商业银行经营管理第十一章

商业银行经营管理第十一章
第十一章商业银行资产负债管理第一节商业银行资产负债管理一、商
业银行资产负债管理的目标1、满足安全性需要，即贷款和投资至少能够
收回本金。

2、满足流动性需要，即满足存款提取和增加贷款的需要。

3、
满足盈利性需要，在前两次得到保证的前提下，获得最大利润。

3、分配顺序为：(1)保证充分的一级储备：库存现金、央行存款、其
他机构存款、托收中的现金。

(2)保证二级储备，以应对近期的现金需要和其他需要。

二级储备包括：国库券、政府机构债券、银行承兑汇票等。

(易销售、信誉高、受利率变动影响小)
(3)满足顾客的贷款需要——不考虑贷款机构问题。

(4)将剩余资金用
于公开市场购买长期债券。

(5)存款资金不能购买土地、设备等固定资产。

4、优点：(1)方便易懂、易行。

(2)管理成本低。

5、缺点：过分看重流动性而牺牲盈利。

(二)资金转焕法：20世纪50-60年代
(1)活期存款——大部分用于一级准备和二级准备，少部分用于工商
业短期贷款。

(2)储蓄存款和定期存款——大部分用于贷款和投资。

(3)资本债券——用于中长期贷款和固定资产贷款。

2、优点：
(1)简单、易操作；(2)可减少过多的流动性储备
3、缺点：
(1)过于绝对，事实上活期存款也存在长期稳定的余额(2)过于严格区分和对立各项存款，为考虑存贷款的季节性爱好
(三)线性规划法
用为约束条件，求利润最大化下的各项资金使用比例。

目标函数和约束条件(Ma某)1=0.12(某1)+0.08(某2)(某
1)+(某)≤2500万美元(某2)≥0.25(某1)(某1)≥0,(某2)≥0
定义利润函数最大资产负债表约束流动性约束无负性约束
(四)负债管理法1、要点：银行可以通过市场借入资金来
扩大贷款规
2、储备头寸负债管理
以借入资金满足短期流动性要求——补充一级储备金。

(1)优点：保持较高比例的收入资产。

(2)缺点：借入资金成本不确定；有时借不到资金。

3、全面负债管理：
以借入资金持续扩大资产负规模。

补充一级准备金满足资金需求
(1)优点：①保持较高比例的资产收入②保持流动性(2)缺点：①资金市场供给风险②资金市场利率风险③通货紧缩政策
第二节
商业银行资产负债综合管理
一、商业银行加强资产负债综合管理的原因(一)资产负债综合管理的概念资产负债综合管理——为了使各项业务的管理决策相互协调，将资产和负债组合视为一体，考虑这一整体组合如何对银行充分的盈利性和可接受的风险做出贡献，这种协调性和综合性银行决策就称为资产负债综合管理。

2、实行资产负债综合管理的原因
(1)利率和经营活动自由化：①金融产品根据市场定价，银行容易主
动控制市场。

②在满足客户需求的情况下，充分管理资产负债的风险。

(2)取决于贷款数量扩张的银行管理方式已不能适应市场变化——资本市场的发展、大公司信贷资金需求减少。

(3)衍生交易增加：①风险增加②防范
风险③增加盈利(4)对风险管理认识的增强(5)信息化技术的创新：是复杂的风险分析和盈利分析和管理成为可能。

3、资产负债综合管理的内容(1)评估银行各项经营活动中的成本、收益和风险(2)主动改变资产和负债的组合(3)战略性地承担和管理风险，以达到利润最大化的目标。

二、商业银行资产负债综合管理的发展(一)早期的资产负债综合管理
1、概念：分别管理银行的业务账户(存、贷、
证券投资)和交易账户(短期外汇、债券、衍生产品交易)的风险，以
获得资本性收益为目标。

2、管理重点：
(1)银行业务的管理重点在于：对冲与业务账户资产负债有关的利率风险——因为银行业务账户的资产和负债产生于客户交易，在性质上较为被动。

(2)交易账户管理的重点在于：在控制风险暴露的同时，达到各交易产品的利润指标——因为对交易账户银行可以主动和主观地根据市场价格变动改变交易头寸，因此，银行控制风险的手段包括对各种产品确定头寸额度和实行止损规定。

(二)现代的资产负债综合管理
1、概念：银行从集中于
对冲业务账户风险
的狭义资产负债综合管理转变为包括业务账户和交易账户的广义风险管理，在预测利率的基础上，主动调整资产负债组合。

2、措施：
(1)在预测利率走势和使用衍生工具(如：利率掉期)的基础上，通过主动改变资产和负债条件(如：利率和期限),以及对存款和贷款实行更具策略的定价，灵活控制资产负债头寸错配产生的业务账户利率风险，并且成立独立的部门资产负债管理，全面控制整体银行账户的利率风险。

(3)综合计算业务账户和交易账户的
市场风险。

方法是将以往仅用于交易账户的敏感性分析法，配合市场期限分析法用于银行的业务账户，计算某一时期利率风险对利润的影响。

(4)高层管理主动参与，以改善两类账户的风险管理，使资产负债管理更加灵活。

①提高资产负债管理委员会的形象和权利。

②成立专家风险管理部，独立于资产负债管理部门，向董事会直接报告风险管理情况。

(三)未来的资产负债综合管理近年来，西方一些大商业银行从控制与资产负债有关的市场风险转变成为综合管理业务账户和交易账户市场风险和信用风险。

其理论基础是，如果综合计算市场风险和信用风险，应当客观标准地计算各个账户的风险调节的盈利性，即获得足够的收益抵消风险产生的亏损。

那么，资本和人力资源可以根据风险调节的盈利水平进行分配。

(1)确定数量化信用风险的方法(2)计算市场风险和信用风险总量(3)按资本和预期收益比例确定信用风险限额(4)计算各个账户的风险调节盈利性
要想完成上述程序，还存在有关问题：
(1)市场风险数量化过程未充分估评风险因素之间的相关性(2)信用风险的数量化仍在考虑之中(3)在计算各账户和产品的盈利性过程中，存在诸如支出分配的技术困难(4)建立风险调节评估系统的成本较高(5)即使可以以共同的指标为基础抵消各个账户的盈利性，在银行业务账户和交易帐户之间灵活的转换资本和人力资源较为困难。

因此，在上述条件下，难以很快取得以风险调节盈利性指标为基础的全面资产负债管理。