603901永创智能2022年决策水平分析报告

永创智能2022年决策水平报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为30,632.45万元，与2021年的29,660.46万元相比有所增长，增长3.28%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2022年营业利润为32,875.35万元，与2021年的29,668.53万元相比有较大增长，增长10.81%。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
永创智能2022年成本费用总额为258,333.69万元，其中：营业成本为193,387.72万元，占成本总额的74.86%；销售费用为20,958.43万元，占成本总额的8.11%；管理费用为17,331.65万元，占成本总额的6.71%；财务费用为2,873.15万元，占成本总额的1.11%；营业税金及附加为1,920.44万元，占成本总额的0.74%；研发费用为21,862.3万元，占成本总额的8.46%。

2022年销售费用为20,958.43万元，与2021年的19,882.42万元相比有较大增长，增长5.41%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。

2022年管理费用为17,331.65万元，与2021年的14,858.29万元相比有较大增长，增长16.65%。

2022年管理费用占营业收入的比例为6.3%，与2021年的5.49%相比有所提高，提高0.82个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用增长合理。

三、资产结构分析
永创智能2022年资产总额为637,038.03万元，其中流动资产为423,932.31万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的56.74%、23.66%和11.31%。

非流动资产为213,105.72万元，主要以固定资产、无形资产、其他非流动金融资产为主，分别占非流动资产的37.76%、19.57%和14.55%。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企
业流动资产的58.79%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的24.22%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。

2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析
2022年负债总额为373,113.12万元，与2021年的225,854.18万元相比有较大增长，增长65.2%。

2022年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
2022年所有者权益为263,924.91万元，与2021年的221,371.44万元
相比有较大增长，增长19.22%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，永创智能2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为30,469.24万元。

企业短期偿债能力有所提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为9.67倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
永创智能2022年的营业利润率为11.96%，总资产报酬率为6.30%，净资产收益率为11.20%，成本费用利润率为11.86%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为608,253.45万元，经营资产的收益率为5.40%，而对外投资的收益率为90.48%。

盈利能力指标表(%)
永创智能2022年经营资产的收益率为5.4%，与2021年的6.96%相比有所降低，降低1.56个百分点。

2022年对外长期投资业务的盈利能力为90.48%，与2021年的28.93%相比有较大幅度的提高，提高61.55个百分点。

七、营运能力分析
永创智能2022年存货周转天数为381.82天，2021年为294.99天，2022年比2021年延长86.83天。

永创智能2022年应收账款周转天数为62.56天，2021年为59.14天，2022年比2021年延长3.43天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

八、发展能力分析
从这三期来看，永创智能的营业收入一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的营业收入为274,893.98万元，比2021年增长1.54%，低于2021年34.02%的增长速度。

从这三期来看，永创智能的净利润一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的净利润为27,184.1万元，比2021年增长5.08%，低于2021年50.91%的增长速度。

从这三期来看，永创智能的所有者权益一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的所有者权益为263,924.91万元，比2021年增长19.22%，低于2021年42.60%的增长速度。

2022年企业新创造的可动用资金总额为27,184.1万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则
不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由480.79天缩短为450.7天，由此而节约资金22,981.23万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2022年营运资本为156,271.44万元，与2021年的94,234.57万元相比有较大增长，增长65.83%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供156,271.44万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2022年营运资金需求为125,802.2万元，与2021年的96,853.8万元相比有较大增长，增长29.89%。

营运资金需求增长速度远高于营业收入的增长速度，表明企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用大量增加。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供125,802.2万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为30,469.24万元。

从两期比较来看，企业的经营业务两期均需要资金，企业的长期性资金来源能够为企业提供营运资本，营运资本数额由不能满足营运资金需求转化为能够提供156,271.44万元营运资金，企业资金的供求状况由不协调转变为协调，企业进入良性循环。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
永创智能2022年盈亏平衡点的营业收入为142,180.14万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为48.28%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过132,713.84万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，永创智能2022年的带息负债为
172,856.67万元，企业的财务风险系数为1.48。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。