2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷B卷附答案

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识能力
测试试卷B卷附答案
单选题（共45题）
1、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，但一般不包括()。

A.交易部门
B.交割部门
C.财务部门
D.人事部门
【答案】 D
2、下列属于期货结算机构职能的是（）。

A.管理期货交易所财务
B.担保期货交易履约
C.提供期货交易的场所、设施和服务
D.管理期货公司财务
【答案】 B
3、除了合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位等条款，期货合约中还规定了（）这一重要条款。

A.最低交易保证金
B.最高交易保证金
C.最低成交价格
D.最高成交价格
【答案】 A
4、当不存在品质差价和地区差价的情况下，期货价格低于现货价格时，市场为（）。

A.反向市场
B.牛市
C.正向市场
D.熊市
【答案】 A
5、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品的价格的定价方式。

A.现货价格
B.期货价格
C.期权价格
D.远期价格
【答案】 B
6、股指期货交易的保证金比例越高，则（）
A.杠杆越大
B.杠杆越小
C.收益越低
D.收益越高
【答案】 B
7、下列选项中，（）不是影响基差大小的因素。

A.地区差价
B.品质差价
C.合约价差
D.时间差价
【答案】 C
8、某大豆加工商为了避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000
B.亏损3000
C.盈利1500
D.亏损1500
【答案】 A
9、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。

A.触价指令
B.止损指令
C.市价指令
D.限价指令
【答案】 C
10、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。

则该远期合约的净持有成本为__________元，合理价格为__________元。

（）
A.10000；1005000
B.5000；1010000
C.25100；1025100
D.4900；1004900
【答案】 D
11、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。

A.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建
B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建
C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建
D.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【答案】 D
12、市场为正向市场，此时基差为（）。

A.正值
B.负值
C.零
D.无法判断
【答案】 B
13、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

A.1006
B.1010
C.1015
D.1020
【答案】 C
14、当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。

A.看涨期权
B.看跌期权
C.欧式期权
D.美式期权
【答案】 A
15、下列不是会员制期货交易所的是（）。

A.上海期货交易所
B.大连商品交易所
C.郑州商品交易所
D.中国金融期货交易所
【答案】 D
16、（）是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。

A.价格
B.成交量
C.持仓量
D.仓差
【答案】 B
17、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。

与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一
张执行价格为10200点的恒指看涨期权。

合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.-50
B.0
C.100
D.200
【答案】 B
18、假设市场利率为6％，大豆价格为2000元／吨，每日仓储费为0．8元／吨，保险费为每月10元／吨，则每月持仓费是（）元／吨。

(每月按30日计)
A.10
B.24
C.34
D.44
【答案】 D
19、某交易者以3485元/吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计算，那么该交易者（）。

A.亏损150元
B.盈利150元
C.盈利84000元
D.盈利1500元
20、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。

当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5
B.1.5
C.2
D.3.5
【答案】 B
21、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。

A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约
B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约
C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约
D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约
【答案】 B
22、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.代客户进行期货交易
B.代客户进行期货结算
C.代期货公司收付客户期货保证金
D.协助办理开户手续
23、实物交割要求以（）名义进行。

A.客户
B.交易所
C.会员
D.交割仓库
【答案】 C
24、7月份，大豆的现货价格为5040元／吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元／吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。

9月份时，大豆现货价格升至5060元／吨，期货价格相应升为5080元／吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。

则下列说法正确的是( )。

A.该市场由正向市场变为反向市场
B.该市场上基差走弱30元／吨
C.该经销商进行的是卖出套期保值交易
D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元／吨
【答案】 B
25、非美元报价法报价的货币的点值等于（）。

A.汇率报价的最小变动单位除以汇率
B.汇率报价的最大变动单位除以汇率
C.汇率报价的最小变动单位乘以汇率
D.汇率报价的最大变动单位乘以汇率
26、大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10手，当时的基差为-30元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元／吨。

(合约规模10吨／手，不计手续费等费用)
A.20
B.-50
C.-30
D.-20
【答案】 B
27、某公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。

