社会保障学 第3章社会保障基金

2006年,随着《全国社会保障基金境外投资管理暂 行规定》的实施，坐拥数千亿资本的社保基金正 式吹响了进军海外的号角。 基金境内投资范围包括：银行存款、国债、金融 债、企业债、信托投资、资产证券化产品、股票、 证券投资基金、股票指数化投资、股权投资和产 业投资基金等。 基金境外投资范围包括：银行存款、外国政府债 券、国际金融组织债券、外国机构债券、公司债 券、中国政府或企业在境外发行的债券，银行票 据、大额可转让存单等货币市场产品，股票、基 金和用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具。
社保基金会组织架构图


全国社会保障基金的资金来源 根据《暂行办法》的规定，全国社会保 障基金的主要资金来源是：中央财政拨入资 金；国有股减持划入的资金和股权资产；经 国务院批准以其他方式筹集的资金；投资形 成的投资收益。 2001年社会保障基金资产总额805.09亿 元，截至2007年12月底，基金资产总额 4396.94亿元，其中：社保基金会直接投资 资产2327.54亿元，占比52.94％；委托投资 资产2069.40亿元，占比47.06％。按市值计 算，基金资产总额5161.52亿元。
2.社会保障基金的财务管理
社会保障基金的收入，即社会保险费征缴的财务 管理； 社会保障基金的支付，是社会保险费的发放管理； 社会保障基金的存储管理。 社会保障基金的统筹管理，主要是不同地区之间、 上下级之间资金的调转引起的财务管理活动； 3.社会保障基金的预算管理 基金预算 政府公共预算 一揽子社会保障预算 政府公共预算下的二级预算

现收现付制 基金制 部分基金制
3、从筹措方式来看：
1、征税方式


2、收费方式
3、强制储蓄方式

三、社会保障基金的给付
（一）给付原则
1、保障守保障者基本生活原则； 2、随物价变动调整待遇水平原则； 3、共享经济增长成果原则
（二）社会保障基金给付方式 货币支付、实物支付、服务支付 （三）不同种类社会保障基金的给付 1、社会救助待遇给付； 2、社会保险待遇给付； 3、社会福利待遇给付。
社会保障基金筹集及资金运营国际比较
一、社会保障基金筹集模式比较 二、社会保障基金的分担方式比较 三、社会保障基金管理方式比较 四、社会保障基金投资运营比较
一、社会保障基金筹集模式比较
（一）现收现付制
1、现收现付制是一种以近期横向收支平衡为指导原则的基金筹集方 式，以规定收益方式实施，由社会保障机构按所需支付的保险金总额进 行社会筹资。 平衡式： C=BD 2、现收先付制特点： 第一，可以依靠需求变动及时调整征税比例或缴费额度，保持收支 平衡； 第二，其政策取向是实现相对公平，强调再分配功能，互济性强； 第三，现收现付制无需过多的个人资料，操作简便，管理成本较低； 第四，注重当期平衡，可以有效避免通货膨胀造成的货币贬值风险 及长期发展中可能出现的经济和政治风险； 第五，受年龄结构影响较大，每年筹集的资金和支付的保险费用会 随着人口老龄化及有资格享受保险金的人数不断增长而相应增加，因此， 其抗人口老龄化的能力较弱
当然，能赚钱的东西也会赔钱，对于全 部工作人员不到140人，且“专业人士不多” 的社保基金而言，不可能自己直接投资或直 接操盘，一定是委托投资，请国际上的基金 管理人来帮我们设计产品。 头一次出海的社保基金正在紧锣密鼓地 寻找它的海外代理人，说白了，要挣外国人 的钱，还得要用外国人。当然，自然是希望 代理亿万中国人养老钱的外国人们，有水平， 无私心。


2、监管原则 安全审慎原则 公正独立原则 依法监管原则 科学发展原则 3、监管体系 行政监督 专门监督 内部控制 社会监督 法律监督



4、监管模式类型 按监管模式分：集中监管、分散监管、集散结 合监管； 按预算监管方式分：政府公共预算型监管、政 府专项预算型监管、一揽子预算型监管、基金 预算型监管； 按政府监管严厉程度分：审慎性监管、严格限 量监管



全国社会保障基金的投资运作模式 对风险较小的投资采取直接投资模式，对风险较大的 投资运用委托投资模式，是国际养老金管理运作的成功经 验之一。既有利于分散风险，又有利于发挥专门投资机构 的专业优势。 按照《暂行办法》的要求，全国社会保障基金理事会 对银行存款和一级市场国债承销直接运作，对股票、企业 债、金融债等委托专业投资管理机构进行投资。2002年， 全国社会保障基金理事会通过严格的评审程序，确定了6家 基金管理公司作为投资管理人，2家商业银行作为托管银行。 全国社会保障基金于2003年6月正式入市。2006年11月， 全国社会保障基金理事会在北京宣布，联博有限公司和德 盛安联资产管理公司等十家国际投资机构成为首批社保基 金境外投资管理人。 截至2008年6月底，全国社会保障基金委托投资资产 2069.40亿元，占比47.06％。
狭义的社保基金：


