中国的出口潜力及其影响因素_基于随机前沿引力模型的估计

China% s Export Potential and Determinants
Abstract: Under the circumst ance t hat China is suf fering f rom an unprecedent ed do wnt urn in ex por t now , t his paper est imat es t he fr ont ier ex port perf ormance and export pot ent ial by f orm ulat e a st ochast ic f ront ier gravit y mo del In this f rame w o rk, t he facto rs t hat influence China s ex por t are furt her div ided int o t w o part s: nat ur al det erminant s and manm ade det erm inants of ex port T his w ork co nf irms t he demand o rient ed proper ty of China export Ex po rt f rom China is running in a low ef ficiency due t o t he manmade tr ade r esist ance W it h t he improvement o f w orld tr ade environment , it w ill be renew ed gradually In t he light of w eakness of current outside demand, st imulat ion packag e aimed to keep capacit y of ex port ent erpr ises has essent ial im plicat ions In t he long r un, ex plo ring inside market and reducing the dependency of China s g row t h on ex por t are t he direct ion of econo mic po licies Key words: Ex por t Pot ent ial; Gr av it y M odel; Sto chast i潜力及其影响因素
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世界贸易总量的函数。这种概率方法与 Drysdale ( 1967, 1982) 的贸易强度的分析方法类 似, 都使用一个经济体的相对贸易规模作为合意贸易规模的基准。虽然这些研究给出了引力 模型的理论基础 , 但是假定无摩擦贸易或者使用冰山运输成本来代表所有的贸易成本, 这一 设定过于苛刻。尽管模型对于现实数据拟合得较好, 但是由于假定其他未被识别的贸易摩擦 力进入模型的残差项, 从来带来了无法回避的计量技术和经济问题。这种情况下 , 如何在 # 前沿水平∃ 上设计和估计引力模型被逐渐提到日程上来。 2 随机前沿引力模型 传统的引 力模型 估计的 是各种 决定贸 易因 素的平 均效应 ( Armsto ng , 2007) 。对于 Drysdale 和 Garnaut ( 1982) 所说的客观贸易阻力, 例如地理距离或者政府贸易壁垒 , 只有 很少的一部分进入引力方程 , 其他一些因素由于难以测量而统统归于不可观测的随机扰动 项。一些主观贸易阻力, 如贸易过程的信息不完全或者是内部的政策限制根本无法在引力方 程的右端体现 。此时如果继续假定这些不可观测的因素是跨时不变的, 并使用固定效应方 法估计该模型, 必然会引起估计结果的偏误。 本文试图将随机前沿 ) 的思想借鉴到引力模型中, 以解决某些长期困扰引力模型的问 题。在传统的引力模型中 , 那些不可观测的、难以量化的或者是制度性的因素以及其他限制 双边贸易的因素都会进入模型的残差项, Dry sdale 和 Garnaut ( 1982) 认为这种方法是含糊 的, 那些不可测量的因素会使得对 # 贸易潜力∃ 的估计出现不可避免的偏差。在传统的引力 模型框架内, 这一问题始终没有得到妥善的解决。但是在随机前沿的引力模型中, 这些因素 作为一种限制贸易的因素会被单独处理。 将随机前沿方法引入引力模型面临的首要问题是保证那些限制贸易的因素都被非效率项 所吸收。传统的引力模型的一个强假设是所有不可观测因素的均值为零, 而在随机前沿引力 模型中, 那些不可观测的因素被认为是限制贸易的, 因此与其他变量存在负相关关系。政策 性变量, 以及其他旨在促进贸易的措施 , 如区域性的自由贸易安排 ( RT As) 等都被认为是 可以抵消这些贸易限制性因素的。在此设定下, 贸易潜力有了新的含义。它被认为是能够获 得的最大可能的贸易值 , 而不是传统方法下的贸易平均值。可以认为此时的贸易潜力是在 # 前沿∃ 获得的 , 类似于生产函数中的生产前沿。此时可以认定贸易是无摩擦的, 或者是纯 粹自由贸易下的情况。 基于随机前沿引力方程, 本文引入三个相关但又完全不同的概念: 贸易 ( 出口) 效率 ( T r ade Eff iciency) 、贸易 ( 出 口 ) 潜力 ( T r ade P ot ent ial ) 和 贸易 ( 出 口 ) 表 现 ( T rade Perf ormance) 。贸易效率的构建类似于对随机前沿生产函数估计中的生产非效率项, 通过半 正态的非效率项和随机误差项的方程构造, 本文在下一节详细介绍其构建方法 ; 贸易潜力是 当不存在贸易阻力 ( T rade F rict ion) 时的理想贸易值 , 即贸易在 # 前沿∃ 上运行时的最大 规模 ; 贸易表现测度了贸易潜力和真实贸易值之间的差距 ( 贸易阻力 ) , 是两者之间的比值 ( Coelli, 1996; Kum bhakar 和 L ovell, 2000; Dr ysale 等 , 2000) 。以上概念的关系可以用下