2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。

该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为（）。

A.-50000元
B.10000元
C.-3000元
D.20000元
【答案】 B
28、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。

A.跨期套利
B.展期
C.期转现
D.交割
【答案】 B
29、下列属于上海期货交易所期货品种的是（）。

A.焦炭
B.甲醇
C.玻璃
D.白银
【答案】 D
30、下面关于期货投机的说法，错误的是（）。

A.投机者大多是价格风险偏好者
B.投机者承担了价格风险
C.投机者主要获取价差收益
D.投机交易可以在期货与现货两个市场进行操作
【答案】 D
31、某套利者在9月1日买人10月份的白砂糖期货合约，同时卖出12月份白砂糖期货合约，以上两份期货合约的价格分别是3420元／吨和3520元／吨。

到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期货价格分别为3690元／吨和3750元／吨。

则9月15日的价差为（）。

A.50元／吨
B.60元／吨
C.70元／吨
D.80元／吨
【答案】 B
32、套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到（）的方式。

A.国外市场
B.国内市场
C.政府机构
D.其他交易者
【答案】 D
33、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

A.股东大会
B.董事会
C.经理
D.监事会
【答案】 D
34、日本、新加坡和美国市场均上市了日经225指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）
A.跨月套利
B.跨市场套利
C.跨品种套利
D.投机
35、在美国商品投资基金的组织结构中，CPO的主要职责是()。

A.为客户提供买卖期货、期权合约的指导或建议
B.监视和控制风险
C.是基金的主要管理人
D.给客户提供业绩报告
【答案】 C
36、某交易商以无本金交割外汇远期（Nr）F）的方式购入6个月的美元兑人民币远期合约，价值100万美元，约定美元对人民币的远期汇率为6．2000。

假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6．2090，则交割时该交易商（）。

A.获得1450美元
B.支付1452美元
C.支付1450美元
D.获得1452美元
【答案】 A
37、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。

A.20400
B.20200
C.15150
D.15300
38、持仓量增加，表明（）。

A.平仓数量增加
B.新开仓数量减少
C.交易量减少
D.新开仓数量增加
【答案】 D
39、某交易者以23300元／吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元／吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

A.5月23450元／吨，7月23400元／吨
B.5月23500元／吨，7月23600元／吨
C.5月23500元／吨，7月23400元／吨
D.5月23300元／吨，7月23600元／吨
【答案】 D
40、关于期货交易与远期交易的说法，以下正确的是（）。

A.远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格
B.两者信用风险都较小
C.交易均是由双方通过一对一谈判达成
D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的
【答案】 D
41、下列关于期货居问人的表述中，正确的是（）。

A.必须是自然人
B.可以是自然人或法人
C.必须是法人
D.可以是期货公司在职员工
【答案】 B
42、某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。

期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/盹。

(不考虑交易费用和现货升贴水变化)
A.-100
B.50
C.-50
D.100
【答案】 C
43、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。

A.1
B.2
C.3
D.4
【答案】 C
44、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。

A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权
B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权
C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
【答案】 B
45、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7．6美元／蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2．45美元／蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7．45美元／蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2．20美元／蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为( )美元。

A.盈利700
B.亏损700
C.盈利500
D.亏损500
【答案】 C
多选题（共20题）
1、在我国境内期货交易所，以下由集合竞价生产价格有（）。

A.同时推出了日盘和夜盘交易的期货合约，其日盘的第一笔成交价
B.仅推出了日盘交易的期货合约，其第一笔成交价
C.同时推出了日盘和夜盘交易的期货合约
D.仅推出了日盘交易期货合约，其收盘价
【答案】 BC
2、以下关于债券久期的描述，正确的是（）。

A.其他条件相同的条件下，债券的到期期限越长，久期越大
B.其他条件相同的条件下，债券的息票率越高，久期越大
C.其他条件相同的条件下，债券的付息频率越高，久期越小
D.其他条件相同的条件下，债券的到期收益率越高，久期越小
【答案】 ACD
3、股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（）的特点。

