002282博深股份2023年三季度财务分析结论报告

博深股份2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为5,453.54万元，与2022年三季度的3,683.27万元相比有较大增长，增长48.06%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为30,914.66万元，与2022年三季度的
31,262.22万元相比有所下降，下降1.11%。

2023年三季度销售费用为1,277.04万元，与2022年三季度的1,272.68万元相比变化不大，变化幅度为0.34%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用基本不变的情况下营业收入有较大幅度的增长，企业市场销售形势良好。

2023年三季度管理费用为2,061.23万元，与2022年三季度的
1,963.55万元相比有所增长，增长4.97%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.83%，与2022年三季度的5.12%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

本期财务费用为-340.5万元。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，博深股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为62,848.41万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析
博深股份2023年三季度的营业利润率为12.65%，总资产报酬率为5.30%，净资产收益率为5.39%，成本费用利润率为15.15%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为364,754.08万元，经营资产的收益率为5.93%，而对外投资的收益率为3.34%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。

但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。

尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析
博深股份2023年三季度总资产周转次数为0.44次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从897.70天缩短到813.48天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

博深股份2023年三季度固定资产周转天数为116.06天，2022年三季度为143.63天，2023年三季度比2022年三季度缩短27.58天。

博深股份2023年三季度存货周转天数为130.28天，2022年三季度为146.74天，2023年三季度比2022年三季度缩短16.46天。

博深股份2023年三季度应收账款周转天数为100.95天，2022年三季度为101.54天，2023年三季度比2022年三季度缩短0.60天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供158,395.69万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供95,547.28万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为4,771.75万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由381.41天缩短为362.22天，由此而节约资金9,106.31万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
博深股份2023年三季度盈亏平衡点为11,273.49万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为28,795.76万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的69.68%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加1,440.98万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.12%。

表明企业正在进行投资结构调整。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

2023年三季度博深股份投资活动需要资金10,594.38万元；经营活动创造资金1,440.98万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度博深股份筹资活动需要净支付资金88.37万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。