601330绿色动力2023年上半年财务风险分析详细报告

绿色动力2023年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为89,119.14万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为132,211.14万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,091,737.9万元，2023年上半年已有长期带息负债为1,070,271.91万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,180,857.04万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为114,787.98万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是190,806.99万元，实际已经取得的短期带息负债为132,211.14万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为190,806.99万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为228,816.5万元，在5年之内偿还的贷款总规模为304,835.52万元，当前实际的带息负债合计为1,202,483.05万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要26.07个分析期。

负债率相对较高但在下降，如果盈利情况发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为7级。

2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供71,695.97万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题
(1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为43,424.96万元，存货为4,894.97万元，应收账款为183,349.23万元，其他应收款为0万元，应付账款为126,319.71万元，货币资金为114,617.98万元。

如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。

(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少45,837.31万元，支付能力将会从72,072.49万元下降为26,235.19万元。

如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少1,223.74万元，支付能力将会从72,072.49万元下降为70,848.75万元。

如果应付账款下降25%，则该企业可支配资金将会减少31,579.93万元，支付能力将会从72,072.49万元下降为40,492.57万元。

多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业将从有72,072.49万元的支付能力，转化为存在6,568.48万元的资金缺口。

(3).未来经营状况改善
单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加45,837.31万元，支付能力将会从72,072.49万元提高到117,909.8万元。

如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加1,223.74万元，支付能力将会从72,072.49万元上升到73,296.24万元。

如果应付账款增加25%，则该企业可支配资金将会增加31,579.93万元，支付能力将会从72,072.49万元上升到103,652.42万元。

多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从72,072.49万元提高为150,713.47万元。

三、偿债能力评价
1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）
该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债有困难，但在三个月内有能力偿还。

2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）
如果当前经营形势不发生大的变化，按照当前的财务状况和盈利水平，在十年内企业也难以偿还其全部长短期有息负债。

仅仅依靠企业自身积累资金（EBIDTA）来偿还其全部长短期有息负债，大约需要59.55年；依靠营业利润来偿还全部长短期有息负债，大约需要52.12年。

3.是否有能力偿还部分债务
该企业有能力立即偿还50%的短期带息负债。

该企业在五年内难以偿还50%的短期带息负债和50%的非流动负债但在七年内有可能。

4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性）
(1).注入新资金
该企业短期借款为42,715.48万元，非流动负债为1,163,433.87万元，
资本金为139,344.98万元。

如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加27,869万元，企业偿债实力大大增强，有能力偿还短期债务，短期看不存在偿债风险。

(2).提高盈利水平
该企业的营业利润为43,424.96万元，如果营业利润增长20%，则营运资本将会增加8,684.99万元。

利润目标实现之后，该企业偿债实力将有较大增强，有能力偿还短期债务，不存在偿债风险。

(3).加速资金周转
本期该企业存货为4,894.97万元。

如果该企业存货周转速度提高25%，则营运资本会增加12,079.98万元，该企业有能力偿还短期债务。

四、综合建议
1.贷款方面
从当前资产负债和盈利水平来看，该企业偿还其长短期有息负债需要较长的时间。

2.信用等级
CRD=9
（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。