A.交易成本低
B.可对冲风险
C.流动性好
D.预期收益高
【答案】 AC
4、以下采用实物交割的是（）。

A.芝加哥期货交易所(CBOT)10年期国债期货
B.芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货
C.芝加哥期货交易所(CBOT)长期国债期货
D.芝加哥商业交易所(CME)3个月国债期货
【答案】 AC
5、若买入价为bp、卖出价为sp、前一成交价为cp，那么下列按照计算机撮合成交的原则成立的是（）。

A.当bp≥sp≥cp时，最新成交价=cp
B.当bp≥sp≥cp时，最新成交价=sp
C.当bp≥cp≥sp时，最新成交价=cp
D.当cp≥bp≥sp时，最新成交价=bp
【答案】 BCD
6、下列金融资产可以作为利率期权标的物的有（）。

A.上证50ETF
B.国债
C.伦敦银行同业拆放利率
D.大面额可转让存单
【答案】 BCD
7、下列各项中，属于期货交易所重要职能的有（）。

A.提供交易场所. 设施和服务
B.设计合约. 安排舍约上市
C.组织和监督期货交易
D.监控市场风险
【答案】 ABCD
8、下列属于期货交易和远期交易的区别的有()。

A.交易的对象不同
B.履约方式不同
C.功能作用不同
D.信用风险不同
【答案】 ABCD
9、道氏理论的缺点有（）。

A.对价格的微小波动或次要趋势的判断作用不大
B.其结论落后于价格的变化，信号太迟
C.理论本身的缺陷，信号不明确
D.对大趋势判断作用小
【答案】 ABC
10、下列属于中长期利率期货品种的是（）。

A.T-Notes
B.T-Bills
C.T-Bonds
D.Euro-SwapFutures
【答案】 ACD
11、关于期货合约持仓量的描述，以下说法正确的有（）。

A.成交双方均为建仓，持仓量增加
B.成交双方均为平仓，持仓量减少
C.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量减少
D.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量减少
【答案】 AB
12、适合做外汇期货买入套期保值的有（）。

A.3个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率上升
B.3个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率下降
C.外汇短期负债者担心未来货币升值
D.外汇短期负债者担心未来货币贬值
【答案】 AC
13、下列属于我国上市交易的期货合约的是（）。

A.黄金期货
B.白银期货
C.棉花期货
D.沪深300股指期货
【答案】 ABCD
14、对于单个股票的β系数来说（）。

A.β系数大于1时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场
B.β系数大于1时，说明单个股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场
C.β系数小于1时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场
D.β系数等于1时，说明单个股票的波动或风险程度与以指数衡量的整个市场一致
【答案】 BCD
15、股票指数通常的计算方法有（）。

A.算术平均法
B.加权平均法
C.几何平均法
D.素数分配法
【答案】 ABC
16、当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化不确定的有（）。

A.需求曲线和供给曲线同时向右移动
B.需求曲线和供给曲线同时向左移动
C.需求曲线向右移动而供给曲线向左移动
D.需求曲线向左移动而供给曲线向右移动
【答案】 CD
17、基于基差变化的期现套利策略有（）。

A.基差寡头策略
B.基差平头策略
C.卖出基差（基差空头）策略
D.买入基差（基差多头）策略E
【答案】 CD
18、在我国银行间外汇市场交易的外汇衍生品包括（）。

A.外汇期权
B.外汇期货
C.外汇掉期
D.外汇远期
【答案】 ACD
19、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。

A.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本
B.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本
C.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本
D.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货的交易成本和现货的冲击成本【答案】 AC
20、如果期权买方买入看涨期权，那么在期权合约的有效期限内，如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则（）。

A.买方会执行该看涨期权
B.买方会获得盈利
C.因为执行期权而必须卖给卖方带来损失
D.当买方执行期权时，卖方必须无条件的以较低价格的执行价格卖出该期权所规定的标的物
【答案】 AD。