财务管理导论01
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財務管理導論
Байду номын сангаас
經濟體系中的市場
產品市場
生產單位
$
金融市場
$
$
$
消費單位
生產因素市場
金融體系：促成資金之流通
資金需求者 （企業）
財務管理
金融市場
資金供給者 （家庭）
金融機構 金融機構與市場
投資學
貨幣機構
我國經融機構結構圖 中央銀行、財政部
商業銀行
國內各商業銀行（含台灣及台北市、 高雄市三家代理公庫銀行）
人壽保險公司 產物保險公司 再保險公司
非貨幣機構
票券金融公司（中興、國際、中華） 證券金融公司
台灣金融市場結構
FINANCIAL MARKETS IN TAIWAN,ROC
貨幣市場 Money Market
金融業拆款 Interbank Call Loan Market
台幣拆發市場 N.T.Dollar Interbank Call Loan Market 外幣拆放市場 Foreign Currency Call Loan Market
財務管理的功能
(2) 企業營運 （實質性資產） (3)
財務管理
政府
(1)
資本市場 (4)
（金融性資產） (5)
財務管理的功能(續)
(1) 企業出售金融性資產獲取資金 (2) 資金投入企業之營運及購買實
質性資產 (3) 企業營運獲得資金(淨利) (4) 資金再投資於企業之營運 (5) 資金返還資本市場之投資者
•
精益求精，追求卓越，因为相信而伟 大。202 0年12 月26日 星期六 上午3时 11分40 秒03:1 1:4020. 12.26
•
让自己更加强大，更加专业，这才能 让自己 更好。2 020年1 2月上 午3时11 分20.1 2.2603:11December 26, 2020
•
这些年的努力就为了得到相应的回报 。2020 年12月2 6日星 期六3时 11分40 秒03:1 1:4026 December 2020
•
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 12.2603 :11:400 3:11De c-2026 -Dec-2 0
•
加强交通建设管理，确保工程建设质 量。03:11:4003 :11:400 3:11Saturday , December 26, 2020
•
安全在于心细，事故出在麻痹。20.12. 2620.1 2.2603:11:4003 :11:40 December 26, 2020
•
整顿-提高工作效率。2020年12月26日 上午3 时11分2 0.12.26 20.12.2 6
•
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 2月26 日星期 六上午3 时11分 40秒03 :11:402 0.12.26
•
按章操作莫乱改，合理建议提出来。2 020年1 2月上 午3时11 分20.1 2.2603:11December 26, 2020
財務資訊之使用者
• 股東 • 債權人 • 管理人員 • 員工 • 供應商 • 客戶 • 投資大眾 • 政府
財務報表基本假設及原則
• 企業個體 • 繼續經營 • 貨幣評價 • 會計期間 • 成本原則 • 收益與費用配合原則
財務報表基本假設及原則(續)
財務報表之限制
•成本與現值 •固定資產、存貨、有價證券 •不同之會計方法 •人口資源/技術能力 •貨幣價值之變動 •主觀之估計 •窗飾 •關係人交易
1.證券買、賣者：資金之供給、 需求者。
2.中介者：證券經紀商即自營商。 3.交易場所：證券交易所（股票）
或店頭市場（債券）。
利率
•利率之決定 •利率期間結構 •通貨膨脹 •利率風險
匯率
•單一價格原理 •購買力平價說 •需求供給分析 •匯率風險
以下以美國跟台灣的例子來說明：
1.當美國利率上升時 則美國減少對台灣金融性資
•
生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。20. 12.2620 .12.26Saturday , December 26, 2020
•
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。0 3:11:40 03:11:4 003:11 12/26/2 020 3:11:40 AM
•
做一枚螺丝钉，那里需要那里上。20. 12.2603 :11:400 3:11De c-2026 -Dec-2 0
•
日复一日的努力只为成就美好的明天 。03:11:4003:1 1:4003:11Satur day , December 26, 2020
•
安全放在第一位，防微杜渐。20.12.26 20.12.2 603:11:4003:1 1:40De cember 26, 2020
•
加强自身建设，增强个人的休养。202 0年12 月26日 上午3时 11分20 .12.262 0.12.26
擬訂細部計劃與實行政策 執行與管理 控制與檢討
1.ppt檔
企業成長之財務策略
• 內部資金來源 • 外部資金來源 • 初創階段 • 成長階段 • 成熟階段
財務風險
• 風險與保險 • 價格風險 • 利率風險 • 匯率風險 • 風險之衡量
避險工具
◎資產負債表上之工具 （On-Balance Sheet）
銀行承兌匯票
And Loan
Market
Negotiable Certiificates
Stock股票 of Deposit Market市場 可轉讓定期存單
Bond
Market 債券市場
Government Bonds 政府公告
Corporate 公司債