社会救济基金 社会福利基金 优抚安置基金 社会保险基金
社会保证 基金
广义的社保基金
世界银行规定了社保基金的”三大支柱” 社会保险基金 企业年金、企业补充医疗保险等补充基金 商业保险、个人理财基金——自愿原则
(二)社会保障基金的特点
强制性 储备性
互济性
第一，按照实施社会保障项目的用途和功能进行划
分：社会保险基金（可分为 养老、医疗、失业、工 伤、意外伤害、残疾等保险）、社会救助基金、社会 福利基金、军人保障基金、全国社会保障基金（补充 基金）；

第二，按照社会保障基金的筹资模式来划分，可以分 为社会统筹基金和个人账户基金；
第三，按社会保障基金的所有权来划分，可以分为公 共基金、个人基金和机构基金； 第四，按基金的运营管理方式来划分可以分为，财政 性基金、多元组合形成的社会保障基金、强制性征缴 形成的社会保障基金。
四、社会保障基金的管理



目标：确保基金安全；保证给付需要；保值增 值。 原则：依法管理；专款专用；收支分离；预算 管理 管理体制： 1、政府直接管理社会保障基金； 2、社会保障基金的自治管理及私有化管理。
社会保障基金管理的主要内容

1.社会保障基金的缴费管理 社会保险登记 征收社会保险费 检查少缴、拖欠社会保险费的情况并做出相 应处罚 调整缴费比例
全国社会保障基金的来源包括： 中央财政预算拨款；国有股减持划入资金；经国 务院批准的以其他方式筹集的资金；投资收益；股权 资产。


截至2005年底，社保基金资产总额达2117.82 亿元。


2000年11月成立理事会——国务院直属事业 单位。理事长：项怀诚 2001年12月，中国财政部与劳动和社会保障 部联合颁布了《全国社会保障基金投资管理 暂行办法》（后称《暂行办法》），是现阶 段全国社保基金管理和投资运作的主要法律 依据。内容：理事会职责；投资管理人的职 责、资格条件；托管人的职责、资格条件； 禁止活动以及义务等。
4、社会保险基金的给付
（1）支付原则：效率原则、公平原则、法制化原则 （2）支付方式 货币支付、实物支付和服务支付三种。 1）养老保险基金的支付方式：现收现付制、基金制的支付方 式与缴费方式都是相对应的现金支付。 2）失业保险：与养老保险基金相类似，采用货币支付应是最 为合适。 3）医疗保险基金的支付方式：医疗保险基金的支付方式是多 样的，主要有：一是直接提供医疗费。医疗保险改革试点推行定 额支付，超额分扣的政策。二是凭据报销。三是直接享受医疗服 务，即受保人患病后直接到指定医疗机构免费就诊。 4）工伤保险：根据具体损失情况，采用货币支付。
第 三 章 社会保障基金
教学内容



社会保障基金的概念及其作用 社会保障基金的筹集 社会保障基金的投资原则以及运营和监管 社会保障基金的管理 全国社会保障基金简介 社会保障基金筹集及资金运营国际比较
一、社会保障基金的概念及其作用

（一）社会保障基金的概念 社会保障基金是国家和社会从已有的社会财 富中提存、积累并用以援助或补偿社会保障对 象的资金，是社会保障制度得以确立并能够解 决特定问题的物质基础。


二、社会保障基金的筹集
（一）筹集原则：



确保社会保障制度正常运行 妥善处理积累与消费关系 有利于资源有效配置
（二）社会保障基金的来源

1、企业及个人缴纳的社会保障费
费率标准的三种方案：综合保险费率；综合分类保险 费率；分类保险费率。 费率的计算方式：薪资比例制（同额比例、差别比例、 累进费率）；均一比例制。
(基本保障性)
（三）社会保障基金的作用


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1. 增强抵御风险能力,保证社会的安定； 2. 发挥社会保障互济的作用,增强社会的凝 聚力； 3.调节收入差距，维护社会公平； 4.社会保障基金相当于政府强制性的储蓄 基金，由于这种基金支付周期长、数量庞 大等特点，对促进经济增长有重要作用。
（四）社会保障基金分类
（五）社会保障基金的监管
1、监管目标
第一、保障社会保障基金的正常运行，预防社会保障基金 管理的各种风险，提高社会保障基金管理运营的效率；
第二，维护国家社会保障基金管理政策的贯彻执行，及时 分析、综合反映和评价社会保障基金管理运营状态与预期 标准的偏差，为政府制定和实施相关管理政策提供可靠的 信息和依据； 第三，有效地制止和纠正违法、违规行为，增强社会保险 基金管理运营机构的自我约束力； 第四，维护公众对社会保障制度的信心，保护社会保障基 金受益人的根本利益，促进和谐社会的构建。
思考题


1、上海、北京两大社保基金案体现出我国社 会保障基金管理和监管中存在哪些漏洞？应从 哪些方面加强社会保障基金监管？ 2、如何实现社会保障基金的保值增值？
四、全国社会保障基金

成立于2000年8月的社保基金，全称是“全国 社会保障基金”，是国家重要的战略储备，主 要用于弥补今后人口老龄化高峰时期的社会保 障需要。