预收款项”大增，则说明企业的产品在市场上很抢手，企业产品很强势有定价权，以至于需要买方先交预付款才能有份。
卖方先收到“预收款项”，待完成发货后，“预收款项”才能转化为“收入”和“利润”。
（若尚未交货，就是交易尚未完成，也就不能确认收入。
）所以，“预收款项”可以认为是利润的蓄水池，当然是越多越好。
｛注：具体到选股，可参考的财务指标有：①预收款项。