Foreign Exchange Market
產的需求,美元供給減少,且台灣 會去購買一些美國的金融性資產 美國的金融性資產, 使美金需求 增加。所以使美元升值, 台幣貶 值。
以下以美國跟台灣的例子來說明： (續)
以下以美國跟台灣的例子來說明： (續)
以下以美國跟台灣的例子來說明： （續）
財務資訊之用途
• 衡量經營績效及獲利能力 • 瞭解企業之資源及利用效率 • 評估資本結構及償債能力 • 協助投資決策 • 現金流量及流動性之評估 • 經營能力分析
•
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2 020年1 2月26 日星期 六3时11 分40秒 03:11:4 026 December 2020
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午3时11 分40秒 上午3 时11分0 3:11:40 20.12.2 6
•
一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.12. 2620.1 2.2603:1103:11 :4003:1 1:40De c-20
外國銀行在台分行
儲蓄銀行 各銀行附設之儲蓄部
工業或開發銀行 交通銀行
專業銀行
農業銀行 中國農民銀行 台灣土地銀行‘合作金庫
不動產信用銀行 輸出入銀行
中小企業銀行 信用合作社
基層合作金融 農會信用部
漁會信用部 其 他 中央信託局
交通部郵政儲金匯業局
信託投資公司
各信託投資公司 各銀行附設之信託部
保險公司
Bank Debentures 金融債券
資本市場概況
一 、初級市場（發行市場）：
1.證券發行者：中長期基金需求者。 2.證券購買者：中長期資金供給者。 3.中介者：即承銷機構,為特許制,
以包銷貨代銷的方式完成證券的 承銷。 4.發行方式：分為公開發行與非公 開發行。
資本市場概況(續)
二、次級市場（交易市場、流通市 場）：
•
爱情，亲情，友情，让人无法割舍。2 0.12.26 2020年 12月26 日星期 六3时1 1分40 秒20.12. 26
谢谢大家！
票券市場 Bill Market Treasury Bills 國庫券
金融市場 Financial Markets
Organized Markets
Unorganized Market
Commercial Paper 商業本票
資本市場 Capital Market
外匯市場
Bank Deposit Banker‘s Acceptances
•
牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。202 0年12 月26日 星期六3 时11分 40秒Sa turday , December 26, 2020
•
创新突破稳定品质，落实管理提高效 率。20. 12.2620 20年12 月26日 星期六 3时11 分40秒2 0.12.26
谢谢大家！
◎資產負債表外之工具 （Off-Balance Sheet） --衍生性金融商品 （Derivatives）
•
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20. 12.2620 .12.26Saturday , December 26, 2020
•
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。0 3:11:40 03:11:4 003:11 12/26/2 020 3:11:40 AM
A. 投資決策 B. 融資決策 C. 流動資金管理
企業環境評估 •企業外部環境評估 •企業內部環境評估
確立目標 •長期目標 •短期目標
財務 規劃 程序
長期財務計劃 •資金支出決策 •短期現金流量預測 •長期融資決策 •預估財務報表
短期財務計劃 •短期財務決策 •年度現金預算 •短期融資決策 •預估財務報表的編制
•
科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午3 时11分 40秒上 午3时1 1分03:11:4020 .12.26
•
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.12. 2620.1 2.2603:1103:11 :4003:1 1:40De c-20
•
相信命运，让自己成长，慢慢的长大 。2020 年12月2 6日星 期六3时 11分40 秒Satu rday , December 26, 2020
Байду номын сангаас
經濟體系中的市場
產品市場
生產單位
$
金融市場
$
$
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消費單位
生產因素市場
金融體系：促成資金之流通
資金需求者 （企業）
財務管理
金融市場
資金供給者 （家庭）
金融機構 金融機構與市場
投資學
貨幣機構
我國經融機構結構圖 中央銀行、財政部
商業銀行
國內各商業銀行（含台灣及台北市、 高雄市三家代理公庫銀行）
人壽保險公司 產物保險公司 再保險公司
非貨幣機構
票券金融公司（中興、國際、中華） 證券金融公司
台灣金融市場結構
FINANCIAL MARKETS IN TAIWAN,ROC
貨幣市場 Money Market
金融業拆款 Interbank Call Loan Market
台幣拆發市場 N.T.Dollar Interbank Call Loan Market 外幣拆放市場 Foreign Currency Call Loan Market
