300815玉禾田2023年三季度现金流量报告

玉禾田2023年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年三季度现金流入为258,495.38万元，与2022年三季度的186,004.92万元相比有较大增长，增长38.97%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为126,897.65万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的49.09%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了1,349.68万元的资金缺口，资金缺口全部由筹资活动来解决。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的23.74%。

这部分新增借款有78.58%用于偿还旧债。

二、现金流出结构分析
2023年三季度现金流出为233,671.59万元，与2022年三季度的185,048.56万元相比有较大增长，增长26.28%。

表明企业属于知识密集型企业。

最大的现金流出项目为支付给职工以及为职工支付的现金，占现金流出总额的37.26%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；收回投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：支付给职工以及为职工支付的现金；偿还债务支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年三季度玉禾田筹资活动产生的现金流量净额为13,147.43万元。

五、现金流量的变化
2023年三季度现金及现金等价物净增加额为24,823.79万元，与2022年三季度的956.35万元相比成倍增长，增长24.96倍。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为负1,349.68万元，与2022年三季度的15,577.98万元相比，2023年三季度出现现金净亏空，亏
空1,349.68万元。

2023年三季度投资活动净收回现金13,026.04万元，2022年三季度投资活动现金净支出8,190.45万元。

2023年三季度筹资活动带来资金13,147.43万元。

六、现金流量的充足性评价
企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额能够满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的-0.87%。

表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要输血维持。

2023年三季度销售现金收益率为-0.87%，2022年三季度为11.62%。

2023年三季度资产现金报酬率为14.85%，与2022年三季度的0.66%相比有较大幅度
的提高，提高14.19个百分点。

从变化情况来看，企业2023年三季度资产现金报酬率明显提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，玉禾田2023年三季度销售活动回收现金的能力较强，销售含金量较高。

2023年三季度销售收现率为81.95%，与2022年三季度的96.64%相比有较大幅度的降低，降低14.69个百分点。

从变化情况来看，企业2023年三季度的销售收现能力有较大幅度的下降。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年三季度创造的自由现金流量为
16,321.48万元。

2023年三季度经营活动使企业可支配的自由现金流量为负1,349.68万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。