688009中国通号2023年三季度财务分析结论报告

中国通号2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为105,381.35万元，与2022年三季度的85,617.34万元相比有较大增长，增长23.08%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为590,609.44万元，与2022年三季度的671,365.46万元相比有较大幅度下降，下降12.03%。

2023年三季度销售费用为21,068.03万元，与2022年三季度的20,009.39万元相比有较大增长，增长5.29%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想。

2023年三季度管理费用为48,833.16万元，与2022年三季度的53,149.18万元相比有较大幅度下降，下降8.12%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为6.09%，与2022年三季度的6.21%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

本期财务费用为-5,788.77万元。

三、资产结构分析
2023年三季度应收账款出现过快增长。

预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，中国通号2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为1,880,355.64万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
中国通号2023年三季度的营业利润率为13.09%，总资产报酬率为
3.62%，净资产收益率为7.04%，成本费用利润率为1
4.99%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为10,842,318.24万元，经营资产的收益率为3.87%，而对外投资的收益率为1.65%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。

但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。

尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总额也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。

六、营运能力分析
中国通号2023年三季度总资产周转次数为0.27次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从1193.23天延长到1324.57天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

中国通号2023年三季度固定资产周转天数为58.03天，2022年三季度为47.89天，2023年三季度比2022年三季度延长10.13天。

中国通号2023年三季度存货周转天数为45.17天，2022年三季度为36.79天，2023年三季度比2022年三季度延长8.38天。

中国通号2023年三季度应收账款周转天数为266.52天，2022年三季度为233.87天，2023年三季度比2022年三季度延长32.65天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供2,786,392.53万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供906,036.89万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为84,257.34万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由1,048.22天缩短为915天，由此而节约资金1,186,770.77万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
中国通号2023年三季度盈亏平衡点为248,759.89万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为626,042.27万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的101.64%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加7,012.67万元。

2023年三季度中国通号投资活动收回资金99,772.34万元；经营活动创造资金7,012.67万元。

2023年三季度中国通号筹资活动需要净支付资金204,539.96万元，但经营活动和投资活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。