財務管理的功能
(2) 企業營運 （實質性資產） (3)
財務管理
政府
(1)
資本市場 (4)
（金融性資產） (5)
財務管理的功能(續)
(1) 企業出售金融性資產獲取資金 (2) 資金投入企業之營運及購買實
質性資產 (3) 企業營運獲得資金(淨利) (4) 資金再投資於企業之營運 (5) 資金返還資本市場之投資者
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精益求精，追求卓越，因为相信而伟 大。202 0年12 月26日 星期六 上午3时 11分40 秒03:1 1:4020. 12.26
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让自己更加强大，更加专业，这才能 让自己 更好。2 020年1 2月上 午3时11 分20.1 2.2603:11December 26, 2020
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这些年的努力就为了得到相应的回报 。2020 年12月2 6日星 期六3时 11分40 秒03:1 1:4026 December 2020
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安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 12.2603 :11:400 3:11De c-2026 -Dec-2 0
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加强交通建设管理，确保工程建设质 量。03:11:4003 :11:400 3:11Saturday , December 26, 2020
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安全在于心细，事故出在麻痹。20.12. 2620.1 2.2603:11:4003 :11:40 December 26, 2020
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整顿-提高工作效率。2020年12月26日 上午3 时11分2 0.12.26 20.12.2 6
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追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 2月26 日星期 六上午3 时11分 40秒03 :11:402 0.12.26
•
按章操作莫乱改，合理建议提出来。2 020年1 2月上 午3时11 分20.1 2.2603:11December 26, 2020
財務資訊之使用者
• 股東 • 債權人 • 管理人員 • 員工 • 供應商 • 客戶 • 投資大眾 • 政府
財務報表基本假設及原則
• 企業個體 • 繼續經營 • 貨幣評價 • 會計期間 • 成本原則 • 收益與費用配合原則
財務報表基本假設及原則(續)
財務報表之限制
•成本與現值 •固定資產、存貨、有價證券 •不同之會計方法 •人口資源/技術能力 •貨幣價值之變動 •主觀之估計 •窗飾 •關係人交易
1.證券買、賣者：資金之供給、 需求者。
2.中介者：證券經紀商即自營商。 3.交易場所：證券交易所（股票）
或店頭市場（債券）。
利率
•利率之決定 •利率期間結構 •通貨膨脹 •利率風險
匯率
•單一價格原理 •購買力平價說 •需求供給分析 •匯率風險
以下以美國跟台灣的例子來說明：
1.當美國利率上升時 則美國減少對台灣金融性資
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生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。20. 12.2620 .12.26Saturday , December 26, 2020
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。0 3:11:40 03:11:4 003:11 12/26/2 020 3:11:40 AM
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做一枚螺丝钉，那里需要那里上。20. 12.2603 :11:400 3:11De c-2026 -Dec-2 0
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日复一日的努力只为成就美好的明天 。03:11:4003:1 1:4003:11Satur day , December 26, 2020
•
安全放在第一位，防微杜渐。20.12.26 20.12.2 603:11:4003:1 1:40De cember 26, 2020
•
加强自身建设，增强个人的休养。202 0年12 月26日 上午3时 11分20 .12.262 0.12.26
擬訂細部計劃與實行政策 執行與管理 控制與檢討
1.ppt檔
企業成長之財務策略
• 內部資金來源 • 外部資金來源 • 初創階段 • 成長階段 • 成熟階段
財務風險
• 風險與保險 • 價格風險 • 利率風險 • 匯率風險 • 風險之衡量
避險工具
◎資產負債表上之工具 （On-Balance Sheet）
銀行承兌匯票
And Loan
Market
Negotiable Certiificates
