871421泰隆电力2022年财务分析报告-银行版

泰隆电力2022年财务分析报告
一、总体概述
从这三期来看，泰隆电力的资产总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的资产总计为18,807.67万元，比2021年增长19.91%，低于2021年44.05%的增长速度。

从这三期来看，泰隆电力的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的负债总计为12,733.87万元，比2021年增长30.51%，低于2021年75.12%的增长速度。

泰隆电力2022年营业收入为10,735.66万元，比2021年下降2.27%。

而2021年企业营业收入比2018年增长33.44%。

从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。

从这三期来看，泰隆电力净利润持续快速下降。

2021年净利润221.36万元，比2018年下降5.67%，而2022年又下降了16.78%，使其净利润下降至184.23万元。

三期资产负债率分别为51.17%、62.2%、67.71%。

经营性现金净流量三期分别为-315.38万元、-309.94万元、-1,459.01万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产与负债不匹配，资产增长19.91%,负债增长30.51%。

收入与资产变化不匹配，收入下降2.27%,资产增长19.91%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降16.78%,资产增长19.91%。

负债增长过快。

资产总额大幅度增长，营业收入却有所下降，净利润也同时下降。

公司资产的增长没有带来收入和净利润的增长。

资产增长与收入、净利润的增长不匹配。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为5,571.44万元、9,756.78万元、12,733.87万元，2022年较2021年增长了30.51%，主要
是由于应付票据及应付账款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入分别为8,232.04万元、10,984.95万元、10,735.66万元，2022年较2021年下降了2.27%。

2022年现金流入为15,163.54万元，与2021年的14,962.9万元相比有所增长，增长1.34%。

负债总额大幅度增长，营业收入却有所下降，但经营现金流人在增加。

企业负债增长与收入增长不匹配，收入变化与经营现金流变化不一致。

负债规模增长匹配情况表
负债总额增加2,977.09万元，筹资活动现金流量净额为296.64万元，经营活动现金流量净额为-1,459.01万元，投资活动的现金流量净额为
-4.67万元，负债资金满足企业各项增加需求之后还有-1,167.04万元的剩余资金。

负债增长带来的资金在满足企业各项资金需求之后还有资金剩余。

存在负债增加过多问题。

企业长期资金来源为7,064.73万元，长期资金占用为2,841.9万元。

企业经营活动需要资金7,806.69万元。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求。

企业不存在短借长投问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润呈持续下降趋势，2022年为184.23万元，同比减少16.78%。

其中：从三期数据来看，营业收入分别为8,232.04万元、10,984.95万元、10,735.66万元，2022年较2021年下降了2.27%。

从三期数据来看，营业成本分别为6,257.04万元、8,506.54万元、8,415.3万元，2022年较2021年下降了1.07%。

2022年期间费用为1,277.52万元，同比减少10.28%。

期间费用占营业收入的比重为11.9%，同比减少1.06个百分点。

2022年利润总额为135.07万元，同比减少4.35%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为-225.92%，同比减少53.43个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为营业外收入。

在营业收入有所下降的同时，净利润大幅度下降，营业净利率变化不大。

主要是由以下科目引起的：资产减值损失2022年为-109.71万元，2021年为-92.01万元，下降了19.24%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为-315.38万元、-309.94万元、-1,459.01万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅下降。

投资性现金流：三期分别为908.9万元、-21.72万元、-4.67万元，较上年，金额大幅上升。

筹资性现金流：三期分别为-562.03万元、1,138.77万元、296.64万元，较上年，金额大幅下降。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为1.96次，同比增加0.12次，比行业均值低1.31次。

2022年存货周转率为5.34次，同比减少1.27次，比行业均值高1.58次。

2022年流动资产周转率为0.75次，同比减少0.13次，比行业均值低0.3次。

2022年固定资产周转率为5.05次，同比增加0.16次，比行业均值低0.06次。

2022年总资产周转率为0.62次，同比减少0.08次，比行业均值低0.1次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为21.61%，同比减少0.95个百分点，比行业均值低0.72个百分点。

2022年净利率为1.72%，同比减少0.3个百分点，比行业均值低3.89个百分点。

2022年总资产报酬率为2.07%，同比减少0.17个百分点，比行业均值低3.94个百分点。

2022年净资产收益率为3.07%，同比减少0.66个百分点，比行业均值低5.96个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为67.71%，同比增加5.51个百分点，比行业均值高19.16个百分点。

2022年流动比率为135.96，同比增加1.12，比行业均值低22.77。

2022年速动比率为120.08，同比减少0.88，比行业均值高2.78。

2022年已获利息保障倍数为1.61倍，同比减少0.06倍，比行业均值低4.5倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为-2.27%，比行业均值低21.47个百分点。

2022年资本保值增值率为102.45%，比行业均值低3.12个百分点。

2022年销售利润增长率为106.26%，比行业均值高127.23个百分点。

2022年总资产增长率为19.91%，比行业均值高10.38个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)应收账款。

2022年应收账款为4,988.56万元，比2021年下降了16.4%；2022年营业收入为10,735.66万元，比2021年下降了2.27%。

当期应收账款占收入比例为46.47%。

应收账款
2.科目过快增长和过快下降
(1)存货。

存货出现过快增长，2022年存货为1,864.3万元，比2021年增长了44.76%。

存货
(2)应付票据。

应付票据出现过快增长，2022年应付票据为1,761.6万元，比2021年增长了128.85%。

应付票据
(3)非流动负债。

非流动负债出现过快增长，2022年非流动负债为12,733.87万元，比2021年增长了30.51%。

非流动负债
(4)流动负债。

流动负债出现过快增长，增长26.6%。

流动负债
(5)经营活动现金净流量。

2022年经营活动现金净流量为-1,459.01万元，比2021年下降了370.73%。

经营活动现金净流量
(6)总资产周转速度。

总资产周转速度明显下降，从2021年的0.83次下降到0.62次。

总资产周转速度
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)营业收入与现金收入比对。

2022年营业收入为10,735.66万元，比2021年的10,984.95万元，下降了2.27%。

2022年销售商品提供劳务收到的现金为9,100.75万元，比2021年的9,320.05万元，下降了2.35%。

(营业收入-应收账款增加额)/ 销售商品提供劳务收到的现金为128.72%。

利润表中的营业收入和现金流量表中的销售商品提供劳务收到的现金之间的数据差距较大，这种差距不能通过赊账销售的变化得到解释，收入数据需要关注。

(2)资金需求。

2022年营运资金需求为7,806.69万元，与2021年的5,218.83万元相比有较大增长，增长49.59%。

2022年营业收入为
10,735.66万元，比2021年的10,984.95万元，下降了2.27%。

营运资金需求占收入的比例为72.72%，营运资金需求占比超过行业平均水平的2倍。

营运资金需求较高，资金使用效率不高。

建议检查营运资金需求超过行业水平的原因，查看是因为企业存货过快增长，应收账款过快增长，还是企业的应付账款过快下降导致，检查是企业销售环节的问题还是企业采购环节的问题。