2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点(27)

2013年证券从业资格考试《基础知识》重点考点（27）
1、一般认为，基金起源于英国，是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的。

2、 1868年由英国政府出面组建了海外和殖民地政府信托组织，公开向社会发售受益凭证。

海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。

以分散投资于国外殖民地的公司债为主。

3、 2006年底，美国共同基金的净资产总额达到10．4万亿美元，超过了商业银行资产规模。

4、基金产业已经与银行、证券、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱。

5、 1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；
6、 1998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。

7、 2004年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施，以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国证券投资基金业发展史上的一个重要里程碑。

证券投资基金业从此进入崭新的发展阶段，基金数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要。

8、 2004年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施，此后基金市场呈现以下特点：（1）基金规模快速增长；（2）基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化；（3）中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。

9、 1998年—2001年9月，是我国封闭式基金发展阶段，在此时期，我国证券市场只有封闭式基金。

10、 2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》；
11、 2001年9月，我国第一只开放式基金诞生。

此后，我国基金业进入了开放式基金发展阶段，开放式基金成为基金设立的主要形式。

12、我国的基金产品除股票型基金外，还有债券基金、货币市场基金、保本基金、指数基金等纷纷问世。

13、在投资风格方面，除传统的成长型基金、混合型基金外，还有收益性基金、价值型基金。

14、证券投资基金的特点：集合投资、分散风险、专业理财。

15、证券投资基金的作用：（1）基金为中小投资者拓宽了投资渠道；（2）有利于证券市场的稳定和发展。

16、证券投资基金与股票、债券的区别：（1）反映的经济关系不同；（2）所筹集资金的投向不同；（3）风险水平不同。

17、反映的经济关系不同：股票反映所有权关系；债券反映债权债务关系；基金反映信托关系，但公司型基金除外。

18、所筹集的资金投向不同：股票和债券时直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

19、证券投资基金的分类：（1）按基金的组织形式分类：契约型基金、公司型基金；（2）按基金运作方式不同分类：封闭式基金、开放式基金；（3）按投资标的分类：国债、股票、货币市场、指数、黄金、衍生证券等基金；（4）按投资目标分类：成长型基金、收入型基金、平衡型基金；（5）交易所交易的开放式基金；ETF、LOF。

20、契约型基金：又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

21、契约型基金起源于英国，后来在香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。

22、契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。

23、公司型基金：依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。

24、公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享受投资收益。

25、公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

26、公司型基金的特点：（1）基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。

但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金资产。

（2）基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会。

基金资产归基金所有。

27、契约型基金与公司型基金的区别：（1）资金的性质不同。

契约型基金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

（2）投资者的地位不同。

契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的收益权。

公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

（3）基金的营运依据不同。

契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。