Stock股票 of Deposit Market市場 可轉讓定期存單
Bond
Market 債券市場
Government Bonds 政府公告
Corporate 公司債
Foreign Exchange Market
產的需求,美元供給減少,且台灣 會去購買一些美國的金融性資產 美國的金融性資產, 使美金需求 增加。所以使美元升值, 台幣貶 值。
以下以美國跟台灣的例子來說明： (續)
以下以美國跟台灣的例子來說明： (續)
以下以美國跟台灣的例子來說明： （續）
財務資訊之用途
• 衡量經營績效及獲利能力 • 瞭解企業之資源及利用效率 • 評估資本結構及償債能力 • 協助投資決策 • 現金流量及流動性之評估 • 經營能力分析
•
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2 020年1 2月26 日星期 六3时11 分40秒 03:11:4 026 December 2020
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好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午3时11 分40秒 上午3 时11分0 3:11:40 20.12.2 6
•
一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.12. 2620.1 2.2603:1103:11 :4003:1 1:40De c-20
外國銀行在台分行
儲蓄銀行 各銀行附設之儲蓄部
工業或開發銀行 交通銀行
專業銀行
農業銀行 中國農民銀行 台灣土地銀行‘合作金庫
不動產信用銀行 輸出入銀行
中小企業銀行 信用合作社
基層合作金融 農會信用部
漁會信用部 其 他 中央信託局
交通部郵政儲金匯業局
信託投資公司
各信託投資公司 各銀行附設之信託部
保險公司
Bank Debentures 金融債券
資本市場概況
一 、初級市場（發行市場）：
1.證券發行者：中長期基金需求者。 2.證券購買者：中長期資金供給者。 3.中介者：即承銷機構,為特許制,
以包銷貨代銷的方式完成證券的 承銷。 4.發行方式：分為公開發行與非公 開發行。
資本市場概況(續)
二、次級市場（交易市場、流通市 場）：
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爱情，亲情，友情，让人无法割舍。2 0.12.26 2020年 12月26 日星期 六3时1 1分40 秒20.12. 26
谢谢大家！
票券市場 Bill Market Treasury Bills 國庫券
金融市場 Financial Markets
Organized Markets
Unorganized Market
Commercial Paper 商業本票
資本市場 Capital Market
外匯市場
Bank Deposit Banker‘s Acceptances
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牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。202 0年12 月26日 星期六3 时11分 40秒Sa turday , December 26, 2020
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创新突破稳定品质，落实管理提高效 率。20. 12.2620 20年12 月26日 星期六 3时11 分40秒2 0.12.26
谢谢大家！
◎資產負債表外之工具 （Off-Balance Sheet） --衍生性金融商品 （Derivatives）
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树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20. 12.2620 .12.26Saturday , December 26, 2020
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。0 3:11:40 03:11:4 003:11 12/26/2 020 3:11:40 AM
A. 投資決策 B. 融資決策 C. 流動資金管理
企業環境評估 •企業外部環境評估 •企業內部環境評估
確立目標 •長期目標 •短期目標
財務 規劃 程序
長期財務計劃 •資金支出決策 •短期現金流量預測 •長期融資決策 •預估財務報表
短期財務計劃 •短期財務決策 •年度現金預算 •短期融資決策 •預估財務報表的編制
•
科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午3 时11分 40秒上 午3时1 1分03:11:4020 .12.26
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每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.12. 2620.1 2.2603:1103:11 :4003:1 1:40De c-20
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相信命运，让自己成长，慢慢的长大 。2020 年12月2 6日星 期六3时 11分40 秒Satu rday , December 26, 2020