Lin nemann ( 1966) 将此称为 # 超自然成本∃ ( Psychic Cost s ) , 这种 成本会随 着全球化 进程的加 快而逐渐 消减 , 例如劳动力跨国流动的日渐频繁、运输工具和通讯技术的发 展、全球金融市场的 一体化程度加 深都会使得风 险和不确 定 性减弱 , 从而降低这种主观的贸易阻力。
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∋ 数量经济技术经济研究( 2010 年第 10 期
引
言
自改革开放以来 , 中国的经济增长明显得益于出口的快速增长。 1980~ 2005 年间 , 中 国货物出口量以年均 25 66% 的速度增长 , 对 GDP 增长的贡献率平均达到 27% , 超过世界 同期货物出口平均 增长速度 18 32 个百分点 , 超过发展中国 家 ( 不包括中 国 ) 平均水平 10 15 个百分点 ( 张杰等, 2009) 。尤其是进入 20 世纪 90 年代以后 , 中国的出口依存度保 持年均 0 2% 的增长, 出口在我国经济增长中的地位与作用日益重要, 国外市场的需求已经 成为中国国内经济增长的重要动力。 以对外贸易驱动经济增长的发展模式需要一个前提 , 那就是必须保证外部市场能够提 供稳定且旺盛的需求 , 也就是说这种增长以出口目标 国的经济增长为先导。在过去的 30 年来 , 世界经济增长虽然偶有波折 , 但是总体而言保持了 4 5% 的平均发展速度 , 这也是 中国出口战略能够得以实施 的重要外部保障。同时 这种模式也给 我国经济发展 带来了不 确定性。肇始于 2007 年的全球性金融危机给中国的出口带来了前所未有的威胁 , 从而也 威胁到中国经济增长的可持续性。在一 定时期内 , 稳定 出口仍然 是确保经 济增长 的重要 手段之一。因此 , 有必要研 究中国的出口 受哪些因素的 影响, 以 及这些因素以 何种程度 影响出口的规模和效率。另外 , 如果假定 经济的开放度 持续增加 , 中国的出口 还有多大 的增长潜力? 针对这些问题, 我们探求其解决方法。在国际贸易领域, 对于双边贸易关系的研究长期 以来有一个标准的应用 引力模型。 Rauch ( 1999) 认为引力方程模型已经成为解释国际 贸易模式标准的、也 许是唯一有效 的模型。引力 方程发轫于 物理学的 万有引力 思想, 由 T inberg en ( 1962) 引入到国际贸易研究领域。简单而言 , 该模型认为贸易规模与两国的国 内生产总值 ( GDP) 成正比。尽管引力模型表述形式比较简单 , 但是自 20 世纪 60 年代以 来, 引力模型已经在国际贸易研究中获得了相当的成功, 被广泛应用于测算贸易潜力、鉴别 贸易集团的效果、分析贸易模式以及估计贸易壁垒的边界成本等领域, 并较好地解释了在现 实中观察到的一些经济现象 ( 盛斌、廖明中, 2004) 。尽管如此 , 并不是说国际贸易引力模 型已经臻于完美 , 其本身还有很多值得改进之处 ( Anderson 和 Van Wincoo p, 2003) 。针对 引言中提出的问题以及引力方程本身的一些痼疾 , 本文提出改进引力模型的方法, 并运用此 方法在总量层面上分析中国的出口效率及其影响因素。 一、 文献述评以及随机前沿引力模型的引入 1 随机前沿引力模型引入的背景 早期对引力模型的批评主要集中在其羸弱的理论基础上, 但是, 这种情况到 1997 年已 经得到了彻底改观。对于引力模型理论基础构建的最初尝试来自 Anderson ( 1979) , 他从一 个存在差异产品的支出系统中推演出了引力模型的一般形式, 其中贸易成本全部由地理距离 表示。Berst rand ( 1985) 同样使用 Ar ming t on 偏好假定, 并在一个一般均衡框架内建立了 一个局部均衡子系统。以上模型都属于出口供给和进口需求出清的一般均衡模型, 因此价格 被设定为内生的 , 但是 Berg st rand ( 1989) 在生产函数和效用函数中引入了内生价格 , 他认 为原有的假设过于苛刻, 因为这些条件在现实经济中无法实现。 以上对于引力模型的理论基础研究中, 都无一例外地使用了以下假定 : 无摩擦贸易、冰 山成本。 Berst rand ( 1985) 在以下假定下推导了引力方程 : 两国之间的贸易规模是产出与
本文受到教育部人文 社 会 科学 研 究 项 目 # 内 外约 束 下 的 中 国出 口 潜 力 及 出口 效 率 研 究∃ ( 批 准 号 : 09YJ C 790268) 、国家自然科学基金青年项目 # 东道国制度环境对 FD I 溢出效应的影响 机制 : 基于地方市 场分割的研究 ∃ ( 批准 号 : 70902055) 以及广州市哲学社会科学发展 # 十一五∃ 规划 2009 年度课 题 ( 编号 : 09Q 12) 的 资助。感谢连玉君 博士 对本文提出的建设性意见。
中 国的出口潜力及其影响因素
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中国的出口潜力及其影响因素
基于随机前沿引力模型的估计 鲁晓东
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赵奇伟
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( 1 中山大学岭南学院; 2 武汉大学经济与管理学院)
!摘要∀ 本文通过构建随机前沿引力模型估计了中国的 # 前沿∃ 出口水平以及 出口潜力, 并将影响中国出口的因素分为自然决定因素和人为决定因素, 分别估计 了这些因素对于出口的影响程度, 由此确认了中国出口的需求拉动特征。 同时 , 中 国出口处于低效率状态, 说明其所受的人为贸易阻力较大 , 随着世界贸易环境的改 善, 中国仍然具有较大的出口潜力 。在当前外部需求减弱的情况下, 通过短期政策 促进出口企业产能具有重要的危机应对意义 。从长期而言 , 出于维护国家经济安全 的考虑, 注意开发国内市场, 启动内部消费 , 适当降低中国经济增长的对外依赖程 度仍然是经济政策的重要指向 。 关键词 出口效率 随机前沿 引力方程 贸易潜力 中图分类号 F 746 12 文献标识码 A